1、泓域咨詢 /乙烯項目投資備案申請目錄一、 項目背景分析2二、 項目名稱及建設性質3三、 項目承辦單位3四、 項目定位及建設理由3主要經濟指標一覽表4五、 建設方案5六、 公司發展規劃5七、 劣勢分析（W）6八、 人力資源配置7勞動定員一覽表8九、 設備選型方案8主要設備購置一覽表8十、 項目運營期原輔材料供應及質量管理9主要原輔材料一覽表10十一、 項目總投資10總投資及構成一覽表11十二、 資金籌措與投資計劃12項目投資計劃與資金籌措一覽表12十三、 經濟評價財務測算13十四、 項目盈利能力分析14十五、 償債能力分析16十六、 招標要求17十七、 總結17報告說明乙烯是世界上產量最大的化學

2、產品之一，作為石油化工產業的核心，乙烯產品占石化產品的75%以上，在國民經濟中占有重要的地位。乙烯的應用非常廣泛，作為聚乙烯、環氧乙烷、乙二醇、苯乙烯等化學產品的基本原料，可以應用于橡膠、制藥、紡織品、涂料、農業等國民經濟的多個行業。根據謹慎財務估算，項目總投資6586.32萬元，其中：建設投資5141.91萬元，占項目總投資的78.07%；建設期利息50.64萬元，占項目總投資的0.77%；流動資金1393.77萬元，占項目總投資的21.16%。項目正常運營每年營業收入14800.00萬元，綜合總成本費用11820.28萬元，凈利潤2181.33萬元，財務內部收益率26.04%，財務凈現值4

3、164.93萬元，全部投資回收期5.13年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。一、 項目背景分析乙烯是世界上產量最大的化學產品之一，作為石油化工產業的核心，乙烯產品占石化產品的75%以上，在國民經濟中占有重要的地位。乙烯的應用非常廣泛，作為聚乙烯、環氧乙烷、乙二醇、苯乙烯等化學產品的基本原料，可以應用于橡膠、制藥、紡織品、涂料、農業等國民經濟的多個行業。二、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱乙烯項目（二）項目建設性質本項目屬于擴建項目三、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xxx有限責任公司（二）項目聯系人趙xx四、 項目定位及建設理由綜合判斷，在經濟發展新常態

4、下，我區發展機遇與挑戰并存，機遇大于挑戰，發展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升級，步入發展的新階段。知識經濟、服務經濟、消費經濟將成為經濟增長的主要特征，中心城區的集聚、輻射和創新功能不斷強化，產業發展進入新階段。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積8000.00約12.00畝1.1總建筑面積14215.491.2基底面積4640.001.3投資強度萬元/畝403.692總投資萬元6586.322.1建設投資萬元5141.912.1.1工程費用萬元4345.952.1.2其他費用萬元650.492.1.3預備費萬元145.472.2建設期利息萬元50.642.3流動資金

5、萬元1393.773資金籌措萬元6586.323.1自籌資金萬元4519.543.2銀行貸款萬元2066.784營業收入萬元14800.00正常運營年份5總成本費用萬元11820.28""6利潤總額萬元2908.44""7凈利潤萬元2181.33""8所得稅萬元727.11""9增值稅萬元594.04""10稅金及附加萬元71.28""11納稅總額萬元1392.43""12工業增加值萬元4693.61""13盈虧平衡點萬元4869.86

6、產值14回收期年5.1315內部收益率26.04%所得稅后16財務凈現值萬元4164.93所得稅后五、 建設方案主要廠房在滿足工藝使用要求，滿足防火、通風、采光要求的前提下，力求做到布置緊湊、節省用地。車間立面造型簡潔明快，體現現代化企業的建筑特色。屋面防水、保溫盡可能采用質量較高、性能可靠的新型建筑材料。本項目中主要生產車間及倉庫均為鋼結構，次建筑為磚混結構。考慮當地地震帶的分布，工程設計中將加強建筑物抗震結構措施，以增強建筑物的抗震能力。六、 公司發展規劃（一）戰略目標與發展規劃公司致力于為多產業的多領域客戶提供高質量產品、技術服務與整體解決方案，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。（二）

7、措施及實施效果公司立足于本行業，以先進的技術和高品質的產品滿足產品日益提升的質量標準和技術進步要求，為國內外生產商率先提供多種產品，為提升轉換率和品質保證以及成本降低持續做出貢獻，同時通過與產業鏈優質客戶緊密合作，為公司帶來穩定的業務增長和持續的收益。公司通過產品和商業模式的不斷創新以及與產業鏈企業深度融合，建立創新引領、合作共贏的模式，再造行業新格局。（三）未來規劃采取的措施公司始終秉持提供性價比最優的產品和技術服務的理念，充分發揮公司在技術以及膜工藝技術的扎實基礎及創新能力，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產業的研發、智能制造和銷售，在消費升級帶來的產業結構

