1、西南財經大學天府學院2012 屆本科畢業論文論文題目：我國商業銀行個人理財業務的發展現狀、問題及對策學生姓名： 所在學院： 專 業： 財務管理 學 號： 40801610 指導教師： 2012 年 3 月西南財經大學天府學院本科畢業論文（設計）原創性及知識產權聲明本人鄭重聲明：所呈交的畢業論文（設計）是本人在導師的指導下取得的成果。對本論文（設計）的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。因本畢業論文（設計）引起的法律結果完全由本人承擔。本畢業論文（設計）成果歸西南財經大學所有。特此聲明。畢業論文（設計）作者簽名：作者專業：財務管理作者學號：40801610_年_月_日西南財經

2、大學天府學院本科學生畢業論文（設計）開題報告表論文（設計）名稱我國商業銀行個人理財業務的發展現狀、問題及對策論文（設計）來源自選論文（設計）類型A理論研究導 師彭穎學生姓名徐冰瑩學 號40801610專 業財務管理一、研究目的和意義 在我國，過去，人們溫飽問題尚不能解決，更談不上“為他人做嫁衣”，替別人“規劃理財”了。改革開放以來，隨著經濟的發展和人們物質生活水平的提高，以及個人收入的增加，理財問題開始提上了個人和家庭的“議事日程”。從發達國家銀行個人理財業務的發展趨勢看，個人理財業務具有批量大、風險低、業務范圍廣、經營收益穩定等優勢，在商業銀行業務發展中占據著重要位置。而在我國的香港特別行政

3、區，貼身的個人理財服務也成為近年來銀行業競爭的主要焦點，花旗、匯豐、渣打、恒生、東亞等主要銀行紛紛推出了自己的理財套餐，針對不同收入的客戶提供不同的服務，推動了港島整體個人理財服務水平的不斷提升。在國內，各家商業銀行也紛紛推出各自地理財產品同時各種理財中心也在如火如荼地建設中。我國公民的理財意識也在不斷的加強，越來越多的老百姓將自己多余的資金用來購買理財產品。但是我國商業銀行的個人理財業務還存在著許多的不足，例如經營理念、理財產品創新等方面有很多工作需要去做。在這樣的背景下，研究我國商業銀行的個人理財產品就具有了實際的意義。二、研究思路本文大致可分為四個部分：第一部分，個人理財業務概述第二部分

4、，我國商業銀行個人理財業務發展的現狀第三部分，我國商業銀行個人理財業務發展的問題第四部分，我國商業銀行個人理財業務發展的對策三、資料收集計劃1.從萬方數據資源系統和超星數字圖書館中查找2.陳雨露、劉彥斌：理財規劃師基礎知識，中國財政經濟出版社，2011年2月3.中國銀行從業資格認證辦公室，中國銀行從業個人理財，中國金融出版社，2010年四、論文寫作時間安排2011年11月11日： 文獻閱讀開始 2011年11月18日前：完成開題報告（畢業設計的需求分析） 2011年12月18日： 完成文獻綜述（畢業設計的可行性報告） 2011年12月23日前：完成畢業設計的系統設計，進行程序編碼 2012年1

5、月24日前： 完成論文的粗綱（設計的框架） 2012年3月21日前： 完成論文終稿（設計成果），并且打印成冊，上交論文準備答辯五、完成論文所具備的條件因素 在這個信息高速發展的時代，學校為我們提供了萬方數據資源系統和超星數字圖書館，讓我們可以獲得更多的資源、材料。論文的寫作需要對我國商業銀行個人理財業務有一些了解，具備相關的專業知識，圖標制作、分析與數據收集困難較多，但本人相信在導師的引導與講解下一定能夠克服困難，完成畢業論文。 指導教師簽名： 日期：摘 要隨著我國國民經濟持續、快速、健康地發展，居民的投資意愿及現代理財觀念增強，金融服務需求也日益多樣化，個人理財業務的發展成為商業銀行發展的一

6、個重點。同時，中國加入WTO以后，銀行業的開放時間是加入WTO兩年內允許外資銀行對國內企業開辦人民幣業務；五年內允許外資銀行具有完全的市場準入，允許開辦人民幣零售業務，在指定的地區可享受國民待遇。中國銀行業的零售業務正面臨著外資銀行的強大沖擊。本文就是在這樣的背景下針對國內商業銀行個人理財業務的現狀進行分析，以期找到中國銀行業個人業務拓展的可行之策。論文運用經濟學、金融學等理論，分析我國商業銀行開展個人理財業務的發展現狀、問題以及與國外商業銀行同類業務的差距，旨在闡明我國商業銀行面對市場機遇和挑戰所應采取的措施及建議。本文由四部分組成：第一部分，介紹了個人理財業務的概況，包括商業銀行個人理財業

7、務的概念和分類，個人理財在國外的發展情況，并對商業銀行個人理財業務的發展趨勢作了分析總結。第二部分，從國內商業銀行個人理財業務的現狀看，我國的個人理財業務市場廣闊，但國內金融機構的產品和服務無法滿足客戶的多樣化需求。第三部分，剖析了個人理財業務開展中存在的問題。第四部分，也是本文的重點部分，針對我國商業銀行開展個人理財業務存在的問題提出策略與措施。本文經過分析發現，我國商業銀行在外部環境如政策、金融市場等和自身經營管理如營銷技術、產品創新以及人員素質等方面存在劣勢，制約了我國商業銀行個人理財業務的開展。本文主要從商業銀行自身如何發展的角度，認為我國商業銀行要借鑒經驗，應在以下幾個方面做出努力：

8、樹立以客戶為中心的經營理念、塑造理財品牌、加快網絡化進程、鍛煉和培育高素質的客戶經理隊伍、等。關鍵詞：商業銀行 個人理財 發展 對策AbstractWith the continuous, rapid and sound development of Chinese economy, the residents have improved the awareness of modem financing and shown strong interesting in investment. As a result，the financial services are diversified.

