1、金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)機(jī)考強(qiáng)化卷(2)一、選擇題1單選題 按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性最高的是（）。A.國(guó)債B.地方債C.金融債D.公司債參考答案：A 參考解析：按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國(guó)債、地方債、金融債和公司債。2單選題 企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的（）。參考答案：C 參考解析：企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的40。3單選題 證券研究人員使用最多的股票基本面分析就是著重研究和發(fā)現(xiàn)股票的（），并將（）內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略。A.內(nèi)在價(jià)值賬面價(jià)值B.賬面價(jià)值實(shí)際價(jià)值C.內(nèi)在價(jià)值內(nèi)在價(jià)值D.賬面價(jià)值面值參

2、考答案：C參考解析：證券研究人員使用最多的股票基本面分析就著重研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價(jià)值，并將內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略。 4單選題 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可之日起（）日內(nèi)，將其信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)程序報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會(huì)公告。參考答案：D 參考解析：證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)程序報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會(huì)公告。 5單選題 當(dāng)投資者買入看漲期權(quán)后，如果判斷失誤，則損失（）。A.期

3、權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B.協(xié)定價(jià)格C.無限D(zhuǎn).期權(quán)費(fèi)參考答案：D參考解析：交易者之所以買人看漲期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價(jià)買人該項(xiàng)金融工具并以市價(jià)賣出，可賺取市價(jià)與協(xié)定價(jià)之間的差額；如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。 6單選題 證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定：凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于（）。參考答案：D 參考解析：證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定：凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100。 7單選題 下列選項(xiàng)中，不屬于債券交易市場(chǎng)構(gòu)成的是（）。A.中介服務(wù)機(jī)構(gòu)B.發(fā)行者C.交易者D.市場(chǎng)監(jiān)督者參考答案：

4、B 參考解析：債券交易市場(chǎng)是指已經(jīng)發(fā)行的債券的流通交易場(chǎng)所，又稱二級(jí)市場(chǎng)。交易市場(chǎng)由各類交易者、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)以及市場(chǎng)監(jiān)督者構(gòu)成。 8單選題 普通股是最常見的股票，通過發(fā)行普通股所籌集的資金，是股份公司（）的基礎(chǔ)。A.自有資本B.投資資本C.注冊(cè)資本D.以上都不對(duì)參考答案：C 參考解析：普通股是最常見的股票，通過發(fā)行普通股所籌集的資金，是股份公司注冊(cè)資本的基礎(chǔ)。 9單選題 下列按標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)從高到低排列的是（）。、CC、AAA、A、BB、A、Ba、Baa、Aaa參考答案：B 參考解析：標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)從高到低可劃分為：AAA級(jí)、AA級(jí)、A級(jí)、BBB級(jí)、BB級(jí)、B級(jí)、CCC

5、級(jí)、CC級(jí)、C級(jí)和D級(jí)。 10單選題 ETF有“最小申購(gòu)、贖回份額”的規(guī)定，通常最小申購(gòu)、贖回單位是（）萬份。參考答案：B 參考解析：ETF有“最小申購(gòu)、贖回份額”的規(guī)定，通常最小申購(gòu)、贖回單位是50萬份或100萬份，申購(gòu)、贖回必須以最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍進(jìn)行，一般只有機(jī)構(gòu)投資者才有實(shí)力參與一級(jí)市場(chǎng)的實(shí)物申購(gòu)與贖回交易。 11單選題 優(yōu)先股與普通股一樣，都是一種股權(quán)證書，代表著對(duì)公司的（）。所謂優(yōu)先，主要體現(xiàn)在對(duì)公司的（）的優(yōu)先，而其在公司剩余控制權(quán)方面的權(quán)利將受到限制。A.控制權(quán)剩余索取權(quán)B.控制權(quán)所有權(quán)C.所有權(quán)剩余索取權(quán)D.所有權(quán)控制權(quán)參考答案：C 參考解析：優(yōu)先股與普通股一樣，都是

6、一種股權(quán)證書，代表著對(duì)公司的所有權(quán)。所謂優(yōu)先，主要體現(xiàn)在對(duì)公司的剩余索取權(quán)的優(yōu)先，而其在公司剩余控制權(quán)方面的權(quán)利將受到限制。 12單選題 按照（）劃分，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券。A.發(fā)行主體B.募集方式C.付息方式D.期限長(zhǎng)短參考答案：C 參考解析：按照付息方式劃分，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券。13單選題 基金的資金投向一般是（）。A.房地產(chǎn)行業(yè)B.實(shí)業(yè)C.有價(jià)證券D.農(nóng)業(yè)參考答案：C 參考解析：股票和債券籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；基金所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品。 14單選題 下列關(guān)于債券基金的說法不正確的是（）。A.債券基金是一種以債

7、券為主要投資對(duì)象的證券投資基金B(yǎng).債券基金適合于穩(wěn)健型投資者C.當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，債券基金收益將下降D.在我國(guó)，根據(jù)規(guī)定，80以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金參考答案：C 參考解析：債券基金是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金。由于債券的年利率固定，這類基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，適合于穩(wěn)健型投資者。債券基金的收益會(huì)受市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益會(huì)上升；反之，當(dāng)市場(chǎng)利率上調(diào)時(shí)，其收益將下降。除此以外，如果基金投資于境外市場(chǎng)，匯率也會(huì)影響基金的收益，管理人在購(gòu)買國(guó)際債券時(shí)，往往還需要在外匯市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值。 在我國(guó)，根據(jù)公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法的規(guī)定，80以上的基金資產(chǎn)投資于

