1、第第6 6課課 投資理財的選擇投資理財的選擇課標與考綱解讀課標與考綱解讀（一）課標要求（一）課標要求解析銀行存貸行為，比較商業保險、債券、股解析銀行存貸行為，比較商業保險、債券、股票的異同，解釋利潤、利息、股息等回報形式，說票的異同，解釋利潤、利息、股息等回報形式，說明不同的投資行為。明不同的投資行為。（二）考綱呈現（二）考綱呈現1.1.利息、利率與本金利息、利率與本金2.2.儲蓄存款儲蓄存款3.3.中國商業銀行體系中國商業銀行體系4.4.商業銀行的業務商業銀行的業務5.5.投資收益與投資風險投資收益與投資風險6.6.股票、債券、商業保險股票、債券、商業保險7.7.融資融資（三）學習提示（三）

2、學習提示1.1.結合具體事例，計算存款儲蓄，購買股票、結合具體事例，計算存款儲蓄，購買股票、債券、基金等投資理財方式的收益。債券、基金等投資理財方式的收益。2.2.分析中國人民銀行調整存貸款利率對居民投分析中國人民銀行調整存貸款利率對居民投資理財收益的影響。資理財收益的影響。3.3.結合生活中居民具體的投資理財行為，分析結合生活中居民具體的投資理財行為，分析各種投資方式收益與風險的關系。各種投資方式收益與風險的關系。4.4.根據各種投資方式的特點，設置探究性、開根據各種投資方式的特點，設置探究性、開放性題目，制定家庭投資理財方案并說明理由。放性題目，制定家庭投資理財方案并說明理由。考點一考點一

3、 儲蓄存款、利息、利率與本金儲蓄存款、利息、利率與本金（一）考點梳理（一）考點梳理1.1.儲蓄儲蓄（1 1）含義：（略）含義：（略）（2 2）我國的儲蓄機構主要是各）我國的儲蓄機構主要是各商業銀行商業銀行。（3 3）儲蓄實質上是一種投資方式。）儲蓄實質上是一種投資方式。考點梳理與突破考點梳理與突破2.2.利息及其計算公式利息及其計算公式（1 1）在我國，儲蓄存款都能獲取）在我國，儲蓄存款都能獲取利息利息。存款利。存款利息是銀行因為使用儲戶存款而支付的息是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬報酬，是存款，是存款本金本金的增值部分。的增值部分。（2 2）存款利息的多少取決于）存款利息的多少取決于本金本

4、金、存期存期和和利息利息率水平率水平三個因素。三個因素。存款利息計算公式為：利息存款利息計算公式為：利息= =本金本金 利息率利息率 存存款期限款期限。學習小貼士學習小貼士銀行將吸納的存款通過投資或貸款等形式發放銀行將吸納的存款通過投資或貸款等形式發放出來，帶來的增值部分，一部分以利息的形式支付出來，帶來的增值部分，一部分以利息的形式支付給儲戶，一部分形成銀行利潤。給儲戶，一部分形成銀行利潤。3.3.儲蓄存款的種類和特點儲蓄存款的種類和特點（1 1）種類：）種類：活期活期儲蓄和儲蓄和定期定期儲蓄。儲蓄。（2 2）特點：作為投資對象，活期儲蓄）特點：作為投資對象，活期儲蓄流動性流動性強、強、靈活

5、方便，但收益靈活方便，但收益低低；定期儲蓄流動性；定期儲蓄流動性較差較差，收益，收益高于高于活期儲蓄，但一般低于活期儲蓄，但一般低于債券和股票債券和股票。儲蓄存款。儲蓄存款比較比較安全安全，風險較，風險較低低，但也存在，但也存在通貨膨脹通貨膨脹情況下存情況下存款貶值及定期存款提前支取而款貶值及定期存款提前支取而損失利息損失利息的風險。的風險。學習小貼士學習小貼士注意比較活期儲蓄和定期儲蓄的投資特點。注意比較活期儲蓄和定期儲蓄的投資特點。（二）題眼突破（二）題眼突破正確認識中國的高儲蓄正確認識中國的高儲蓄（1 1）原因：）原因：我國經濟的高速增長和居民收入我國經濟的高速增長和居民收入的迅速增加，

6、為居民儲蓄存款的增加提供前提和基的迅速增加，為居民儲蓄存款的增加提供前提和基礎。礎。社會保障體系不健全、居民對未來預期不樂社會保障體系不健全、居民對未來預期不樂觀是老百姓不敢花錢的重要原因。觀是老百姓不敢花錢的重要原因。投資機會，特投資機會，特別是金融投資渠道的缺乏，以及人們對其他投資方別是金融投資渠道的缺乏，以及人們對其他投資方式認識和技術上的不足，進一步帶來了居民儲蓄保式認識和技術上的不足，進一步帶來了居民儲蓄保持較快增長。持較快增長。目前居民的高儲蓄率還與中國傳統目前居民的高儲蓄率還與中國傳統文化、社會結構、家庭觀念等諸多因素有關。文化、社會結構、家庭觀念等諸多因素有關。（2 2）不良后

7、果：）不良后果：儲蓄的高增長加大銀行的壓儲蓄的高增長加大銀行的壓力，銀行承擔一些本應由金融市場承擔的風險，金力，銀行承擔一些本應由金融市場承擔的風險，金融風險向銀行業集中。融風險向銀行業集中。高儲蓄率導致高投資率，高儲蓄率導致高投資率，也就造成產能過剩、國內需求相對不足的局面。也就造成產能過剩、國內需求相對不足的局面。高儲蓄說明居民并沒有把手中的錢轉化為有效的消高儲蓄說明居民并沒有把手中的錢轉化為有效的消費需求，而消費對生產具有反作用，這就會導致經費需求，而消費對生產具有反作用，這就會導致經濟發展的后勁不足。濟發展的后勁不足。（3 3）措施：）措施：政府應該健全社會保障體系，加政府應該健全社會

