1、建設工程概預算第一節第一節 投資估算概述投資估算概述第二節第二節 投資估算的編制依據和編制程序投資估算的編制依據和編制程序第三節第三節 投資估算的編制方法投資估算的編制方法第四章第四章 投資估算實例投資估算實例第五章 投資估算 建設工程概預算一、投資估算的概念和內容一、投資估算的概念和內容 投資估算是在對項目的建設規模、技術方案、設投資估算是在對項目的建設規模、技術方案、設備方案、工程方案及項目實施進度等進行研究并基備方案、工程方案及項目實施進度等進行研究并基本確定的基礎上，估算項目需投入本確定的基礎上，估算項目需投入資金的總額（包資金的總額（包括建設投資和流動資金）括建設投資和流動資金）并測

2、算并測算建設期分年資金需建設期分年資金需要量要量的過程。的過程。 它是項目建設前期它是項目建設前期編制項目建議書和可行性研究編制項目建議書和可行性研究報告報告的重要組成部分，是項目決策的重要依據之一。的重要組成部分，是項目決策的重要依據之一。 建設工程概預算項目建議書階段的投資估算，是項目建議書階段的投資估算，是審批依據審批依據；可研階段的投資估算，是可研階段的投資估算，是項目決策的重要依據項目決策的重要依據；投資估算投資估算對設計概算起控制作用對設計概算起控制作用；投資估算是投資估算是作為項目資金籌措及制定建設期貸款計劃作為項目資金籌措及制定建設期貸款計劃的依據。的依據。項目投資估算是項目投

3、資估算是核算建設項目建設投資需要額和編制核算建設項目建設投資需要額和編制建設投資計劃的重要依據。建設投資計劃的重要依據。項目投資估算是進行項目投資估算是進行工程設計招標、優選設計單位和工程設計招標、優選設計單位和設計方案的依據設計方案的依據。（二）投資估算的作用（二）投資估算的作用建設工程概預算1. 1. 項目規劃階段項目規劃階段的投資估算的投資估算 允許誤差大于允許誤差大于30%30%。2. 2. 項目建議書階段項目建議書階段的投資估算的投資估算 誤差控制在誤差控制在30%30%以內。以內。3. 3. 初步可行性研究階段初步可行性研究階段的投資估算的投資估算 誤差控制在誤差控制在20%20%

4、以內。以內。4. 4. 詳細可行性研究階段詳細可行性研究階段的投資估算的投資估算 。 誤差控制在誤差控制在10%10%以內。以內。建設工程概預算 根據國家規定，從滿足建設項目投資設計和投資規模的角根據國家規定，從滿足建設項目投資設計和投資規模的角度，建設項目投資的估算包度，建設項目投資的估算包建設投資估算建設投資估算和和流動資金估算流動資金估算兩兩部分。部分。 建設投資估算建設投資估算的內容按照費用的性質劃分，包括建筑安裝的內容按照費用的性質劃分，包括建筑安裝工程費、設備及工器具購置費、工程建設其他費用、基本預工程費、設備及工器具購置費、工程建設其他費用、基本預備費、漲價預備費、建設期利息、建

5、設投資方向調節稅構成。備費、漲價預備費、建設期利息、建設投資方向調節稅構成。 流動資金流動資金是指生產經營性項目投產后，用于購買原材料、是指生產經營性項目投產后，用于購買原材料、燃料、支付工資及其他經營費用等所需的周轉資金。燃料、支付工資及其他經營費用等所需的周轉資金。 流動資金流動資金= =流動資產流動負債流動資產流動負債 其中，流動資產主要考慮現金、應收賬款和存貨；其中，流動資產主要考慮現金、應收賬款和存貨；流動負債主要考慮應付賬款。流動負債主要考慮應付賬款。建設工程概預算建設工程概預算投資估算的內容及基本計算方法建設工程概預算建設工程概預算一、投資估算的編制依據一、投資估算的編制依據1.

6、 1. 專門機構發布的建設工程造價費用構成、估算專門機構發布的建設工程造價費用構成、估算指標、計算方法，以及其他有關計算工程造價的指標、計算方法，以及其他有關計算工程造價的文件；文件；2.2.專門機構發布的工程建設其他費用計算辦法和專門機構發布的工程建設其他費用計算辦法和費用標準，以及政府部門發布的物價指數；費用標準，以及政府部門發布的物價指數；3.3.擬建項目各單項工程的建設內容及工程量；擬建項目各單項工程的建設內容及工程量；建設工程概預算三、工程造價的信息三、工程造價的信息 1.1.工程價格信息；工程價格信息； 2.2.已完工程信息；已完工程信息； 3.3.工程造價指數；工程造價指數；建設

7、工程概預算四、投資估算的步驟四、投資估算的步驟1.1.分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設備及工器具分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費；購置費、安裝工程費；2.2.在匯總各單項工程費用的基礎上，估算工程建設其他費在匯總各單項工程費用的基礎上，估算工程建設其他費用和基本預備費；用和基本預備費；3.3.估算漲價預備費和建設期利息；估算漲價預備費和建設期利息；4.4.估算流動資金。估算流動資金。5.5.匯總出總投資。匯總出總投資。建設工程概預算（一）建設投資靜態投資部分的估算（一）建設投資靜態投資部分的估算 不同階段的投資估算，其方法和允許誤差都不同階段的投資估算，

