1、私人整理熾基翹泌考知識點【經典資料，WORD文檔，可編輯修改】【經典考試資料，答案附后，看后必過，WORD文檔，可修改】私人整理風險管理必考知識點: 編輯時間：2015年9月16日星期三EVA經濟增加值=稅后凈利潤-經濟資本*資本預期收益率 經濟資本=經濟資本乘數*VAR資本充足率二資本十（風險加權資產+12.5倍的市場風險資本）集中型風險管理部門包括了商業銀行風險管理的核心要素：風險監控、數量分析、價格確認、模型創建和相 應的信息系統/技術支持。風險管理部門履行的一個非常具體但卻至關重要職責是監控各種金融產品和所有業務部門的風險限額。商業銀行的每日風險狀況報告和每日收益/損失表是現代商業銀行

2、管理的最重要的兩份報告。政治風險包括政權風險、政局風險、政策風險和對外關系風險操作風險包括 人員、系統、流程和外部事件 所引發的四類風險，七種表現形式：內部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場所安全性，客戶、產品及業務做法，實物資產損壞，業務中斷和系統失靈，交割及流程管 理。市場風險主要包括利率風險、股票風險、匯率風險和商品風險信用風險具有明顯的非系統性風險特征。與市場風險相反，信用風險的觀察數據少，且 不易獲取?，F代商業銀行的財務控制部門通常采取每日參照市場定價的方法，及時捕捉市場價格 /價值的變化，因此所提供的數據最為真實、準確。內部審計可以從風險識別、計量、監測和控制四個主要階段。 制作

3、風險清單是商業銀行識別風險的最基本、最常用的方法。風險識別包括感知風險和分析風險兩個環節：感知風險是通過系統化的方法發現商業銀行所面臨的風險種類、 性質；分析風險是深入理解各種風險內在的風險因素。常用的風險識別方法還有：專家調查列舉法資產財務狀況分析法情景分析法分解分析法失誤樹分析 方法風險管理/控制措施應當實現以下目標： 風險管理戰略和策略符合經營目標的要求； 所采取的具體措施符合風險管理戰略和策略的要求，并在成本/收益基礎上保持有效性； 通過對風險誘因的分析，發現管理中存在的問題，以完善風險管理程序。按照國際最佳實踐，在日常風險管理操作中，具體的風險管理/控制措施可以采取從基層業務單位到業

4、務領域風險管理委員會，最終到達高級管理層的三級管理方式。中間計量數據三維存儲方式，例如時間、情景、金融工具。發布風險分析信息/報告預覽發布信用風險仍然是其所面臨的最大的、最主要的風險種類按照業務特點和風險特征的不同，商業銀行的客戶可以劃分為法人客戶與個人客戶，法人客戶根據其機構性質可以分為企業類客戶和機構類客戶，企業類客戶根據其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團法人客戶。財務分析是財務報表分析、財務比率分析以及現金流量分析財務比率主要分為四大類： 盈利能力比率，用來衡量管理層將銷售收入轉換成實際利潤的效率，體現管理層控制費用并獲得投資收益的能力。I銷售毛利率=（銷售收入銷售成本）/銷售收入

5、x 100%I銷售凈利率=（凈利潤/銷售收入）x 100 %I資產凈利率（總資產報酬率）=凈利潤 /（期初資產總額+期末資產總額）/2 x 100 %I凈資產收益率（權益報酬率）=凈利潤/（期初所有者權益合計+期末所有者權益合計）/2 x 100 %I總資產收益率=凈利潤/平均總資產=（凈利潤/銷售收入）x（銷售收入/平均總資產）=銷售凈利率x總資產 周轉率 效率比率，又稱營運能力比率，體現管理層管理和控制資產的能力。I存貨周轉率=產品銷售成本/（期初存貨+期末存貨）/2I存貨周轉天數=360/存貨周轉率I應收賬款周轉率=銷售收入 /（期初應收賬款+期末應收賬款 ）/2I應收賬款周轉天數=36