8、債券的，為債券基金。15單選題 投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國(guó)債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品等固定收益類產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例不高于30)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的（）。參考答案：D參考解析：投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國(guó)債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品等固定收益類產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例不高于30)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的95。 16單選題 目前我國(guó)以下三種基金提取基金管理費(fèi)的

9、比例從高到低排序?yàn)椋ǎ.股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金B(yǎng).貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、股票基金C.股票基金、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金D.貨幣市場(chǎng)基金、股票基金、債券基金參考答案：A 參考解析：目前，我國(guó)股票基金大部分按照15的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率為033。 17單選題 （）指資金融入方(正回購(gòu)方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購(gòu)方)融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來某一日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向逆回購(gòu)方返還資金、逆回購(gòu)方解除在出質(zhì)債券上的質(zhì)權(quán)的融資行為。A.質(zhì)押式回購(gòu)B.買斷式回購(gòu)C.債券逆回購(gòu)D.債券回購(gòu)參考答案：A 參考解析：

10、質(zhì)押式回購(gòu)是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，指資金融人方(正回購(gòu)方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購(gòu)方)融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來某一日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向逆回購(gòu)方返還資金、逆回購(gòu)方解除在出質(zhì)債券上的質(zhì)權(quán)的融資行為。 18單選題 證券公司將自有資金投資于依法公開發(fā)行的國(guó)債、投資級(jí)公司債、貨幣市場(chǎng)基金、中央銀行票據(jù)等風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券，或者委托其他證券公司或者基金管理公司進(jìn)行證券投資管理，且投資規(guī)模合計(jì)不超過其凈資本（）的，無須取得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格。參考答案：D 參考解析：證券公司將自有資金投資于依法公開發(fā)行的國(guó)債、投資級(jí)公司債、貨幣市場(chǎng)基金

11、、央行票據(jù)等風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券，或者委托其他證券公司或者基金管理公司進(jìn)行證券投資管理，且投資規(guī)模合計(jì)不超過其凈資本80的，無須取得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格。 19單選題 我國(guó)投資主體可以分為（）兩大類。A.政府機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)B.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者C.企事業(yè)法人機(jī)構(gòu)和各類進(jìn)基金公司D.合格境外機(jī)構(gòu)投資者和合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者參考答案：B 參考解析：我國(guó)投資主體有個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，不同個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)規(guī)模是不同的，機(jī)構(gòu)投資者中既有偏好風(fēng)險(xiǎn)的私募基金、券商資管計(jì)劃等，又有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的養(yǎng)老金、社保基金等。 20單選題 （）是指市場(chǎng)在承受大額交易時(shí)證券價(jià)格不出現(xiàn)大幅波動(dòng)的能

12、力，具有（）的市場(chǎng)無論買進(jìn)或賣出股票都很容易成交，且不會(huì)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格造成較大沖擊。A.市場(chǎng)廣度廣度B.市場(chǎng)寬度寬度C.市場(chǎng)強(qiáng)度強(qiáng)度D.市場(chǎng)深度深度參考答案：D 參考解析：市場(chǎng)深度是指市場(chǎng)在承受大額交易時(shí)證券價(jià)格不出現(xiàn)大幅波動(dòng)的能力，具有“深度”的市場(chǎng)無論買進(jìn)或賣出股票都很容易成交，且不會(huì)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格造成較大沖擊。21單選題 債券發(fā)行和交易過戶的核心環(huán)節(jié)是（）。A.開立賬戶B.委托C.清算和交割D.債券登記參考答案：D 參考解析：債券登記是確定或變更債券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施，也是相應(yīng)債券發(fā)行和交易過戶的核心環(huán)節(jié)。 22單選題 基金托管人的托管費(fèi)收入與托管規(guī)模的關(guān)系

13、是（）。A.成正比B.成反比C.沒有關(guān)系D.不成比例關(guān)系參考答案：A 參考解析：基金托管人主要通過托管業(yè)務(wù)獲取托管費(fèi)作為其主要收入來源，托管費(fèi)收入與托管規(guī)模成正比。 23單選題 （）是指其購(gòu)買者在向出售者支付一定費(fèi)用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價(jià)格向出售者買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利。A.金融期貨B.金融遠(yuǎn)期合約C.金融期權(quán)D.金融衍生工具參考答案：C參考解析：金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式。具體地說，其購(gòu)買者在向出售者支付一定費(fèi)用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價(jià)格向出售者買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利。 24單選題 送股也稱股票股利，

14、是指股份公司對(duì)原有股東采取（）的行為。A.以低于股票的票面金額交易B.以低于股票的現(xiàn)價(jià)交易C.以低于股票的實(shí)際價(jià)值D.無償派發(fā)股票參考答案：D 參考解析：送股也稱股票股利，是指股份公司對(duì)原有股東采取無償派發(fā)股票的行為。 25單選題 依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔(dān)有限責(zé)任，分享投資收益的基金類別是（）。A.公司型基金B(yǎng).契約型基金C.貨幣市場(chǎng)基金D.混合基金參考答案：A 參考解析：公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔(dān)有限責(zé)任，分享投資收益。 26單選題 偏債型基金對(duì)（）的配置比例較高。A.股票