8、其方法和允許誤差都是不同的。是不同的。項目規劃和項目建議書階段，投資估算的精項目規劃和項目建議書階段，投資估算的精度低，可采取簡單的匡算法，如度低，可采取簡單的匡算法，如單位生產能單位生產能力法、生產能力指數法、系數法、比例法力法、生產能力指數法、系數法、比例法等。等。在可行性研究階段尤其是詳細可行性研究階在可行性研究階段尤其是詳細可行性研究階段，投資估算精度要求高，需采用相對詳細段，投資估算精度要求高，需采用相對詳細的投資估算方法，即的投資估算方法，即指標估算法指標估算法。建設工程概預算1.1.單位生產能力估算法單位生產能力估算法依據調查的統計資料，利用依據調查的統計資料，利用相近規模的單相

9、近規模的單位生產能力投資乘以建設規模位生產能力投資乘以建設規模，即得擬建，即得擬建項目投資。其計算公式為：項目投資。其計算公式為：fQQCC 2112)/(擬建項目的投資擬建項目的投資額額已建類似項目已建類似項目的投資額的投資額已建類似項目的生產能力已建類似項目的生產能力價格調整系數價格調整系數擬建項目的生產能力擬建項目的生產能力建設工程概預算【例】假定某地擬建一座【例】假定某地擬建一座200200套客房的豪華賓館，另套客房的豪華賓館，另有一座豪華賓館最近在該地竣工，且掌握了以下資有一座豪華賓館最近在該地竣工，且掌握了以下資料：它有料：它有250250套客房，有門廳、餐廳、會議室、游泳套客房，

10、有門廳、餐廳、會議室、游泳池、夜總會、網球場等設施。總造價為池、夜總會、網球場等設施。總造價為1025010250萬美元。萬美元。估算新建項目的總投資。估算新建項目的總投資。【解】【解】 根據以上資料，可首先推算出折算為每套客根據以上資料，可首先推算出折算為每套客房的造價：房的造價：據此，即可很迅速地計算出在同一個地方，且各方據此，即可很迅速地計算出在同一個地方，且各方面有可比性的具有面有可比性的具有200200套客房的豪華旅館造價估算值套客房的豪華旅館造價估算值為：為： 4141萬美元萬美元200=8200200=8200萬美元萬美元1025041/250總造價萬美元 套客房總套數建設工程概

11、預算2. 2. 生產能力指數法生產能力指數法又稱又稱指數估算法指數估算法，它是根據，它是根據已建成的類似已建成的類似項目生產能力和投資額項目生產能力和投資額來粗略估算擬建項來粗略估算擬建項目投資額的方法，是對單位生產能力估算目投資額的方法，是對單位生產能力估算法的改進。其計算公式為：法的改進。其計算公式為： fQQCCn)(1212擬建項目的投資擬建項目的投資額額已建類似項目已建類似項目的投資額的投資額擬建項目的生產能力擬建項目的生產能力已建類似項目的已建類似項目的生產能力生產能力價格調整系數價格調整系數生產能力指數生產能力指數建設工程概預算注意：注意： n n的選取是計算的關鍵，有時亦稱為的

12、選取是計算的關鍵，有時亦稱為0.60.6因子法。因子法。 n n的變化范圍一般為的變化范圍一般為0.50.51 1。 靠增大設備或裝置的功能和效率擴大生產規模時，靠增大設備或裝置的功能和效率擴大生產規模時，n n取取0.60.60.70.7； 靠增加相同的設備或裝置的數量擴大生產規模時，靠增加相同的設備或裝置的數量擴大生產規模時，n n取取0.80.80.90.9； 若已建類似項目或設備裝置的規模相差不大，生產若已建類似項目或設備裝置的規模相差不大，生產規模比值在規模比值在0.50.52 2之間，則之間，則n n的取值近似于的取值近似于1 1。 擬建項目與已建類似項目生產能力的比值（即擬建項目

13、與已建類似項目生產能力的比值（即Q Q2/Q12/Q1）不宜大于不宜大于5050， 一般以在一般以在1010倍以內效果較好。倍以內效果較好。 建設工程概預算【例】1972年在某地興建一座30萬噸合成氨的化肥廠，總投資位28000萬元，假如1994年在該地開工興建45萬噸合成氨的工廠，合成氨的生產能力指數為0.81，則所需靜態投資為多少？ （假定從1972年到1994年每年年平均工程造價綜合調整指數為1.10）【解】 0.810.81Q45222CCf280001.10316541.7721Q301萬元建設工程概預算3.3.系數估算法系數估算法郎格系數法郎格系數法 這種方法是以這種方法是以設備費

14、為基數設備費為基數，乘以適當系數來推，乘以適當系數來推算項目的建設費用。該方法的基本原理是算項目的建設費用。該方法的基本原理是將總成將總成本費用中的直接成本和間接成本分別計算本費用中的直接成本和間接成本分別計算，再合，再合為項目建設的總成本費用。其計算公式為：為項目建設的總成本費用。其計算公式為：ciKKEC )1(項目建設總投資項目建設總投資主要設備費用主要設備費用估算系數估算系數總估算系數總估算系數建設工程概預算總建設費用與設備費用之比為郎格系數KL。即：cK1KKLi（） 表表 朗格系數包含的內容朗格系數包含的內容建設工程概預算【例】在北非某地建設一座年產【例】在北非某地建設一座年產30