6、0/應收賬款周轉率l應付賬款周轉率=購貨成本/（期初應付賬款+期末應付賬款 ）/2I應付賬款周轉天數=360/應付賬款周轉率I流動資產周轉率=銷售收入 /（期初流動資產+期末流動資產 ）/2I總資產周轉率=銷售收入/（期初資產總額+期末資產總額 ）/2I資產回報率（ROA ）=稅后損益+利息費用X（ 1稅率）"平均資產總額l權益收益率（ROE ）=稅后損益/平均股東權益凈額雖然從表面上看，各項周轉率越高，盈利能力和償債能力就越好，但實踐中并非如此。 杠桿比率，用來衡量企業所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業的償債資格和能力。I資產負債率=（負債總額/資產總額）x 100%

7、I有形凈值債務率=負債總額/ （股東權益無形資產凈值）x 100%I利息償付比率（利息保障倍數）=（稅前凈利潤+利息費用）/利息費用=（經營活動現金流量+利息費用+所得稅）/利息費用=（凈利潤+折舊+無形資產攤銷）+利息費用+所得稅/利息費用利息保障倍數的缺陷是僅僅考慮利息因素，更理想的保障倍數應當是將企業的經營活動現金流量與本息支付合計數相比較。 流動比率，用來判斷企業歸還短期債務的能力，即分析企業當前的現金償付能力和應付突發事件和困境的能力。I流動比率=流動資產合計/流動負債合計I速動比率=速動資產/流動負債合計 其中：速動資產=流動資產-存貨 或：速動資產=流動資產-存貨-預付賬款-待攤

8、費用通常，流動比率較高或呈增長趨勢表明企業償債能力較好或得到改善。但流動比率不能反映資產的構成和質量，尤其不能反映存貨方面可能存在的問題。速動比率在分子中扣除了存貨，能夠更好地反映短期流動性。但速動比率也有其局限性，沒有將應收賬款收回的可能性或時間預期考慮進來。現金流量表分為三個部分：經營活動的現金流、投資活動的現金流、融資活動的現金流。凈營運現金流量（經營活動產生的凈現金流量）=凈損益+折舊+/非現金的收入、費用項目（攤銷、遞延稅項等）+ /-營運資金的變化額本年度現金和現金等價物的凈增加額=經營活動產生的凈現金流量+/ -投資活動產生的凈現金流量+/-融資活動產生的凈現金流量現金流量分析通

9、常首先分析經營性現金流；其次分析投資活動的現金流；最后分析融資活動的現金流。管理層風險分析重點考核企業管理者的人品、誠信度、授信動機、經營能力及道德水準商業銀行最關心的是保證的有效性，必考擔保類型及區別：一般保證中保證未約定保證期間的為主債務履行期屆滿之日起六個月。連帶責任保證的債務人在主合同規定的債務履行期屆滿沒有履行債務的，債權人可以要求債務人履行債務， 也可以要求保證人在其保證范圍內承擔保證責任；一般保證的保證人在主合同糾紛未經審判或仲裁，并就債務人財產依法強制執行仍不能履行債務前，對債權人可以拒絕承擔保證責任。保證：保證人與債權人的約定；抵押：債務人不必將抵押財產移交給債權人；必須登記

10、的辦理登記之日起生效，自愿辦理登記的簽訂合同起生效質押：債務人將其動產移交債權人占有；自移交占有時生效 留置：債權人按合同約定占有債務人的動產；定金：債務人向債權人付定金作為擔保。實際交付定金日生效。 有人也有物的擔保方式，保證人對物以外的債權承擔保證責任。 國家控制的企業間不應當僅僅因為彼此同受國家控制而成為關聯方。關聯方問題：（1）內部關聯交易頻繁（2）連環擔保十分普遍（3）財務報表真實性差（4）系統性風險較高（5） 風險識別和貸后監督難度較大個人信貸產品可以基本劃分為個人住宅抵押貸款、個人零售貸款、循環零售貸款三大類。個人住宅抵押貸款的風險：經銷商風險；“假按揭”；房產價值下跌而導致超額

