1、泓域咨詢/磷酸鐵鋰項目策劃方案磷酸鐵鋰項目策劃方案xxx集團有限公司目錄第一章 項目緒論8一、 項目提出的理由8二、 項目概述8三、 項目總投資及資金構成11四、 資金籌措方案11五、 項目預期經濟效益規劃目標11六、 項目建設進度規劃12七、 研究結論12八、 主要經濟指標一覽表12主要經濟指標一覽表12第二章 項目建設單位說明15一、 公司基本信息15二、 公司簡介15三、 公司競爭優勢17四、 公司主要財務數據19公司合并資產負債表主要數據19公司合并利潤表主要數據19五、 核心人員介紹19六、 經營宗旨21七、 公司發展規劃21第三章 市場預測28一、 下游需求是驅動技術變革的關鍵28

2、二、 正極：鐵鋰頭部格局穩定，高鎳化有望提升三元集中度28第四章 項目背景分析32一、 正極：鋰資源短缺供需偏緊，長期低端產能將加速出清32二、 供需呈結構化差異，謹防低端產能過剩33三、 電池材料行業介紹33四、 創建國家級高新技術開發區34第五章 法人治理結構36一、 股東權利及義務36二、 董事39三、 高級管理人員43四、 監事46第六章 運營模式48一、 公司經營宗旨48二、 公司的目標、主要職責48三、 各部門職責及權限49四、 財務會計制度52第七章 創新驅動60一、 企業技術研發分析60二、 項目技術工藝分析62三、 質量管理63四、 創新發展總結64第八章 發展規劃分析66一

3、、 公司發展規劃66二、 保障措施72第九章 SWOT分析74一、 優勢分析（S）74二、 劣勢分析（W）76三、 機會分析（O）76四、 威脅分析（T）77第十章 建筑工程方案分析83一、 項目工程設計總體要求83二、 建設方案84三、 建筑工程建設指標85建筑工程投資一覽表85第十一章 項目風險分析87一、 項目風險分析87二、 項目風險對策89第十二章 進度計劃方案92一、 項目進度安排92項目實施進度計劃一覽表92二、 項目實施保障措施93第十三章 建設內容與產品方案94一、 建設規模及主要建設內容94二、 產品規劃方案及生產綱領94產品規劃方案一覽表94第十四章 項目投資計劃96一、

4、 投資估算的依據和說明96二、 建設投資估算97建設投資估算表101三、 建設期利息101建設期利息估算表101固定資產投資估算表103四、 流動資金103流動資金估算表104五、 項目總投資105總投資及構成一覽表105六、 資金籌措與投資計劃106項目投資計劃與資金籌措一覽表106第十五章 經濟效益評價108一、 基本假設及基礎參數選取108二、 經濟評價財務測算108營業收入、稅金及附加和增值稅估算表108綜合總成本費用估算表110利潤及利潤分配表112三、 項目盈利能力分析112項目投資現金流量表114四、 財務生存能力分析115五、 償債能力分析116借款還本付息計劃表117六、 經

5、濟評價結論117第十六章 項目綜合評價說明119第十七章 附表附錄120主要經濟指標一覽表120建設投資估算表121建設期利息估算表122固定資產投資估算表123流動資金估算表124總投資及構成一覽表125項目投資計劃與資金籌措一覽表126營業收入、稅金及附加和增值稅估算表127綜合總成本費用估算表127利潤及利潤分配表128項目投資現金流量表129借款還本付息計劃表131報告說明根據謹慎財務估算，項目總投資29721.78萬元，其中：建設投資23845.49萬元，占項目總投資的80.23%；建設期利息246.77萬元，占項目總投資的0.83%；流動資金5629.52萬元，占項目總投資的18.

6、94%。項目正常運營每年營業收入67900.00萬元，綜合總成本費用57369.46萬元，凈利潤7684.16萬元，財務內部收益率18.33%，財務凈現值6796.09萬元，全部投資回收期5.91年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。從成本層面看，高鎳三元中鈷元素含量較低，能量密度較高，對于電解液、隔膜、負極等其他材料的用量也會相應減少，隨著上游產能提升和技術進步，電芯成本有望進一步下探；從安全層面看，通過體相摻雜、表面包覆、材料復配、搭配固態電解質等本征安全策略，高鎳三元材料的安全劣勢有望得到改善；從下游需求看，800V高壓快充平臺的導入，4680大圓柱電芯的