15、B.債券C.現(xiàn)金D.期權(quán)參考答案：B 參考解析：偏債型基金對(duì)債券的配置比例較高，對(duì)股票的配置比例相對(duì)較低。股債平衡型基金對(duì)股票和債券的配置較為均衡，為4060。 27單選題 下列不屬于存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容的是（）。A.規(guī)定法定存款準(zhǔn)備率B.規(guī)定的貨幣乘數(shù)的計(jì)算C.規(guī)定存款準(zhǔn)備金的類別D.規(guī)定存款準(zhǔn)備金的計(jì)算、提存方法參考答案：B 參考解析：存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容：(1)規(guī)定法定存款準(zhǔn)備率。(2)規(guī)定可充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金的標(biāo)的。(3)規(guī)定存款準(zhǔn)備金的計(jì)算、提存方法。(4)規(guī)定存款準(zhǔn)備金的類別。 28單選題 下列不屬于外匯風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成要素的是（）。A.匯率B.本幣C.外幣D.時(shí)間參考答案：A 參

16、考解析：外匯風(fēng)險(xiǎn)主要包括三個(gè)方面的構(gòu)成要素，即本幣、外幣和時(shí)間。29單選題 我國(guó)證券投資基金法規(guī)定，非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過（）人。參考答案：B 參考解析：我國(guó)證券投資基金法規(guī)定，非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過200人。 30單選題 為規(guī)范國(guó)債期貨交易，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部于1995年發(fā)布了國(guó)債期貨交易管理暫行辦法，由于當(dāng)時(shí)各種復(fù)雜原因的交織，（）中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于暫停國(guó)債期貨交易試點(diǎn)的緊急通知，終止了該項(xiàng)交易。年2月23日年3月27日年5月17日年2月13日參考答案：C 參考解析：為規(guī)范國(guó)債期貨交易，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部于1995年2

17、月23日發(fā)布了國(guó)債期貨交易管理暫行辦法。由于當(dāng)時(shí)各種復(fù)雜原因的交織，國(guó)債期貨交易發(fā)生了以“327國(guó)債期貨風(fēng)波”為代表的一系列重大風(fēng)險(xiǎn)事件。1995年5月17日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于暫停國(guó)債期貨交易試點(diǎn)的緊急通知，終止了該項(xiàng)交易。31單選題 （）只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的交易，其他交易時(shí)間，主機(jī)不接受市價(jià)申報(bào)。A.市價(jià)委托B.限價(jià)委托C.停止損失委托D.停止損失限價(jià)委托參考答案：A 參考解析：市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的交易，其他交易時(shí)間，主機(jī)不接受市價(jià)申報(bào)。 32單選題 在標(biāo)準(zhǔn)的利率互換中，互換的時(shí)間期限為（）。10年15年5年20年參考答案：B 參考解析：

18、利率互換是一種最為普遍的互換類型。標(biāo)準(zhǔn)的利率互換里，B方同意向A方支付若干年的現(xiàn)金流，這個(gè)現(xiàn)金流是名義本金乘以事先約定的固定利率產(chǎn)生的利息。同時(shí)，A方同意在同樣期限內(nèi)向B方支付相當(dāng)于同一名義本金按浮動(dòng)利率產(chǎn)生利息的現(xiàn)金流。這兩種利息現(xiàn)金流使用的貨幣是相同的。互換的時(shí)間期限為215年 33單選題 下列不屬于貨幣市場(chǎng)基金優(yōu)點(diǎn)的是（）。A.資本安全性高B.購(gòu)買限額低C.流動(dòng)性強(qiáng)D.管理費(fèi)用高參考答案：D 參考解析：貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)點(diǎn)是資本安全性高、購(gòu)買限額低、流動(dòng)性強(qiáng)、收益較高、管理費(fèi)用低，有些還不收取贖回費(fèi)用。因此，貨幣市場(chǎng)基金通常被認(rèn)為是低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。34單選題 下列不屬于投資風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

19、A.運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)B.證券投資風(fēng)險(xiǎn)C.營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)D.外匯交易風(fēng)險(xiǎn)參考答案：A 參考解析：投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)所致的結(jié)果就有盈利、保本或虧損三種，如證券投資風(fēng)險(xiǎn)、外匯交易風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)等。 35單選題 交易所市場(chǎng)實(shí)行“中央登記、（）級(jí)托管”的制度。A.一B.二C.三D.四參考答案：B 參考解析：交易所市場(chǎng)實(shí)行“中央登記、二級(jí)托管”的制度。中央登記意味著市場(chǎng)中所有的證券在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記，記錄所有權(quán)的轉(zhuǎn)移過程；二級(jí)托管是指投資者參與證券市場(chǎng)必須通過有資格的證券公司，并將資產(chǎn)事實(shí)上托管給證券公司代理交易結(jié)算。 36單選題 封閉式基金、ETF每個(gè)交易13日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持

20、不低于交易保證金（）倍的現(xiàn)金。參考答案：A 參考解析：封閉式基金、ETF每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金1倍的現(xiàn)金。37單選題 下列權(quán)利中，（）是基金持有人不能直接行使的。A.基金份額轉(zhuǎn)讓權(quán)B.收益享有權(quán)C.基金信息知情權(quán)D.投資決策權(quán)參考答案：D 參考解析：基金份額持有人的基本權(quán)利包括對(duì)基金收益的享有權(quán)、對(duì)基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)和在一定程度上對(duì)基金經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)。對(duì)于不同類型的基金，持有人對(duì)投資決策的影響方式是不同的。在公司型基金中，基金份額持有人通過股東大會(huì)選舉產(chǎn)生基金公司的董事會(huì)來行使對(duì)基金公司重大事項(xiàng)的決策權(quán)，對(duì)基金運(yùn)作的影響力大些。而在契約型

21、基金中，基金份額持有人只能通過召開基金受益人大會(huì)對(duì)基金的重大事項(xiàng)作出決議，但對(duì)基金日常決策一般不能施加直接影響。 38單選題 根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅度不得超過（）。參考答案：B 參考解析：根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票(含A、B股)、基金類證券在1個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對(duì)上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過10，其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅度不得超過5。 39單選題 金融期貨合約按基礎(chǔ)工具劃分可分為（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.股權(quán)類期貨D.以上三項(xiàng)均正確參考答案：D 參考解析：按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期