8、保障體系，加快養老、醫療保障和教育體系改革，減少居民的快養老、醫療保障和教育體系改革，減少居民的“ “預預防性儲蓄防性儲蓄” ”；必須改變目前主要依賴固定資產投資必須改變目前主要依賴固定資產投資和出口貿易的增長模式，并將政策重點轉向鼓勵內和出口貿易的增長模式，并將政策重點轉向鼓勵內需和發展服務業，改變目前國內儲蓄過高的情況；需和發展服務業，改變目前國內儲蓄過高的情況；培育和健全其他金融市場，鼓勵居民選擇多渠道培育和健全其他金融市場，鼓勵居民選擇多渠道的投資方式。的投資方式。例例1 1 20052009 20052009年，廣東居民人民幣儲蓄存款年，廣東居民人民幣儲蓄存款余額從余額從190511

9、9051億元增至億元增至3134631346億元。若其間伴隨如下億元。若其間伴隨如下變化：變化：利息稅稅率上升利息稅稅率上升利息率上升利息率上升居民收入上升居民收入上升消費上升消費上升儲蓄機構增加儲蓄機構增加其中導致儲蓄增長的原因是（其中導致儲蓄增長的原因是（ ）A.A.B.B.C.C.D.D.解析解析 收入上升是儲蓄增長的根本，同時利息收入上升是儲蓄增長的根本，同時利息率上升有助于提高居民儲蓄投資收益，吸引居民增率上升有助于提高居民儲蓄投資收益，吸引居民增加儲蓄，故加儲蓄，故正確。正確。不利于儲蓄增長。不利于儲蓄增長。與與題意無關。故選題意無關。故選C C項。項。答案答案 C C遷移訓練遷移

10、訓練1 1 下圖為某省城鎮居民家庭儲蓄目的下圖為某省城鎮居民家庭儲蓄目的示意圖，從圖中可以看出（示意圖，從圖中可以看出（ ）儲蓄可以增加國民收入，支援國家經濟建設儲蓄可以增加國民收入，支援國家經濟建設公民儲蓄存款，不僅是一種投資行為，而且公民儲蓄存款，不僅是一種投資行為，而且是計劃消費的行為是計劃消費的行為公民儲蓄存款的目的是有其差異性的公民儲蓄存款的目的是有其差異性的儲蓄可減少紙幣的發行量，從根本上防止通儲蓄可減少紙幣的發行量，從根本上防止通貨膨脹貨膨脹A.A. B. B. C. C. D. D.答案答案 B B解析解析 與材料無關，排除。與材料無關，排除。考點二考點二 商業銀行體系及業務商

11、業銀行體系及業務（一）考點梳理（一）考點梳理1.1.含義：商業銀行是指經營含義：商業銀行是指經營公眾存款公眾存款、發放貸、發放貸款、款、辦理結算辦理結算等業務，并以等業務，并以利潤利潤為主要經營目標的為主要經營目標的金融機構。金融機構。2.2.地位：以地位：以國家控股銀行國家控股銀行為主體，是我國金融為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。體系中最重要的組成部分。3.3.主要業務：主要業務：第一，存款業務。這是商業銀行的第一，存款業務。這是商業銀行的基礎業務基礎業務。學習小貼士學習小貼士存款的本質就是銀行對存款客戶的負債。銀行存款的本質就是銀行對存款客戶的負債。銀行吸收存款有兩個主要來源：一

12、是企、事業等單位的吸收存款有兩個主要來源：一是企、事業等單位的存款。這是銀行吸收存款的重要來源。二是城鄉居存款。這是銀行吸收存款的重要來源。二是城鄉居民的儲蓄存款。民的儲蓄存款。第二，貸款業務。它是我國商業銀行的第二，貸款業務。它是我國商業銀行的主體業主體業務務，是商業銀行，是商業銀行營利營利的主要來源（貸款利息和存款的主要來源（貸款利息和存款利息的差額再扣除費用即為銀行利潤）。貸款時銀利息的差額再扣除費用即為銀行利潤）。貸款時銀行要評估借款人的行要評估借款人的個人信用狀況個人信用狀況，根據評估的結果，根據評估的結果決定決定是否發放是否發放貸款。貸款。第三，結算業務。結算業務是第三，結算業務。

13、結算業務是商業銀行商業銀行為社會為社會經濟活動中發生的經濟活動中發生的貨幣支付貨幣支付提供手段與工具的服務。提供手段與工具的服務。銀行對此收取一定有償服務費用。銀行對此收取一定有償服務費用。學習小貼士學習小貼士結算有兩種形式，即現金結算和非現金結算，結算有兩種形式，即現金結算和非現金結算，轉帳結算中經常使用的信用工具是轉帳支票、匯票、轉帳結算中經常使用的信用工具是轉帳支票、匯票、信用卡，現在我國通行的信用卡有長城卡、牡丹卡、信用卡，現在我國通行的信用卡有長城卡、牡丹卡、金穗卡、龍卡等。金穗卡、龍卡等。除上述三大業務外，商業銀行還為我們提供除上述三大業務外，商業銀行還為我們提供債債券買賣及兌付券

14、買賣及兌付、代理、代理買賣外匯買賣外匯、代理、代理保險保險、提供、提供保保管箱管箱等其他服務。等其他服務。4.4.商業銀行的作用：商業銀行的作用：它為我國經濟建設它為我國經濟建設籌集和分配資金籌集和分配資金，是社會，是社會再生產順利進行的紐帶。再生產順利進行的紐帶。它能夠掌握和反映社會經濟活動的信息，為它能夠掌握和反映社會經濟活動的信息，為企業和政府作出正確的經濟決策提供必要的依據。企業和政府作出正確的經濟決策提供必要的依據。通過銀行，可以對國民經濟各部門和企業的通過銀行，可以對國民經濟各部門和企業的生產經營活動進行生產經營活動進行監督和管理監督和管理、以優化產業結構，、以優化產業結構，提高國