15、30萬套汽車輪胎的工廠，萬套汽車輪胎的工廠，已知該工廠的設備到達工地的費用為已知該工廠的設備到達工地的費用為22042204萬美元。試估萬美元。試估算該工廠的投資。算該工廠的投資。【解】【解】輪胎工廠的生產流程基本上屬于固體流程，因此輪胎工廠的生產流程基本上屬于固體流程，因此在采用朗格系數法時，全部數據應采用固體流程的數據。在采用朗格系數法時，全部數據應采用固體流程的數據。現計算如下：現計算如下：（1 1）設備到達現場的費用）設備到達現場的費用22042204萬美元。萬美元。（2 2）根據前表計算費用（）根據前表計算費用（a a）（a a）=E=E1.43=22041.43=22041.43=

16、3151.721.43=3151.72（萬美元）（萬美元）則設備基礎、絕熱、刷油及安裝費用為：則設備基礎、絕熱、刷油及安裝費用為： 3151.723151.7222042204947.72947.72（萬美元）（萬美元） 建設工程概預算（3 3）計算費用（）計算費用（b b）（b b）=E=E1.431.431.1=22041.1=22041.431.431.1=3466.891.1=3466.89（萬美元）（萬美元）則其中配管（管道工程）費用為：則其中配管（管道工程）費用為： 3466.893466.893151.72=315.173151.72=315.17（萬美元）（萬美元）（4 4）計

17、算費用（）計算費用（c c）即裝置直接費）即裝置直接費（c c）E E1.431.431.11.11.51.55200.345200.34（萬美元）（萬美元）則電氣、儀表、建筑等工程費用為：則電氣、儀表、建筑等工程費用為： 5200.345200.343466.893466.891733.451733.45（萬美元）（萬美元）（5 5）計算投資）計算投資C CC CE E1.431.431.11.11.51.5l.3ll.3l6812.456812.45（萬美元）（萬美元）則間接費用為：則間接費用為：6812.456812.455200.345200.341612.11(1612.11(萬美元

18、萬美元) )由此估算出該工廠的總投資為由此估算出該工廠的總投資為6812.456812.45萬美元，其中間接費用萬美元，其中間接費用為為1612.111612.11萬美元萬美元 建設工程概預算設備或主體專業系數法設備或主體專業系數法 原理原理:以以擬建項目的設備費或主體工程費擬建項目的設備費或主體工程費為為基數基數, 根據根據已建成的同類項目中已建成的同類項目中建筑安裝建筑安裝 工程費工程費和和其他工程費其他工程費(或建設項目或建設項目 中各專業工程費用中各專業工程費用)等等占設備價值的百分占設備價值的百分比比，求出擬建項目建筑安裝工程費和其他工程費，進，求出擬建項目建筑安裝工程費和其他工程費

19、，進而求出項目總投資。而求出項目總投資。C=E(1+f1P1+ f2P2+ f3P3+) + I式中式中C擬建項目的靜態投資；擬建項目的靜態投資；E擬建項目根據擬建項目根據當時當地當時當地價格計算的價格計算的設備購置費設備購置費；P1、P2、P3已建項目中建筑安裝工程費及其他工程費等與設備已建項目中建筑安裝工程費及其他工程費等與設備購置費的比例；購置費的比例；f1、f2、f3由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等變化的由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調整系數；綜合調整系數；I擬建項目的其他費用擬建項目的其他費用建設工程概預算【例】 已知年產已知年產12501250噸的某工業

20、產品，設備的投資額為噸的某工業產品，設備的投資額為20502050萬元，其他附屬項目萬元，其他附屬項目直接費直接費占設備投資比例以及擬建占設備投資比例以及擬建項目的綜合調整系數見下表。若擬建項目的綜合調整系數見下表。若擬建20002000噸同類產品噸同類產品的項目的項目, ,各項費率為直接費的比例為：間接費率各項費率為直接費的比例為：間接費率9.5%,9.5%,利潤率利潤率8%,8%,稅率稅率3.5%,3.5%,與工程建設有關的其他費用占項與工程建設有關的其他費用占項目總投資的目總投資的25%25%。求擬建項目總投資。求擬建項目總投資( (設備投資按生產設備投資按生產能力指數法估算能力指數法估

21、算n=0.6)n=0.6)。建設工程概預算其他附屬項目直接費占設備投資比例以及擬建項目的綜合調整系數建設工程概預算【解】設備投資額設備投資額E E =2050=20502000/12502000/12500.60.61.2=3261.42(1.2=3261.42(萬元萬元) )擬建相關項目投資及費用占設備投資的比例擬建相關項目投資及費用占設備投資的比例= =相關項目占設備比例相關項目占設備比例(1+9.5%+8%+3.5%)(1+9.5%+8%+3.5%)= =相關項目占設備比例相關項目占設備比例1.211.21土建工程項目投資占設備投資的比例土建工程項目投資占設備投資的比例=30%=30%1

22、.21=36.3%1.21=36.3%建設工程概預算設備安裝工程項目投資占設備投資的比例設備安裝工程項目投資占設備投資的比例=10%1.21=12.1%工藝管道工程項目投資占設備投資的比例工藝管道工程項目投資占設備投資的比例=4%1.21=4.84%給排水工程項目投資占設備投資的比例給排水工程項目投資占設備投資的比例=8%1.21=9.68% 暖通工程項目投資占設備投資的比例暖通工程項目投資占設備投資的比例=9%1.21=10.89%建設工程概預算電 氣 照 明 工 程 項 目 投 資 占 設 備 投 資 的 比 例電 氣 照 明 工 程 項 目 投 資 占 設 備 投 資 的 比 例=10%