7、量產，各車企長續航版車型的推出，最佳的解決方案是采用高鎳三元電池。本報告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報告產業背景、市場分析、技術方案、風險評估等內容基于公開信息；項目建設方案、投資估算、經濟效益分析等內容基于行業研究模型。本報告可用于學習交流或模板參考應用。第一章 項目緒論一、 項目提出的理由磷酸鐵鋰市場集中度較高，新攪局者的沖擊有待觀察。鐵鋰正極行業中龍頭優勢明顯，其中德方納米2021產量占全年國內產量比重為22.8%，龍頭規模優勢領先，較2020全年占比上升2.3pct；2021全年國內磷酸鐵鋰前五大產量占比71.1%，較2020年占比降低6.7pct。隨著新能源汽車和儲能的

8、景氣度不斷攀升，下游對磷酸鐵鋰的需求不斷攀升，又有新的攪局者進入磷酸鐵鋰正極行業。主要分為兩類企業，一類是三元正極材料企業，如廈鎢新能、長遠鋰科、中偉股份等，這類企業有較豐富的正極材料開發經驗和客戶資源，但產能釋放需要時間；另一類是大化工企業，這類企業有制備磷酸鐵鋰所需的磷源和鐵源，具有資源優勢，但技術儲備、客戶拓展及產能釋放還需要時間。二、 項目概述（一）項目基本情況1、項目名稱：磷酸鐵鋰項目2、承辦單位名稱：xxx集團有限公司3、項目性質：擴建4、項目建設地點：xx（以最終選址方案為準）5、項目聯系人：何xx（二）主辦單位基本情況公司滿懷信心，發揚“正直、誠信、務實、創新”的企業精神和“追

9、求卓越，回報社會” 的企業宗旨，以優良的產品服務、可靠的質量、一流的服務為客戶提供更多更好的優質產品及服務。公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。當前，國內外經濟發展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經濟深度調整、復蘇乏力，外部環境的不穩定不確定因素增加，中小企業外貿形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發展階段的轉變使經濟發展進入新常態，經濟增速從高速增長轉向中高速增長，經濟增長方式從規模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經濟增長動力從物質要素

10、投入為主轉向創新驅動為主。新常態對經濟發展帶來新挑戰，企業遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經濟發展新環境，公司依然面臨著較大的經營壓力，資本、土地等要素成本持續維持高位。公司發展面臨挑戰的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業化、城鎮化、信息化、農業現代化的推進，以及“大眾創業、萬眾創新”、中國制造2025、“互聯網+”、“一帶一路”等重大戰略舉措的加速實施，企業發展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發展機遇，轉變發展方式，提高發展質量，依靠創業創新開辟發展新路徑，贏得發展主動權，實現發展新突破。公司將依法合規作為新形勢下

11、實現高質量發展的基本保障，堅持合規是底線、合規高于經濟利益的理念，確立了合規管理的戰略定位，進一步明確了全面合規管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規論證審查，加強合規風險防控，確保依法管理、合規經營。嚴格貫徹落實國家法律法規和政府監管要求，重點領域合規管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協同聯動的大合規管理格局逐步建立，廣大員工合規意識普遍增強，合規文化氛圍更加濃厚。（三）項目建設選址及用地規模本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約92.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）產品規劃方

12、案根據項目建設規劃，達產年產品規劃設計方案為：xxx噸磷酸鐵鋰/年。三、 項目總投資及資金構成本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資29721.78萬元，其中：建設投資23845.49萬元，占項目總投資的80.23%；建設期利息246.77萬元，占項目總投資的0.83%；流動資金5629.52萬元，占項目總投資的18.94%。四、 資金籌措方案（一）項目資本金籌措方案項目總投資29721.78萬元，根據資金籌措方案，xxx集團有限公司計劃自籌資金（資本金）19649.53萬元。（二）申請銀行借款方案根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額10072

13、.25萬元。五、 項目預期經濟效益規劃目標1、項目達產年預期營業收入（SP）：67900.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：57369.46萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：7684.16萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：18.33%。5、全部投資回收期（Pt）：5.91年（含建設期12個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：30350.44萬元（產值）。六、 項目建設進度規劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產運營共需12個月的時間。七、 研究結論本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社

14、會效益等方面都是積極可行的。八、 主要經濟指標一覽表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積61333.00約92.00畝1.1總建筑面積96863.401.2基底面積36186.471.3投資強度萬元/畝250.742總投資萬元29721.782.1建設投資萬元23845.492.1.1工程費用萬元20774.322.1.2其他費用萬元2453.562.1.3預備費萬元617.612.2建設期利息萬元246.772.3流動資金萬元5629.523資金籌措萬元29721.783.1自籌資金萬元19649.533.2銀行貸款萬元10072.254營業收入萬元67900.00正常運營年份5