11、押值不足；借款人的經濟財務狀況變動風險區域風險作為一種系統性風險難以通過貸款組合完全消除，因此其成為影響資產組合信用風險水平的一種重要風險因素。商業銀行的內部評級應基于二維評級體系：一維是客戶評級，另一維是債項評級。客戶信用評級是商業銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風險的大小?？蛻粼u級的評價主體是商業銀行，評級目標是客戶違約風險，評價結果是信用等級和違約概率(PD )。違約概率被具體定義為借款人內部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。違約頻率是事后檢驗的結果，而違約概率是分析模型作出的事前預測，兩者存在本質的區別。不良率是不良債項余額在所有債項余額的占比。5CS 品

12、德(Character)資本(Capital)還款能力(Capacity)抵押(Collateral)經營環境(Condition)(CAMEL ) Capital adequaCy ， asset quality ， management、earnings ， liquidi tv ， sensitivity to marketrisk 資本充足率、資產質量、管理、盈利、流動性、市場風險敏感度,1最好5最次。5Ps包括：個人因素(PersonalFactor)、資金用途因素(PurposeFactor)、還款來源因素(PaymentFactor) > 保障因素(ProtectionFa

13、ctor )、企業前景因素(PerspectiveFactor)信用評分模型過程：分析風險有關因素；歷史數據回歸分析算權重；數值代入求信用風險水平。弱點：向后看；歷史數據要求高；無違約概率準確數值。違約概率模型分析屬于現代信用風險計量方法。其中具有代表性的模型有穆迪的RiskCalc和CreditMonitor、KPMG的風險中性定價模型和死亡率模型。要5年數據。法人客戶評級：用于公共或私有的非金融類公司，奧特曼的Z計分模型：流動性(Liquidity )、盈利性(Profitability )、杠桿比率(Leverage )、償債能力(Solvency)和活躍性(Activity )算的流動

14、性指標(流動資 產一流動負債)十總資產；后期ZETA的是流動資產/流動負債。都是奧特曼提出的，Z早ZETA晚，考察指標Z5 個ZETA7個。作為違約風險的指標， Z值越高，違約概率越低RiskCalc適用于非上市公司，通過嚴格的步驟從客戶信息中選擇出最能預測違約的一組變量，經過適當變換 后運用Logit/Probit回歸技術預測客戶的違約概率。Credit Monitor在Merton模型基礎上發展起來的一種適用于上市公司的違約概率模型，借貸關系視為期權買 賣關系，求解信用風險溢價和相應的違約率即預期違約頻率。KPMG風險中性 定價模型，假設金融市場中的每個參與者都是風險中立者，只要資產的期望

15、收益是相等的， 市場參與者對其的態度就是一致的，這樣的市場環境被稱為風險中性范式。每一筆貸款或債券的違約概率就可以相應計算出來。P (1+k) + (1-p) (1+k)*0=1+i P為非違約概率，K為風險承諾利率 O為回收率i為無風險利率。不直接處理各敞口之間的相關性，而把暴露在該風險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產的未來價值概率分布，包括Credit Metrics模型、Credit Portfolio View 模型等。信用局風險評分模型和收益評分模型是很有價值的決策工具，與申請評分模型具有互補性，可以組成二維或三維矩陣來進行信貸審批決策。 不同的是，申請評分模型是商業

16、銀行為特定金融產品的申請者量身定做的，能夠更準確、全面地反映商業銀行客戶的特殊性， 而且可以利用更多的信息對客戶將來的信用表現進行預測；而信用局評分模型通常是對申請者在未來各種信貸關系中的違約概率作出預測。債項評級 是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風險因素包括抵 押、優先性、產品類別、地區、行業等。債項評級既可以只反映債項本身的交易風險，也可以同時反映客戶信 用風險和債項交易風險。債項評級是在假設客戶已經違約的情況下，針對每筆債項本身的特點預測債項可能的損失率。而一個債務人只能有一個客戶評級。客戶違約后給商業銀行帶來的債項損失包括兩個層面：一是經濟損失；