9、Individual Assets Management is becoming a key sector for commercial banksThere are four parts in this thesis：The first part is a general introduction of personal finance services.The second part, in current situation of personal financial services.The third part is the problem of the commercial ban

10、ks in personal finance services.The forth part which is also a crucial part of this paper, presents some suggestions and measures for Chinas banks in personal finance servicesKey word：Commercial Banks Personal financial servicesDevelopment Strategy目 錄一、商業銀行個人理財業務概述1（一）、商業銀行個人理財業務的概念及主要內容1（二）、商業銀行個人理

11、財業務的理論基礎21、生命周期理論22、投資組合理論43、貨幣的時間價值5（三）、個人理財在國外的發展和現狀61、國外個人理財的發展歷程62、國外商業銀行個人理財業務主要發展特點7二、我國商業銀行個人理財業務的現狀8（一）、個人理財業務在我國的發展狀況8（二）、個人理財業務的供需現狀分析10三、 我國商業銀行個人理財業務存在的問題12（一）、服務門檻過高導致需求不足12（二）、產品大同小異，差異化和個性化嚴重不足13（三）、分業管理的金融體制制約了理財產品的發展13（四）、科技手段落后14（五）、高素質的綜合理財人員匱乏14四、 推進商業銀行個人理財業務發展的對策15（一）、樹立以客戶為中心的

12、營銷理念15（三）、加強金融機構之間的合作，降低分業限制影響17（四）、建立健全信息服務系統，提高服務的信息支持水平18（五）、發展理財產品專門人才隊伍18文獻綜述19參考文獻27致謝29一、 商業銀行個人理財業務概述（一）、商業銀行個人理財業務的概念及主要內容個人理財業務又稱為“私人銀行業務”、“對私金融服務”和“家庭理財”等，國外商業銀行早已將其作為零售銀行業務的重要組成部分，產品、服務、操作和管理也相對成熟。美國理財師資格鑒定會認為個人理財的概念為：通過收集整理個人客戶的收入、資產、負債等數據，聽取客戶的目標、要求，為客戶制定投資組合、儲蓄計劃、保險投資對策、繼承及經營策略等財務設計方案

13、，并幫助客戶實施的過程，以保證客戶財富和閑暇的終身消費。 黎旭、我國商業銀行開展個人理財業務的現狀、問題及對策研究、2007年根據商業銀行個人理財業務管理暫行辦法，個人理財業務是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。商業銀行按照是否接受客戶委托和授權對客戶資金進行投資和管理理財業務，分為理財顧問服務和綜合理財服務。 中國銀行業從業人員資格認證考試個人理財輔導教材、2010年理財顧問服務，是指商業銀行向客戶提供的財務分析與規劃、投資建議、個人投資產品推介等專業化服務。在理財顧問服務活動中，客戶根據商業銀行提供的理財顧問服務管理和運用資金，并承擔由此產生

14、的收益和風險。綜合理財服務，是指商業銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的業務活動。在綜合理財服務活動中，客戶授權銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產管理，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔。（二）、商業銀行個人理財業務的理論基礎1、生命周期理論生命周期理論是由F莫迪利安尼與R·布倫博格、A·安多共同創建的。其中，F莫迪利安尼作出了尤為突出的貢獻，并因此獲得諾貝爾經濟學獎。生命周期理論對人們的消費行為提供了全新的解釋，該理論指出，個人是在相當長的時間內計劃他的消費和

15、儲蓄行為的，在整個生命周期內實現消費和儲蓄的最佳配置。也就是說，一個人綜合考慮其現在收入、未來收入、可預期的開支以及工作時間、退休時間等因素來決定目前的消費和儲蓄，以使其消費水平在各階段保持適當的水平，而不至于出現消費水平的大幅波動。家庭的生命周期是指家庭形成期、家庭成長期、家庭成熟期和家庭衰老期的整個過程。這四個階段的特征和財務狀況如表1所示。表1 家庭生命周期各階段特征及財務狀況家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭衰老期特征從結婚到子女出生，家庭成員隨子女出生而增加從子女出生到完成學業為止，家庭成員數固定從子女完成學業到夫妻均退休為止，家庭成員隨數隨子女獨立而減少從夫妻均退休到夫妻一方過世為