15、總成本費用萬元57369.466利潤總額萬元10245.557凈利潤萬元7684.168所得稅萬元2561.399增值稅萬元2374.8810稅金及附加萬元284.9911納稅總額萬元5221.2612工業增加值萬元17745.7613盈虧平衡點萬元30350.44產值14回收期年5.9115內部收益率18.33%所得稅后16財務凈現值萬元6796.09所得稅后第二章 項目建設單位說明一、 公司基本信息1、公司名稱：xxx集團有限公司2、法定代表人：何xx3、注冊資本：700萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2010-9-247

16、、營業期限：2010-9-24至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx9、經營范圍：從事磷酸鐵鋰相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）二、 公司簡介當前，國內外經濟發展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經濟深度調整、復蘇乏力，外部環境的不穩定不確定因素增加，中小企業外貿形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發展階段的轉變使經濟發展進入新常態，經濟增速從高速增長轉向中高速增長，經濟增長方式從規模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經濟增長動力從物質要素投入為主轉向創新驅動

17、為主。新常態對經濟發展帶來新挑戰，企業遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經濟發展新環境，公司依然面臨著較大的經營壓力，資本、土地等要素成本持續維持高位。公司發展面臨挑戰的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業化、城鎮化、信息化、農業現代化的推進，以及“大眾創業、萬眾創新”、中國制造2025、“互聯網+”、“一帶一路”等重大戰略舉措的加速實施，企業發展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發展機遇，轉變發展方式，提高發展質量，依靠創業創新開辟發展新路徑，贏得發展主動權，實現發展新突破。公司將依法合規作為新形勢下實現高質量發展的基本

18、保障，堅持合規是底線、合規高于經濟利益的理念，確立了合規管理的戰略定位，進一步明確了全面合規管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規論證審查，加強合規風險防控，確保依法管理、合規經營。嚴格貫徹落實國家法律法規和政府監管要求，重點領域合規管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協同聯動的大合規管理格局逐步建立，廣大員工合規意識普遍增強，合規文化氛圍更加濃厚。三、 公司競爭優勢（一）自主研發優勢公司在各個細分領域深入研究的同時，通過整合各平臺優勢，構建全產品系列，并不斷進行產品結構升級，順應行業一體化、集成創新的發展趨勢。通過多年積累，公司產品性能處于國內領先水平。公司多年來堅持技術創新，不

19、斷改進和優化產品性能，實現產品結構升級。公司結合國內市場客戶的個性化需求，不斷升級技術，充分體現了公司的持續創新能力。在不斷開發新產品的過程中，公司已有多項產品均為國內領先水平。在注重新產品、新技術研發的同時，公司還十分重視自主知識產權的保護。（二）工藝和質量控制優勢公司進口大量設備和檢測設備，有效提高了精度、生產效率，為產品研發與確保產品質量奠定了堅實的基礎。此外，公司是行業內較早通過ISO9001質量體系認證的企業之一，公司產品根據市場及客戶需要通過了產品認證，表明公司產品不僅滿足國內高端客戶的要求，而且部分產品能夠與國際標準接軌，能夠躋身于國際市場競爭中。在日常生產中，公司嚴格按照質量體

20、系管理要求，不斷完善產品的研發、生產、檢驗、客戶服務等流程，保證公司產品質量的穩定性。（三）產品種類齊全優勢公司不僅能滿足客戶對標準化產品的需求，而且能根據客戶的個性化要求，定制生產規格、型號不同的產品。公司齊全的產品系列，完備的產品結構，能夠為客戶提供一站式服務。對公司來說，實現了對具有多種產品需求客戶的資源共享，拓展了銷售渠道，增加了客戶粘性。公司產品價格與國外同類產品相比有較強性價比優勢，在國內市場起到了逐步替代進口產品的作用。（四）營銷網絡及服務優勢根據公司產品服務的特點、客戶分布的地域特點，公司營銷覆蓋了華南、華東、華北及東北等下游客戶較為集中的區域，并在歐美、日本、東南亞等國家和地

21、區初步建立經銷商網絡，及時了解客戶需求，為客戶提供貼身服務，達到快速響應的效果。公司擁有一支行業經驗豐富的銷售團隊，在各區域配備銷售人員，建立從市場調研、產品推廣、客戶管理、銷售管理到客戶服務的多維度銷售網絡體系。公司的服務覆蓋產品服務整個生命周期，公司多名銷售人員具有研發背景，可引導客戶的技術需求并為其提供解決方案，為客戶提供及時、深入的專業技術服務與支持。公司與經銷商互利共贏，結成了長期戰略合作伙伴關系，公司經銷網絡較為穩定，有利于深耕行業和區域市場，帶動經銷商共同成長。四、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額10889.