17、二是會計(賬面)損失。違約損失率(Loss Given Default , LGD ,穆迪)是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風險暴露的比例， 其估計公式為損失/違約風險暴露。清償優先性等產品因素影響最高。LGD = 1回收率=1(回收金額一回收成本)/違約風險暴露。Credit Metrics模型本質上是一個 VaR模型，Credit Metrics模型的創新之處正是在于解決了計算非交易性資產 組合VaR這一難題。Credit Metrics模型使用了（信用工具邊際風險貢獻）這一概念來反映單一信用工具對真 個組合風險狀況的作用。作為補充Credit Portfolio View模型直接將

18、將轉移概率與宏觀因素的關系模型化，然后通過不斷加入宏觀因素 沖擊來模擬轉移概率的變化，得出模型中的一系列參數值。Credit Risk +模型是根據針對火災險的財險精算原理，對貸款組合違約率進行分析的，并假設在組合中，每筆 貸款只有違約和不違約兩種狀態。同時違約的概率是很小的且相互獨立，服從泊松分布。壓力測試主要采用敏感性分析的情景分析方法。敏感性分析用來測試單個風險因素或一小組密切相關的風險因素的假定運動（如收益曲線的平移）對組合價值的影響；情景分析模擬一組風險因素（如股權價格、匯率和利 率）的多種情景對組合價值的影響。不能說明事件發生的可能性，決策的幫助并不大。只是對組合短期風險狀 況的一

19、種衡量。對國家風險的計量可以通過主權評級來實現。主權評級指各國直接或間接影響債務人履行其對外償付義務的能力和意愿的測試與排名。CP模型8個變量，增加了下述 5個變量K）反映其風險大小:巴塞爾資本協議將商業銀行信用風險資產分為四大類，分別以相應的權重（I經濟合作與發展組織（OECD ）中央政府的債權風險暴露權重為0;I對于OECD的商業銀行及 OECD以外的中央政府的債權風險暴露權重為20%;l抵押貸款的風險暴露權重為 50%;l其他所有商業銀行、企業、個人的風險暴露權重都為100%。最低資本充足率覆蓋了信用風險、市場風險、操作風險三大主要風險來源，而且對信用風險的計量提出了標準法、內部評級法初

20、級法、內部評級法高級法三種方法。外部評級是專業評級機構對特定債務人的償債能力和意愿的整體評估，主要依靠專家定性分析，評級對象主要是政府或大企業；內部評級是商業銀行根據內部數據和標準（側重于定量分析），對客戶的信用風險及債項的交易風險進行評價，并據以估計違約概率及違約損失率，作為信用評級和分類管理的標準。標準法：信貸資產分為 13類；非零售類信貸資產，根據債務人的外部評級結果分別確定權重、零售類資產根 據是否有居民房產抵押分別給予75%、35%的權重，表外信貸資產采用信用風險轉換系數轉換為信用風險暴露、允許商業銀行通過抵押、擔保、信用衍生工具等信貸資產的風險敏感性。缺乏敏感性和相關性。根據對商業

21、銀行內部評級體系依賴程度的不同，內部評級法又分為初級法和高級法兩種： 初級法要求商業銀行運用自身客戶評級估計每一等級客戶違約概率，其他風險要素采用監管當局的估機值； 高級法要求商業銀行運用自身二維評級體系自行估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露、期限。初級法和高級法的區分只適用于非零售暴露，對于零售暴露，只要商業銀行決定實施內部評級法，就必須自行估計PD和LGD。信用風險監測是一個動態、連續的過程?？蛻麸L險的內生變量包括兩類指標：一是基本面指標（定性指標或非財務指標），二是財務指標。 基本面指標主要包括：品質類指標、實力類指標、環境類指標 財務指標主要包括：償債能力指標、盈利能力指標、營運能