23、=10%1.21=12.1%1.21=12.1%自動化儀表工程項目投資占設備投資的比例自動化儀表工程項目投資占設備投資的比例 =9%=9%1.21=10.89%1.21=10.89%附屬工程項目投資占設備投資的比例附屬工程項目投資占設備投資的比例=20%=20%1.21=24.2%1.21=24.2%總體工程項目投資占設備投資的比例總體工程項目投資占設備投資的比例=10%=10%1.21=12.1%1.21=12.1% 因因I=25%CI=25%C C=E(1+f C=E(1+f1 1P P1 1+ f+ f2 2P P2 2+ f+ f3 3P P3 3+) /+) /（1-25%1-25%

24、） 估算項目總投資估算項目總投資: : C=10814.87( C=10814.87(萬元萬元) )建設工程概預算4.4.比例估算法比例估算法 式中：式中：I I擬建項目的建設投資擬建項目的建設投資 K K已建項目已建項目主要設備投資主要設備投資占占擬建項目投擬建項目投資資的的比例比例 n n設備種類數設備種類數 Q Qi i第第i i種設備的數量種設備的數量 P Pi i第第i i種設備的單價（到廠價格）種設備的單價（到廠價格） n1IQ Pi iKi 1建設工程概預算5.5.指標估算法指標估算法這種方法是這種方法是把建設項目劃分為建筑工程、設備把建設項目劃分為建筑工程、設備安裝工程、設備及

25、工器具購置費及其他基本建安裝工程、設備及工器具購置費及其他基本建設費等費用項目或單位工程設費等費用項目或單位工程，再根據各種具體，再根據各種具體的投資估算指標，進行各項費用項目或單位工的投資估算指標，進行各項費用項目或單位工程投資的估算，在此基礎上，可匯總成程投資的估算，在此基礎上，可匯總成每一單每一單項工程項工程的投資。另外再估算工程建設其他費用的投資。另外再估算工程建設其他費用及預備費，即求得建設項目總投資。及預備費，即求得建設項目總投資。 建設工程概預算n建設投資分類估算法建設投資分類估算法 n設備和工器具購置費估算設備和工器具購置費估算n安裝工程費估算安裝工程費估算n建筑工程費估算建筑

26、工程費估算n其它費用估算其它費用估算n基本預備費估算基本預備費估算n漲價預備費估算漲價預備費估算分別估算各單項工程的設備和分別估算各單項工程的設備和工器具購置費，需要主要設備工器具購置費，需要主要設備的數量、出廠價格和相關運雜的數量、出廠價格和相關運雜費資料，一般運雜費可按設備費資料，一般運雜費可按設備價格的百分比估算。價格的百分比估算。 安裝工程費估算安裝工程費估算= =設備費設備費* *百分比百分比 按單位綜合指標法，即用工程量乘以相應按單位綜合指標法，即用工程量乘以相應的單位綜合指標的單位綜合指標 其它費用估算其它費用估算= =工程費用工程費用百分比百分比 基本預備費估算基本預備費估算=

27、 =（工程費用（工程費用+ +其他費用）其他費用）基本預備費率基本預備費率漲價預備費估算漲價預備費估算= = （各年的工程費用（各年的工程費用相應的物價相應的物價上漲比率）上漲比率） 建設工程概預算【例】 已知生產能力為年產某新型工業產品已知生產能力為年產某新型工業產品5萬件的投資萬件的投資總額為總額為1000萬元，若增加相同規格設備，求年產萬元，若增加相同規格設備，求年產6萬件的項目需要多少投資萬件的項目需要多少投資?(設設n=0.9，f=1)【解】【解】C2=1000(6/ / 5)0.91=1178.32(萬元萬元)建設工程概預算【例】 若要將該產品產量在原有基礎上增加一倍，投資額大若要

28、將該產品產量在原有基礎上增加一倍，投資額大約增加多少約增加多少? 解解 C2 / /C1 =（A2 / /A1）n f 對于一般未確定指數的項目，對于一般未確定指數的項目，n近似取近似取0.6，設，設f=1，則，則: C2/ /C1 =（2 / / 1）0。6 1=1.5 計算結果表明計算結果表明，生產能力增加一倍生產能力增加一倍，投資額大約增加投資額大約增加50%。 建設工程概預算思考題 已知已知20082008年在某地建設年產年在某地建設年產3030萬噸合成氨工廠的投萬噸合成氨工廠的投資額為資額為2500025000萬元，試估算萬元，試估算20132013年在同一地區建設年在同一地區建設年

29、產年產4545萬合成氨的工廠，需要投資多少？假定從萬合成氨的工廠，需要投資多少？假定從20082008到到20132013年平均工程造價指數為年平均工程造價指數為1.101.10，合成氨，合成氨的生產能力指數為的生產能力指數為0.90.9。建設工程概預算（二）建設投資動態部分的估算（二）建設投資動態部分的估算 建設投資動態部分主要包括建設投資動態部分主要包括價格變動價格變動可能增加的投資額、建設期利息可能增加的投資額、建設期利息兩部兩部分內容，如果是涉外項目，還應該計分內容，如果是涉外項目，還應該計算匯率的影響。算匯率的影響。 建設工程概預算（1） 漲價預備費的估算漲價預備費的估算 PC=It

30、(1+i)t-1 式中式中 PC漲價預備費漲價預備費; It建設期中第建設期中第t年的投資計劃額年的投資計劃額(包括包括設備及設備及工器具購置費、建筑安裝工程費、工程建設其他費工器具購置費、建筑安裝工程費、工程建設其他費用及基本預備費用及基本預備費); i年平均投資價格上漲率；年平均投資價格上漲率； t建設期年份數。建設期年份數。建設工程概預算【例】 某項目的靜態投資為某項目的靜態投資為1000010000萬元，項目建設期為萬元，項目建設期為3 3年，項目的投資分年使用比例為第一年年，項目的投資分年使用比例為第一年20%20%，第二年，第二年60%60%，第三年，第三年20%20%，建設期內年

