1、菏澤市金融學會2001年度重點研究課題申 報 表課 題 名 稱：中小企業融資與銀行盈利的雙贏模式探討項 目 負 責 人：田建軍課題主辦單位：菏澤學院填 表 日 期：2011年5月14日 菏澤市金融學會制 一、 數據表 課題名稱中小企業融資與銀行盈利的雙贏模式探討主題詞中小企業 商業銀行 融資 盈利 雙贏對策研究類型BA、基礎研究 B、應用研究 C、綜合研究 D.其他研究主持人姓名田建軍行政職務經濟系副主任專業職稱副教授最后學歷本科最后學位碩士所在單位菏澤學院經濟系聯系電話05305525133主要參加者姓名職務職務研究專長學歷所在部門胡尊東經濟系主任、教授國際貿易本科菏澤學院經濟系賀珍瑞教研室

2、主任、教授財務會計研究生菏澤學院經濟系郭寶申教研室主任、講師財政金融研究生菏澤學院經濟系張養珍講師財政金融研究生菏澤學院經濟系成果形式AA、論文 B、研究報告字數（千字）8備注聯系電話通信地址菏澤市大學路1號二、重點研究課題設計論證1、本課題選題的意義1.1本課題研究是解決中小企業融資難題的需要。金融危機后的我國中小企業處在一個適應全球經濟發展期和整體產業的自我轉型期，能源消耗型、勞動密集型、環境污染型的企業首先受到沖擊。在這一背景下，中小企業在融資方面一直存在較大的困難，而且這種困難還是雙重性的，即不僅中小企業取得銀行貸款難，銀行業金融機構也面臨著向中小企業放款難的窘境。這種“兩難”困境如不

3、盡快加以解決，不僅中小企業的發展會受到很大抑制，國家經濟保增長的步伐受到影響，同時對商業銀行的健康發展也十分不利。1.2本課題研究對商業銀行完善開拓創新理論，樹立切實服務企業服務經濟的觀念具有指導意義。分析中小企業融資難問題，必須結合中國的金融體制特點，尤其是金融制度、金融結構和金融體系來分析。我國特殊的金融制度、金融體系和金融結構縮小了中小企業獲得融資的渠道，因為我國的金融結構一直以來為銀行主導型，銀行在整個金融體系中占據著決定性的主導地位。本研究從銀行自身加強機制制度建設出發，對當前我國中小企業的融資困難進行透視和分析，通過制定更加有效的、包括機構、流程及產品在內的信貸制度來解決中小企業融

4、資中金融系統方面的問題，切實履行銀行促進經濟發展的社會責任。1.3本課題的研究，對于銀行拓展貸款對象，提升經營業績，有著一定的現實意義。隨著金融業改革步伐的加快，銀行自我約束機制不斷完善，銀行在經營中把資金的安全性放在首位，“惜貸”成為了銀行經營的普遍現象。而中小業信用能力不足，貸款風險普遍偏高，使得銀行難以將其作為重大的貸款對象，限制了銀行的業務領域和利潤來源。因此，盡快在制度建設、流程優化、授信調查、貸后管理、風險定價、激勵機制、人員培訓和隊伍建設等方面建立起一整套適合中小企業銀行融資的管理體系，實現中小企業專業化運營，不斷提升對中小企業的服務水平，可以使中小企業迅速成為銀行重要的客戶群和

5、信貸增長點，提高銀行的盈利能力。同時，對菏澤中小企業融資與商業銀行的個案研究，也必將對我市經濟發展具有實踐上的指導意義。2、內容簡介2.1我國中小企業銀行融資的現狀及原因研究。主要進一步界定中小企業、授信業務等概念的含義，分析我國中小企業銀行融資的意義及現狀，從中小企業自身、商業銀行、外部環境等方面存在的問題角度，分析小企業銀行融資難的具體原因，指出發展中小企業融資是商業銀行培育銀行新的利潤增長點的需要，是履行銀行社會責任的要求。2.2商業銀行中小企業融資問題研究。長期以來，菏澤市商業銀行始終高度關注中小企業的發展，致力于為中小企業提供全面、優質的金融服務，而中小企業也一直是興行最重要的客戶群

