1、考點概覽考向定位第六課、投資理財的選擇 （1）商業銀行儲蓄存款利息、利率與本金商業銀行的主要業務（2）投資股票債券商業保險(3)融資1.從知識的考查看：立足居民投資，主要考查幾種投資方式的特點，以及風險性和收益性的關系。2.從試題類型上看：試題主要以選擇題為主，圍繞投資方式、收益性和風險性，多以圖表、曲線類試題呈現。設問方式以原因類、體現類和認識類為主。計算題主要考查利息、股票價格的計算。 含義： 機構： 是指居民將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲蓄機構，儲蓄機構開具憑證，個人依據憑證可以支取存款的本金和利息，儲蓄機構依照規定支付存款本金和利息的活動。 我國的儲蓄機構主要是各商業銀行。 目的：

2、有的是為孩子上學做準備；有的是為了購房、買車；有的是為了養老；有的是為了資金安全。 儲蓄實質上是一種投資方式。儲蓄存款我國的儲蓄主要有活期儲蓄和定期儲蓄兩大類 （5）分類： 活期儲蓄 定期儲蓄 含義是儲戶可以隨時存入和提取、不規定存期、存款的金額和次數不受限制的儲蓄方式。是事先約定期限、存入后不到期一般不得提前支取的儲蓄方式。 特點優點流動性強、靈活方便，適合個人日常生活待用資金的存儲，但收益低。 流動性較差，收益高于活期儲蓄，但一般低于債券和股票。 收益風險比較安全，風險較低，但是存在通貨膨脹下存款貶值及定期提前支取而損失利息的風險。【特別提示】 儲蓄存款并非毫無風險，存在。 流動性強流通性

3、強流動性與流通性的區別流動性與流通性的區別 : :流動性是指資產能否轉化為現流動性是指資產能否轉化為現金的能力。金的能力。轉化能力快，說明資產的流動性好。當然，轉化能力快，說明資產的流動性好。當然，現金的流動性最好，因為它不需要轉化。活期儲蓄存款現金的流動性最好，因為它不需要轉化。活期儲蓄存款的流動性也很好，基本上可以隨時隨地取款。的流動性也很好，基本上可以隨時隨地取款。流通性是流通性是指資產能否在市場上交易或買賣。指資產能否在市場上交易或買賣。例如，上市公司的股例如，上市公司的股票可以在股市自由買賣，流通性很好，可以賺差價，這票可以在股市自由買賣，流通性很好，可以賺差價，這也是股票生命力之所

4、在。流動性和流通性二者未必一致。也是股票生命力之所在。流動性和流通性二者未必一致。比如說，活期儲蓄存款的流動性很好，但是沒有流通性。比如說，活期儲蓄存款的流動性很好，但是沒有流通性。你不能夠拿著一本活期存折或銀行卡去市場買賣的。你不能夠拿著一本活期存折或銀行卡去市場買賣的。 (2011年廣州調研)在通貨膨脹情況下，儲蓄存款作為投資理財的一種方式()A能規避風險 B是穩健的投資C必然貶值 D必然增值【解析】本題考查的是投資理財方式的特點。A項是保險作為投資理財的特點。B項“穩健的投資”指的是國債，D項“必然增值”說法錯誤。在通貨膨脹情況下，儲蓄存款是會貶值的。【答案】C居民儲蓄存款的不斷增加具有

5、兩面性： 一方面，它給我國經濟建設籌集了大量的資金，有利于促進生產的發展； 另一方面，它也具有一定的消極影響，主要表現在： （1）抑制居民即期消費，不利于擴大消費需求。 （2）儲蓄的高增長加大了銀行的壓力，容易形成和加劇銀行的系統性風險。 （3）儲蓄的高增長還使得我國形成了以銀行貸款為主的融資格局，不利于我國融資格局的優化。儲蓄存款（1）原因我國經濟的高速增長和居民收入的迅速增加，為居民儲蓄存款的增加提供前提和基礎。社會保障體系不健全、居民對未來預期不樂觀是老百姓不敢花錢的重要原因。投資機會，特別是金融投資渠道的單一，以及人們對其他投資方式認識和技術上的不足，進一步帶來了居民儲蓄保持較快增長。