22、力指標、增長能力指標預期損失=PDX LGD X EAD，其中，PD為借款人的違約概率，LGD為違約損失率，EAD為違約風險暴露。 不良貸款撥備覆蓋率=（一般準備+專項準備+特種準備）/ （次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）。一般準備年末余額不得低于年末貸款余額的1%。專項準備：對于關注類貸款，計提比例為2% ;對于次級類貸款，計提比例為25% ;對于可疑類貸款，計提比例為50% ;對于損失類貸款，計提比例為100%。其中，次級和可疑類貸款的損失準備，計提比例可以上下浮動20%。特種準備由銀行根據不同類別（如國別、行業）貸款的特種風險情況、風險損失概率及歷史經驗，自行確定按季計提比例。風險預

23、警的主要方法：傳統方法。典型的例子是 6C法。評級方法信用評分方法：CAMEL評級體系統計模型。根據運作機制將風險預警方法分為黑色預警法（循環波動）、藍色預警法（定量分析：指數預警法、統計預警法）和紅色預警法（定量分析與定性分析，首先對影響警素變動的有利因素與不利因素進行全面分析；其次進行不同時期的對比分析；最后結合風險分析專家的直覺和經驗進行預警）。行業經營風險因素：市場供求、產業成熟度、行業壟斷程度、產業依賴度、產品替代性、行業競爭主體的經 營狀況、行業整體財務狀況（發展前景、共同風險）行業財務風險因素：從行業財務數據的角度，把握行業的盈利能力、資本增值能力和資金營運能力，進而更 深入地剖

24、析行業發展中的潛在風險：行業凈資產收益率、行業盈虧系數、資本積累率、行業銷售利潤率、行業 產品產銷率（前面 3個都是越高越好）、勞動生產率。區域風險預警：政策法規、區域經營環境、區域商業銀行分支機構內部出現風險因素。風險報告的職責有 7點，意思沒錯就選。巴塞爾委員會強調，通過強化信息披露可以達到強化市場約束的目的。 巴塞爾協議三大支柱：最低資本要求、監管部門的監督檢查和市場約束。對風險加權資產的計算問題，新協議在原來只考慮信用風險的基礎上，進一步考慮了市場風險和操作風險。風險報告：報告的使用者分為內部外部；類型上分為總和和專題。限額是指對某一客戶（單一法人或集團法人）所確定的、在一定時期內商業

25、銀行能夠接受的最大信用風險暴露，它與金融產品和其他維度信用風險暴露的具體狀況、商業銀行的風險偏好、經濟資本配置等因素有關。針對單一客戶進行限額管理時，首先需要計算客戶的最高債務承受能力，即客戶憑借自身信用與實力承受對外債務的最大能力。一般來說，具體決定一個客戶（個人或企業/機構）債務承受能力的主要因素是客戶信用等級和所有者權益。國際風險限額是用來對某一國家的風險暴露管理的額度框架。國家風險暴露包含一個國家的信用風險暴露、跨境轉移風險以及 ERS （高壓力風險事件情景）風險。發達國家一般不對一個國家內的某一地區設置地區風險限額，我國有。組合限額 是商業銀行資產組合層面的限額，是組合管理的體現方式

26、和管理手段之一。組合限額可分為授信集中度限額和總體組合限額兩類。 設定組合限額：按某組合維度確定資本分配權重；分配對預期進行壓力測試估算損失；估算預計組合損失 VS銀行資本；確定各組合以資本表示的組合限額。！ ！如果沒有特殊情況，不允許超過組合限額。商業銀行應盡快采取措施將組合敞開降低到限額之下。組合限額一旦被明確下來， 就必須嚴格遵守并得到良好維護。集團統一授信一般分“三步走”：對其授信時應注意以下幾點： 統一識別標準，實施總量控制。 掌握充分信息，避免過度授信。 主辦銀行牽頭，協調信貸業務。 盡量少用保證，爭取多用抵押。 授信協議約定，關聯交易必報。貸款的定價=資金成本+經營成本+風險成本