16、止，家庭成員只有夫妻兩人收入及支出收入以薪酬為主，支出隨家庭成員增加而上升收入以薪酬為主，支出隨家庭成員固定而趨于穩定，子女上大學費用負擔重收入以薪酬為主，事業發展和收入達到巔峰。支出隨家庭成員減少而降低以理財收入及移轉性收入為主，或變現資產維持生計。支出結構發生變化，醫療費用占比提高，其他費用占比降低儲蓄隨成員增加而下降，家庭支出負擔大收入增加而支出穩定，在子女上大學前儲蓄逐步增加收入達到巔峰，支出穩中有降，是募集退休金的黃金時期大部分情況下支出大于收入，為耗用退休準備金階段居住和父母同住或租住和父母同住或自行購房與老年父母同住或夫妻兩人居住夫妻居住或和子女同住資產資產有限，年輕可承受較高的

17、投資風險可積累的資產逐年增加，要適當控制投資風險資產達到巔峰，要逐步降低投資風險，保障退休金的安全逐年變現資產來應付退休后生活費開銷，投資應以固定收益工具為主負債信用卡透支或消費貸款若已購房，為交付房貸本息、降低負債余額的階段在退休前把所有的負債還清無新增負債資料來源：中國銀行業從業人員資格認證考試輔導教材個人理財2、投資組合理論 現代資產組合理論是由美國經濟學家馬柯維茨提出的。1952年，馬柯維茨在投資組合選擇一文中，第一次提出了現代投資組合理論（也稱均值方差模型）。該理論描述了投資怎樣通過資產組合，在最小風險水平下獲得既定的期望收益率，或在風險水平既定的條件下獲得最大期望收益率。一般而言，

18、由于資產組合中沒兩項資產間具有不完全的相關關系，因此隨著資產組合中資產個數的增加，資產組合的風險會逐漸降低。但當資產的個數增加到一定程度時，資產組合風險的下降將趨于平衡，這時資產組合風險的降低將非常緩慢直至不再降低。那些只反映資產本身特性，由方差表示的各資產本身的風險，會隨著組合中資產個數的增加而逐漸減小，當組合中資產的個數足夠大時，這部分風險可以被消除。這些可通過增加組合中資產的數目而最終消除的風險就是非系統性風險。比如：財務風險、經營風險、信用風險、偶然事件風險等。那些不能隨著資產數目的增加而消失，無法最終消除的風險就是系統性風險。比如：市場風險、利率風險、匯率風險等。掌握投資組合理論，對

19、于個人進行多元化投資，分散風險，提高投資收益具有重要作用。3、貨幣的時間價值本杰明弗蘭克說：錢生錢，并且所生之錢會生出更多的錢。這就是貨幣時間價值的本質。貨幣的時間價值，是指貨幣經歷一定時間的投資（再投資）所增加的價值，或者是指貨幣在使用過程中由于時間因素而形成的增值。一般地，同等數量的貨幣或現金在不同時點的價值是不同的。人們通常將一定數量的貨幣在兩個時點之間的價值差異稱為貨幣時間價值。貨幣之所以具有時間價值，是因為：1) 貨幣可以滿足當前消費或用于投資而產生回報，貨幣占用具有機會成本；2) 通貨膨脹會致使貨幣貶值；3) 投資有風險，需要提供風險補償。貨幣時間價值影響因素：1) 時間。時間越長

20、，貨幣間價值越明顯。2) 收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關鍵因素，而通貨膨脹率是使貨幣購買力縮水的反向因素。3) 單利與復利。單利始終以最初的本金為基數計算收益，而復利則以本金和利息為基數計息，從而產生利上加利息上添息的收益倍增效應。（三）、個人理財在國外的發展和現狀1、國外個人理財的發展歷程個人理財業務最早在美國興起，并且首先在美國發展成熟，其發展大致經歷了以下幾個階段：A. 20世紀30年代到60年代通常被認為是個人理財業務的萌芽時期。從嚴格意義上講，這個階段對個人理財業務的概念尚未明確界定，個人理財業務主要是為保險產品和基金產品的銷售服務。這一時期沒有出現完全獨立意

21、義上的個人理財，它的主要特征是，個人金融服務的重心都放在了共同基金和保險產品的銷售上。在這個時期，專門雇用理財人員或金融企業為客戶做一個全面的理財規劃服務的觀念還為形成。B. 20世紀60年代到80年代，通常被認為是個人理財業務的形成與發展時期。事實上，在20世紀70年代到80年代初期，個人理財業務的主要內容就是合理避稅、提供年金系列產品、參與有限合伙（即投資者投資合伙企業但只承擔有限責任）以及投資于硬資產（如黃金、白銀等貴金屬）。直到1986年，伴隨著美國稅法的改革以及里根總統時期通貨膨脹的顯著降低，個人理財業務的視角逐漸全面和廣泛，開始從整體角度考慮客戶的理財需求。C. 20世紀90年代是

22、個人理財業務日趨成熟的時期，個人理財業務在這一時期的繁榮可以歸因于良好的經濟態勢以及不斷高漲的證劵價格。在這一時期，出現了一些變化，理財人員獲得的財務策劃收入大幅增長；作為獨立的高等教育機構，理財學院顯著擴張；理財日趨專業化，專門協會、認證組織紛紛成立，如國際注冊財務咨詢師協會、退休理財協會等。這些專業機構的出現和定位以及高校對理財專業的重視標志著個人理財業務開始向專業化方向發展。2、國外商業銀行個人理財業務主要發展特點與我國相比，發達國家的個人理財業務歷史悠久，種類繁多，并且可以混業經營，個人理財業務產品包括了廣泛的金融產品。個人理財業務因其業務范圍廣、風險低、批量大等優勢在商業銀行發展中占