6、目前居民的高儲蓄率還與中國傳統文化、社會結構、家庭觀念等諸多因素有關。【知識拓展】正確認識中國的高儲蓄儲蓄存款（1）積極影響）積極影響-利利對個人來講，有利于獲得利息收入；有利于培養科學合理的消費習慣，建立文明健康的生活方式。對社會來講，有利于把社會閑散資金集中起來，投入社會主義現代化建設；可以調節市場貨幣流通。【知識拓展】正確認識中國的高儲蓄儲蓄存款（2）不良后果-弊高儲蓄說明了社會保險和社會福利制度還不完善;反映了投資形式單一。儲蓄的高增長加大銀行的壓力，銀行承擔一些本應由金融市場承擔的風險，金融風險向銀行業集中。高儲蓄率導致高投資率，也就造成產能過剩、國內需求相對不足的局面。高儲蓄說明居

7、民并沒有把手中的錢轉化為有效的消費需求，而消費對生產具有反作用，這就會導致經濟發展的后勁不足。【知識拓展】正確認識中國的高儲蓄（3）措施政府應該健全社會保障體系，加快養老、醫療保障和教育體系改革，減少居民的“預防性儲蓄”；必須改變目前主要依賴固定資產投資和出口貿易的增長模式，并將政策重點轉向鼓勵內需和發展服務業，改變目前國內儲蓄過高的情況；培育和健全其他金融市場，鼓勵居民選擇多渠道的投資方式。【知識拓展】正確認識中國的高儲蓄(2013年新課標全國文綜,15,4分)2011年我們城鄉居民人民幣儲蓄存款余額達35.2萬億元,人均儲蓄25 548元,分別比2010年增長16%和15.3%,高于同期G

8、DP的增長速度。根據上述事實可以推斷出()社會保障體系不斷健全增加了人們儲蓄意愿我國居民的儲蓄率隨GDP的增長而增長我國居民投資理財的渠道比較狹窄、品種較少我國城鄉居民的恩格爾系數不斷下降A.B. C. D.D D利息： A.含義：是人們從儲蓄存款中得到的唯一收益，是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是存款本金的增值部分。 B.取決因素：存款利息的多少取決于三個因素本金、存期和利息率水平。 C.計算公式：存款利息=本金利息率存款期限。A.含義：是利息率的簡稱,是一定期限內利息與本金的比率。B.表示方法：年利率、月利率和日利率。（年利率通常用百分數表示；月利率通常用千分數表示；日利率用萬分數表示

9、）。C.換算關系：年利率=月利率12=日利率360利率提示：利率可以分為存款利率和貸款利率、浮動利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是國家宏觀調控的重要杠桿，是調節貨幣供給量的重要手段。 本金、利息、利率提示一般來說，利率上升則收益增加；利率下降則收一般來說，利率上升則收益增加；利率下降則收益下降。益下降。利率漲幅高于物價漲幅時利率漲幅高于物價漲幅時，存款儲蓄才有實際，存款儲蓄才有實際收益。反之，存款收益縮水，甚至實際收益為負。收益。反之，存款收益縮水，甚至實際收益為負。（2012高考上海卷15）銀行一年定期存款利率是3.5%。銀行有自動轉存業務，存款到期不取，會自動將利息并入本金再

10、轉存一定年份。葉先生將10000元現金存入銀行，他選擇“定存一年自動轉存一年”方式所取得的利息（ ） A.700元 B.712.25元 C.350元 D.356.13元 命題探究本題考查對銀行利息的計算。2014新課標全國卷 按現行規定，金融機構人民幣存款利率(年利率)一年期為3%，兩年期為3.75%。陳有10 000元閑置資金，準備存兩年，那么，這錢以一年期連續存(第一期利息計入第二期本金)兩年的利息比存一個兩年期的利息()A少141元B多141元C少150元 D多150元A A解析解析 本題考查存款利息的計算。老陳把本題考查存款利息的計算。老陳把10 000元以一年期元以一年期連續存連續存