15、民經濟效益。提高國民經濟效益。學習小貼士學習小貼士不能認為所有銀行都是以獲得利潤為主要經營不能認為所有銀行都是以獲得利潤為主要經營目標。在我國，銀行分為三大類：中央銀行、商業目標。在我國，銀行分為三大類：中央銀行、商業銀行和政策性銀行，只有商業銀行以獲得利潤為主銀行和政策性銀行，只有商業銀行以獲得利潤為主要經營目標。要經營目標。（二）題眼突破（二）題眼突破中央銀行與商業銀行的區別中央銀行與商業銀行的區別吸收存款吸收存款發放貸款發放貸款辦理結算辦理結算第一，依法制定和實施貨幣政策；第第一，依法制定和實施貨幣政策；第二，發行人民幣，管理人民幣流通；二，發行人民幣，管理人民幣流通；第三，經理國庫；第

16、四，持有、管理、第三，經理國庫；第四，持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備經營國家外匯儲備、黃金儲備職能職能是以盈利為目的的企是以盈利為目的的企業法人業法人是我國的中央銀行，依法制定和實施是我國的中央銀行，依法制定和實施貨幣政策的國家機關，是銀行金融機貨幣政策的國家機關，是銀行金融機構的領導力量構的領導力量性質性質中國工商銀行，中國中國工商銀行，中國農業銀行，中國建設農業銀行，中國建設銀行，中國銀行銀行，中國銀行中國人民銀行中國人民銀行所屬所屬銀行銀行以經營工商業存、放以經營工商業存、放款業務，以銀行利潤款業務，以銀行利潤為主要經營目標的企為主要經營目標的企業法人業法人在國務院領導下，依法制

17、定和實施貨在國務院領導下，依法制定和實施貨幣政策的國家機關幣政策的國家機關含義含義商業銀行商業銀行中央銀行中央銀行例例2 2 國家開發銀行股份有限公司是我國第一家國家開發銀行股份有限公司是我國第一家由政策性銀行轉型而來的商業銀行。轉型后的國家由政策性銀行轉型而來的商業銀行。轉型后的國家開發銀行的主體業務是（開發銀行的主體業務是（ ）A.A.存款業務存款業務B.B.貸款業務貸款業務C.C.結算業務結算業務D.D.股票買賣業務股票買賣業務解析解析 伴隨國家開發銀行性質的轉變，其業務伴隨國家開發銀行性質的轉變，其業務轉向商業銀行的三大業務。作為商業銀行，發放貸轉向商業銀行的三大業務。作為商業銀行，發

18、放貸款是銀行利潤的主要來源，是主體業務，存款業務款是銀行利潤的主要來源，是主體業務，存款業務是基礎業務，故選是基礎業務，故選B B項。項。答案答案 B B遷移訓練遷移訓練2 2 四川儀隴惠民村鎮銀行是全國第一家四川儀隴惠民村鎮銀行是全國第一家新型農村金融機構，成立當年吸收存款達新型農村金融機構，成立當年吸收存款達17171717萬元，萬元，發放貸款發放貸款11241124萬元，有效滿足了農業生產和農民生活萬元，有效滿足了農業生產和農民生活的各種資金需求。材料反映了（的各種資金需求。材料反映了（ ）第三產業對第一產業的服務功能第三產業對第一產業的服務功能銀行為經濟建設籌集和分配資金的功能銀行為經

19、濟建設籌集和分配資金的功能銀行對國民經濟各部門進行監督和管理的功能銀行對國民經濟各部門進行監督和管理的功能銀行能夠為國家作出正確的經濟決策提供依據銀行能夠為國家作出正確的經濟決策提供依據A.A.B.B.C.C.D.D.答案答案 A A解析解析 此題考查我國商業銀行的作用。此題考查我國商業銀行的作用。的說法的說法夸大了銀行的作用，夸大了銀行的作用，的說法與材料內容不吻合，的說法與材料內容不吻合，故選故選項對應的項對應的A A項。項。考點三考點三 投資收益與投資風險、股票、債券與投資收益與投資風險、股票、債券與商業保險商業保險（一）考點梳理（一）考點梳理1.1.股票股票（1 1）含義：股票就是）含

20、義：股票就是股份有限公司股份有限公司在籌集資本在籌集資本時向出資人出具的時向出資人出具的股份憑證股份憑證。（2 2）性質：股票代表其）性質：股票代表其持有者持有者（即股東）對股（即股東）對股份公司的份公司的所有權所有權。（3 3）償還方式：股東不能要求公司）償還方式：股東不能要求公司返還其出資返還其出資；如要改變股東身份，要么等待公司的如要改變股東身份，要么等待公司的破產清盤破產清盤，要，要么將股票么將股票轉售給第三人轉售給第三人。（4 4）股票的收入：股票收入一般包括兩部分，）股票的收入：股票收入一般包括兩部分，一是一是股息或紅利收入股息或紅利收入，來源于，來源于企業利潤企業利潤。二是股票。

21、二是股票價格上升帶來的價格上升帶來的差價差價。（5 5）建立和發展股票市場的意義：有利于搞活）建立和發展股票市場的意義：有利于搞活資金融通資金融通，提高，提高資金使用效率資金使用效率，籌措，籌措建設資金建設資金，促，促進企業改革和發展。進企業改革和發展。學習小貼士學習小貼士只有股份有限公司才可以發行股票，只有上市只有股份有限公司才可以發行股票，只有上市公司發行的股票才可以上市進行交易。公司發行的股票才可以上市進行交易。2.2.債券債券（1 1）含義：債券是一種債務證書，即籌資者給）含義：債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定的利投資者的債務憑證，承諾在一定時期支

22、付約定的利息，并到期償還本金。息，并到期償還本金。（2 2）分類：根據發行者不同，債券主要分為國）分類：根據發行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業債券。債、金融債券和企業債券。學習小貼士學習小貼士債券發行主體信譽越高，則風險越小；風險越小，債券發行主體信譽越高，則風險越小；風險越小，則流通性越強。同時，風險小，收益也相對較少，收益則流通性越強。同時，風險小，收益也相對較少，收益與風險呈正相關關系。與風險呈正相關關系。流通性流通性不強不強收益率收益率最高最高風險風險最大最大公司公司（企業）（企業）由公司為籌由公司為籌集資金發行集資金發行的債券的債券公司公司債券債券流通性流通性較強較強利率高