22、貨、股權(quán)類期貨。 40單選題 一行三會(huì)構(gòu)成了中國(guó)金融業(yè)的（）格局。A.同業(yè)監(jiān)管B.多重監(jiān)管C.混業(yè)監(jiān)管D.分業(yè)監(jiān)管參考答案：D 參考解析：2003年3月10日關(guān)于組建中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的方案被第十屆全國(guó)人大一次會(huì)議審議通過，2003年4月28日中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式掛牌運(yùn)作。它標(biāo)志著中國(guó)金融業(yè)目前形成了“三駕馬車”式垂直的分業(yè)監(jiān)管體制，自此“一行三會(huì)”的監(jiān)管架構(gòu)正式形成。 41單選題 即使銀行資產(chǎn)和負(fù)債的重新定價(jià)時(shí)間相同，但是只要存款利率與貸款利率的調(diào)整幅度不完全一致，就會(huì)面臨（）。A.匯率風(fēng)險(xiǎn)B.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)C.基差風(fēng)險(xiǎn)D.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)參考答案：C 參考解析：即使銀行資產(chǎn)和負(fù)債的重新定價(jià)時(shí)間

23、相同，但是只要存款利率與貸款利率的調(diào)整幅度不完全一致，就會(huì)面臨基差風(fēng)險(xiǎn)。 42單選題 在上海證券交易，約定交割日是買賣成交后的（）日內(nèi)，買賣雙方約定某一日進(jìn)行券款交割。參考答案：C 參考解析：債券的交割就是將債券由賣方交給買方，將價(jià)款由買方交給賣方。在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為當(dāng)日交割、普通Et交割和約定日交割三種。例如上海證券交易所規(guī)定，當(dāng)日交割是在買賣成交當(dāng)天辦理券款交割手續(xù)；普通交割日是買賣成交后的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日辦理券款交割手續(xù)；約定交割日是買賣成交后的15日內(nèi)，買賣雙方約定某一日進(jìn)行券款交割。 43單選題 假設(shè)某只基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和

24、100萬股，每股的收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬元，應(yīng)付稅費(fèi)為500萬元，已售出的基金份額為2000萬。運(yùn)用一般的會(huì)計(jì)原則，計(jì)算出基金份額凈值為（）元。10121517參考答案：C 參考解析：由題意，基金份額資產(chǎn)凈值=(基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債)已售出的基金份額總數(shù)=(10×30+50×20+100×10+1000)-500-5002000=115(元)。 44單選題 在有效的金融市場(chǎng)上，各種金融資產(chǎn)的價(jià)格能夠及時(shí)準(zhǔn)確地反映出相關(guān)信息，通過價(jià)格信號(hào)的作用引導(dǎo)社會(huì)資金的合理流動(dòng)，這體現(xiàn)了金融交易的（

25、）機(jī)制。A.貨幣機(jī)制B.信用機(jī)制C.價(jià)格機(jī)制D.信息流通機(jī)制參考答案：C 參考解析：金融商品的供求關(guān)系，以及金融交易的運(yùn)行機(jī)制價(jià)格機(jī)制，其表現(xiàn)為金融產(chǎn)品的價(jià)格和資金借貸的利率。在有效的金融市場(chǎng)上，各種金融資產(chǎn)的價(jià)格能夠及時(shí)準(zhǔn)確地反映出相關(guān)信息，通過價(jià)格信號(hào)的作用引導(dǎo)社會(huì)資金的合理流動(dòng)。 45單選題 有關(guān)基金資產(chǎn)的估值原則，下列不正確的是（）。A.對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值B.如有確鑿證據(jù)表明按一般估值方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值，可依據(jù)具體情況，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估價(jià)C.配股權(quán)證，從配股除權(quán)H起到配股確認(rèn)日止，按市價(jià)高于配股價(jià)的差額

26、估值；如市價(jià)低于配股價(jià)，按配股價(jià)估值D.我國(guó)所有封閉式基金按收盤價(jià)估值，開放式基金按平均價(jià)估值參考答案：D 參考解析：D項(xiàng)，我國(guó)所有封閉式基金按平均價(jià)估值，開放式基金按收盤價(jià)估值。46單選題 系列基金又稱為（）。A.上市開放式基金聯(lián)接基金C.指數(shù)基金D.傘型基金參考答案：D 參考解析：系列基金又稱為傘型基金，是指多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同，子基金獨(dú)立運(yùn)作，子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。47單選題 如果某債券的信用等級(jí)下降，將會(huì)導(dǎo)致該債券的價(jià)格（），持有這種債券的基金的資產(chǎn)凈值會(huì)（）。A.升高下降B.升高升高C.下降升高D.下降下降參考答案：D 參考解析：一些債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)債券的

27、信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，如果某債券的信用等級(jí)下降，將會(huì)導(dǎo)致該債券的價(jià)格下跌，持有這種債券的基金的資產(chǎn)凈值也會(huì)隨之下降。 48單選題 （）屬于一種權(quán)利質(zhì)押，是指出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)議約定，出質(zhì)人以其所持有的股份作為質(zhì)押物，當(dāng)債務(wù)人到期不能履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以依照約定就股份折價(jià)受償，或?qū)⒃摴煞莩鍪鄱推渌脙r(jià)金優(yōu)先受償?shù)囊环N擔(dān)保方式。A.股票抵押融資B.股票質(zhì)押融資C.融資融券交易D.股票擔(dān)保交易參考答案：B 參考解析：股票質(zhì)押融資屬于一種權(quán)利質(zhì)押，是指出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)議約定，出質(zhì)人以其所持有的股份作為質(zhì)押物，當(dāng)債務(wù)人到期不能履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以依照約定就股份折價(jià)受償，或?qū)⒃摴煞莩鍪鄱推渌脙r(jià)金優(yōu)先受償?shù)?/p>