11、(第一期利息計入第二期本金第一期利息計入第二期本金)獲得的利息為：獲得的利息為：10 0003%(10 00010 0003%)3%609(元元)；老陳把；老陳把10 000元存一個兩年期獲得的利息為：元存一個兩年期獲得的利息為：10 0003.75%2750(元元)。第一種存款方式與第二種存款方式獲得的利息比較：。第一種存款方式與第二種存款方式獲得的利息比較：609750141(元元)。故選。故選A項。項。 （1）存款利率變動的影響。通常利率上調會吸引儲蓄，使流通中貨幣量減少，從而使生活消費支出相對下降；利率下調會使儲蓄下降，流通中貨幣量增大，從而使生活消費支出相對增加，同時還會改變居民的投

12、資方向，如轉向股票和債券。 （2）貸款利率變動的影響。貸款利率上調會加大借款成本，抑制借款者積極性，從而減少流通中貨幣量，使投資需求相對下降；利率下調會減小借貸成本，刺激借款，使銀行貸款規模擴大，流通中貨幣量增加，使投資需求增長。（3）利率杠桿的運用。當總需求大于總供給，或出現通脹時，會提高利率，以減少貨幣量，抑制總需求和物價增長；相反當總需求小于總供給和物價指數過低(通縮)時，則會降低利率，以增加貨幣量，刺激總需求的增長。（逆方向調節）（4）利率升降與投資收益。一般來說，儲蓄存款利率上升則收益增加，利率下降則收益下降。儲蓄存款實際收益與物價漲幅存在關系，只有利率水平高于物價漲幅，實際收益才會

13、存在。（2010高考重慶卷）26. 中國人民銀行通過優惠利率政策促進農業發展。該政策效應的傳導路徑是( )貸款利率下降 農業投資增加 農業生產水平提高 農業貸款增加A. B.C. D.【解析】銀行利率降低，貸款增加，農業投資會增加會促進農業產出水平的提高，故該政策的傳遞途經應該是：-，A 項正確；B、C、D項排除。解答本題的關鍵是：了解利率變動對生產的影響的相關知識。A A命題探究（1）商業銀行的含義： 商業銀行是指經營吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務，并以利潤為主要經營目標的金融機構。 （2）我國商業銀行體系我國的商業銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。(3)我

14、國的銀行體系：中央銀行 中國人民銀行商業銀行政策性銀行我國的商業銀行中央銀行商業銀行含義在國務院領導下，依法制定和實施貨幣政策的國家機關以經營工商業存、放款業務，以銀行利潤為主要經營目標的企業法人所屬銀行 中國人民銀行中國工商銀行，中國農業銀行，中國建設銀行，中國銀行性質是我國的中央銀行，依法制定和實施貨幣政策的國家機關，是銀行金融機構的領導力量是以盈利為目的的企業法人職能第一，依法制定和實施貨幣政策；第二，發行人民幣，管理人民幣流通；第三，經理國庫；第四，持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備吸收存款發放貸款辦理結算【拓展知識】中央銀行與商業銀行的區別 吸收存款的兩個主要來源：一是企事業等單

15、位的存款。二是城鄉居民的儲蓄存款。(1)存款業務是商業銀行以一定的利率和期限，向社會吸收資金，并且按規定還本付息的業務。存款的本質是銀行對存款客戶的負債（4）商業銀行的主要業務：存款業務的作用：是商業銀行的基礎業務。是商業銀行開展其他業務的基礎。我國的商業銀行 貸款是指商業銀行以一定的利率和期限向借款人提供貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為。這是銀行利潤的主要來源。（不是唯一來源） 銀行利潤=貸款利息存款利息其他費用 從貸款對象看，主要有工商業貸款和消費貸款。如何放貸？(2)貸款業務發放貸款的原則：真實性、謹慎性、安全性。銀行要評估借款人的信用狀況，根據評估的結果決定是否發放貸款。 討論：貸