31、平均價格變動率為，建設期內年平均價格變動率為6%6%，則估計該項目建設期的漲價預備費為多少萬元？則估計該項目建設期的漲價預備費為多少萬元？ 解解 第一年的投資額為：第一年的投資額為：100001000020%=200020%=2000萬元萬元 第二年的投資額為：第二年的投資額為：100001000060%=600060%=6000萬元萬元 第三年的投資額為：第三年的投資額為：100001000020%=200020%=2000萬元萬元 PF=PF=It(1+f)t-1 =2000(1+6%)=2000(1+6%)1 11+6000(1+6%)1+6000(1+6%)2 21+2000(1+6%

32、)1+2000(1+6%)3 31 1 =120.0+741.6+382.0 = 1243.6 =120.0+741.6+382.0 = 1243.6 萬元萬元建設工程概預算【例】 某項目部分費用的估算結果為某項目部分費用的估算結果為：設備及工器具購置費設備及工器具購置費1302113021萬元、建筑安裝工程費萬元、建筑安裝工程費5319.105319.10萬元、工程建設其萬元、工程建設其他費用他費用2707.072707.07萬元。基本預備費費率按萬元。基本預備費費率按6%6%計。項目建計。項目建設期設期3 3年年, ,投資使用計劃為第一年投資使用計劃為第一年20%20%，第二年第二年55%

33、55%，第三第三年年25%25%，建設期內年平均價格變動率預測為建設期內年平均價格變動率預測為6%6%，估算該估算該項目建設期的漲價預備費。項目建設期的漲價預備費。建設工程概預算【解】【解】基本預備費基本預備費=(=(設備及工器具購置費設備及工器具購置費+ +建筑安裝工程費用建筑安裝工程費用 + +工程建設其他費用工程建設其他費用) )基本預備費率基本預備費率 =(13021+5319.10+2707.07)=(13021+5319.10+2707.07)0.060.06 =1262.83( =1262.83(萬元萬元) )靜態投資靜態投資= =設備及工器具購置費設備及工器具購置費+ +建筑安

34、裝工程費用建筑安裝工程費用+ +工程建設工程建設 其他費用其他費用+ +基本預備費基本預備費 =13021+5319.10+2707.07+1262.83 =22310(萬元萬元)建設工程概預算第一年投資計劃用款額：第一年投資計劃用款額：I I1 1=22310=2231020%=4462(20%=4462(萬元萬元) )第一年漲價預備費：第一年漲價預備費：PFPF1 1=I=I1 1(1+ f )-1=4462(1+ f )-1=4462(1+6%)-1=267.72(1+6%)-1=267.72(萬元萬元) )第二年投資計劃用款額：第二年投資計劃用款額：I I2 2=22310=22310

35、55%=12270.5(55%=12270.5(萬元萬元) )第二年漲價預備費第二年漲價預備費：PFPF2 2=I=I1 1(1+f)(1+f)2 2-1=12270.5-1=12270.5(1+6%)(1+6%)2 2-1=1516.63(-1=1516.63(萬元萬元) )第三年投資計劃用款額第三年投資計劃用款額: I: I3 3=22310=2231025%=5577.5(25%=5577.5(萬元萬元) )第三年漲價預備費第三年漲價預備費: :PFPF3 3=I=I3 3(1+ f)(1+ f)3 3-1=5577.5-1=5577.5(1+6%)(1+6%)3 3-1=1065.39

36、(-1=1065.39(萬元萬元) )所以，項目建設期的漲價預備費所以，項目建設期的漲價預備費: :PF=PFPF=PF1 1+PF+PF2 2+PF+PF3 3=267.72+1516.63+1065.39=2849.74(=267.72+1516.63+1065.39=2849.74(萬元萬元) ) 建設工程概預算計算漲價預備費要注意的問題計算漲價預備費要注意的問題a.a.漲價預備費系按開工至竣工的合理建設工期計算，漲價預備費系按開工至竣工的合理建設工期計算，未包括編未包括編制年至工程開工時止這段時間因物價上漲所增加的費用制年至工程開工時止這段時間因物價上漲所增加的費用。 工程開工與投資編

37、制采用的價格水平年，在工程開工與投資編制采用的價格水平年，在2 2年及以內者，年及以內者，應按工程審定的物價指數調整各大部分的分年度投資和投應按工程審定的物價指數調整各大部分的分年度投資和投資合計數，然后依據審定的基本預備費和物價指數，加資合計數，然后依據審定的基本預備費和物價指數，加編編制年至工程開工時的漲價預備費，調整工程總投資制年至工程開工時的漲價預備費，調整工程總投資。 投資編制采用的價格年份與工程開工年份超過投資編制采用的價格年份與工程開工年份超過2 2年以上的工年以上的工程，應重編概算。程，應重編概算。b.b.概算的投資總額度是否突破投資估算的總額度，應將概算的投資總額度是否突破投

38、資估算的總額度，應將投資估投資估算調整至與概算算調整至與概算相同年份相同年份的價格水平相比較的價格水平相比較。避免因采用。避免因采用的價格水平年份不同而影響投資的正確比較。的價格水平年份不同而影響投資的正確比較。建設工程概預算（2）建設期貸款利息估算(分年均衡發放時) q qj j=(P=(Pj-1j-1+A+Aj j/2)i /2)i 式中式中 q qj j建設期第建設期第j j年應計利息；年應計利息； P Pj-1j-1建設期第（建設期第（j-1j-1）年末貸款累年末貸款累計金額與利息累計金額之和計金額與利息累計金額之和； A Aj j建設期第建設期第j j年貸款金額；年貸款金額； i i