22、838711.868167.37負債總額3854.003083.202890.50股東權益合計7035.835628.665276.87公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入41826.3333461.0631369.75營業利潤8642.916914.336482.18利潤總額8127.856502.286095.89凈利潤6095.894754.794389.04歸屬于母公司所有者的凈利潤6095.894754.794389.04五、 核心人員介紹1、何xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至

23、2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。2、于xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。3、彭xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。4、呂xx，

24、中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。5、江xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。6、高xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科

25、學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。7、朱xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。8、胡xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。六、 經營宗旨以市場需求為導向；以科研創新求發展；以質量服務樹品牌；致力于產業技術進步和行業發展，創建國際知名企業。

26、七、 公司發展規劃（一）發展計劃1、發展戰略作為高附加值產業的重要技術支撐，正在轉變發展思路，由“高速增長階段”向“高質量發展”邁進。公司順應產業的發展趨勢，以“科技、創新”為經營理念，以技術創新、智能制造、產品升級和節能環保為重點，致力于構造技術密集、資源節約、環境友好、品質優良、持續發展的新型企業，推進公司高質量可持續發展。2、經營目標目前，行業正在從粗放式擴張階段轉向高質量發展階段，公司將進一步擴大高端產品的生產能力，抓住市場機遇，提高市場占有率；進一步加大研發投入，注重技術創新，提升公司科技研發能力；進一步加強環境保護工作，積極開發應用節能減排染整技術，保持清潔生產和節能減排的競爭優勢

27、；進一步完善公司內部治理機制，按照公司治理準則的要求規范公司運行，提升運營質量和效益，努力把公司打造成為行業的標桿企業。（二）具體發展計劃1、市場開拓計劃公司將在鞏固現有市場基礎上，根據下游行業個性化、多元化的消費特點，以新技術新產品為支撐，加快市場開拓步伐。主要計劃如下：（1）密切跟蹤市場消費需求的變化，建立市場、技術、生產多部門聯動機制，提高公司對市場變化的反應能力； （2）進一步完善市場營銷網絡，加強銷售隊伍建設，優化以營銷人員為中心的銷售責任制，激發營銷人員的工作積極性； （3）加強品牌建設，以優質的產品和服務贏得客戶，充分利用互聯網宣傳途徑，擴大公司知名度，增加客戶及市場對迎豐品牌的

28、認同感； （4）在鞏固現有市場的基礎上，積極開拓新市場，推進省內外市場的均衡協調發展，進一步提升公司市場占有率。2、技術開發計劃公司的技術開發工作將重點圍繞提升產品品質、節能環保、知識產權保護等方面展開。公司將在現有專利、商標等相關知識產權的基礎上，進一步加強知識產權的保護工作，將技術研發成果整理并進行相應的專利申請，通過對公司無形資產的保護，切實做好知識產權的維護。為保證上述技術開發計劃的順利實施，公司將加大科研投入，強化研發隊伍素質，創新管理機制和服務機制，積極參加行業標準的制定，不斷提高企業的整體技術開發能力。3、人力資源發展計劃培育、擁有一支有事業心、有創造力的人才隊伍，是企業核心競爭

29、力和可持續發展的原動力。隨著經營規模的不斷擴大，公司對人才的需求將更為迫切，人才對公司發展的支撐作用將進一步顯現。為此，公司將重點做好以下工作：（1）加強人才的培養與引進工作，培育優秀技術人才、管理人才；（2）加強與高校間的校企人才合作，充分利用高校的人才優勢和教育資源優勢，開展技術合作和人才培養，全面提升技術人員的整體素質；（3）加強對基層員工的技能培訓和崗位培訓，提高勞動熟練程度和自動化設備的操作能力，有效提高勞動效率和產品質量。（4）積極探索員工激勵機制，進一步完善以績效為導向的人力資源管理體系，充分調動員工的積極性。4、企業并購計劃公司將抓住行業整合機會，根據自身發展戰略，充分利用現有

30、的綜合競爭優勢，整合有價值的市場資源，推進收購、兼并、控股或參股同行業具有一定互補優勢的公司，實現產品經營和資本經營、產業資本與金融資本的有機結合，進一步增強公司的經營規模和市場競爭能力。5、籌融資計劃目前公司正處于快速發展期，新生產線建設、技術改造、科技開發、人才引進、市場拓展等方面均需較大的資金投入。公司將根據經營發展計劃和需要，綜合考慮融資成本、資產結構、資金使用時間等多種因素，采取多元化的籌資方式，滿足不同時期的資金需求，推動公司持續、快速、健康發展。積極利用資本市場的直接融資功能，為公司的長遠發展籌措資金。（三）面臨困難公司資產規模將進一步增長，業務將不斷發展和擴大，但在戰略規劃、營