16、款業務是主要利潤來源，銀行 是不是放貸越多越好？現金結算和轉帳結算。銀行辦理中間業務收取一定的服務費用，服務費是商業銀行利潤的重要來源結算形式：商業銀行還提供債劵買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱等其他服務。(3)結算業務是商業銀行為社會經濟活動中發生的貨幣收支提供手段與工具的服務。中間業務我國的商業銀行【特別提示】認識商業銀行業務與市場經濟的關系銀行業務地位發揮作用存款業務 基礎業務回籠貨幣，緩解由于市場流通貨幣量過大而導致的物價上漲；引導居民投資、理財，增加居民收入；有利于消費者樹立正確的消費觀念；貸款業務 主體業務彌補資金不足現狀，推動工商企業發展；使消費者通過貸款消費，提升

17、自身生活水平；刺激經濟發展，當經濟低迷時，可以通過增加貸款，刺激消費，拉動經濟發展；結算與其他業務派生業務提高商業銀行的利潤；引導居民投資，增加居民收入；加速貨幣流通，方便經濟往來。（2011高考上海單科政治卷14）下圖是商業銀行作為信用中介進行存貸款業務活動的流程。選擇適當的選項完成該圖。A存款 貸款 還款 還貸B存款 貸款 還貸 還款C貸款 存款 還款 還貸D貸款 存款 還貸 還款 【解析】要讀懂材料的示意圖，存款人向銀行肯定是存款，【解析】要讀懂材料的示意圖，存款人向銀行肯定是存款，銀行給貸款人是貸款，貸款人向銀行還貸，銀行向存款人還銀行給貸款人是貸款，貸款人向銀行還貸，銀行向存款人還款

18、。本題答案選款。本題答案選B B。B B考點二、投資與融資 風險與收益成正比,高風險高收益,低風險低收益；不同的投資方式，風險不同，收益也不同。 （1）投資收益與投資風險：含義：融資就是籌集資金的行為，融資的方式主要是貸款和發行股票和債券， 融資的目的是用籌來的資本追求利潤最大化。具體目的：擴大生產規模、償還債務。途徑：貸款、股票、債券、保險等（2）融資：含義： 股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。 性質：入股憑證 股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權。償還方式： 股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產清盤

19、，要么將股票轉售給第三人。 提示：股票可以買賣，但不是商品。不是任何股票都能上市。股票高風險、高收益（4）收益與風險： 股票投資的收入包括兩部分 股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤分配收入。它來源于企業利潤。股票價格上升帶來的差價。 股票價格要受到諸如公司經營狀況、供求關系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性。高風險、高收益儲蓄存款利率會影響股票價格。假如儲蓄存款利率提高了，閑置資金就會流向銀行，投向股票市場的資金就會減少，股票價格一般會下降。股票高風險、高收益(2011四川)某上市公司的股票全為流通股，共5000萬股，當銀行利率為3%時，該

20、股票的總市值為100000萬元。如果銀行利率提高0.25個百分點，預期股息提高25%，其他條件不變，該股票的價格約為( )A18.46元 B21.33元C23.08元 D24.75元【解析】本題考查股票價格的計算，解答本題的關鍵是明確股票價格計算方法。股票價格預期股息/銀行利息率，第一步先由5 000萬股總市值為100000萬元，計算出每股20元；第二步，由每股20元，已知銀行利率3%，計算出預期股息0.6元；第三步，根據已知條件，預期股息提高25%，則為0.75，銀行利率提高0.25個百分點，則為3.25%，根據公式計算出23.08為該股票價格，故應選C項。A、B、D均計算有誤。對發行的企業

21、：是籌集資金的一種形式，它可以使企業擴大規模，促進企業發展。對持股的股東(個人)：是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價證券，又可以從股票升值中獲得收入。 學習小貼士 只有股份有限公司才可以發行股票，只有上市公司發行的股票才可以上市進行交易。（6）股票市場（或股票）的作用： 對社會：搞活資金融通，提高資金使用效率二、投資與融資 股票高風險、高收益 投資者在選擇投資方式時需要對風險與收益進行權衡取舍。從右圖中可以看出 A不投資股票，風險和收益均為零 B投資股票越少，風險越小，收益越大 C投資股票越多，風險和收益就越大 D選擇恰當的投資方式，可以實現風險最小化，收益最大化 通過對圖的