23、據重要位置。國外商業銀行個人理財業務的主要發展特點：A.以“市場為導向、客戶至上”的營銷觀念。一般為“一對一"式的服務，尊重客戶的隱私權，營業環境高雅舒適，設備先進，功能完善，可以為客戶提供各種理財服務。B.多功能型個人理財服務。除了常見的存款、貸款、基金、保險等理財服務外，還為客戶提供商事合作、資金安排、稅務代理、電子銀行等服務，盡可能的方便了客戶。C.完善的營銷管理體系。銀行的普通營銷人員比例較高，普遍重視對客戶的投資目的、風險偏好的研究，重視產品的營銷策略組合，力求最大限度滿足客戶需要。D.自助服務系統比較先進。國外商業銀行非常注重為客戶提供方便、快捷的個人理財服務，擁有先進的

24、自助服務系統。比如恒生銀行香港分行，該網點的自助銀行服務區都在一樓，自助理財設備種類齊全，包括多臺存取款機、多功能柜臺機、查詢機、上網電腦、電話、存折打印機、支票處理機、外幣自助兌換機、自助金庫。在這里，可以辦理存取款、查詢、轉賬、掛失、打印、繳費、兌換、匯款等銀行柜臺業務，傳統的銀行柜臺被代替。二、 我國商業銀行個人理財業務的現狀（一）、個人理財業務在我國的發展狀況 20世紀80年代末到90年代是我國商業銀行個人理財業務的萌芽階段，當時商業銀行開始向客戶提供專業化投資顧問和個人外匯理財服務，但大多數的居民還沒有理財意識和概念。從21世紀初到2005年是我國商業銀行個人理財業務的形成時期，在這

25、一時期，理財環境、觀念、產品和意識及理財師專業化隊伍的建設取得了明顯的進步。2002年，第一個銀行理財產品問世，標志著銀行個人理財業務達到了新的水平。2005年初出現了國內首個人民幣結構性理財產品，以人民幣本金投資，利用海外成熟的金融市場分享國際市場金融產品的收益。中國理財產品規模以每年10%20%的速度在增長，2005年達到了2000億元。隨著國內居民收入的不斷增長，理財意識的不斷增強，國內商業銀行大多數都紛紛開通了個人理財服務，部分商業銀行己經取得了不錯的成績。2002年lO月，招商銀行針對個人高端客戶，首先在國內各銀行推出了零售金融產品“金葵花”。其一經推出，便在國內銀行界引起了轟動，爭

26、搶高端客戶，實施客戶分層管理，迅速成為國內金融服務的熱點。短短兩個月，金葵花貴賓客戶就達到307萬戶，與推出前比，增加了21；其貴賓客戶的存款比例提高到289，其存款增長貢獻率達到了498；金葵花貴賓客戶的交易占整個零售業務交易的比例超過了60。金葵花理財為招商銀行零售金融業務做出了重要貢獻。另外，中國大型商業銀行工商銀行、中國銀行、交通銀行等以及股份制商業銀行浦發、興業、中信等都不同程度地推出了個人理財服務。真正在我國商業銀行個人理財業務史上具有標志性意義的文件是2005年9月銀監會發布了商業銀行個人理財業務管理暫行辦法(以下簡稱辦法)和商業銀行個人理財業務風險管理指引(以下簡稱指引)，根據

27、該管理辦法，界定了商業銀行個人理財業務范疇，商業銀行可以推出保證收益理財計劃、保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃等產品。 中國銀行從業從業人員資格認證考試輔導教材、2010年目前各家銀行都積極地創立了自己的品牌，如農業銀行的“金鑰匙理財”、光大銀行的“陽光理財”、工商銀行的“理財金賬戶”等。在辦法和指引下發布后，伴隨著金融市場和經濟環境的進一步變化，個人理財業務進入了迅速擴展時期，客戶對理財的需求日益增長。以商業銀行理財產品銷售規模為例，20052008年四年間增加了17.5倍。表2 20052008年我國商業銀行理財產品銷售規模 單位：億元年份2005200620072008理財產

28、品銷售規模20004000820037000資料來源：中國銀行業從業人員資格認證考試輔導教材個人理財統計資料顯示，2005年我國商業銀行理財產品銷售規模為2000億元人民幣，2006年理財產品銷售規模達到4000億元人民幣， 2008年，銀行理財產品保持了快速增長的勢頭，銷售規模突破萬億元，最終達到37000億元，創造了一個新的“速度神話”。（二）、個人理財業務的供需現狀分析國內金融個人理財市場經過多年的發展，取得了一定的成果。然而，在發展過程中也滋生了一些問題，制約著該市場的進一步發展，國內金融個人理財市場現有的理財產品、金融機構反映了這一狀況。第一，個人投資者的需求隨著經濟的發展，個人可支