23、于利率高于政府債券，政府債券，低于公司低于公司債券債券安全系數較安全系數較政府債券低，政府債券低，較公司債券較公司債券高高銀行和銀行和非銀行非銀行性金融性金融機構機構由銀行和非由銀行和非銀行性金融銀行性金融機構發行的機構發行的債券債券金融金融債券債券流通流通性強性強利率高于利率高于銀行儲蓄，銀行儲蓄，低于金融低于金融債券債券風險最小風險最小國家國家是中央政府是中央政府為籌集資金為籌集資金所發行的一所發行的一種政府債券種政府債券國債國債流通性流通性收益情況收益情況風險狀況風險狀況發行發行主體主體含義含義債券債券名稱名稱3.3.商業保險商業保險（1 1）特點：購買保險，是）特點：購買保險，是規避風

24、險規避風險的有效措施。的有效措施。通過購買保險，可有效降低風險損失，體現了保險通過購買保險，可有效降低風險損失，體現了保險的保障功能，還體顯出保險的保障功能，還體顯出保險“ “人人為我，我為人人人人為我，我為人人” ”的的互助特征。互助特征。（2 2）分類：保險分為）分類：保險分為人身保險人身保險和和財產保險財產保險兩大兩大類，前者是以類，前者是以人的壽命和身體人的壽命和身體為保險對象，后者以為保險對象，后者以財產及其有關利益財產及其有關利益為保險對象。為保險對象。（3 3）訂立商業保險合同的原則：）訂立商業保險合同的原則：公平互利公平互利、協協商一致商一致、自愿訂立自愿訂立。4.4.融資融資

25、融資就是籌集資金的行為，融資的方式主要是融資就是籌集資金的行為，融資的方式主要是貸款、發行股票和債券，融資的目的是用籌集的資貸款、發行股票和債券，融資的目的是用籌集的資本實現利潤最大化。本實現利潤最大化。（二）題眼突破（二）題眼突破1.1.比較儲蓄、債券、股票、保險四種投資方式比較儲蓄、債券、股票、保險四種投資方式都是能獲得一定收益的投資方式都是能獲得一定收益的投資方式共同點共同點風險小風險小風險大風險大政府債券政府債券安全性大，安全性大，公司債券公司債券安全性小安全性小安全性最大安全性最大風險風險有回報率，時有回報率，時間長間長收益高收益高收益較高收益較高利率較低，利率較低，收益穩定收益穩定

26、投資投資效益效益保險事故發生保險事故發生后，投保人可后，投保人可獲得賠償或保獲得賠償或保險金險金股金不能退，股金不能退，只能出賣股只能出賣股票票有明確的有明確的付息期限，付息期限，到期必須到期必須償還本金償還本金按活、定期按活、定期等存款方式等存款方式獲得本金和獲得本金和利息利息償還償還方式方式按保險條款從按保險條款從保險公司獲得保險公司獲得相應經濟補償相應經濟補償取得股息和取得股息和紅利，經營紅利，經營好壞決定股好壞決定股票效益票效益定期收取定期收取利息利息取款獲息取款獲息受益受益方式方式風險保障風險保障入股憑證入股憑證債務憑證債務憑證儲蓄儲蓄性質性質區區別別保險保險股票股票債券債券儲蓄儲蓄

27、比較比較2.2.科學投資理財科學投資理財（1 1）投資理財就是將手中的閑散資金，加以合）投資理財就是將手中的閑散資金，加以合理利用，通過購買某種資產，使自己的資金得到增理利用，通過購買某種資產，使自己的資金得到增值的行為。值的行為。（2 2）可供投資的對象。目前國內居民投資對象）可供投資的對象。目前國內居民投資對象有：銀行儲蓄，國債，金融債券，企業債券，保險，有：銀行儲蓄，國債，金融債券，企業債券，保險，股票，基金，外匯，貴金屬，郵票，錢幣、藝術品、股票，基金，外匯，貴金屬，郵票，錢幣、藝術品、古董等收藏品，房地產，實業投資等。古董等收藏品，房地產，實業投資等。（3 3）如何選擇投資對象。正確

28、選擇投資對象要）如何選擇投資對象。正確選擇投資對象要把握以下原則：把握以下原則：統籌考慮投資的收益和風險，投資最重要的統籌考慮投資的收益和風險，投資最重要的兩個方面是收益和風險，兩者是對等關系，想獲得兩個方面是收益和風險，兩者是對等關系，想獲得更多收益，就要承擔更大風險，投資理財首先要處更多收益，就要承擔更大風險，投資理財首先要處理好收益和風險的關系。理好收益和風險的關系。做到投資方式多元化。投資方式多元化有利做到投資方式多元化。投資方式多元化有利于分散風險，獲得較高收益。于分散風險，獲得較高收益。投資要根據自身的經濟實力量力而行，經濟投資要根據自身的經濟實力量力而行，經濟實力薄弱可以投資儲蓄

29、或是購買政府債券；經濟實實力薄弱可以投資儲蓄或是購買政府債券；經濟實力允許可選擇風險、收益高的投資方式。力允許可選擇風險、收益高的投資方式。投資既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，投資既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，做到利國利民，同時不違反國家法律政策。做到利國利民，同時不違反國家法律政策。學習小貼士學習小貼士投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合證投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式。作為投資工具，基金的優勢主要在于券投資方式。作為投資工具，基金的優勢主要在于專家經營、專業管理，比較適合于缺乏足夠投資知專家經營、專業管理，比較適合于缺乏足夠投資知識、時間和精力的投資者。識、

30、時間和精力的投資者。例例3 3 小張在小張在20092009年將年將3030萬資金全部用于投資萬資金全部用于投資股票，年底賺了股票，年底賺了1010萬，而萬，而20102010年同樣的投資卻虧了年同樣的投資卻虧了1616萬。小王在這兩年內將萬。小王在這兩年內將3030萬資金中的萬資金中的5 5萬投資股票，萬投資股票，6 6萬投資國債，萬投資國債，1818萬存入銀行，萬存入銀行，1 1萬購買保險，共獲萬購買保險，共獲利利2 2萬。上述事例從一個側面說明（萬。上述事例從一個側面說明（ ）盈虧取決于投資結構盈虧取決于投資結構分散投資有利于規避風險分散投資有利于規避風險風險與收益呈正相關關系風險與收益