27、+資本成本經風險調整的收益率：RAROC =（某項貸款的一年收入各項費用預期損失）/監管或經濟資本。有時候也簡化為RAROC=（收益一預期損失）/經濟資本（或非預期損失）。預期損失代表商業銀行為風險業務計提的 各項準備，而經濟資本則是用來抵御商業銀行的非預期損失所需的資本。授信審批或信貸決策一般應遵循下列原則：審貸分離、統一考慮、展期重審。貸款轉讓 可以實現信用風險的轉移。按轉讓的貸款筆數可分為單筆貸款轉讓和組合（打包）貸款轉讓，按轉讓貸款的資金流向可分為一次性轉讓和回購式轉讓，按原債權人對已轉讓貸款是否承擔風險可分為無追索轉讓和有追索轉讓。大多數貸款的轉讓是屬于一次性、無追索、一組同質性的貸

28、款（如住房抵押貸款）在貸款二級市 場上公開打包出售。（轉貸今日公貸已考）貸款重組是當債務人因種種原因無法按原有合同履約時，商業銀行為了降低客戶違約風險引致的損失，而對原有貸款結構（期限、金額、利率、費用、擔保等）進行調整、重新安排、重新組織的過程。（公貸今次已考多選）貸款重組的流程：成本收益分析、準備方案、與債務人磋商和談判，共識。信用風險經濟資本取決于：一是置信水平；二是銀行風險計量水平。資產證券化 是將缺乏流動性但具有預期穩定現金流的資產匯集成資產池，通過結構性重組，將其轉化為可以在金融市場上出售和流通的證券。主要分為：住房抵押貸款證券（MBS ）和資產支持證券（ABS ）。建立一個獨立的

29、SPV （特別目的公司）來發行。常用的信用衍生工具有總收益互換、信用違約互換、信用價差衍生產品、信用聯動票據以及混合工具。重新定價風險 也稱為期限錯賠風險，是最主要和最常見的利率風險形式，源于銀行資產、負債和表外業務到 期期限（就固定利率而言）或重新定價期限（就浮動利率而言）之間所存在的差異。收益率曲線 風險：右上不變購入期限長；較抖賣長買短；較平坦賣短買長。收益率曲線具有下列特性：一是 代表性；二是操作性；三是解釋性；四是分析性。基準風險也稱為利率定價基礎風險，因其現金流和收益的利差發生了變化，也會對銀行的收益或內在經濟價值產生不利的影響。遠期產品通常包括遠期外匯交易和遠期利率合約。遠期外匯

30、交易是最常用的規避匯率風險、固定外匯成本的方法。遠期利率合同是一項表外業務。遠期VS期貨：，遠期合約是非標準化的期貨合約是標準化的；遠期合約一般通過金融機構或經濟商柜臺交易，合約持有者面臨交易對手的違約風險，而期貨合約一般在交易所交易，由交易所承擔違約風險；遠期合約的流動性較差，合約一般要持有到期，而期貨合約的流動性較好，合約可以在到期前隨時平倉。利率平價（互換）：1英鎊兌換2美元，美元利率1.03英鎊利率1.04，遠期匯率/即期匯率 =報價貨幣利率/ 基礎貨幣利率，計價單位為美元即基礎貨幣。可得1英鎊=2.0194美元。按執行價格，期權分為價內期權、平價期權、價外期權。期權費由期權的內在價值

31、和時間價值兩部分組成：內 在價值是指在期權的存續期間，將期權履約執行所能獲得的收益或利潤，即合約價格低于市場價格的那部分。 時間價值是指期權價值高于其內在價值的部分。影響期權價值的主要因素：一是標的資產的市場價格和期權的執行價格；二是期權的到期期限；三是波動率； 四是貨幣利率。銀行的表內外資產可分為銀行賬戶資產和交易賬戶資產兩大類。記入交易賬戶的頭寸：高管批準的交易策略； 明確的頭寸管理政策和程序；與銀行交易策略一致的監控頭寸政策程序。二者劃分是商業銀行實施市場風險管理和計提市場風險資本的前提和基礎。資產分類的監管標準優點是直接面向風險管理，缺點是財務會計意義上的劃分著重強調的是權益和現金流量