29、配收入不斷增長，個人資產也相應增加，這使人們對資產保值和增值的需要更加強烈。根據一項調查結果表明，在全國范圍內，大概有70的居民希望有個好的理財顧問幫助自己謀劃合理的金融消費計劃。 張麗、商業時代、2006因此，個人理財業務潛在的市場需求相當旺盛。 第二，金融機構的需求雖然現在國內貸款需求較大，但不良貸款數額一直較高。優質客戶的貸款營銷空間已相對不足，金融企業之間激烈的競爭也使得利潤越來越小。個人理財業務的發展可以增加盈利、分散和降低運營風險，而且有利于改善銀行的客戶、收益和資產比例結構，使銀行的經濟增長方式得到轉變。第三，國民經濟穩定發展的需要個人理財業務的發展能使社會儲蓄向投資轉化，從而促

30、進經濟發展。如汽車信貸、房屋信貸等消費信貸的發展，解決了個人收入和消費的時間不對稱性的難題，既促進了房地產和汽車等產業的發展，又增加了個人消費效用。同時，個人理財業務可以有效改變個人金融資產的結構比例，防范和化解金融風險的發生，促進經濟的穩定健康發展。第四，基本的理財產品隨著我國金融市場的不斷完善與發展，理財產品越來越豐富。最基本的理財產品包括儲蓄、基金、外匯、期貨、股票、債券、保險、等金融資產和一些實物資產，國內的金融產品也在不斷的創新中。在 2004年的個人理財產品中，人民幣理財產品和貨幣市場基金就受到了人們的青睞，這是國內金融市場發展取得的又一主要成果。第五，中介機構目前可供投資者選擇的

31、理財產品較多，但由于我國的投資環境還不夠完善與成熟，不確定因素較多，一般個人很難把握投資風險。而且因為個人時間和知識水平的限制，不可能對每種金融產品都比較了解。因此，金融中介機構也應運而生了。我國理財的中介機構主要有銀行、基金公司、證券公司、保險公司、和投資公司等。在我國，傳統觀念深入人心，大部分居民對銀行都比較信任，因此銀行的個人理財業務開展得最為出色。銀行所涉及的個人理財業務包括儲蓄、外匯買賣、代銷保險、債券買賣、代理信托產品、資金管理、信貸等。保險公司的理財服務主要體現在其產品上， 現有保險公司的理財產品主要為人身保險、財產保險和投資型保險。通過對我國個人理財業務供需狀況的分析，綜合起來

32、，國內個人理財需求和供給狀況之間存在著巨大的落差。個人理財業務發展前景廣闊。總體上，目前個人理財業務已成為商業銀行個人金融業務的重要組成部分，是銀行中間業務收入的重要來源。雖然在我國商業銀行個人理財業務還是一項新興的銀行業務，尚處于起步發展階段，個人理財業務的市場環境正在不斷規范和完善，但由于其巨大的市場潛力，已被很多商業銀行列為零售業務（或個人業務）發展的戰略要點之一。三、 我國商業銀行個人理財業務存在的問題（一）、服務門檻過高導致需求不足 對于中國這樣一個發展中國家來說，高收入客戶比較少，服務門檻過高，從現有理財產品來看，能滿足條件的客戶數量較少，造成了需求不足。如外資銀行的門檻一般在5萬

33、美元以上，而國內銀行的門檻一般則在20萬元以上。再加上中國人一直被傳統的的理財觀念束縛，認為自己的錢應該自己計劃安排。Visa國際組織曾經對中國四大高收入城市北京、上海、廣州和深圳年齡在20-44歲之間，月收入在2500元以上的“小康一族”的理財行為進行專項調查顯示： 13的人有興趣嘗試新的投資途徑，但他們使用理財咨詢服務的比率還相當低，其中85的人仍然采用征求親朋好友意見的方式，只有10的人選擇向專業理財顧問進行咨詢。（二）、產品大同小異，差異化和個性化嚴重不足 與國內外商業銀行提供的個人理財產品相比較，我們可以發現國外銀行對金融產品的設計都是以客戶為中心，產品設計著重以適應客戶不斷變化的需

34、求為基準，體現在個人理財產品的結構主要以多元化投資及私人理財服務為核心。目前，我國銀行個人理財品種的開發設計尚還停留在以銀行自身為中心的階段，個人理財核心業務主要以銀行傳統個人金融業務為主，客戶多元化的理財需求都不能得到很好的滿足。（三）、分業管理的金融體制制約了理財產品的發展我國金融業目前實行的是銀行、信托、保險、證券等金融業務的分業經營、分業管理的體制。雖然我國金融分業經營的規定控制了業內風險，但制度也約束了創新，限制了個人理財的交叉發展。證券、銀行、保險各自為自己的客戶理財，市場相互之間斷裂，資金只能在各自的范圍內流動。同時，理財機構不能代替客戶直接投資。目前我國制度界定銀行業可以從事一

35、定的信托業務，諸如信托存、貸款，而信托投資公司也嚴禁從事儲蓄支付、一般性貸款等常規銀行業務。銀行不能涉足保險、證券、基金等，個人資產無法進行綜合管理，理財服務也永遠只能停留在表面。這限制了我國商業銀行個人理財服務的發展。（四）、科技手段落后 金融銀行業信息化建設一般要經過三個階段：電子化、信息化和知識化。與國際化銀行比較，我國商業銀行信息化建設起步晚了近幾十年，基本上仍處于數據大集中的時代，我國商業銀行面臨的挑戰是如何把數據轉換成有用的信息。數據集中是一個漫長的歷程，中國商業銀行大部分都才走到這一步。在現金支取業務方面，ATM機在40年前就盛行于歐美市場，而來中國卻只有10年左右。現在中國的商