31、呈正相關關系投資項目越多收益越大投資項目越多收益越大A.A.B.B.C.C.D.D.解析解析 投資股票，收益高，風險也大，風險與投資股票，收益高，風險也大，風險與收益呈正相關關系，收益呈正相關關系，正確。投資項目多樣化，能正確。投資項目多樣化，能有效地規避投資風險，但不一定會帶來更多收益，有效地規避投資風險，但不一定會帶來更多收益，畢竟投資是有風險的，故畢竟投資是有風險的，故正確，正確，錯誤。投資的錯誤。投資的盈虧取決于投資對象的經營狀況，故盈虧取決于投資對象的經營狀況，故錯誤。錯誤。答案答案 D D遷移訓練遷移訓練3 3 投資者在配置資產組合時需要對投資者在配置資產組合時需要對風險與收益進行

32、權衡取舍。從下圖中可以看出（風險與收益進行權衡取舍。從下圖中可以看出（ ）A.A.不投資股票，風險和收益均為零不投資股票，風險和收益均為零B.B.投資股票越少，風險越小收益越大投資股票越少，風險越小收益越大C.C.投資股票越多，風險和收益就越大投資股票越多，風險和收益就越大D.D.恰當的資產組合，風險最小收益最大恰當的資產組合，風險最小收益最大答案答案 C C解析解析 從圖示可以看出，投資股票越多，風險從圖示可以看出，投資股票越多，風險和收益就越大，故選和收益就越大，故選C C。A A、B B、D D與圖示不符。與圖示不符。課時知識建構課時知識建構時政熱點鏈接時政熱點鏈接投資理財，讓錢投資理財

33、，讓錢“ “生生” ”錢錢 【背景材料】【背景材料】 有關數據顯示，到有關數據顯示，到20112011年初，年初，我國百姓儲蓄存款已近我國百姓儲蓄存款已近3030萬億元，萬億元，人均人均GDPGDP約為約為2.652.65萬元，儲蓄率在萬元，儲蓄率在40%40%以上。國民由此帶來的大量資以上。國民由此帶來的大量資本積累正在不斷增加，但高通脹本積累正在不斷增加，但高通脹正在不斷稀釋日益增長的百姓財富。面對眾多的理正在不斷稀釋日益增長的百姓財富。面對眾多的理財產品，財產品， 20112011年的百姓理財，一方面要緊跟不斷變年的百姓理財，一方面要緊跟不斷變化的新形勢、新特點、新需求，特別是要把握好貨

34、化的新形勢、新特點、新需求，特別是要把握好貨幣政策的基本走向，與時俱進；另一方面，也要根幣政策的基本走向，與時俱進；另一方面，也要根據自身投資理財的需要、優勢、偏好，采取適應自據自身投資理財的需要、優勢、偏好，采取適應自己特點的理財方式，從而收到理想的效果。己特點的理財方式，從而收到理想的效果。【理論鏈接】【理論鏈接】1.1.儲蓄存款是一種便捷的投資方式，比較安全，儲蓄存款是一種便捷的投資方式，比較安全，風險較低。隨著居民收入的增加，儲蓄數額不斷增風險較低。隨著居民收入的增加，儲蓄數額不斷增加，一方面反映了生產發展，可支配收入增多；另加，一方面反映了生產發展，可支配收入增多；另一方面，儲蓄不斷

35、增加，反映消費萎縮，會影響內一方面，儲蓄不斷增加，反映消費萎縮，會影響內需擴大。需擴大。2.2.股票是高風險、高收益的投資方式。由于金股票是高風險、高收益的投資方式。由于金融危機的影響，股票市場震蕩。我國下調利率，減融危機的影響，股票市場震蕩。我國下調利率，減輕了企業負擔，利于增加未來股市的信心，利于中輕了企業負擔，利于增加未來股市的信心，利于中國經濟發展。債券比儲蓄收益高，流通性強，比股國經濟發展。債券比儲蓄收益高，流通性強，比股票安全性高。票安全性高。3.3.利率是宏觀調控的經濟杠桿。人民幣存貸款利率是宏觀調控的經濟杠桿。人民幣存貸款基準利率的下調，使儲蓄收益減少，增加流通中基基準利率的下

36、調，使儲蓄收益減少，增加流通中基礎貨幣量，擴大內需，刺激消費。利率上調，則會礎貨幣量，擴大內需，刺激消費。利率上調，則會引導資金流入銀行，限制貸款數量和規模，防止通引導資金流入銀行，限制貸款數量和規模，防止通貨膨脹，促進經濟的穩定發展。貨膨脹，促進經濟的穩定發展。4.4.投資理財的原則：（投資理財的原則：（1 1）安全性原則。資產的）安全性原則。資產的安全性應放在第一位，盈利性應放在第二位。（安全性應放在第一位，盈利性應放在第二位。（2 2）流動性原則。要保證良好的資產流動性，保持富余流動性原則。要保證良好的資產流動性，保持富余的支付能力。（的支付能力。（3 3）增強保險意識。作為重要的保障）

37、增強保險意識。作為重要的保障手段之一，保險既是對家人的一份關愛，也是對家手段之一，保險既是對家人的一份關愛，也是對家庭資產的重要組成部分。（庭資產的重要組成部分。（4 4）量力而行。投資的目）量力而行。投資的目的是使未來的生活質量更高，投資資金應該是正常的是使未來的生活質量更高，投資資金應該是正常生活消費以外的資金。（生活消費以外的資金。（5 5）多元化原則。投資應當）多元化原則。投資應當做到投資品種的多元化，分散風險。做到投資品種的多元化，分散風險。備考猜練備考猜練1.1.為了促進國民經濟的平穩發展，為了促進國民經濟的平穩發展，20112011年我國年我國執行的是穩健的貨幣政策，銀行存貸款利