8、調整所需的領域積極布局。致力于為多產業的多領域客戶提供中高端技術服務與整體解決方案。在未來的五至十年，以蓬勃發展的中國市場為核心，利用中國“一帶一路”發展機遇，利用獨立創新、聯合開發、并購和收購等多種方法，掌握國際領先的技術，使得公司真正成為國際領先的創新型企業。七、 劣勢分析（W）（一）資本實力相對不足近年來，隨著公司訂單迅速增加，生產規模不斷擴大，各類產品市場逐步打開，公司對流動資金需求增大；隨著產品技術水平的提升，公司對先進生產設備及研發項目的投資需求也持續增加。公司規模和業務的不斷擴大對公司的資本實力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發展模式，轉向利用多種融資方式相結合

9、模式，以求增強資本實力，更進一步地擴大產能、自主創新、持續發展。（二）規模效益不明顯歷經多年發展，行業整合不斷加速。公司已在同行業企業中占據了較為優勢的市場地位。但與行業的龍頭廠商相比，公司的規模效益仍存在提升空間。因此，公司擬通過加大優勢項目投資，擴大產能規模，促進公司向規模經濟化方向進一步發展。八、 人力資源配置根據中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產工人為基數，按照生產崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產工藝、供應保障和經營管理的需要，在充分利用企業人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產后招聘人員實行全員聘任合同制；生產車間管理工作人員按一班制配置，操作

10、人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據xxx有限責任公司規劃，達產年勞動定員122人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產操作崗位79正常運營年份2技術指導崗位123管理工作崗位124質量檢測崗位18合計122九、 設備選型方案1、本期工程項目生產工藝裝備和檢驗設備的選用以“先進、高效、實用、節能、可靠”為原則，生產設備應具有效率高、質量好、物料損耗少、自動化程度高、勞動強度小、噪音低的特點。2、根據生產工藝的要求，公司對比考察了多個生產設備制造企業，優選了專用設備和檢測設備等國內先進的環境保護節能型設備，確保本期工程項目生產及產品質量檢驗的需要。本期工程項目擬選購國內

11、先進的關鍵工藝設備和國內外先進的檢測設備，預計購置安裝主要設備共計41臺（套），設備購置費2331.79萬元。主要設備購置一覽表單位：臺（套）、萬元序號設備名稱數量購置費1主要生成設備291632.252輔助生成設備3186.543研發設備4209.864檢測設備2139.913環保設備2116.593其它設備146.64合計412331.79十、 項目運營期原輔材料供應及質量管理（一）主要原材料供應本期工程項目原材料及輔助材料均在國內市場采購，xxx有限責任公司擁有穩定的供應渠道并且和這些供應商建立了比較密切的上下游客戶關系。（二）主要原材料及輔助材料管理1、項目建成投產后，物資采購部門根據

12、生產實際需要制定原材料采購計劃，掌握原材料的性能、特點，在不影響產品質量的前提下，對項目所需原輔材料合理地選擇品種、規格、質量，為企業節約使用原材料降低采購成本。2、本期工程項目所需要的原材料、輔助材料實行統一采購集中供應，并根據所需原材料的質量、價格、運輸條件做到貨比三家。3、驗收材料應根據領料單或原始憑證進行清點實測驗收，發現規格、質量、數量不符等問題應及時與有關人員聯系處理；做好原輔材料原始記錄和資料積累，及時準確地做好月報、季報和年度各種統計報表工作。主要原輔材料一覽表序號主要原輔材料單位年消耗量備注1.2.3.4.5.6.7.8.合計.十一、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建

13、設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資6586.32萬元，其中：建設投資5141.91萬元，占項目總投資的78.07%；建設期利息50.64萬元，占項目總投資的0.77%；流動資金1393.77萬元，占項目總投資的21.16%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資6586.32100.00%1.1建設投資5141.9178.07%1.1.1工程費用4345.9565.98%1.1.1.1建筑工程費1855.6028.17%1.1.1.2設備購置費2331.7935.40%1.1.1.3安裝工程費158.562.41%1.1.2工程建設其他費用650.499.8

14、8%1.1.2.1土地出讓金348.225.29%1.1.2.2其他前期費用302.274.59%1.2.3預備費145.472.21%1.2.3.1基本預備費76.371.16%1.2.3.2漲價預備費69.101.05%1.2建設期利息50.640.77%1.3流動資金1393.7721.16%十二、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資6586.32萬元，其中申請銀行長期貸款2066.78萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資6586.32100.00%1.1建設投資5141.9178.07%1.2建設期利息50.640.77%1

15、.3流動資金1393.7721.16%2資金籌措6586.32100.00%2.1項目資本金4519.5468.62%2.1.1用于建設投資3075.1346.69%2.1.2用于建設期利息50.640.77%2.1.3用于流動資金1393.7721.16%2.2債務資金2066.7831.38%2.2.1用于建設投資2066.7831.38%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十三、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入14800.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規

16、定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=594.04萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用11820.28萬元，其中：可變成本10358.99萬元，固定成本1461.29萬元。正常經營年份項目經營成本11442.52萬元。具體測算數據詳見

17、綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加71.28萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=2908.44（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=2908.44×25.00%=727.11（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額290

18、8.44萬元，繳納企業所得稅727.11萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=2908.44-727.11=2181.33（萬元）。十四、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=26.04%。本期項目投資財務內部收益率26.04%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定

19、的折現率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=4164.93（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值4164.93萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.13年。本期項目全部投資回收期5.13年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。十五、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目正常經營年份利息備付率（ICR）為36.90。