31、銷策略、組織設計、資源配置，特別是資金管理和內部控制等方面面臨新的挑戰。同時，公司今后發展中，需要大量的管理、營銷、技術等方面的人才，也使公司面臨較大的人才培養、引進和合理使用的壓力。公司必須盡快提高各方面的應對能力，才能保持持續發展，實現各項業務發展目標。1、資金不足發展計劃的實施需要足夠的資金支持。目前公司融資手段較為單一，所需資金主要通過銀行貸款解決，融資成本較高，還本付息壓力較大，難以滿足公司快速發展的要求。因此，能否借助資本市場，將成為公司發展計劃能否成功實施的關鍵。如果不能順利募集到足夠的資金，公司的發展計劃將難以如期實現。2、人才緊缺隨著經營規模的不斷擴大，公司在新產品新技術開發

32、、生產經營管理方面，高級科研人才和管理人才相對缺乏，將影響公司進一步提高研發能力和管理水平。因此，能否盡快引進、培養這方面人才將對募投項目的順利實施和公司未來發展產生較大的影響。（四）采用的方式、方法或途徑建立多渠道融資體系，實現公司經營發展目標公司擬建立資本市場直接融資渠道，改變融資渠道單一依賴銀行貸款的現狀，為公司未來重大投資項目的順利實施籌集所需資金，確保公司經營發展目標的實現。同時，加強與商業銀行的聯系，構建良好的銀企合作關系，及時獲得商業銀行的貸款支持，緩解公司發展過程中的資金壓力。1、內部培養和外部引進高層次人才，應對經營規模快速提升面臨的挑戰公司現有人員在數量、知識結構和專業技能

33、等方面將不能完全滿足公司快速發展的需求，公司需加快內部培養和外部引進高層次人才的力度，確保高素質技術人才、經營管理人才以及營銷人才滿足公司發展需要。為此，公司擬采取下列措施：1、加強人力資源戰略規劃，通過建立有市場競爭力的薪酬體系和公平有序的職業晉升機制，吸引優秀的技術、營銷、管理人才加入公司，提升公司綜合競爭力；2、進一步完善以績效為導向的員工激勵與約束機制，努力營造團結和諧的企業文化，強化員工對企業的歸屬感和責任感，保持公司人才隊伍的穩定性和積極性；3、加強年輕人才的培養，建立人才儲備機制，增強公司人才隊伍的深度和厚度，形成完整有序的人才梯隊，實現公司可持續發展。2、以市場需求為驅動，提高

34、公司競爭能力公司將以市場為導向，認真研究市場需求，密切跟蹤印染行業政策及最新發展動向，推動科技創新和加大研發投入，優化產品結構，開拓高端市場，不斷提升管理水平和服務質量，豐富服務內容，完善和延伸產業鏈，提升公司的核心競爭力和市場地位，最終實現公司的戰略發展目標。第三章 市場預測一、 下游需求是驅動技術變革的關鍵根據國家信息中心2021年的問卷調查數據（N=1825），續航里程和安全性是下游用戶購買新能源汽車時最看中的因素，分別為38.5%和30.2%，購車價格也占到26.2%，與續航里程、安全性和購車價格等下游需求緊密相關的就是動力電池。而電池材料又決定了動力電池的能量密度、安全性和成本，因此

35、下游需求是驅動電池材料技術變革的關鍵因素。二、 正極：鐵鋰頭部格局穩定，高鎳化有望提升三元集中度磷酸鐵鋰市場集中度較高，新攪局者的沖擊有待觀察。鐵鋰正極行業中龍頭優勢明顯，其中德方納米2021產量占全年國內產量比重為22.8%，龍頭規模優勢領先，較2020全年占比上升2.3pct；2021全年國內磷酸鐵鋰前五大產量占比71.1%，較2020年占比降低6.7pct。隨著新能源汽車和儲能的景氣度不斷攀升，下游對磷酸鐵鋰的需求不斷攀升，又有新的攪局者進入磷酸鐵鋰正極行業。主要分為兩類企業，一類是三元正極材料企業，如廈鎢新能、長遠鋰科、中偉股份等，這類企業有較豐富的正極材料開發經驗和客戶資源，但產能釋

36、放需要時間；另一類是大化工企業，這類企業有制備磷酸鐵鋰所需的磷源和鐵源，具有資源優勢，但技術儲備、客戶拓展及產能釋放還需要時間。三元正極材料市場競爭格局相對分散。目前，國內三元正極材料市場集中度相對分散，根據2021年三元正極材料的出貨數據，我國三元材料出貨量市場份額的CR3為37.4%、CR5為56.3%，且容百、巴莫、當升和長遠鋰科等前幾名公司市占率差距不大。與鋰電其他材料相比，三元正極材料無論是CR3還是CR5均遠低于負極，隔膜以及電解液。三元格局分散的主要原因如下：（1）原材料成本占比高，各家難以在成本上形成差異。三元正極原材料成本占比接近90%，且各家鋰鹽，鈷鹽，鎳鹽以及錳鹽等上游原