6、體和利潤來源之一。但相對于中小企業貸款各項需求，商業銀行在業務流程設計、風險控制、貸款定價及經營管理體制上不適應中小企業發展的問題，這些問題直接或間接地限制了商業銀行中小企業信貸的發展。2.3實現中小企業融資與銀行盈利的雙贏的對策建議。為解決受金融危機影響陷入困境的中小企業的銀行融資問題，需要以銀行為主的金融機構通過完善自身機構、制度建設，建立起一整套適應小企業融資的管理機制，轉變觀念，進行大膽創新，找到解決中小企業融資難的正確途徑，實現中小企業金融服務在商業基礎上的可持續發展，也為銀行盈利找到更大的健康的空間。3、本課題理論創新程度或應用價值3.1國外研究現狀ErkkoAutio和Annar

7、eettaLumme(1998)主要研究企業融資與系統性影響因素之間的相互關系。他們通過對芬蘭392家科技型中小企業(New，teehnology-based firms)的實證研究后認為，中小企業選擇市場融資方式是實現社會資源有效利用、企業迅速成長的關鍵，大部分中小企業都習慣于通過制度創新選擇市場融資使企業擁有更大的成長潛力。而且，面向市場的改革對于采取債權融資的中小企業更有效，而系統性改革對于采取股權融資的中小企業更有效。DavidB.Audretsch(2004)以“創業(EntrePreneurshiP)”這個概念為中小企業成長和融資之間的理論聯系建立了一條路徑。內生成長理論假設創業知

8、識外溢和隨后的商業化過程是自發的，但他卻認為創業為知識外溢和轉移的實現提供了一種機制，從而成為經濟增長的源泉之一。所以今后公共政策走向應該是扶持中小企業的創業、融資和成長，以促進經濟增長。J.DavidBrown，Johns.Earle和oanaLup(2005)為了分析在中小企業成長過程中究竟有哪些與公共政策相關的決定性因素促成其成長，從金融體制改革方面對羅馬尼亞的中小企業進行了調研。調研結果顯示，雖然世界各國都承認中小企業的成長和融資對于一國經濟的增長有重要作用，但沒有人深入的分析到底有哪些公共政策促進或者阻礙了中小企業的成長和融資。對于羅馬尼亞中小企業來說，銀行有效貸款最能促進其成長，而

9、內源融資和貿易信貸相對就沒那么重要了。Stiglit和weissS(1981)，認為由于銀企之間的信息不對稱會引起逆向選擇和道德風險問題，所以銀行的貸款供給不一定是貸款利率的單調增函數，在競爭均衡下也可能出現信貸配給，即可能出現貸款者愿付高利率卻得不到貸款的情形。3.2國內研究現狀林毅夫等經濟學家(2001)認為在間接融資中，大企業在經營活動的透明性、抵押及貸款規模效應等方面原因，大型金融機構更偏好對大企業的貸款。而與大型金融機構所不同的是，中小金融機構比較愿意為中小企業貸款，這主要得力于信息方面的優勢:其一是“長期互動”假說，即中小金融機構和中小企業一般為地方性的，通過長期合作容易解決它們之

10、間信息不對稱問題;其二“共同監督”假說:對于合作組織中的中小企業即便沒有中小金融機構的監督，它們之間為了共同的利益也容易互相監督，這種監督更有效。相反，大企業不具有這些方面的信息優勢，就較少為中小企業貸款。所以作者認為在中國理想的中小企業融資體系應該由商業性中小銀行和合作性貸款金融機構組成。而要發展這些中小金融機構，就要清除一些主要的障礙，包括解決國有企業和國有商業銀行的經營困難，實現充分競爭的中小企業貸款金融市場以及完善的法規和監管體系。在林毅夫教授的研究基礎上，他的學生李志斌(2008)認為中小企業融資難的根本原因是由于存在“相對資本富裕”，即在正常的生產和融資情況下，生產部門的資金大于社

11、會的資本察賦，受經濟中的摩擦因素影響，資金從所有者向使用者的轉移難以實現，從而出現閑置的社會資本。處于轉型期的中國，由于沒有成熟的金融體系，資本市場不健全，銀行業大多為國家所有并高度集中，所以在信貸支持上就容易出現所有制歧視問題;同時，市場體系的不成熟，經濟中存在嚴重的信息不對稱，在這種情況下，銀行偏好向獲取信息成本低、交易費用少的國有大企業貸款，而中小企業則會遭遇信貸配給，使社會出現閑置資本和融資渠道不暢的現象。作者通過模型分析在銀行壟斷和引入中小金融機構兩種情況下中小企業融資難問題的解決，得出在中小企業融資上需要發展中小銀行的結論:從短期來講，建立和發展中小企業貸款擔保機構，應該是一個改善

