1、上市商業銀行財務績效研究摘要:在競爭激烈的今天，提高財務績效是我國商業銀行良好運作、可持續發展的關鍵。本文采用因子分析法，通過五方面分析2017年我國26家上市商業銀行的財務績效。研究表明城市商業銀行由于具有較高的資產質量和成長能力，因此財務績效位于銀行前列。大型國有商業銀行雖然在資本充足性和盈利能力具備優勢，但其和股份制商業銀行都缺乏較高的成長能力，因此排名相對靠后。關鍵詞:上市商業銀行；財務績效；因子分析法一、引言金融在當代經濟中占據舉足輕重的地位。作為我國金融體系中的重要職能單位，商業銀行的發展能夠有力推動我國經濟高質量發展。現今市場競爭非常激烈，只有提升作為競爭力核心指標的財務績效，商

2、業銀行才能穩步發展。可見，研究商業銀行的財務績效具有重要的現實意義。因此本文通過SPSS21.0軟件，采用因子分析法研究商業銀行的財務績效。二、文獻綜述(一)關于財務績效評價指標的研究在以國際上市銀行為研究對象時，夏秋(2007)發現盈利績效、管理績效和風險績效可以作為衡量指標1。在衡量我國商業銀行財務績效方面，張濟建、王俊和溫靜(2011)認為應重點考慮資源配置能力和創新能力兩個指標2。程嬋娟、馬喆(2011)則認為資本實力、資產質量等因素極為重要，尤其是不良貸款率、資本充足率3。(二)關于商業銀行財務績效排名的研究俄召娣和陳紅(2009)指出國有商業銀行與股份制商業銀行在經營績效上存在一定

3、的差距4。居爾寧、朱穎等人(2015)認為近年來民營商業銀行發展已經領先5。黃夢琪(2015)和朱紅杰(2016)研究發現國有商業銀行雖然盈利良好、資本充足，但缺乏創新成長能力；相反，股份制商業銀行在成長能力和資產質量上都有較大優勢，但風險防控不足6-7。王巧霞(2018)研究發現國有大型商業銀行由于資本充足，在風險防范方面較為出色。城市商業銀行財務績效水平位于前列，股份制商業銀行則較差8。近年來，城市商業銀行發展迅速，但是現有文獻較少對其展開分析。此外，由于學者對財務績效的評價指標不同，所以結果略微不同。為此，本文擴充了樣本量，將大型國有商業銀行、股份制商業銀行和城市商業銀行都納入研究樣本，

4、并從資本充足性、資產質量、流動性、盈利能力和成長能力五個角度衡量上市商業銀行的財務績效。三、樣本數據和指標選取本文從我國滬深兩市26家上市商業銀行2017年年報中收集數據，從5個角度構建指標體系。四、實證分析(一)因子分析可行性檢驗經標準化處理的數據通過了KMO和Bartlett統計檢驗，說明樣本數據適合進行因子分析。(二)提取主因子表2是所提取公共因子解釋總方差的情況，有3個因子特征值大于1。本文選取4個因子，集中了原始變量83.699%的信息，這樣能在信息損失較少的同時進行降維。(三)因子旋轉本文選用最大方差法對原始成分矩陣進行因子正交旋轉，結果見表3。由表3可以看出，第一個公共因子(F1

5、)與成長能力的3個指標和流動性覆蓋率相關程度較高，定義為流動性及成長能力因子。第二個公共因子(F2)與不良貸款率和撥備覆蓋率相關程度很高，定義為資產質量因子。第三個公共因子(F3)與兩個收益率相關程度較高，定義為盈利能力因子。第四個公共因子(F4)與資本充足率相關程度很高，定義為資本充足性因子。五、實證結論(一)單因子分析在流動性及成長能力方面，城市商業銀行近年來成長迅速，排名靠前；大型國有商業銀行發展已經趨于平穩，處于中游。在資產質量方面，南京銀行和寧波銀行保持穩定良好態勢，位居銀行前列；而浦發銀行資產質量呈下降趨勢。在盈利能力方面，相較于城市商業銀行，大型國有商業銀行及大部分股份制商業銀行

6、的盈利能力更好。在資本充足性方面，我國大型國有商業銀行資本最為充足。(二)財務績效綜合分析由表5可以看出，綜合得分排名前四的是城市商業銀行，大型國有商業銀行排名位于中上游，中信銀行等股份制銀行排名靠后。說明城市商業銀行財務績效整體優于大型國有商業銀行，而股份制銀行在財務績效方面有待提高。六、結語通過對我國上市商業銀行財務績效指標進行實證分析可以發現，國有商業銀行在在資本充足性和盈利能力具備優勢，但其缺乏成長能力，因此排名位于中上游；而股份制商業銀行由于其不良貸款率相對較高，導致資產質量較低，且缺乏成長能力，因此財務績效水平靠后。城市商業銀行由于具有較高的資產質量和成長能力，因此財務績效位于銀行

7、前列。可見銀行的成長能力極其重要，因此，我國上市商業銀行來說要大力提高成長能力，從而提高財務績效水平，更好地在競爭激烈的市場中生存發展。本文還存在的不足的是缺乏縱向對比，未能收集這些上市商業銀行多年的財務指標，分析其發展演變及長期的財務績效水平。參考文獻：1夏秋.商業銀行財務績效評價指標體系研究J.經濟問題,2007(08):111-113.2張濟建,王俊,溫靜.我國商業銀行財務績效評價:基于面板數據的實證研究J.會計之友,2011(33):18-20.3程嬋娟,馬喆.基于EVA價值評估方法的我國上市商業銀行價值最大化驅動因素研究J.當代經濟科學,2011(05):41-45.4俄召娣,陳紅.我國商業銀行財務績效評價體系研究J.生產力研究,2009(22):56-57.5居爾寧,朱穎,劉之一等.我國上市商業銀行財務績效綜合評價結果分析J.會計之友,2015(23):51-56.6黃夢琪.我國商業銀行財務績效研究:基于因子分析法的實證研究J.金融與經濟,2015(03):45-50.7朱紅杰.上市商業銀行財務競爭