28、一種擔(dān)保方式。 49單選題 基金份額持有人也是基金的（）。A.出資人B.受益人C.所有者D.以上均正確參考答案：D 參考解析：基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。 50單選題 證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀(jì)人，代理其進(jìn)行客戶招攬、客戶服務(wù)及產(chǎn)品銷售等活動(dòng)。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)具有證券業(yè)從業(yè)資格。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)向客戶出示（）。A.證券經(jīng)紀(jì)人證書B.經(jīng)紀(jì)合同C.身份證D.產(chǎn)品說明書參考答案：A 參考解析：證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可以

29、委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀(jì)人，代理其進(jìn)行客戶招攬、客戶服務(wù)及產(chǎn)品銷售等活動(dòng)。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)具有證券業(yè)從業(yè)資格。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)向客戶出示證券經(jīng)紀(jì)人證書。 二、組合型選擇題51單選題 一般來講，影響現(xiàn)金比率(k)的因素有（）。取決于商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)決策公眾對(duì)通貨膨脹的預(yù)期心理社會(huì)支付習(xí)慣、銀行業(yè)信用工具的發(fā)達(dá)程度社會(huì)及政治的穩(wěn)定性A.、B.、C.、D.、參考答案：A 參考解析：一般來講，影響k值的因素有：第一，公眾可支配的收入水平的高低。可支配收入越高，需要持有現(xiàn)金越多；反之，需持有現(xiàn)金越少。第二，公眾對(duì)通貨膨脹的預(yù)期心理。預(yù)期通貨膨脹率高，k值就高

30、；反之，k值則低。第三，社會(huì)支付習(xí)慣、銀行業(yè)信用工具的發(fā)達(dá)程度、社會(huì)及政治的穩(wěn)定性、利率水平等都影響到k值的變化。在其他條件不變的情況下，k值越大，貨幣乘數(shù)越小；反之，貨幣乘數(shù)越大。取決于商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)決策的是超額準(zhǔn)備金率(e)。 52單選題 下列關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展歷程說法正確的是（）。1988年7月通過的關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告，對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理起到了重要作用全面風(fēng)險(xiǎn)管理概念的提出，對(duì)金融行業(yè)，特別是證券公司和投資銀行產(chǎn)生了重大影響由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，則使人們對(duì)金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)給予了更多的認(rèn)識(shí)和關(guān)注對(duì)于飛速發(fā)展的對(duì)沖基金和私人股權(quán)投資基金的監(jiān)管，全

31、球金融監(jiān)管當(dāng)局已形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)A.、B.、C.、D.、參考答案：B 參考解析：1988年7月通過的關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告，對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理起到了重要作用。由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，則使人們對(duì)金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)給予了更多的認(rèn)識(shí)和關(guān)注。全面風(fēng)險(xiǎn)管理概念的提出，對(duì)金融行業(yè)，特別是證券公司和投資銀行產(chǎn)生了重大影響。對(duì)于飛速發(fā)展的對(duì)沖基金和私人股權(quán)投資基金的監(jiān)管，全球金融監(jiān)管當(dāng)局尚未形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。53單選題 金融自由化的主要內(nèi)容包括（）放松對(duì)本國(guó)居民和外國(guó)居民在投資方面的許多限制，減輕金融創(chuàng)新產(chǎn)品的稅負(fù)以及促進(jìn)金融創(chuàng)新等。取消對(duì)存款利率的最高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化放松外匯

32、管制開放各類金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、相互自由滲透，鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展A.、B.、C.、D.、參考答案：C參考解析：金融自由化的主要內(nèi)容包括： (1)取消對(duì)存款利率的最高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化。(2)打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、相互自由滲透，鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展。(3)放松外匯管制。(4)開放各類金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制。(5)其他還包括放松對(duì)本國(guó)居民和外國(guó)居民在投資方面的許多限制，減輕金融創(chuàng)新產(chǎn)品的稅負(fù)以及促進(jìn)金融創(chuàng)新等。54單選題 下列有關(guān)金融市場(chǎng)的特點(diǎn)說法正確的是（）。金融市

33、場(chǎng)的交易對(duì)象則是貨幣資金等各種金融資產(chǎn)的特殊商品需要有中間機(jī)構(gòu)從中牽線搭橋交易場(chǎng)所具有非固定性其使用價(jià)值各不相同A.、B.、C.、D.、參考答案：B 參考解析：金融市場(chǎng)有其自身的一些特點(diǎn)：(1)金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是貨幣資金等各種金融資產(chǎn)的特殊商品。(2)在金融市場(chǎng)上，貨幣資金的供應(yīng)者與需求者通過相互接觸，融通資金的余缺，實(shí)現(xiàn)資金交易卻是一種極為復(fù)雜的借貸活動(dòng)，需要有中間機(jī)構(gòu)從中牽線搭橋。(3)金融市場(chǎng)是一個(gè)極為復(fù)雜而龐大的市場(chǎng)體系，它可以通過電話、傳真、網(wǎng)絡(luò)等進(jìn)行交易，因此，金融市場(chǎng)是一個(gè)以不固定場(chǎng)所為主的交易市場(chǎng)，或者說，它既可以有一個(gè)具體的交易場(chǎng)所(如證券交易所)，也可以不要具體的交易場(chǎng)所