36、業銀行仍無法實現存款后就立即記賬，而是要等到夜晚成批處理時才可以記賬。（五）、高素質的綜合理財人員匱乏銀行個人理財業務可能會給客戶帶來一定的風險，涉及的經濟領域廣泛，因此對從業人員的專業素養要求較高。它不僅要求理財人員要全面的了解理財產品的各項功能，還要掌握股票、證券、保險、投資、期貨、期權、房地產等各方面綜合金融知識。目前我國還未建立起一支高素質的理財專業隊伍。商業銀行現有的理財服務人員，大多數是從柜臺人員中篩選出來的，經過簡單的個人理財業務知識培訓，了解一些理財產品，便開始對投資客戶進行理財服務。而理財業務是一項綜合性極強的業務，服務范圍廣，還包括幫助客戶處理稅務問題，甚至房地產市場、貴金

37、屬市場、收藏品市場等都會涉及其中，中國急需一批大量高素質的專業理財人員。尤其是在全球金融一體化的形勢下，更需要大量熟悉國際金融產品的理財人才。四、 推進商業銀行個人理財業務發展的對策（一）、樹立以客戶為中心的營銷理念 銀行應該樹立以客戶為中心的營銷理念，以客戶為根本基礎，依據客戶的需求開發新的產品，選擇性、針對性地營銷金融產品。綜合考慮客戶在不同的收入狀況，不同的風險承受力，設計出適合不同層次客戶的理財規劃。如對高端客戶可以實行“one by one”，由服務人員專門全程協助辦理業務，提供提醒服務、免排隊等服務，并對不同需求的客戶量身定制一套個性化的金融服務套餐。如享受免年費信用卡、優惠個人消

38、費貸款利率，為高端客戶辦理僑匯業務、代收付業務。針對中端客戶，可以在前臺柜員區辦理現金存取、資金匯劃等業務。對于小客戶，除了可以在柜員區辦理以外，還可以到自助服務區進行交易。（二）、不斷創新，塑造理財品牌開展個人理財業務，必須滿足不同層次客戶的需要，才能贏得市場。大同小異的理財產品必然吸引不了顧客，商業理財產品應該不斷創新，及時追蹤客戶對市場需求的變化，分析不同需求的原因，根據不同的風險偏好、不同的個人財務狀況、不同的生命周期，對客戶需求進行多種產品設計。銀行不僅要提供結算、咨詢、代理業務等服務，還要提供代理稅務、保險等社會綜合性服務，以滿足客戶需求的多樣性。理財產品開發目標具有多重性，客戶需

39、求是理財產品開發的出發點，但僅有客戶需求難以形成實際的產品開發動力。從商業銀行角度出發，理財產品開發在滿足客戶理財需求的同時，還應具有以下幾個功能：首先，增加業務收入，改善業務結構；其次，擴大客戶基礎，提升客戶質量；最后，增強業務影響，樹立品牌形象。以不同年齡或說不同生命周期為例，處于不同生命周期的人有不同的理財需要，因而要提供有個性化的理財產品：表3 因顧客生命周期不同而采用的個性化產品期間探索期建立期穩定期維持期高原期退休期對應年齡15-24歲25-34歲35-44歲45-54歲55-60歲60歲以后家庭形態以父母家庭為生活重心擇偶結婚、有學前子女子女上小學、中學子女進入高等教育階段子女獨

40、立以夫妻兩人為主理財活動求學深造、提高收入銀行貸款、購房償還房貸、籌教育金收入增加、籌退休金負擔減輕、準備退休享受生活規劃、遺產投資工具活期、定期存款、基金定投活期存款、股票、基金定投自用房產投資、股票、基金多元投資組合降低投資組合風險固定收益投資為主保險計劃意外險、壽險壽險、儲蓄險養老險、定期壽險養老險、投資型保險長期看護險、退休年金領退休年金至終老資料來源：中國銀行業從業人員資格認證考試輔導教材個人理財（三）、加強金融機構之間的合作，降低分業限制影響由于政策、法律的規定，我國金融機構只能分業經營，因為銀行不能涉及證券、保險業務，所以也就不能給客戶提供綜合理財業務。在這種形勢下，銀行應積極參

41、與，加強與房產商、汽車商等消費品商家以及保險、證券、基金管理公司的合作，一方面不僅可以設計更多理財產品；另一方面也可以利用網絡優勢，依托信用資源，拓展基金業務，推進保險代理，加強銀企合作，從而促進個人理財業務的發展。另外，政府應對限制銀行個人金融理財業務的政策法規進行修改，從而使各商業銀行可以丟掉經營政策上的鐐銬，大膽開展個人理財業務。把當前國內金融業分業經營迅速向混業經營轉變，打破條塊分割、自成一體的傳統經營界線，向金融企業資產組合自主化、多元化方向發展，為國內金融機構促進金融創新提供制度便利。（四）、建立健全信息服務系統，提高服務的信息支持水平 做好信息技術人才和理財服務系統是建立健全信息