37、材料的采購價格差異較小，同時制造成本和直接人工成本占比很小，因此頭部公司難以通過規模化和工藝優化在成本方面拉開差距。（2）正極材料產值規模大，是地方政府招商引資的重點。正極材料占鋰電池總成本達40%，鋰，鈷，鎳等稀有金屬元素導致正極材料的單價遠高于其他環節。同時，1GWh鋰電池大約消耗1700噸三元材料，是四大主材中單耗最高的原料。在單價和單耗共振下，正極材料成為產值規模最大的鋰電材料。近年來各地方政府響應“雙碳”政策號召，通過招商引資興建各類鋰電產業基地，作為鋰電材料中產值規模最大的正極材料自然是招商引資的重點。（3）正極材料對電池性能的影響大，頭部電池廠通常向上一體化布局。正極材料是鋰電池

38、中鋰離子的來源，對鋰電池能量密度、循環壽命、安全性能和成本等影響重大。頭部電池廠有意愿向上游進行一體化布局，一方面可以加深對正極材料的機理研究，開發出性能更優的產品；另一方面，可以保障自己正極材料一致性和供應，降低原材料成本。高鎳三元滲透率有望持續提升。根據鑫欏鋰電的數據，2021年國內高鎳三元出貨占三元材料出貨量的39.8%，與2020年相比，提升了近16.5pct，特別在2021年9月，高鎳三元的滲透率達到46.6%。同時，高鎳三元的集中度CR3為88.7%，CR5為96.4%，遠高于其他環節。從各國動力電池長期技術路徑規劃來看，動力電池電芯能量密度普遍將達到300Wh/kg以上，高鎳三元

39、電池是現有技術體系中必然選擇，高鎳三元材料的市場占比將有進一步提升的空間。高鎳化有望提升三元材料的集中度。高鎳三元因高克容量及對電池能量密度的提升作用受到產業青睞，而如何在提高鎳含量降低鈷含量的同時保證材料結構穩定及電池的安全性能和循環壽命成為行業壁壘。主要體現在兩個方面：（1）技術壁壘。相較于常規三元材料，生產NCM811、NCA等高鎳三元正極材料的技術壁壘更高。技術壁壘不僅指較高的研發技術門檻，還包括更精細的生產管理以及更低成本大規模量產的水平。高鎳不僅需要摻雜包覆等技術改性，還需要在氧氣氣氛下燒結，對于生產環境的濕度控制、設備的耐腐蝕和自動化水平提出了更苛刻的要求。因而，以較低的綜合成本

40、實現高鎳大規模量產也是行業壁壘之一。（2）品質認證壁壘。因為高鎳材料是動力電池中最重要的原料之一，對動力電池各項核心性能及安全性能都有較大的影響，基于產品穩定性及安全性角度考慮，車企和動力電池企業對于NCM811、NCA產品的認證測試程序更為復雜，不但需要進行長期產品性能測試，還需要對生產廠商的綜合供貨能力進行詳細評估，整體認證周期時間會達到2年以上。高鎳三元具有一定的進入壁壘，未來隨著高鎳三元的規模應用，市場份額有望向具備高鎳三元技術優勢的企業集中。第四章 項目背景分析一、 正極：鋰資源短缺供需偏緊，長期低端產能將加速出清正極行業的特點是原材料成本占比高，總產值最高而盈利能力較弱。從成本結構

41、看，正極原材料成本占比在90%左右，遠高于負極（40%）和隔膜（57%）。鋰、鈷、鎳等上游原材料各家采購價格差異小，同時較低的制造和人工成本占比導致各家難以通過規模效應和工藝差異在制造及人工成本方面拉開差距。從產值規模看，正極材料單價高于負極、電解液等其他環節，同時正極單耗在鋰電四大主材中最高，1GWh鋰電池約消耗1700噸三元材料，約是負極和電解液的2倍。在高單價和高單耗的共同作用下，正極材料成為產值最大的鋰電池材料。從盈利能力看，正極材料行業整體毛利率保持在18%以下，顯著低于負極材料和電解液（30%左右）、隔膜（45%左右）的毛利率。由于磷酸鐵鋰本身技術壁壘不高，傳統材料廠和磷化工企業紛

42、紛轉型進場，大量產能或于2022年底釋放。磷酸鐵新建產能使得原料端壓力得到一定緩解，然而鋰鹽資源在短期內仍然處于供需緊張的狀態。預計在鋰資源的限制下，磷酸鐵鋰新增產能在短期內還無法落地，2022年上半年依舊供需偏緊；長期來看，磷酸鐵和磷酸鐵鋰環節都存在明顯的產能過剩。因此，需要密切關注上游鋰資源的供需情況。全球三元材料廠商名義產能持續多于需求，高端產能依舊稀缺，落后產能將加速出清。預計2022年底全球三元正極材料合計產能140.4萬噸，同比增長26.8%，考慮到主流廠商和二線廠商產能利用率不同，同時2022年上半年鋰鹽資源延續緊張態勢，限制三元正極產能釋放，預計全球三元正極材料的有效總供給約9