39、年利率。年利率。建設工程概預算【例】 某工業項目某工業項目, ,建設期三年建設期三年, ,共貸款共貸款12001200萬元萬元，第一年按期第一年按期獲得貸款獲得貸款400400萬元萬元，第二年第二年500500萬元萬元，第三年第三年300300萬元萬元, ,年年利率利率8%8%，計算建設期貸款利息。計算建設期貸款利息。【解】建設期各年利息為【解】建設期各年利息為: : q qj j=(P=(Pj-1j-1+A+Aj j/2)i /2)i q q1 1= =（A Aj j/2/2）i=0.5i=0.54004000.08=16(0.08=16(萬元萬元) ) q q2 2=(P=(P1 1+A+

40、A2 2/2)i=(400+16)+500/2/2)i=(400+16)+500/20.08=53.28(0.08=53.28(萬元萬元) ) q q3 3=(P=(P2 2+ A+ A2 2/2)i=(400+500+16+53.28)+300/2/2)i=(400+500+16+53.28)+300/20.080.08 =89.54( =89.54(萬元萬元) ) 建設期貸款利息建設期貸款利息=16+53.28+89.54=158.82(=16+53.28+89.54=158.82(萬元萬元) )建設工程概預算（三）流動資金估算方法（三）流動資金估算方法流動資金是指生產經營性項目投產后，為

41、進行正流動資金是指生產經營性項目投產后，為進行正常生產運營，用于購買原材料、燃料，支付工資常生產運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經營費用等所需的及其他經營費用等所需的周轉資金周轉資金。流動資金估。流動資金估算一般采用算一般采用。建設工程概預算1.1.擴大指標估算法擴大指標估算法 這種方法是按照流動資金占某種基數的比率來估算流動資金。這種方法是按照流動資金占某種基數的比率來估算流動資金。一般可參照同類企業的實際資料，求得各種流動資金比率指標，一般可參照同類企業的實際資料，求得各種流動資金比率指標，也可依據行業或部門給定的參考值或經驗來確定流動資金比也可依據行業或部門給定的參考值或經驗來

42、確定流動資金比率，再將各類流動資金乘以相應的費用基數來估算流動資金。率，再將各類流動資金乘以相應的費用基數來估算流動資金。 常用的基數常用的基數有有銷售收入、經營成本、總成本費用和建設投資額銷售收入、經營成本、總成本費用和建設投資額等，究竟采用何種基數依行業習慣而定。等，究竟采用何種基數依行業習慣而定。 擴大指標估算法簡便易行，但準確度不高，一般適用于項目建擴大指標估算法簡便易行，但準確度不高，一般適用于項目建議書階段的流動資金估算或小型項目的流動資金估算。議書階段的流動資金估算或小型項目的流動資金估算。建設工程概預算（1）經營成本（或總成本）資金率）經營成本（或總成本）資金率估算法估算法 經

43、營成本（或總成本）經營成本（或總成本）是一項綜合性指標，能反是一項綜合性指標，能反映項目的映項目的物資消耗、生產技術和經營管理水平以及物資消耗、生產技術和經營管理水平以及自然資源條件的差異自然資源條件的差異等實際情況。一些等實際情況。一些采掘工業項采掘工業項目目常采用經營成本（或總成本）資金率估算流動資常采用經營成本（或總成本）資金率估算流動資金額。金額。 流動資金額流動資金額=年經營成本年經營成本(年總成本年總成本)經營成本資經營成本資金率金率(總成本資金率總成本資金率) 建設工程概預算（2）產值(或銷售收入)資金率估算法 流動資金額流動資金額= =年產值年產值( (年銷售收入額年銷售收入額

44、) )產值產值( (銷售收入銷售收入) )資金率資金率 一般一般加工工業項目加工工業項目多采用產值多采用產值( (或銷售收入或銷售收入) )資金率進行估算。資金率進行估算。 例例 已知某項目年產值為已知某項目年產值為50005000萬元，其類似企業百元產萬元，其類似企業百元產值的流動資金占用率為值的流動資金占用率為2020，則該項目的流動資金應為：，則該項目的流動資金應為： 500050002020=1000(=1000(萬元萬元) )【例】【例】某項目投產后的年產值為某項目投產后的年產值為1.81.8億元，其同類企業的億元，其同類企業的百元產值流動資金占用額為百元產值流動資金占用額為17.5

45、17.5元，則該項目的流動資元，則該項目的流動資金估算額為：金估算額為： 18 00018 00017.517.5100=3 150100=3 150萬元萬元建設工程概預算（3）建設價值資金率估算法建設投資資金率建設投資資金率是是流動資金流動資金占占建設投資建設投資的百分比。的百分比。如化工項目流動資金約占建設投資的如化工項目流動資金約占建設投資的15%15%20%20%，一般，一般工業項目流動資金占建設投資額的工業項目流動資金占建設投資額的5%5%12%12%。 流動資金額流動資金額= =建設投資建設投資建設投資資金率建設投資資金率 （4）單位產量資金率估算法 即即每單位產量每單位產量占用流