42、網絡服務系統的關鍵。首先，提高已有信息技術人才技能，引進具有豐富經驗的高級知識人才。其次，開發或引進國外優質的信息系統，利用國內外先進的網絡技術提高服務系統的效率，加強客戶操作的安全性。通過簡單的操作流程、優化網頁界面，進一步提高銀行的服務質量。（五）、發展理財產品專門人才隊伍 理財顧問服務是一項專業性很強、涉及內容非常廣泛的服務，要求從業人員有扎實的金融知識基礎，能夠兼顧客戶財務的各個方面，對相關的金融市場及其交易機制有清晰的認識，對相關的金融產品的風險性和收益性能準確地測算和分析。近年來，金融理財師（Certified Financial Planner,CFP）逐漸成為國際上金融領域最權

43、威、最流行的個人理財職業資格，我國引進了CFP考試，并發展了具有中國特色的理財規劃師（ChFP）。各商業銀行可以鼓勵理財人員參加考試，提高業務水平。有一定數量的CFP理財人員后，可以組建一支專業理財隊伍，制定相關條例，規范業務操作流程，形成有效的客戶經理制度。文獻綜述摘要：個人理財業務最早在美國興起，并且首先在美國發展成熟，許多個人理財著作和基礎理論也隨之誕生，其中包括個人理財計劃、家庭生命周期理論等，是目前發達國家商業銀行利潤的重要來源之一。本文對國內、外具有代表性的文獻進行簡單的概述，同時國內許多專家也發表了不少書刊，研究了我國商業銀行與國外商業銀行理財業務的差距，我國商業銀行現在發展個人

44、理財業務的主要問題，以及發展策略。對于商業銀行個人理財業務的定義，目前國內外學者還沒有一個比較統一的說法。根據商業銀行個人理財業務管理暫行辦法，個人理財業務是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。關鍵詞：商業銀行 個人理財業務 家庭生命周期 前言：改革開放以來，隨著經濟的發展和人們物質生活水平的提高，以及個人收入的增加，理財問題開始提上了個人和家庭的“議事日程”。從發達國家銀行個人理財業務的發展趨勢看，個人理財業務具有批量大、風險低、業務范圍廣、經營收益穩定等優勢，在商業銀行業務發展中占據著重要位置。在國內，各家商業銀行也紛紛推出各自地理財產品同時各

45、種理財中心也在如火如荼地建設中。我國公民的理財意識也在不斷的加強，越來越多的老百姓將自己多余的資金用來購買理財產品。在這樣的背景下，研究我國商業銀行的個人理財產品就具有了實際的意義。正文：一、 國外研究綜述（一）、美國維克托霍爾曼和杰利S諾森布魯門著的個人理財計劃一直以來都被認為是私人和專業理財經理的理財計劃工具。1975年，在本書的第一版序言中提到，消費者至上主義(Consumerism)正處于不斷上升的趨勢之中，而個人理財計劃實際上就是消費者至上主義在個人或家庭理財中的運用。自二戰結束以來，經濟發生了翻天覆地的變化，這使得理財計劃對越來越多的個人來說變得非常重要了。隨著婦女在社會工作中地位

46、的逐漸提高，以及有多人參加工作的美國家庭的迅速增長，使得越來越多的人需要在其個人和家庭事務之中運用復雜的理財計劃技巧。在作者寫作本書第六版的時候，美國的經濟和股票市場正在經歷著前所未有的擴張和繁榮，作者將其大部分因素歸功于科學技術的巨大影響。在當時仍然有一些人對美國的經濟前景不太樂觀。因此，很明顯的一點是，需要制定個人理財計劃的環境已經出現，制定個人理財計劃的時機已經來臨，而且個人理財計劃正在廣泛地得到運用。另外，越來越多的人意識到，個人理財計劃的概念不僅適用于高收入家庭，而且也廣泛地適用于中低收入的個人和家庭。許多金融機構都意識到了這一點，正在將其產品和服務瞄準普通大眾的理財計劃需求。除此之

47、外，運用個人理財計劃概念來滿足大眾經濟需求的專業理財規劃師，在數量上也在迅速增長。還有許多理財服務機構也正通過互聯網以革命性的方式將其產品提供給消費者。與前幾版一樣，作者在第六版中也將個人理財計劃看做是這樣一個過程：確定個人或者家庭的總體理財目標，考慮滿足這些目標的不同計劃或方法，挑選最適合于個人具體環境的計劃和方法，實施這些計劃，定期檢查這些計劃，并對其進行必要的調整。在這一過程中，作者將個人或者家庭的所有財務事務比如投資、儲蓄計劃、保險、年金、退休計劃、所得稅計劃、遺產計劃等等，當作一個協調統一的整體來考慮，而不是單獨地考慮每項事務。這意味著，必須要根據個人的整體理財目標和計劃來綜合地考慮

48、各種理財工具(比如股票、債券、壽險、年金、共同基金、房地產、信托)這也意味著，向大眾提供理財計劃服務的專業理財規劃師，應該要了解各種理財規則。該書用平實、易懂的語言闡述了個人理財的原理及運用，對個人一生的理財計劃具有一定的指導作用。（二）、家庭生命周期（Family life cycle）指的是一個家庭誕生、發展直至死亡的運動過程，它反映了家庭從形成到解體呈循環運動的變化規律。家庭隨著家庭組織者的年齡增長，而表現出明顯的階段性，并隨著家庭組織者的壽命而消亡。家庭生命周期概念最初是美國人類學學者P.C.格里克于1947年首先提出來的。 一個典型的家庭生命周期可以劃分為以下六個階段：形成、擴展、穩