43、2.6萬噸，2022年全年呈現緊平衡的態勢。長期來看，低端落后產能（如普通低鎳、中鎳三元）將加速出清，高端產能（如單晶、高鎳三元）依然較為稀缺。二、 供需呈結構化差異，謹防低端產能過剩2021年全球鋰電池出貨量為464GWh，同比增長73.2%，預計2023年將達到1200GWh，兩年復合增長率在60%以上，其中動力和儲能是最主要的驅動因素。鋰電池市場的增長將帶動上游正極、負極、隔膜和電解液等鋰電池原材料需求持續高增長，2023年對應正極、負極、隔膜和電解液的需求將分別達到160萬噸、90萬噸、160億平米和120萬噸。需求端高增長確定性強，因此，核心還是關注供給端。三、 電池材料行業介紹鋰電

44、池的產業鏈主要由上游原材料，中游電芯模組廠商和下游應用領域組成。上游原材料主要包括基礎原材料（包括鋰礦，鎳礦，鈷礦，錳礦，鐵礦等金屬資源以及石墨礦、硅、磷酸鹽等非金屬原材料）和電池原材料（主要包括正極，負極，隔膜以及電解液等，被稱為鋰電的“四大原材料”）；中游為電芯模組廠商，使用上游電池材料廠商提供的正負極材料、電解液和隔膜生產出不同規格、不同容量的鋰離子電芯產品，然后根據終端客戶要求選擇不同的鋰離子電芯、模組和電池管理系統方案；鋰電池下游主要應用于動力領域（電動工具、電動自行車和新能源汽車等）、消費電子產品（手機、筆記本電腦等電子數碼產品）和儲能領域等。本篇報告的研究對象為產業鏈上游環節的電

45、池原材料，即正極材料、負極材料、隔膜和電解液。電池原材料直接決定動力電池的性能和成本。性能方面，車用動力領域的關鍵性能涉及續航里程、循環壽命、功率及安全等，鋰離子電池體系因其應用潛力及適配性而不斷升級，能量密度已由1991年的80Wh/kg提升至目前的300Wh/kg，其發展的根本是建立在不斷優化電池材料體系并尋找新材料組合的基礎上。成本方面，動力電池四大主材的成本占電芯成本的70%左右，細分來看，正極材料、負極材料、隔膜及電解液分別占電池成本的40%、10%、12%和8%。四、 創建國家級高新技術開發區堅持新發展理念，聚焦“發展高科技、實現產業化”方向，對標國家和重慶市高新技術產業開發區建設

46、標準，以加快轉變經濟發展方式為主線，以增強自主創新能力為核心，以深化改革開放為動力，以促進科技與經濟社會發展緊密結合為重點，加快推進以科技創新為核心的全面創新。加強產業發展和創新資源配置統籌，圍繞做實做好“高”和“新”兩篇文章，加大體制機制改革和政策先行先試力度，在促進科技成果轉化、高新技術企業孵化、創新創業人才培養、產學研協同創新等方面發揮標桿作用，促進科技、人才、政策等要素優化配置，完善從技術研發、技術轉移、企業孵化到產業集聚的創新服務和產業培育體系，打造高新技術發展的創新高地、產業高地、開放高地、人才高地，奮力建設具有創新驅動能力、符合區域發展特點和特色優勢突出的高新技術產業開發區，引領

47、全區工業創新發展、全面升級。力爭2022年創建成為市級高新技術產業開發區，園區研究與試驗發展經費支出占地區生產總值的比重不低于3%，有效期內高新技術企業60家以上，科技型企業數量占園區企業總數的比例不低于50%，專業研發機構和科技服務機構60個以上（孵化服務總面積不少于5萬平方米），新產品銷售收入占產品銷售收入總額比重不低于20%，萬人發明專利擁有量達到20件以上。力爭2024年創建成為國家級高新技術產業開發區。第五章 法人治理結構一、 股東權利及義務1、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會或股東大會召集人確定股權登記日，股權登記日收市后登記在冊的股東為

48、享有相關權益的股東。2、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）依法請求人民法院撤銷董事會、股東大會的決議內容；（4）對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；（5）依照法律、行政法規及本章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（6）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告；（7）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（8）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購