34、。(4)金融市場(chǎng)上的價(jià)格具有一致性。一方面，金融市場(chǎng)上的交易價(jià)格完全是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的，且這種價(jià)格并不是貨幣資金當(dāng)時(shí)本身的價(jià)格，而是借貸資金到期歸還時(shí)的價(jià)格即利息。另一方面，金融市場(chǎng)上貨幣資金的價(jià)格則是對(duì)利潤(rùn)的分割，在平均利潤(rùn)率的作用下趨于一致。(5)金融市場(chǎng)上交易商品的使用價(jià)值具有同一性。在金融市場(chǎng)上，雖然金融工具有許多種(如貨幣資金、商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、債券、股票等)，但它們都代表了一定貨幣資金，其使用價(jià)值是相同的。(6)金融市場(chǎng)上的買賣雙方具有可變性。在金融市場(chǎng)上，買賣行為可以交替出現(xiàn)，比如，一個(gè)時(shí)期某企業(yè)可能是資金的供應(yīng)者，但另一個(gè)時(shí)期它可能成為資金的需要者。55單選題 在上海證券

35、交易所買賣無價(jià)格漲跌幅限制的股票，連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列（）規(guī)定。申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格的110且不低于即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格的90，同時(shí)不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130且不低于該平均數(shù)的70即時(shí)揭示中無買入申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格、最新成交價(jià)格中較低者視為前項(xiàng)最高買入價(jià)格即時(shí)揭示中無賣出申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格、最新成交價(jià)格中較高者視為前項(xiàng)最低賣出價(jià)格當(dāng)日無交易的，前收盤價(jià)格視為最新成交價(jià)格A.、B.、C.、D.、參考答案：D 參考解析：在上海證券交易所買賣無價(jià)格漲跌幅限制的股票，連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定： (1)

36、申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格的110且不低于即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格的90，同時(shí)不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130且不低于該平均數(shù)的70。(2)即時(shí)揭示中無買入申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格、最新成交價(jià)格中較低者視為前項(xiàng)最高買入價(jià)格。(3)即時(shí)揭示中無賣出申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最高買人價(jià)格、最新成交價(jià)格中較高者視為前項(xiàng)最低賣出價(jià)格。(4)當(dāng)日無交易的，前收盤價(jià)格視為最新成交價(jià)格。56單選題 關(guān)于金融的說法正確的是（）。現(xiàn)代金融已經(jīng)發(fā)展成對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有巨大支配力的系統(tǒng)是經(jīng)濟(jì)的組成部分，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物基本功能是滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的投融資需求和服務(wù)性需求能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而追求自

37、身的發(fā)展A.、B.、C.、D.、參考答案：B 參考解析：盡管現(xiàn)代金融已經(jīng)發(fā)展成對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有巨大支配力的系統(tǒng)，但從根本上講，金融是經(jīng)濟(jì)的組成部分，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物。因此，金融不能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而盲目追求自身的發(fā)展。金融作為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的第三產(chǎn)業(yè)，其基本功能是滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的投融資需求和服務(wù)性需求。只有為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)并與之緊密相結(jié)合，金融才有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)和持久的動(dòng)力。 57單選題 關(guān)于保險(xiǎn)市場(chǎng)說法正確的是（）。保險(xiǎn)市場(chǎng)是以保險(xiǎn)單為交易對(duì)象的場(chǎng)所保險(xiǎn)交易所是現(xiàn)代保險(xiǎn)市場(chǎng)的主要形式隨著社會(huì)的進(jìn)步和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，保險(xiǎn)市場(chǎng)也在隨之進(jìn)步傳統(tǒng)的保險(xiǎn)市場(chǎng)大多是有形的市場(chǎng)A.、B.、C.、D.、參考答案：B

38、 參考解析：保險(xiǎn)市場(chǎng)是以保險(xiǎn)單為交易對(duì)象的場(chǎng)所。傳統(tǒng)的保險(xiǎn)市場(chǎng)大多是有形的市場(chǎng)，如保險(xiǎn)交易所。隨著社會(huì)的進(jìn)步和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，尤其是信息產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，現(xiàn)代通信設(shè)備和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛運(yùn)用，無固定場(chǎng)所的無形保險(xiǎn)市場(chǎng)已經(jīng)成為現(xiàn)代保險(xiǎn)市場(chǎng)的主要形式。 58單選題 保護(hù)基金公司設(shè)立的意義有（）。可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)依據(jù)國(guó)家政策規(guī)范地保護(hù)投資者權(quán)益，通過簡(jiǎn)捷的渠道快速地對(duì)投資者特別是中小投資者予以保護(hù)有助于穩(wěn)定和增強(qiáng)投資者對(duì)我國(guó)金融體系的信心，有助于防止證券公司個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)散對(duì)現(xiàn)有的國(guó)家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)

39、管體系的一個(gè)重要補(bǔ)充，將在監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮重要作用有助于我國(guó)建立國(guó)際成熟市場(chǎng)通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制A.、B.、C.、D.、參考答案：C參考解析：保護(hù)基金公司設(shè)立的意義：保護(hù)基金公司的設(shè)立，一是可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)依據(jù)國(guó)家政策規(guī)范地保護(hù)投資者權(quán)益，通過簡(jiǎn)捷的渠道快速地對(duì)投資者特別是中小投資者予以保護(hù)；二是有助于穩(wěn)定和增強(qiáng)投資者對(duì)我國(guó)金融體系的信心，有助于防止證券公司個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)散；三是對(duì)現(xiàn)有的國(guó)家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個(gè)重要補(bǔ)充，將