49、定、收縮、空巢與解體六個階段。每個階段的起始與結束通常以相應人口（丈夫或妻子）事件發生時的均值年齡或中值年齡來表示，家庭生命周期的各個階段的時間長度等于結束與起始均值或中值年齡之差。比如，某個社會時期一批婦女的最后一個孩子離家時（即空巢階段的開始），平均年齡是55歲，她們的丈夫死亡時（空巢階段的結束）的平均年齡為65歲，那么這批婦女的空巢階段為l0年。1、青年單身期：參加工作至結婚的時期，一般為1-5年。這時的收入比較低，消費支出大。這個時期是提高自身、投資自己的大好階段。這個時期的重點是培養未來的獲得能力。財務狀況是資產較少，可能還有負債（如貸款、父母借款），甚至凈資產為負。 2、家庭形成期

50、： 指從結婚到新生兒誕生時期，一般為1-5年。這一時期是家庭的主要消費期。經濟收入增加而且生活穩定， 家庭已經有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質量往往需要較大的家庭建設支出，如購買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還須一筆大開支月供款。 3、家庭成長期： 指小孩從出生直到上大學前，一般為9-15年。在這一階段里，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫療費、學前教育、智力開發費用。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經驗和投資經驗，投資能力大大增強。 4、子女教育期： 指小孩上大學的這段時期，一般為4-8年。這一階段里子女的教育費用和生活費

51、用猛增，財務上的負擔通常比較繁重。 5、家庭成熟期： 指子女參加工作到家長退休為止這段時期，一般為15年左右。 這一階段里自身的工作能力、工作經驗、經濟狀況都達到高峰狀態，子女已完全自立，債務已逐漸減輕，理財的重點是擴大投資。 6、退休養老期： 指退休以后，這一時期的主要內容是安度晚年，投資和花費通常都比較保守。 以上是一個普通家庭生命周期的劃分。這種方法是不完美的，因為我們沒有考慮如單親家庭、無子女家庭等形式。二、 國內研究綜述我國商業銀行的個人理財業務是在20世紀90年代中后期才開始逐步發展起來的，因此，對個人理財方面的專著并不多。目前，對商業銀行個人理財業務的研究大致有以下成果：（一）、

52、對個人理財業務的介紹 毛丹平在個人理財，究竟意味著什么(2001)一文中初步介紹了個人理財的概念。個人理財對于消費者，就是意味著：制定理財目標，了解自己的風險偏好，在專家指導下進行資產分配，選擇投資品種并不斷進行績效管理，實現個人資產最優和收益最大。事實上，消費者需要的是一個“財務規劃過程”，而不是只購買一個保險產品。總之，可以把個人理財歸結為三個方面：提供理財規劃建議；提供個人理財產品；提供績效管理。沈軍在商業銀行個人理財研究(2004)一文中指出，商業銀行個人理財是指商業銀行以個人客戶的理財需求為中心，充分運用銀行的資源和優勢，為個人客戶確定理財目標、實施理財計劃和提高理財效率而提供的一系

53、列多功能、專業化、綜合化服務。（二）、對個人理財業務發展特點與發展趨勢的判斷 潘玲在商業銀行個人理財服務的業務發展模式探究(2005)一文中指出，商業銀行個人理財業務具有如下特點：1.理財服務逐步成為標準服務；2.各不相同的定位和策略；3.理財產品歸類整合；4.客戶群日益擴大，理財意識不斷增強；5.同業競爭日趨激烈。文德明在商業銀行個人理財業務探析(2004)一文中指出，銀行個人理財呈現出三大趨勢：服務追求層次性、理財更趨人性化、品牌凸顯差異化。（三）、對個人理財業務存在問題的歸納 程艷在我國商業銀行個人理財業務發展(2007)一文中指出，我國商業銀行個人理財業務存在的問題：1.經營層面的限制

54、；2.商業銀行個人理財服務門檻設置過高；3.各商業銀行提供的個人理財業務缺乏特色，同質性高；4.銀行側重于推銷現有產品，對客戶個性化服務不夠；5.銀行提供的個人理財產品體系不完善；6.缺乏專業理財人才。劉小娟在我國商業銀行個人理財業務發展中的問題與對策(2008)一文中指出我國商業銀行個人理財業務發展中存在的問題有：市場環境不成熟，金融業分業經營的現狀從客觀上制約了我國商業銀行個人理財業務的發展空間；缺乏復合型金融人才，缺乏高素質的理財專家；缺乏正確的市場定位；產品的創新不足，缺乏有效地營銷手段。（四）、對個人理財業務發展策略的探討 錢用道在發展廣東省個人理財業務的思考(2003)一文中指出了應該建立發展個人理財業務的組織架構。市場瞬息萬變，商業銀行能否及時有效地了解基本客戶群體變化了的理財需求，能否快速地開發和推出滿足客戶理財需求的新的金融產品，關鍵在于是否有科學的運作模式。一是要建立貼近市場對市場作出快速反應、有利于發展個人理財業務的組織架構；二是要建立和完善責任清晰、考核合理、獎懲到位的激勵約束機制。張