32、變動的關系和影響，不直接面對風險管理的各項要求。我國未執行， 需要：目的定義；交易工具；列入條件；不列入的；交易標識。交易賬戶中的項目通常按市場價格計價，當缺乏可參考的市場價格時，可以按模型定價。單幣種敞口頭寸 是指每種貨幣的即期凈敞口頭寸、遠期凈敞口頭寸以及調整后的期權頭寸之和，反映單一貨 幣的外匯風險。即期凈敞口頭寸為表內的即期資產減去即期負債；遠期凈敞口頭寸等于多頭（買入）減空頭（賣出）；期權敞口頭寸為銀行可能需要買入或賣出的每種外匯總額；其他敞口頭寸為以外幣計值的擔保業務和類似的承諾等 總敞口頭寸：累計總敞口頭寸法（保守：所有外幣的多頭與空頭的總和）、凈總敞口頭寸法（激進：于所有外幣多

33、頭總額與空頭總額之差）、短邊法（分別加總每種外匯的多頭和空頭（分別稱為凈多頭頭寸之和與凈空頭 頭寸之和）；其次，比較兩個總數；最后，把較大的一個總數作為銀行的總敞口頭寸，優點多空頭風險都考慮 且考慮了抵補效應）久期（也稱持續期）是對金融工具的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量。缺口分析是衡量利率變動對銀行 當期收益的影響的一種方法。使用久期缺口來測量其資產負債的利率風險，久期缺口 =資產加權平均久期-（總負債/總資產）X負債加權平均久期。當久期缺口為負值時，市場利率上升，銀行凈值將增加；市場利率下降，銀行凈值將減少。當缺 口為零時，銀行凈值的市場價值不受利率風險影響。絕對值越大風險越高。缺口分析

34、，凈利息收入：正缺口就是銀行正資產， 負缺口就是銀行在負債。于是，在正缺口情況下，市場利 率上升會導致銀行凈利息收入上升。在負缺口情況下，市場利率上升會導致銀行凈利息收入下降。馬柯維茨：投資組合一一均值 -方差模型，最佳投資組合應當是具有風險厭惡特征的投資者的無差異曲線和資 產的有效邊界線的交點。與缺口分析相比較，久期分析 是一種更為先進的利率風險計量方法，久期分析則能計量利率風險對銀行經濟 價值的影響。局限性：久期分析仍然只能反映重新定價風險，不能反映基準風險以及實際利率敏感性差異；利率的大幅變動（大于 1%）后不準確。風險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發

35、生變化時可能對某項資金頭寸、資產組合或機構造成的潛在的最大損失。風險即可能的損失。常用的風險價值模型技術主要有三種：方差一一協方差即VAR/德爾塔正態法、歷史模擬法和蒙特卡洛法局限性：不能反映資產組合的構成及其對價格波動的敏感性，對風管作用有限；未涵蓋價格劇烈波動等突發小概率事件；只能計算交易業務中的市場風險。VAR缺點：不能預測突發事件的風險因為基于歷史數據；“肥尾”現象廣泛存在收益率并非正態分布（鐘型曲線）；無法充分度量非線性金融工具（如期權）的風險。歷史模擬法 缺點：考慮了肥尾，低估突發性的收益率波動；結果受制于歷史周期的長度；歷史數據基礎，對 數據的依賴性強；工作量十分繁重。蒙特卡洛模