49、其股份；（9）單獨或者合計持有公司百分之10以上股份的股東，有向股東大會行使提案的權利；（10）法律、行政法規、部門規章或本章程規定的其他權利。3、股東提出查閱前條所述有關信息或者索取資料的，應當向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件，公司經核實股東身份后按照股東的要求予以提供。4、公司股東大會、董事會決議內容違反法律、行政法規的，股東有權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規或者本章程，或者決議內容違反本章程的，股東有權自決議作出之日起_日內，請求人民法院撤銷。5、董事、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，

50、給公司造成損失的，連續180日以上單獨或合并持有公司1%以上股份的股東有權書面請求監事會向人民法院提起訴訟；監事會執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，股東可以書面請求董事會向人民法院提起訴訟。監事會、董事會收到前款規定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起30日內未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利益受到難以彌補的損害的，前款規定的股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。他人侵犯公司合法權益，給公司造成損失的，本條第一款規定的股東可以依照前兩款的規定向人民法院提起訴訟。6、董事、高級管理人員違反法律、行政法規或者本章

51、程的規定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。7、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規和本章程；（2）依其所認購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規規定的情形外，不得退股；（4）不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。（5）法律、行政法規及本章程規定應當承擔的其他義務。8、持有公司_%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質

52、押的，應當自該事實發生當日，向公司作出書面報告。9、公司的控股股東、實際控制人員不得利用其關聯關系損害公司利益。違反規定的，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。公司控股股東及實際控制人對公司和公司社會公眾股股東負有誠信義務。控股股東應嚴格依法行使出資人的權利，控股股東不得利用利潤分配、資產重組、對外投資、資金占用、借款擔保等方式損害公司和社會公眾股股東的合法權益，不得利用其控制地位損害公司和社會公眾股股東的利益。二、 董事1、公司董事為自然人，有下列情形之一的，不能擔任公司的董事：（1）無民事行為能力或者限制民事行為能力；（2）因貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序，被判

53、處刑罰，執行期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾5年；（3）擔任破產清算的公司、企業的董事或者廠長、總經理，對該公司、企業的破產負有個人責任的，自該公司、企業破產清算完結之日起未逾3年；（4）擔任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司、企業的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業被吊銷營業執照之日起未逾3年；（5）個人所負數額較大的債務到期未清償；（6）法律、行政法規或部門規章規定的其他內容。違反本條規定選舉、委派董事的，該選舉、委派或者聘任無效。董事在任職期間出現本條情形的，公司解除其職務。2、董事由股東大會選舉或更換，任期3年。董事任期屆滿，可連選連任。董事任期從就任之

54、日起計算，至本屆董事會任期屆滿時為止。董事任期屆滿未及時改選，在改選出的董事就任前，原董事仍應當依照法律、行政法規、部門規章和本章程的規定，履行董事職務。董事可以由高級管理人員兼任。第九十五條董事在任期屆滿以前，除非有下列情形，股東大會不得無故解除其職務：（1）本人提出辭職；（2）出現國家法律、法規規定或本章程規定的不得擔任董事的情形；（3）不能履行職責；（4）因嚴重疾病不能勝任董事工作。董事連續2次未能親自出席，也不委托其他董事出席董事會會議，視為不能履行職責，董事會應當建議股東大會予以撤換。3、董事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有下列忠實義務：（1）不得利用職權收受賄賂或者其他非

55、法收入，不得侵占公司的財產；（2）不得挪用公司資金；（3）不得將公司資產或者資金以其個人名義或者其他個人名義開立賬戶存儲；（4）不得違反本章程的規定，未經股東大會或董事會同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財產為他人提供擔保；（5）不得違反本章程的規定或未經股東大會同意，與公司訂立合同或者進行交易；（6）未經股東大會同意，不得利用職務便利，為自己或他人謀取本應屬于公司的商業機會，自營或者為他人經營與公司同類的業務；（7）不得接受與公司交易的傭金歸為己有；（8）不得擅自披露公司秘密；（9）不得利用其關聯關系損害公司利益；（10）法律、行政法規、部門規章及本章程規定的其他忠實義務。（11）董事違反

56、本條規定所得的收入，應當歸公司所有；給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。4、董事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有下列勤勉義務：（1）應謹慎、認真、勤勉地行使公司賦予的權利，以保證公司的商業行為符合國家法律、行政法規以及國家各項經濟政策的要求，商業活動不超過營業執照規定的業務范圍；（2）應公平對待所有股東；（3）及時了解公司業務經營管理狀況；（4）應當對公司定期報告簽署書面確認意見。保證公司所披露的信息真實、準確、完整；（5）應當如實向監事會提供有關情況和資料，不得妨礙監事會或者監事行使職權；（6）法律、行政法規、部門規章及本章程規定的其他勤勉義務。5、董事可以在任期屆滿以前提出辭職。董事辭職應向董事會提交書面辭職報告。董事會將在2日