38、率有所上執行的是穩健的貨幣政策，銀行存貸款利率有所上調。針對加息后出現的調。針對加息后出現的“ “轉存熱轉存熱” ”，理財專家表示，轉，理財專家表示，轉存雖然會提高利息收入，但轉存也會有損失，因此存雖然會提高利息收入，但轉存也會有損失，因此并非所有的轉存都劃算。這里的并非所有的轉存都劃算。這里的“ “損失損失” ”指的是（指的是（ ）A.A.定期存款提前支取損失的利息定期存款提前支取損失的利息 B.B.活期存款遭遇通貨膨脹而帶來的風險活期存款遭遇通貨膨脹而帶來的風險C.C.存貸款基準利率上調會減少金融機構收入存貸款基準利率上調會減少金融機構收入 D.“D.“轉存熱轉存熱” ”會導致資金供過于求

39、會導致資金供過于求【解析】【解析】 “ “轉存轉存” ”就是將原來的存款提取出來，就是將原來的存款提取出來，再按新的利率存入。提取定期存款，其存款利息率再按新的利率存入。提取定期存款，其存款利息率按活期利息率計算，儲戶會受到一定損失。按活期利息率計算，儲戶會受到一定損失。【答案】【答案】 A A2.2.王先生是自由職業者，打算用王先生是自由職業者，打算用5 5萬元進行投資。萬元進行投資。因沒有醫療保險，希望在這方面有所投入。除此以因沒有醫療保險，希望在這方面有所投入。除此以外，他還想選擇風險較小的其他投資方式。那么，外，他還想選擇風險較小的其他投資方式。那么，比較合適的投資理財組合應當是（比較

40、合適的投資理財組合應當是（ ）A.A.人身保險和股票人身保險和股票B.B.人身保險和政府債券人身保險和政府債券C.C.財產保險和金融債券財產保險和金融債券D.D.財產保險和企業債券財產保險和企業債券【解析】【解析】 醫療保險屬于人身保險，故排除醫療保險屬于人身保險，故排除C C、D D；股票的風險要大于政府債券，故排除；股票的風險要大于政府債券，故排除A A；選；選B B。【答案】【答案】 B B3.3.下列有關證券投資基金的說法正確的是（下列有關證券投資基金的說法正確的是（ ）適宜于有足夠投資知識、時間和精力的投資者適宜于有足夠投資知識、時間和精力的投資者它是對股票和債券等有價證券投資的間接

41、方式它是對股票和債券等有價證券投資的間接方式它是一種利益共享、沒有風險的集合證券投資它是一種利益共享、沒有風險的集合證券投資方式方式它的優勢主要在于專家經營、專業管理、利益它的優勢主要在于專家經營、專業管理、利益保底保底 A.A.B.B.C.C.D.D.【解析】【解析】 投資基金，實際上是由分散投資產投資基金，實際上是由分散投資產生聚合效應，通過基金的運籌，實現保值增值、利生聚合效應，通過基金的運籌，實現保值增值、利益共享、風險共擔。所以作為投資方式的基金本身益共享、風險共擔。所以作為投資方式的基金本身也是有風險的，也是有風險的，選項肢是錯誤的。由于基金的統選項肢是錯誤的。由于基金的統一運籌、

42、專家經營，使得它比較適合于缺乏足夠投一運籌、專家經營，使得它比較適合于缺乏足夠投資知識、時間和精力的投資者，所以資知識、時間和精力的投資者，所以也錯誤。故也錯誤。故選選D D。【答案】【答案】 D D考點隨堂演練考點隨堂演練一、單項選擇題一、單項選擇題1.1.面對世界金融危機的沖擊，我國把拉動經濟增長放面對世界金融危機的沖擊，我國把拉動經濟增長放在擴大內需上，但是我國是世界上居民儲蓄率最高在擴大內需上，但是我國是世界上居民儲蓄率最高的國家之一。過高的居民儲蓄不利于解決我國內需的國家之一。過高的居民儲蓄不利于解決我國內需不足的問題。下列能夠有效地解決我國城鄉居民存不足的問題。下列能夠有效地解決我

43、國城鄉居民存款儲蓄過快增長的措施是（款儲蓄過快增長的措施是（ ）提高銀行存貸款利率提高銀行存貸款利率 完善社會保障體系完善社會保障體系 拓拓寬投資渠道寬投資渠道 完善個人消費信貸，改善消費環境完善個人消費信貸，改善消費環境A.A.B.B.C.C.D.D.答案答案 B B解析解析 要減少居民儲蓄必須降低儲蓄收益，或者健全要減少居民儲蓄必須降低儲蓄收益，或者健全社會保障制度，解決居民的后顧之憂，引導居民合社會保障制度，解決居民的后顧之憂，引導居民合理投資，故選理投資，故選B B，錯。錯。2.2.居民存款獲得的利息收入主要來源于（居民存款獲得的利息收入主要來源于（ ）A.A.銀行的貸款業務銀行的貸款

44、業務B.B.銀行的存款業務銀行的存款業務C.C.銀行的結算業務銀行的結算業務D.D.居民自身的投資居民自身的投資答案答案 A A解析解析 居民存款利息是銀行發放貸款所得貸款利息的居民存款利息是銀行發放貸款所得貸款利息的一部分。一部分。3.3.某股票的上市流通盤為某股票的上市流通盤為20002000萬股，當預期股息為萬股，當預期股息為0.40.4元時，股票的市場價格為元時，股票的市場價格為2020元。如果銀行利息率元。如果銀行利息率提高了提高了2%2%，當預期股息為，當預期股息為0.60.6元時，該股票的市場價元時，該股票的市場價格是（格是（ ）A.15A.15元元B.20B.20元元C.30C

45、.30元元D.40D.40元元答案答案 A A解析解析 根據公式，先算出股市價格為根據公式，先算出股市價格為2020元時銀行利率元時銀行利率為：為：0.4/20=2%0.4/20=2%，現在銀行利率提高，現在銀行利率提高2%2%，即為，即為4%4%，預期股息為預期股息為0.60.6元，此時股票價格為：元，此時股票價格為：0.6/4%=150.6/4%=15（元），故選（元），故選A A。4.4.家庭的投資理財應根據不同的經濟態勢，采取不同家庭的投資理財應根據不同的經濟態勢，采取不同的選擇。當銀行儲蓄利率下降、企業經濟效益大幅的選擇。當銀行儲蓄利率下降、企業經濟效益大幅下滑時，下列圖示（為儲蓄，