40、在監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮重要作用；四是有助于我國(guó)建立國(guó)際成熟市場(chǎng)通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制。證券投資者保護(hù)基金是證券投資者保護(hù)的最終措施之一。59單選題 我國(guó)的政策性銀行包括（）。國(guó)家開發(fā)銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國(guó)建設(shè)銀行A.、B.、C.、D.、參考答案：A 參考解析：我國(guó)的政策性銀行包括國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。60單選題 關(guān)于垂直管理原則說法正確的是（）。董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理所承擔(dān)的責(zé)任，并確保風(fēng)險(xiǎn)管理政策措施能夠在整個(gè)金融公司得到貫徹和落實(shí)董事會(huì)和高級(jí)管理層在風(fēng)險(xiǎn)政策制定、計(jì)

41、量分析、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等方面，實(shí)行整體層次上的垂直管理建立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和報(bào)告線路優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)流程，確保風(fēng)險(xiǎn)管理垂直化體制的有效運(yùn)行建立風(fēng)險(xiǎn)的人力資源管理、業(yè)績(jī)考核、審批、授權(quán)管理等風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制A.、B.、C.、D.、參考答案：C 參考解析：垂直管理原則。董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理所承擔(dān)的責(zé)任，并確保風(fēng)險(xiǎn)管理政策措施能夠在整個(gè)金融公司得到貫徹和落實(shí)。在風(fēng)險(xiǎn)政策制定、計(jì)量分析、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等方面，實(shí)行整體層次上的垂直管理，建立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和報(bào)告線路，建立風(fēng)險(xiǎn)的人力資源管理、業(yè)績(jī)考核、審批、授權(quán)管理等風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)流程，確保風(fēng)險(xiǎn)管理垂直化體制的有

42、效運(yùn)行。 61單選題 債券收益體現(xiàn)為（）。利息收入資本利得無風(fēng)險(xiǎn)收益再投資收益A.、B.、C.、D.、參考答案：B 參考解析：債券收益體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是利息收入。二是資本利得，即債權(quán)人在證券市場(chǎng)進(jìn)行債券買賣獲得的價(jià)差收入。三是再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入，也受市場(chǎng)收益率變化的影響。 62單選題 下列對(duì)ETF與LOF的區(qū)別描述正確的是（）。ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票；而LOF的申購(gòu)、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)ETF的申購(gòu)、贖回通過交易所進(jìn)行；LOF的申購(gòu)、贖回既可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行，也可以在交易所進(jìn)行只有資金在一定規(guī)模以上的投資者才能參與ETF的申購(gòu)、贖回交

43、易；而LOF在申購(gòu)、贖回上沒有特別要求ETF通常采用完全被動(dòng)式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo)；而LOF則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動(dòng)管理型基金A.、B.、C.、D.、參考答案：A 參考解析：ETF與LOF都具備開放式基金可以申購(gòu)、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn)，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在以下幾方面： (1)申購(gòu)、贖回的標(biāo)的不同。ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票；而LOF的申購(gòu)、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)。(2)申購(gòu)、贖回的場(chǎng)所不同。ETF的申購(gòu)、贖回通過交易所進(jìn)行；LOF的申購(gòu)、贖回既可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行，也可以在交易所進(jìn)行。(3)對(duì)申購(gòu)、贖回限

44、制不同。只有資金在一定規(guī)模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬份以上)才能參與ETF的申購(gòu)、贖回交易；而LOF在申購(gòu)、贖回上沒有特別要求。(4)基金投資策略不同。ETF通常采用完全被動(dòng)式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo)；而LOF則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動(dòng)管理型基金。(5)在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每15秒提供一個(gè)基金參考凈值報(bào)價(jià)；而LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報(bào)價(jià)。63單選題 下列關(guān)于買斷式回購(gòu)與質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)的區(qū)別表述正確的有（）。在買斷式回購(gòu)的初始交易中，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購(gòu)方在質(zhì)押式回購(gòu)的初始交易中，

45、債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購(gòu)方只享有質(zhì)權(quán)質(zhì)押式回購(gòu)的逆回購(gòu)方可以自由支配購(gòu)入債券在買斷式回購(gòu)的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購(gòu)方只享有質(zhì)權(quán)A.、B.、C.、D.、參考答案：A 參考解析：買斷式回購(gòu)與質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)的區(qū)別在于：在買斷式回購(gòu)的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購(gòu)方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購(gòu)方；在質(zhì)押式回購(gòu)的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購(gòu)方只享有質(zhì)權(quán)。由于所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，買斷式回購(gòu)的逆回購(gòu)方可以自由支配購(gòu)入債券，如出售或用于回購(gòu)質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量的同種債券返售給債券持有人即可。 64單選題 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)會(huì)員單位的自律管理包括（）。規(guī)范業(yè)務(wù)，制定業(yè)務(wù)指

46、引。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)監(jiān)管部門的要求和行業(yè)規(guī)范發(fā)展的實(shí)際需要制定各類自律規(guī)則，涵蓋會(huì)員機(jī)構(gòu)管理、從業(yè)人員自律管理、業(yè)務(wù)工作規(guī)范等多個(gè)層面規(guī)范發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)創(chuàng)新，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。為促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立了多個(gè)專業(yè)委員會(huì)，加強(qiáng)行業(yè)發(fā)展研究及與監(jiān)管部門的溝通。此外，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的行業(yè)創(chuàng)新評(píng)審對(duì)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展起到了積極作用制定行業(yè)公約，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)先后就證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等制定并發(fā)布了促進(jìn)行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)性自律公約A.、B.、C.、D.、參考答案：C 參考解析：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理體現(xiàn)在保護(hù)行業(yè)共同利益、促進(jìn)行業(yè)共同發(fā)展方面