22、閱讀分析可以發現，隨著投資股票的比例的增加，投資者的投資風險和收益相應都在增加，應選C項。A項錯誤，投資方式是多樣化的，不投資股票，選擇其他投資方式，風險和收益也不會為零；據圖可知，投資股票的多少和收益呈正相關，B項錯誤；風險最小化和收益最大化同時擁有是不可能的，D項錯誤。C C含義： 債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。 發行債券是企業或政府籌集資金的重要方式之一。債券穩健的投資類型：根據發行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業債券。 含義 發行 主體風險狀況收益情況流通性國債金融債券公司債券是中央政府為籌集資金所發行的一種政府債

23、券由銀行和非銀行性金融機構發行的債券由公司為籌集資金發行的債券國家銀行和非銀行性金融機構公司（企業）風險最小安全系數較政府債券低，較公司債券高風險最大利率高于儲蓄，低于金融債券利率高于政府債券，低于公司債券收益率最高流通性強流通性較強流通性不強債券發行主體信譽越高，風險越小；則流通性越強。同時，風險小，收益也相對較少，收益與風險呈正相關關系。債券穩健的投資含義： 功能 ： 指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡期限時，承擔給付保險金責任的行為。 通過購買保險，可以

24、降低投保人所承擔的風險損失，同時顯示出保險“人人為我，我為人人”的互助特征。通過購買保險，可以補償自然災害或意外事故造成的損失，為企業生產和人民生活穩定提供重要保障。商業保險規避風險的投資經營主體 ： 在我國，只有依法設立的保險公司才能經營保險業務。 分類：人身保險和財產保險兩大類 人身保險是以人的壽命和身體為保險對象，如健康險、意外傷害險、人壽險等。財產保險是以財產及其有關利益為保險對象，如汽車保險、運輸保險等。 原則：投保人和保險人應當遵循:公平互利、協商一致、自愿訂立的原則，訂立保險合同。 商業保險規避風險的投資比較 內容儲蓄債券股票保險區別性質不同存款憑證債務證書入股憑證、所有權證書針

25、對風險本身的投資方式受益權不同利息,安全性最大利息,其安全性比股票大股息和紅利，受企業經營狀況的影響依據保險合同，從保險公司獲得相應經濟補償償還方法不同按約定存款方式獲得定期還本付息股金不能退，只能出賣股票按合同約定，由保險公司理賠聯系都是個人投資行為，都能給投資者帶來一定的利益的金融資產，都有一定的風險，都有利于國家建設和人民生活。1、儲蓄、債券、股票、保險比較表高考提能：如何做一個理性的投資理財者高考提能：如何做一個理性的投資理財者 2、如何選擇正確的投資方式（原則） （1）既要考慮收益，也要考慮風險。（2）以家庭的經濟收入為前提（從實際出發）。 （3）要注意投資多元化。謹記”不要把雞蛋放

26、在同一個籃子里”及“不要把雞蛋放在太多個籃子里”兩個原則。（4）合法投資。投資理財應注意四個問題笫一，安全性（風險性）。在投資時，安全性的首先考慮。笫二，收益性（增值性）。在投資時，考慮關鍵是最大獲利的可能。笫三，分散性（多樣性）。分散性是化解風險的最好辦法。笫四，變現性（流通性）。現金是理財上的“萬能工具”，一切財富在積累時，必須注意在需要時能否還原現金。（1）儲蓄存款利率會影響債券利率。如果儲蓄存款利率提高了，勢必會帶動債券利率提高，只有這樣才能顯示債券在收益上的優勢地位。（2）儲蓄存款利率會影響股票價格。假如儲蓄存款利率提高了，閑置資金就會流向銀行，投向股票市場的資金就會減少，股票價格一般會下降。 特別提示 要注意投資方式之間的