36、擬法：優點：全值估計方法，處理各種問題，情景分析，精確快速反應。缺點：假設的前提有模 型風險；計算量大提高準確度慢；數據序列是偽隨機數結果可能錯。敏感性分析是指在保持其他條件不變的情況下，研究單個市場風險要素（利率、匯率、股票價格和商品價格） 的變化可能會對金融工具或資產組合的收益或經濟價值產生的影響。但無法計量其收益或經濟價值相對市場風險要素的非線性變化。情景分析是一種多因素分析方法，結合設定的各種可能情景的發生概率，研究多種因素同時作用時可能產生的影響。壓力測試的目的是評估銀行在極端不利的情況下的損失承受能力，主要采用敏感性分析和情景分析方法進行模擬和估計。市場風險管理的組織框架 ：董事會

37、最終責任確保識別計量監測控制風險；高級管理層制定審查執行政策、程序以及具體的操作規程、確保足夠的人物力等來識別計量監測控制風險。市場風險報告：分別統計、分別計量的市場風險頭寸，頭寸和水平的結構分析等12項。常用的市場風險限額包括交易限額（對頭寸設定）、風險限額（市場風險規模設置限額）和止損限額（允許的最大損失額）等。內部欺詐是指員工故意騙取、盜用財產或違反監管規章、法律或公司政策導致的損失。巴塞爾委員會在1996年的資本協議市場風險補充規定中，對市場風險內部模型 主要提出了以下 定量要求：置信水平采用99%的單尾置信區間；持有期為 10個營業日；市場風險要素價格的歷史觀測期至少為1年；至少每3

38、個月更新一次數據。 在此基礎上，計量市場風險監管資本的公式為：市場風險監管資本= （附加因子+最低乘數因子3）x VaR操作風險的人員因素主要是指因商業銀行員工發生內部欺詐、失職違規，以及因員工的知識/技能匱乏、核心員工流失、商業銀行違反用工法 等造成損失或者不良影響而引起的風險。核心雇員流失體現為對關鍵人員依賴的風險，包括缺乏足夠的后援/ 替代人員，相關信息缺乏共享和文檔記錄，缺乏崗位輪換機制等。（可能多選）內部流程引起的操作風險是指由于商業銀行業務流程缺失、設計不完善，或者沒有被嚴格執行而造成的損失。財務/會計錯誤；文件/合同缺陷；產品設計缺陷；錯誤監控/報告；結算/支付錯誤；交易/定價錯

39、誤。（可能多選）巴塞爾委員會根據目前商業銀行的實際做法，在巴塞爾新資本協議 中為商業銀行提供三種可供選擇的操作風險經濟資本計量方法，即基本指標法、標準法和高級計量法?？偸杖攵x為：凈利息收入加上非利息收入，不包括銀行賬戶上出售證券實現的盈利，不包括保險收入。標準法的原理是，將商業銀行的所有業務劃分為 8類產品線，對每一類產品線規定不同的操作風險資本要求系 數，并分別求出對應的資本，然后加總8類產品線的資本，即可得到商業銀行總體操作風險資本要求。分別為公司金融、交易和銷售、零售銀行業務、商業銀行業務、支付和結算、代理服務、資產管理和零售經濟。業界比較流行的高級計量法主要有內部橫量法、損失分步法、

40、以及記分卡等。獨立的操作風險管理崗位；至少5年的數據，初次使用允許 3年。商業銀行的操作風險計量系統必須利用相關的外部數據。對付操作風險的第一道防線是嚴格的內部控制。健康有效的合規管理文化：合規管理理念；管理層的驅動作用；人的主導；創建學習型組織。 操作風險損失數據的收集要遵循 客觀性、全面性、動態性、標準化的原則。風險評估要素：內部操作風險損失事件數據；外部數據風險評估由表及里原則。具體可以劃分為：非流程風險、流程環節風險和控制派生風險。自我評估法就是在商業銀行內部控制體系的基礎上，通過開展全員風險識別， 識別出全行經營管理中存在的風險點，并從損失金額和發生概率兩個角度來評估風險大小。工作流程：全員風險識別與報告； 作業流程分析和風險識別與評估；控制活動識別與評估； 制定與實施控制優化方案；報告自我評估工作和日常監控（了解 15順序即可） 主要業務風險控制選項較多，意思無誤或偏離題意即可選。法人信貸業