46、為股票，為國債，為下滑時，下列圖示（為儲蓄，為股票，為國債，為保險）最適宜的家庭投資理財方式是（保險）最適宜的家庭投資理財方式是（ ）答案答案 C C解析解析 國債利率較其他債券低，但一般高于同期的銀國債利率較其他債券低，但一般高于同期的銀行儲蓄利率，國債以政府的信譽作擔保，風險小，行儲蓄利率，國債以政府的信譽作擔保，風險小，而股票風險高。根據題中的條件，家庭最適宜的理而股票風險高。根據題中的條件，家庭最適宜的理財方式為財方式為C C項。項。5.5.下列函數圖像描述的是消費與股票資產增長關系下列函數圖像描述的是消費與股票資產增長關系的走勢。根據該圖下列理解正確的是（的走勢。根據該圖下列理解正確

47、的是（ ）A.A.居民消費水平決定著居民投資方式居民消費水平決定著居民投資方式B.B.居民持有的股票資產數量決定著消費水平居民持有的股票資產數量決定著消費水平C.C.財產性收入成為居民的主要收入方式財產性收入成為居民的主要收入方式D.D.股市投資價值的波動對居民消費影響不大股市投資價值的波動對居民消費影響不大答案答案 D D解析解析 所謂所謂“ “財產性收入財產性收入” ”是指家庭擁有的動產（如銀是指家庭擁有的動產（如銀行存款、有價證券等），不動產（如房屋、車輛、行存款、有價證券等），不動產（如房屋、車輛、土地、收藏品等）所獲得的收入。它包括出讓財產土地、收藏品等）所獲得的收入。它包括出讓財產

48、使用權所獲得的利息、租金、專利收入等。從圖表使用權所獲得的利息、租金、專利收入等。從圖表中信息可分析出財產性收入還未成為居民的主要收中信息可分析出財產性收入還未成為居民的主要收入方式。故排除入方式。故排除C C項。項。A A、B B兩項表述不正確，居民兩項表述不正確，居民收入狀況決定著居民投資方式和消費水平。收入狀況決定著居民投資方式和消費水平。6.6.基金是由基金管理公司將投資者的錢集中起來，由基金是由基金管理公司將投資者的錢集中起來，由證券投資專家進行管理和投資，所得收入或風險由證券投資專家進行管理和投資，所得收入或風險由各個投資者按出資比例分享或承擔的一種投資方式。各個投資者按出資比例分

49、享或承擔的一種投資方式。根據投資對象的不同，基金可分為股票基金、債券根據投資對象的不同，基金可分為股票基金、債券基金、期貨基金等。其中居民購買股票基金的收益，基金、期貨基金等。其中居民購買股票基金的收益，來自基金管理公司（來自基金管理公司（ ）所購買股票公司的利潤分成所購買股票公司的利潤分成對投資者支付的利息對投資者支付的利息獲得的利潤收入獲得的利潤收入買賣股票的差價買賣股票的差價A.A.B.B.C.C.D.D.答案答案 D D解析解析 居民購買股票基金的收益，包括兩部分：一部居民購買股票基金的收益，包括兩部分：一部分是股息和紅利收入，它來源于企業利潤。另一部分是股息和紅利收入，它來源于企業利

50、潤。另一部分來源于股票價格升值帶來的差價。排除分來源于股票價格升值帶來的差價。排除。7.7.假定投資市場上收益率有假定投資市場上收益率有20%20%、2.55%2.55%和和2%2%三檔。三檔。不考慮其他因素，單純從收益上看，這三者依次最不考慮其他因素，單純從收益上看，這三者依次最有可能的是（有可能的是（ ）A.A.商業保險政府債券存款儲蓄商業保險政府債券存款儲蓄B.B.商業保險存款儲蓄政府債券商業保險存款儲蓄政府債券C.C.股票政府債券存款儲蓄股票政府債券存款儲蓄D.D.股票存款儲蓄政府債券股票存款儲蓄政府債券答案答案 C C解析解析 本題綜合考查投資理財的相關知識。注意題干本題綜合考查投資

51、理財的相關知識。注意題干的規定的規定“ “單純從收益上來看單純從收益上來看” ”，選項中提供的投資方式，選項中提供的投資方式按收益率從高到低排列依次是股票、政府債券、存按收益率從高到低排列依次是股票、政府債券、存款儲蓄，商業保險一般沒有收益率的說法，答案為款儲蓄，商業保險一般沒有收益率的說法，答案為C C。8.8.在下列家庭理財方案中，既符合在下列家庭理財方案中，既符合“ “不要把雞蛋放在不要把雞蛋放在同一個籃子里同一個籃子里” ”的理財理念，又符合的理財理念，又符合” ”平時投入一滴水，平時投入一滴水，難時擁有太平洋難時擁有太平洋“ “廣告語的方案是（廣告語的方案是（ ）A.A.購買國債、住

52、房、汽車和人身保險購買國債、住房、汽車和人身保險B.B.借錢購買股票、證券，投資基金和財產保險借錢購買股票、證券，投資基金和財產保險C.C.增加外幣儲蓄、黃金投資和社會保險增加外幣儲蓄、黃金投資和社會保險D.D.按比例投資儲蓄、國債、股票和商業保險按比例投資儲蓄、國債、股票和商業保險答案答案 D D解析解析 從材料中可以看出，理財要注意投資多元化，從材料中可以看出，理財要注意投資多元化，又要規避風險，故選又要規避風險，故選D D最佳。最佳。A A中購買汽車屬于消費；中購買汽車屬于消費；B B中借錢投資不合理；中借錢投資不合理；C C中社會保險不屬于金融投資。中社會保險不屬于金融投資。9.9.華

