1、基金投資管理制作人：制作人：/ /* * *投資基金：投資基金：是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，通過發行基金股份或受益平整等有價證券聚集眾多的不確定投資者的出資，交由專業投資機構經營運作，以規避投資風險并謀取投資受益的證券投資工具。一、投資基金的含義 （一）根據組織形態的不（一）根據組織形態的不同，可分為同，可分為契約型基金契約型基金和和公司型基金公司型基金二、投資基金的種類 又稱單位信托基金，是指把受益人（投資者）、管理人、托管人三者作為基金當事人，由管理人與托管人通過簽訂信托契約的形式發行受益憑證而設立的一種基金。 契約型基金由基金管理人負責基金的管理操作；由基金托管人作為基金資產

2、的名義持有人，負責基金資產的保管和處理，對基金管理人的動作實行監督。1、契約型基金公司型基金是指按照公司法以公司形態組成的基金，它以發行股份的方式募集資金，一般投資者購買該公司的股份即為認購基金，也就是成為該公司的股東，憑其持有基金份額依法享有投資收益。2、公司型基金 （1）資金的性質不同。 契約型基金的資金是信托財產，公司型基金的資金為公司法人的資本。 （2）投資者地位不同 契約型基金投資者購買受益憑證后成為基金契約的當事人之一，即受益人； 公司型基金的投資者購買基金公司的股票后成為股東，以股息或分紅形式獲取收益； 因此，契約型基金投資者沒有管理基金資產的權利，而公司型基金的股東通過股東大會

3、和董事會享有管理基金公司的權利。 （3）基金的運營依據不同。 契約型基金依據基金契約運營基金，而公司基金依據基金公司章程運營基金。契約型基金與公司型基金的比較封閉式基金封閉式基金是指基金的發起人在設立基金時，限定了基金單位的發行總額，籌集到這個總額后，基金即宣告成立，并進行封閉，在一定時期內不再接受新的投資。基金單位的流通采取在交易所上市的辦法，通過二級市場進行競價交易。（二）根據變現方式不同，分為封閉式（二）根據變現方式不同，分為封閉式基金和開放式基金基金和開放式基金開放式基金開放式基金是指基金的發起人在設立基金時，基金單位的總數是不固定的，可視經營策略和發展需要追加發行。投資者也可以根據市

4、場狀況和各自的投資決策，或要求發行機構按現期凈資產值扣除手續費贖回股份或受益憑證，或再買入股份或受益憑證，增加基金單位份額的持有比例。封閉式基金與開放式基金的比較 期限 發行規模 轉讓方式 交易價 投資策略 封閉 式基 金 開放 式基 金有固定封閉期在招募書中明確規定在封閉期內不可贖回受市場供求關系影響，并不然反映公司的資產凈值基金單位數不變，資本不減少，基金進行長期投資沒有固定期限投資者可隨時贖回在首次發行結束后一段時間（多為三個月）后隨時購買或贖回 取決于基金的每單位資產凈值，不受供求影響基金單位可隨時贖回，基金資產不能全部投資，不能進行長線投資 1、股票基金 2、債券基金 3、貨幣基金 4、期貨基金 5、期權基金 6、認股權證基金 7、專門基金（三）根據投資標的不同可分為：基金價值是指在基金投資上所能帶來的現金凈流量。基金單位價值是在某一時點每一基金單位（或基金股份）所具有的市場價值，是資產價值總額與基金單位總份額的比率。基金單位凈值=基金凈資產價值總額/基金單位總份額基金資產價值總額=基金資產總額-基金負債總額三、基金單位價值 基金收益率用以反映基金增值情況，它通過基金凈資產的價