47、，具體表現(xiàn)對(duì)會(huì)員單位的自律管理和對(duì)從業(yè)人員的資格管理。對(duì)會(huì)員單位的自律管理：第一，規(guī)范業(yè)務(wù)，制定業(yè)務(wù)指引。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)監(jiān)管部門的要求和行業(yè)規(guī)范發(fā)展的實(shí)際需要，制定各類自律規(guī)則，涵蓋會(huì)員機(jī)構(gòu)管理、從業(yè)人員自律管理、業(yè)務(wù)工作規(guī)范等多個(gè)層面。第二，規(guī)范發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)創(chuàng)新，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。為促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立了多個(gè)專業(yè)委員會(huì)，加強(qiáng)行業(yè)發(fā)展研究及與監(jiān)管部門的溝通。此外，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的行業(yè)創(chuàng)新評(píng)審對(duì)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展起到了積極作用。第三，制定行業(yè)公約，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)先后就證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等制定并發(fā)布了促進(jìn)行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)性自律

48、公約。65單選題 關(guān)于申報(bào)時(shí)間，以下說法正確的是（）。上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定，交易日為每周一至周五國(guó)家法定假日和證券交易所公告的休市日，證券交易所市場(chǎng)休市根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券交易所可以調(diào)整交易時(shí)間交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間不作順延A.、B.、C.、D.、參考答案：C 參考解析：上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定，交易日為每周一至周五。國(guó)家法定假日和證券交易所公告的休市日，證券交易所市場(chǎng)休市。另外，根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券交易所可以調(diào)整交易時(shí)間。交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間不作順延。66單選題 買斷式回購(gòu)實(shí)行凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算，采用詢價(jià)交易方

49、式，可采用的報(bào)價(jià)方式有（）。意向報(bào)價(jià)對(duì)話報(bào)價(jià)雙向報(bào)價(jià)限價(jià)報(bào)價(jià)A.、B.、C.、D.、參考答案：A 參考解析：買斷式回購(gòu)實(shí)行凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算，采用詢價(jià)交易方式，可用意向報(bào)價(jià)和對(duì)話報(bào)價(jià)。 67單選題 以下關(guān)于地方政府債券的發(fā)行主體說法正確的是（）。發(fā)行主體是地方政府地方政府一般由不同的級(jí)次組成，而且在不同國(guó)家有不同的名稱美國(guó)地方政府債券由州、市、區(qū)、縣和州政府所屬機(jī)關(guān)和管理局發(fā)行日本地方政府債券則由一般地方公共團(tuán)體和特殊地方公共團(tuán)體發(fā)行A.、B.、C.、D.、參考答案：D 參考解析：地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府，地方政府一般由不同的級(jí)次組成，而且在不同國(guó)家有不同的名稱。美國(guó)地方政府債券由州、

50、市、區(qū)、縣和州政府所屬機(jī)關(guān)和管理局發(fā)行。日本地方政府債券則由一般地方公共團(tuán)體和特殊地方公共團(tuán)體發(fā)行。 68單選題 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估定性分析的方法有（）。事件樹分析問卷調(diào)查情境分析政策分析A.、B.、C.、D.、參考答案：A 參考解析：定性方法可采用問卷調(diào)查、集體討論、專家咨詢、情境分析、政策分析、行業(yè)標(biāo)桿比較、管理層訪談、由專人主持的工作訪談和調(diào)查研究等 69單選題 證券公司借入或發(fā)行次級(jí)債應(yīng)符合的條件有（）。借入或募集資金有合理用途長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額)的50應(yīng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各

51、項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)A.、B.、C.、D.、參考答案：D 參考解析：證券公司借入或發(fā)行次級(jí)債應(yīng)符合以下條件：借入或募集資金有合理用途；次級(jí)債應(yīng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入；借入或發(fā)行次級(jí)債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定；長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額)的50；凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。 70單選題 根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系分類，可將債券交易的方式分為（）。現(xiàn)券交易回購(gòu)交易遠(yuǎn)期交易期貨交易A.、B.、C.、D.、參考答案：A 參考解析：根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系分類，可

52、將債券交易的方式分為現(xiàn)券交易、回購(gòu)交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。 71單選題 資本公積金是一種可以按照法定程序轉(zhuǎn)為資本金的公積金，是企業(yè)所有者權(quán)益的組成部分。它是在公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之外，由（）形成的股東權(quán)益收入。資本資產(chǎn)本身其他原因利潤(rùn)A.、B.、C.、D.、參考答案：A 參考解析：資本公積金是一種可以按照法定程序轉(zhuǎn)為資本金的公積金，是企業(yè)所有者權(quán)益的組成部分。它是在公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之外，由資本、資產(chǎn)本身及其他原因形成的股東權(quán)益收入。 72單選題 融資買入申報(bào)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括（）。投資者信用證券賬號(hào)融資融券交易專用代碼標(biāo)的證券代碼買入數(shù)量；買入價(jià)格(市價(jià)申報(bào)除外)A.、B.、C.、D.、參考答案：D 參考解析：融資買人申報(bào)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：投資者信用證券賬號(hào)；融資融券交易專用代碼；標(biāo)的證券代碼；買人數(shù)量；買人價(jià)格(市價(jià)申報(bào)除外)；“融資”標(biāo)識(shí)；證券交易所所要求的其他內(nèi)容。 73單選題 證券公司在以下（）時(shí)點(diǎn)，將項(xiàng)目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券列入