53、爾街流行一句話：市場一定會用一切辦法來證明華爾街流行一句話：市場一定會用一切辦法來證明大多數人是錯的。這提醒人們（大多數人是錯的。這提醒人們（ ）A.A.投資只是少數人的事情投資只是少數人的事情B.B.資本市場的生命力就在于復雜性資本市場的生命力就在于復雜性C.C.投資要樹立風險意識投資要樹立風險意識D.D.資本市場的變化是沒有規律的資本市場的變化是沒有規律的答案答案 C C解析解析 資本市場是有規律的，投資也不是少數人的事資本市場是有規律的，投資也不是少數人的事情，用市場來證明人們的行為，說明投資要樹立風情，用市場來證明人們的行為，說明投資要樹立風險意識。險意識。10.10.假如出現通貨膨脹

54、，你認為政府最有可能會假如出現通貨膨脹，你認為政府最有可能會（ ）A.A.鼓勵信貸消費鼓勵信貸消費B.B.增加固定資產投資增加固定資產投資C.C.提高銀行利率提高銀行利率D.D.引導居民投資股市引導居民投資股市答案答案 C C解析解析 通貨膨脹發生的根源在于社會總供給小于社會通貨膨脹發生的根源在于社會總供給小于社會總需求，所以應該采取抑制消費的措施加以應對。總需求，所以應該采取抑制消費的措施加以應對。A A、B B、D D三種措施都有可能刺激消費，從而加劇通貨膨三種措施都有可能刺激消費，從而加劇通貨膨脹；提高銀行利率可以減少市場上貨幣的流通量，脹；提高銀行利率可以減少市場上貨幣的流通量，從而抑

55、制消費，故從而抑制消費，故C C正確。正確。二、非選擇題二、非選擇題11.11.濟南的張先生聽朋友說炒股賺錢容易，于是就把濟南的張先生聽朋友說炒股賺錢容易，于是就把全部積蓄拿出來，于全部積蓄拿出來，于20112011年年1 1月以每股月以每股21.5621.56元的價元的價格買了某上市公司的股票格買了某上市公司的股票1 1萬股，可此后，該股票的萬股，可此后，該股票的價格漲得少，跌得多。價格漲得少，跌得多。20112011年年4 4月，張先生最后無奈月，張先生最后無奈以每股以每股15.2815.28元的價格將該上市公司的股票全部拋出，元的價格將該上市公司的股票全部拋出，損失慘重。損失慘重。（1

56、1）張先生投資股票失利的經歷對人們的投資有何）張先生投資股票失利的經歷對人們的投資有何啟示？啟示？（2 2）假如張先生打算再次投資，請你給他介紹一下）假如張先生打算再次投資，請你給他介紹一下各種投資方式的利與弊。各種投資方式的利與弊。答案答案 （1 1）各種投資方式均有不同程度的收益，但）各種投資方式均有不同程度的收益，但各有風險。要做到合理投資，不宜把資金投向各有風險。要做到合理投資，不宜把資金投向“ “一一” ”處，處，投資要多樣化，這樣才能降低風險。投資要多樣化，這樣才能降低風險。（2 2）存款儲蓄的收益低，一般低于債券和股票，存款儲蓄的收益低，一般低于債券和股票，但因為銀行的信用度比較

57、高，比較安全，風險較低。但因為銀行的信用度比較高，比較安全，風險較低。所以，存款儲蓄是一種便捷的投資方式。所以，存款儲蓄是一種便捷的投資方式。股票投股票投資的收入包括兩部分，一部分收入來源于股息和紅資的收入包括兩部分，一部分收入來源于股息和紅利收入，一部分收入來源于股票價格上升帶來的差利收入，一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價，但這兩部分收入都具有不確定性。所以，股票價，但這兩部分收入都具有不確定性。所以，股票是一種高風險與高收益并存的投資方式。是一種高風險與高收益并存的投資方式。債券的債券的風險較存款儲蓄高，較股票低，但債券的利率較存風險較存款儲蓄高，較股票低，但債券的利率較存款儲蓄高，

58、尤其是國債，素有款儲蓄高，尤其是國債，素有“ “金邊債券金邊債券” ”之稱。所以，之稱。所以，債券是一種穩健的投資方式。債券是一種穩健的投資方式。商業保險可以將投商業保險可以將投保人的風險轉移給保險人，使自己所承擔的風險損保人的風險轉移給保險人，使自己所承擔的風險損失下降，這是保險之所以具有的保障功能。所以，失下降，這是保險之所以具有的保障功能。所以，商業保險是一種規避風險的投資方式。商業保險是一種規避風險的投資方式。解析解析 首先，任何投資都有一定的風險。作為投資者首先，任何投資都有一定的風險。作為投資者必須想方設法來降低風險，增加收益，做到理性投必須想方設法來降低風險，增加收益，做到理性投

59、資。其次，每一種投資方式都有自己的特點，其收資。其次，每一種投資方式都有自己的特點，其收益性、風險性、流通性各不相同。所以，投資者必益性、風險性、流通性各不相同。所以，投資者必須了解每一種投資方式的收益性、風險性、流通性、須了解每一種投資方式的收益性、風險性、流通性、根據自己的情況作出理性選擇。根據自己的情況作出理性選擇。12.12.有人說年紀輕輕，身體沒病不需要購買保險；有有人說年紀輕輕，身體沒病不需要購買保險；有人說經濟收入不高，沒錢購買保險；有人認為保險人說經濟收入不高，沒錢購買保險；有人認為保險就得就得“ “現得利現得利” ”；還有人認為單位已統一投了保，個人；還有人認為單位已統一投了

60、保，個人就不必再買保險了。就不必再買保險了。上述觀點是否正確上述觀點是否正確? ?為什么為什么? ?答案答案 （1 1）第一種觀點：把人身保險的功能簡單化，）第一種觀點：把人身保險的功能簡單化，意外事故并不是年輕就可以躲避得了的。意外事故并不是年輕就可以躲避得了的。（2 2）第二種觀點：把保險看成有錢人的專利。）第二種觀點：把保險看成有錢人的專利。（3 3）第三種觀點：沒有認識到保險也是一種商品，）第三種觀點：沒有認識到保險也是一種商品，根據等價交換原則，交保險費就得到風險保障，可根據等價交換原則，交保險費就得到風險保障，可以獲得賠償。以獲得賠償。（4 4）第四種觀點：沒有認識到社會保險和商業