12、中小企業融資環境的成本較低的辦法;而從長期來講，放松銀行業的準入限制，發展地方中小銀行，完善城市和農村信用合作社，建立一個以中小金融機構為主體的金融體系，是解決中小企業融資問題的根本辦法。楊思群教授(2009)在對國外中小企業與銀行關系的研究基礎上，認為我國中小企業和銀行之間存在“惜貸”、信貸的可歧視性、非長期關系、支付體系及中小金融機構等問題。提出我國銀行和企業間問題的緩解思路是:銀行“惜貸”一方面是反映中小企業素質及信用程度低的問題，另一方面反映了銀行在信貸文化、重視資產的安全性方面有了積極的變化，所以“惜貸”只能是作為短期的特殊環境下采取的臨時措施，而從長期看，為保障信貸資產的安全穩定運

13、行，銀行必須提高信息的分析能力和信貸擔保技術;對于中小企業和銀行之間的非長期關系上，建立中小企業的主辦銀行制;在支付體系上，中小企業存在“多頭開戶”現象，這不利于銀行對中小企業的運營情況和信用狀況的了解，所以要減少這種現象并提高銀行小額支付體系的效率;在中小金融機構上，片面強調國有化和國有控股，使中小金融機構存在著公司治理結構不良、預算約束不強等體制方面的弊端，為克服這一弊端，需按市場化的準則設立和監管中小企業，同時鼓勵中小金融機構在整和過程中進行市場化的兼并和重組。3.3本課題研究擬在理論上的創新：（1）在研究思路上的創新：本課題綜合運用定性分析與定量分析相結合、規范研究與實證研究相結合、對

14、比分析等研究方法，按照“理論架構方法設計一應用研究對策措施”安排研究結構。（2）本研究認為：開展中小企業授信業務，是商業銀行培育利潤增長點、健康發展并履行其社會責任的需要。（3）研究認為，解決中小企業融資難的問題，涉及社會、企業及銀行多方面因素，但銀行融資仍占主導地位，因此需要以銀行為主的金融機構通過完善自身機構、制度建設，轉變觀念，大膽創新，建立起一整套適應小企業融資的管理機制。3.4本課題應用價值本課題研究以菏澤市為個案，從全市實際出發，研究解決經濟金融改革中出現的一些理論和實際問題，分析了中小企業融資難與商業銀行放貸難之間的矛盾成因，提出了中小企業融資與商業銀行盈利的雙贏對策。這不僅可以

15、有效推動金融業的健康發展，也有力支持了中小企業的生存與發展，進而推動全市經濟更好更快發展。同時，對菏澤市周邊地區乃至全國金融業發展也將起到標本效應。4、研究基礎：課題主持人已完成的相關成果，主要參考文獻4.1項目負責人在該領域取得的的研究成果及取得的獎勵，主要有：(1)現代企業管理與發展，清華大學出版社，2008.04(2)現代企業管理實踐與創新，哈爾濱工程大學出版社，2008.03(3)現代財務管理基礎，對外經濟貿易大學出版社，2008.04(4)科技園區中小企業自主創新支撐體系研究，2008年菏澤學院優秀科研成果獎(5)物流戰略下的中小企業自主創新研究，2008年山東軟科學優秀成果二等獎(

16、6)基于風險環境的企業財務戰略研究，中國農業科學技術出版社，2010.7(7)促進農村經濟發展的金融研究，2010.8，西北農林科技大學出版社作(8)公司治理與企業財務風險防范，2010年菏澤市社科聯優秀成果一等獎(9)企業財務報表理論與實踐，2010年山東軟科學優秀成果一等獎(10)中級財務會計，西北農林科技大學出版社，2009.7；2010年山東省軟科學優秀成果三等獎(11)中小企業如何培養核心競爭力，中國釀造，2008.06(12)菏澤市創新型企業試點工作研究，2010年山東軟科學優秀成果獎三等獎(13)論創新型企業建設的重大意義，菏澤發展論壇，2009.2(14)我市企業自主創新的現狀與對策，菏澤發展論壇，2011.14.2主要參考文獻(1)劉明，袁國良.債務融資與上市公司可持續發展(J).金融研究，2009（2）(2)宋衛兵.關于融資方式需要澄清的幾個問題(J).金融研究，2008（1）(3)盧福財.企業融資效率分析(M).北京:經濟管理出版社，2001.(4)林志遠.企業融資方式的選擇(J).經濟研究參考，2008(4).(5)郭田勇.企業融資的國際比較與借鑒(J).國際金融研究，2008(11).(6)楊濤.經濟市場化與我國企業融資方式選擇(J).山西財經大學學報，