1、精品課件1第二十章 期貨監管法律制度第一節 期貨監管與期貨監管法概述第二節 期貨交易所第三節 期 貨 公 司第四節 期貨交易監管第五節 期貨交易違法行為的法律責任精品課件2一、 期貨交易的概念、種類和特征二、 期貨市場的功能與期貨監管法的概念三、 我國期貨市場的發展與期貨監管立法四、 期貨市場的監管體制第一節 期貨監管與期貨監管法概述精品課件3n期貨交易，是指在期貨交易所內買賣某種期貨合約的交易活動。期貨交易的最終目的不是轉移標的物所有權，而是規避現貨價格風險。n根據交易品種，期貨交易可以分為兩大類：商品期貨交易和金融期貨交易。n期貨交易的特征一、 期貨交易的概念、種類和特征精品課件4二、 期

2、貨市場的功能與期貨 監管法的概念n期貨市場是市場經濟發展到一定階段的產物，其特有的發現價格和套期保值功能在商品交易和金融業務中發揮著越來越重要的作用。n期貨監管法是調整期貨市場監督管理機構對期貨市場主體及其行為進行監督管理過程中發生的經濟關系的法律規范的總稱。精品課件5三、 我國期貨市場的發展與 期貨監管立法n至2000年年底，國家對期貨市場的一系列清理整頓和結構調整工作基本到位，期貨市場開始進入穩步規范發展階段。n在期貨市場監管立法上，隨著國家對期貨市場規范整頓的進程，逐步形成了統一的監管法規體系。n2007年國務院發布了期貨交易管理條例，同時中國證監會根據條例的規定，結合我國金融期貨市場籌

3、備以及推出股指期貨的需要，制定、修改和完善了若干配套規章。精品課件6四、 期貨市場的監管體制n我國期貨市場實行國家集中統一的監督管理體制，由中國證監會實行集中統一的監督管理；同時，期貨行業協會和期貨交易所對其會員實行自律管理。n證監會的集中統一監管n期貨行業協會的自律管理1.期貨交易所的一線管理和自律管理精品課件7第二節 期貨交易所一、 期貨交易所的設立二、 期貨交易所組織制度三、 期貨交易所的職責與行為規范精品課件8一、 期貨交易所的設立n期貨交易所是專門為期貨交易提供場所、設施和服務的機構，其組織形式有會員制和公司制兩種。n期貨交易所是不以營利為目的，按照其章程的規定實行自律管理，并以其全

4、部財產承擔民事責任的法人。n會員制期貨交易所的注冊資本劃分為均等份額，由會員出資認繳，會員在出資范圍內承擔有限責任。 公司制期貨交易所采用股份有限公司的組織形式，股東在其出資額內承擔有限責任。n會員制期貨交易所在法律性質上是事業單位法人，由會員大會行使權力； 公司制期貨交易所則采取公司制的組織形式，由股東大會行使權力。精品課件9二、 期貨交易所的組織制度（一）會員制期貨交易所組織制度n會員制期貨交易所設會員大會、理事會。會員大會是期貨交易所的權力機構，由全體會員組成。理事會是會員大會的常設機構，對會員大會負責，行使有關法律法規規定的、期貨交易所章程規定和會員大會授予的職權。（二）公司制期貨交易

5、所組織制度n股東大會是期貨交易所的權力機構，由全體股東組成。董事會，對股東大會負責，行使有關法律法規規定的、期貨交易所章程規定和股東大會授予的職權。同時，期貨交易所應當設立獨立董事。精品課件10n根據條例和期貨交易所管理辦法的規定期貨交易所應當履行的職責。n期貨交易所不得直接或者間接參與期貨交易。未經中國證監會審核并報國務院批準，期貨交易所不得從事信托投資、股票投資、非自用不動產投資等與其職責無關的業務。n期貨交易所應當建立、健全風險管理制度。三、 期貨交易所的職責與行為規范精品課件11第三節 期 貨 公 司一、 期貨公司的概念和法律地位二、 期貨公司的設立三、 期貨公司的變更和解散精品課件1

6、2n期貨公司，是指根據我國公司法和期貨交易管理暫行條例規定設立的經營期貨業務的金融機構。n期貨公司是期貨市場中重要的中介機構。n期貨公司與客戶之間是一種行紀關系。 期貨交易管理暫行條例第18條規定：“期貨公司從事經紀業務，接受客戶委托，以自己的名義為客戶進行期貨交易，交易結果由客戶承擔。”一、 期貨公司的概念和法律地位精品課件13二、 期貨公司的設立n設立期貨公司應當具備的法定條件n設立期貨公司，應當經中國證監會批準，并在公司登記機關登記注冊。我國對期貨公司業務實行許可制度，由中國證監會按照其商品期貨、金融期貨業務種類頒發許可證。n期貨公司不得從事與期貨業務無關的活動，法律、行政法規或者中國證

7、監會另有規定的除外。n期貨公司不得從事或者變相從事期貨自營業務。n期貨公司不得為其股東、實際控制人或者其他關聯人提供融資，不得對外擔保。精品課件14三、 期貨公司的變更和解散n期貨公司辦理合并、分立、停業、解散或者破產，變更公司形式，變更業務范圍，變更注冊資本，變更5以上的股權，設立、收購、參股或者終止境外期貨類經營機構以及中國證監會規定的其他事項的，應當經中國證監會批準。n期貨公司辦理下列事項，應當經中國證監會派出機構批準：一是變更法定代表人；二是變更住所或者營業場所；三是設立或者終止境內分支機構；四是變更境內分支機構的營業場所、負責人或者經營范圍；五是中國證監會規定的其他事項。精品課件15

8、第四節 期貨交易監管n期貨交易品種及期貨交易參加者的資格限制n期貨公司的經紀業務規則n期貨市場的風險管理制度精品課件16一、 期貨交易品種及期貨交易 參加者的資格限制n在期貨交易所從事期貨交易的，應當是期貨交易所會員。n不得從事期貨交易，期貨公司不得接受其委托為其進行期 貨交易的單位和人員。n任何單位和個人不得違規使用信貸資金、財政資金進行期 貨交易。n銀行業金融機構從事期貨交易融資或者擔保業務的資格， 由國務院銀行業監督管理機構批準。n國有以及國有控股企業進行境內外期貨交易，應當遵循套 期保值的原則，嚴格遵守國務院國有資產監督管理機構以 及其他有關部門關于企業以國有資產進入期貨市場的有關規定

9、。n國務院商務主管部門對境內單位或者個人從事境外商品期 貨交易的品種進行核準。精品課件17二、 期貨公司的經紀業務規則n期貨公司應當按照審慎經營的原則。n期貨公司應當遵循誠實信用原則。n期貨公司按照審慎經營的原則，應當嚴格執行各項制度。n期貨公司遵循誠實信用原則，對客戶應盡的忠實、勤勉義務。 精品課件18(一) 保證金制度n期貨保證金是指期貨交易者按照規定標準交納的用于結算和保證履約的資金。(二) 風險準備金制度(三) 當日無負債結算制度(四) 交易編碼制度(五) 漲跌停板制度n漲跌停板制度，是指合約在一個交易日中的交易價格不得高于或低于規定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。三、 期貨市場的風險管理制度（一）精品課件19(六) 限倉制度和套期保值審批制度(七) 持倉限額和大戶持倉報告制度(八) 結算擔保金制度n結算擔保金制度，是指全體結算會員向實行會員分級結算制度的期貨交易所繳納結算擔保金，用于應對結算會員的違約風險的一種制度。(九) 風險警示制度(十) 期貨交易所可以采取的臨時處