46、動資金的數額。占用流動資金的數額。 流動資金額流動資金額= =年生產能力年生產能力單位產量資金率單位產量資金率 有些項目如煤礦，按噸煤資金率估算流動資金。有些項目如煤礦，按噸煤資金率估算流動資金。 建設工程概預算2.分項詳細估算法（1 1）按分項詳細估算）按分項詳細估算 按項目占用的按項目占用的儲備資金儲備資金、生產資金生產資金、成品資金成品資金與與結算資結算資金金分別進行估算，加總后即為項目的流動資金。分別進行估算，加總后即為項目的流動資金。儲備資金的估算儲備資金的估算 儲備資金儲備資金：是指從用貨幣資金購入原材料、燃料、備品：是指從用貨幣資金購入原材料、燃料、備品備件等各項投入物開始，到這

47、些投入物投入生產使用為備件等各項投入物開始，到這些投入物投入生產使用為止占用流動資金的止占用流動資金的最低需要量最低需要量。 占用資金較多的占用資金較多的主要投入物主要投入物，需按品種類別逐項分別計，需按品種類別逐項分別計算。算。建設工程概預算計算公式某種主要投入物的流動資金金額某種主要投入物的流動資金金額=（該投入物價格（該投入物價格年耗量）年耗量）360儲存天數儲存天數 儲存天數儲存天數=在途天數在途天數+平均供應間隔天數平均供應間隔天數供應間隔系數供應間隔系數+驗收天數驗收天數+整理準備天數整理準備天數+保險天數保險天數 供應間隔系數，一般取供應間隔系數，一般取50%-60%。 各種主要

48、投入物的流動資金之和除以其所占儲備資金的百各種主要投入物的流動資金之和除以其所占儲備資金的百分比，即為項目的儲備資金。分比，即為項目的儲備資金。建設工程概預算生產資金的估算 生產資金生產資金：是指從投入物是指從投入物投入生產使用投入生產使用開始，到開始，到產成品產成品入庫入庫為止的整個生產過程占用流動資金的為止的整個生產過程占用流動資金的最低額最低額。 在制品按種類分別計算匯總后。在制品按種類分別計算匯總后。 在制品流動資金定額在制品流動資金定額= =在制品每日平均生產費用在制品每日平均生產費用 生產周期天數生產周期天數 在制品成本系數在制品成本系數 建設工程概預算在制品成本系數在制品成本系數

49、：是指在制品是指在制品平均單位成本平均單位成本與與產產品單位成本品單位成本之比。之比。 由于產品生產費用是在生產過程中形成的，隨由于產品生產費用是在生產過程中形成的，隨著生產的進展生產費用不斷地積累增加，直到產著生產的進展生產費用不斷地積累增加，直到產品完成時才構成完整的產品成本，因此品完成時才構成完整的產品成本，因此在制品成在制品成本系數的大小依生產費用逐步增加本系數的大小依生產費用逐步增加的情況而定。的情況而定。如果費用集中在開始時投入，在制品成本系數就如果費用集中在開始時投入，在制品成本系數就大，反之則小。如果費用是在生產過程中均衡的大，反之則小。如果費用是在生產過程中均衡的發生，在制品

50、成本系數可按發生，在制品成本系數可按0.5計算。計算。建設工程概預算成品資金的估算成品資金的估算 成品資金成品資金：是指從：是指從產品入庫產品入庫開始，到發出商品開始，到發出商品收回貨收回貨幣幣為止占用的流動資金金額。為止占用的流動資金金額。 產品應按品種類分別計算后匯總。產品應按品種類分別計算后匯總。成品資金定額成品資金定額= =產品平均日銷售量產品平均日銷售量工廠單位產品經營成本工廠單位產品經營成本定額天數定額天數其他流動資金的估算其他流動資金的估算 按類似企業平均占用天數估算。按類似企業平均占用天數估算。以上各項資金加總，即為項目的流動資金需要量。以上各項資金加總，即為項目的流動資金需要

51、量。 建設工程概預算（2）分項詳細估算 這是國際上通行的流動資金估算方法，一般按照下列公式分項估算。這是國際上通行的流動資金估算方法，一般按照下列公式分項估算。 流動資金流動資金=流動資產流動資產-流動負債流動負債 流動資產流動資產=現金現金+應收及預付賬款應收及預付賬款+存貨存貨 流動負債流動負債=應付賬款應付賬款+預收賬款預收賬款 流動資金本年增加額流動資金本年增加額= =本年流動資金上年流動資金本年流動資金上年流動資金 上述公式中，現金、應收及預付賬款、存貨等項的構成及上述公式中，現金、應收及預付賬款、存貨等項的構成及計算應按財務上有關規定進行；存貨中一般考慮外購原材計算應按財務上有關規

52、定進行；存貨中一般考慮外購原材料、燃料、在產品、產成品及備品備件等。料、燃料、在產品、產成品及備品備件等。建設工程概預算現金需要量估算現金需要量估算 項目流動資金中的現金是指項目流動資金中的現金是指貨幣資金貨幣資金，即企業生產運營活，即企業生產運營活動中停留于貨幣形態的那一部分資金，包括動中停留于貨幣形態的那一部分資金，包括企業庫存現金企業庫存現金和銀行存款和銀行存款。 現金需要量現金需要量=(=(年工資及福利費年工資及福利費+ +年其他費用年其他費用) )現金年周轉次數現金年周轉次數 年其他費用年其他費用= =制造費用制造費用+ +管理費用管理費用+ +銷售費用銷售費用( (以上三項費用中所

53、含的工資以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、攤銷費、及福利費、折舊費、攤銷費、修理費修理費) 建設工程概預算應收賬款估算應收賬款估算應收賬款應收賬款是指是指企業對外企業對外銷售商品、提供勞務尚銷售商品、提供勞務尚未收回的資金，包括很多科目，在編制流動未收回的資金，包括很多科目，在編制流動資金投資估算時，應收賬款的周轉額一般按資金投資估算時，應收賬款的周轉額一般按達到擬建項目設計生產能力的全年銷售收入達到擬建項目設計生產能力的全年銷售收入計算。計算。 應收賬款應收賬款=年銷售收入應收賬款周轉次數年銷售收入應收賬款周轉次數建設工程概預算存貨估算 存貨：存貨：是企業為銷售或耗用而儲備的各種貨物

54、，主要有原材是企業為銷售或耗用而儲備的各種貨物，主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗品、維修備件、包裝物、在料、輔助材料、燃料、低值易耗品、維修備件、包裝物、在產品、自制半成品和產成品等。為簡化計算，僅考慮外購原產品、自制半成品和產成品等。為簡化計算，僅考慮外購原材料、外購燃料、在產品和產成品，并分項進行計算。材料、外購燃料、在產品和產成品，并分項進行計算。 存貨存貨 = = 外購原材料外購原材料 + + 外購燃料外購燃料 + + 在產品在產品 + + 產成品產成品 外購原材料外購原材料 = = 年外購原材料按種類分項周轉次數年外購原材料按種類分項周轉次數外購燃料外購燃料 = = 年外購燃料

55、按種類分項周轉次數年外購燃料按種類分項周轉次數 在產品在產品 = = ( (年外購原材料年外購原材料 + + 年外購燃料年外購燃料 + + 年工資及福年工資及福 利費利費+ + 年修理費年修理費 + + 年其他制造費用年其他制造費用) )在產品在產品 周轉次數周轉次數 產成品產成品= =年經營成本年經營成本產成品周轉次數產成品周轉次數 建設工程概預算應付賬款應付賬款應付賬款應付賬款=(年外購原材料年外購原材料+年外購燃料年外購燃料)應付賬款周轉次數應付賬款周轉次數 周轉次數計算周轉次數計算 周轉次數周轉次數=360=360最低周轉天數最低周轉天數 存貨、現金、應收賬款和應付賬款的最低周轉天數，

56、可存貨、現金、應收賬款和應付賬款的最低周轉天數，可參照類似企業的平均周轉天數并結合項目特點確定，或參照類似企業的平均周轉天數并結合項目特點確定，或按部門按部門( (行業行業) )規定計算。規定計算。建設工程概預算 【例】已知某建設項目達到設計生產能力后全廠定員【例】已知某建設項目達到設計生產能力后全廠定員10001000人人, ,工資和福利費按每人每年工資和福利費按每人每年80008000元估算。每年元估算。每年的其他費用為的其他費用為800800萬元。年外購原材料、燃料動力費萬元。年外購原材料、燃料動力費估算為估算為2100021000萬元。年經營成本萬元。年經營成本2500025000萬元

57、萬元, ,年修理費年修理費占年經營成本的占年經營成本的10%10%。各項流動資金的最低周轉天數。各項流動資金的最低周轉天數分別為分別為: :應收賬款應收賬款3030天天, ,現金現金4040天天, ,應付賬款應付賬款3030天天, ,存存貨貨4040天。試對項目進行流動資金的估算。天。試對項目進行流動資金的估算。【解】用分項詳細估算法估算流動資金【解】用分項詳細估算法估算流動資金: :(1)(1)應收賬款應收賬款= =年經營成本年經營成本年周轉次數年周轉次數 =25000=25000(360(36030)=2083.33(30)=2083.33(萬元萬元) )(2)(2)現金現金=(=(年工資

58、福利費年工資福利費+ +年其他費年其他費) )年周轉次數年周轉次數 =(1000=(10000.8+800)0.8+800)(360(36040)=177.78(40)=177.78(萬元萬元) )建設工程概預算(3)(3)存貨存貨外購原材料、燃料外購原材料、燃料= =年外購原材料、燃料動力費年外購原材料、燃料動力費年周轉次數年周轉次數 =21000=21000(360(36040)=2333.3(40)=2333.3(萬元萬元) )在產品在產品=(=(年工資福利費年工資福利費+ +年其他費年其他費+ +年外購原材料、燃料動力費年外購原材料、燃料動力費 + +年修理費年修理費) )年周轉次數年

59、周轉次數 =(1000=(10000.8+800+21000+250000.8+800+21000+2500010%)10%)(360(36040)40) =2788.89( =2788.89(萬元萬元) )產成品產成品= =年經營成本年經營成本年周轉次數年周轉次數 =25000=25000(360(36040)=2777.78(40)=2777.78(萬元萬元) )存貨存貨=2333.33+2788.89+2777.78=7900(=2333.33+2788.89+2777.78=7900(萬元萬元) )建設工程概預算(4)(4)流動資產流動資產= =現金現金+ +應收賬款應收賬款+ +存貨

60、存貨 =177.78+2083.33+7900=10161.11(=177.78+2083.33+7900=10161.11(萬元萬元) )(5)(5)應付賬款應付賬款= =年外購原材料、燃料動力和商品備件費用年外購原材料、燃料動力和商品備件費用 年周轉次數年周轉次數 =21000=21000(360(36030)=1750(30)=1750(萬元萬元) )(6)(6)流動負債流動負債= =應付賬款應付賬款=1750(=1750(萬元萬元) )(7)(7)流動資金流動資金= =流動資產流動資產- -流動負債流動負債 =10161.11-17501=8411.11(=10161.11-17501