1、 股權(quán)確認(rèn)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)確認(rèn)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓 對相關(guān)司法解釋的解讀與適用對相關(guān)司法解釋的解讀與適用國家檢察官學(xué)院國家檢察官學(xué)院 石少俠石少俠一、關(guān)于股權(quán)確認(rèn)一、關(guān)于股權(quán)確認(rèn) 在司法實(shí)踐中，涉及到股權(quán)確認(rèn)問題，在司法實(shí)踐中，涉及到股權(quán)確認(rèn)問題，我認(rèn)為主要是由三種行為引起的，即虛假我認(rèn)為主要是由三種行為引起的，即虛假出資、瑕疵出資、隱名出資。出資、瑕疵出資、隱名出資。 （一）虛假出資的股權(quán)確認(rèn)（一）虛假出資的股權(quán)確認(rèn)o 虛假出資，是指實(shí)際上并未出資而在虛假出資，是指實(shí)際上并未出資而在形式上具有股東名義的行為。常見的虛假形式上具有股東名義的行為。常見的虛假出資表現(xiàn)為虛擬股東、虛構(gòu)出資、虛資實(shí)出資表現(xiàn)為虛擬

2、股東、虛構(gòu)出資、虛資實(shí)債以及其他的虛假出資行為。債以及其他的虛假出資行為。o 1 1、虛擬股東、虛擬股東o 所謂虛擬股東，是指名為股東者實(shí)際所謂虛擬股東，是指名為股東者實(shí)際上并未向公司出資，只是公司的掛名股東。上并未向公司出資，只是公司的掛名股東。 o 【案例案例1 1：虛擬股東：虛擬股東】o 甲擬由本人出資甲擬由本人出資3030萬元設(shè)立一有限責(zé)萬元設(shè)立一有限責(zé)任公司，為規(guī)避當(dāng)時(shí)的法律規(guī)定，確定股任公司，為規(guī)避當(dāng)時(shí)的法律規(guī)定，確定股東為甲、乙、丙、丁四人。在章程和股東東為甲、乙、丙、丁四人。在章程和股東名冊中載明甲出資名冊中載明甲出資1515萬元，乙、丙、丁各萬元，乙、丙、丁各出資出資5 5萬

3、元。萬元。o 后甲乙二人產(chǎn)生糾紛，乙主張?jiān)诠竞蠹滓叶水a(chǎn)生糾紛，乙主張?jiān)诠局邢碛泄蓹?quán)并訴至法院。一審法院確認(rèn)乙中享有股權(quán)并訴至法院。一審法院確認(rèn)乙為股東并享有股權(quán)，甲不服上訴，二審法為股東并享有股權(quán)，甲不服上訴，二審法院否認(rèn)乙是股東，并否認(rèn)其享有股權(quán)。院否認(rèn)乙是股東，并否認(rèn)其享有股權(quán)。 o 法官裁量思維：法官裁量思維：o 一審法官系依據(jù)一審法官系依據(jù)“形式要件形式要件”得出的得出的結(jié)論，即只要章程、股東名冊及注冊登記結(jié)論，即只要章程、股東名冊及注冊登記文件等有文字記載，即認(rèn)可其股東資格；文件等有文字記載，即認(rèn)可其股東資格；o 二審法官則依據(jù)二審法官則依據(jù)“實(shí)質(zhì)要件實(shí)質(zhì)要件”得出結(jié)得出結(jié)論，

4、即確認(rèn)股東資格要看其是否有實(shí)際出論，即確認(rèn)股東資格要看其是否有實(shí)際出資，有出資是股東，無出資即非股東。資，有出資是股東，無出資即非股東。o 司法解釋三司法解釋三的第的第2222條確認(rèn)在上述條確認(rèn)在上述情形下，應(yīng)依據(jù)實(shí)質(zhì)要件確認(rèn)股權(quán)。情形下，應(yīng)依據(jù)實(shí)質(zhì)要件確認(rèn)股權(quán)。 o 司法解釋三司法解釋三第第2222條規(guī)定：條規(guī)定：“當(dāng)事人之當(dāng)事人之間對股權(quán)歸屬發(fā)生爭議，一方請求人民法院間對股權(quán)歸屬發(fā)生爭議，一方請求人民法院確認(rèn)其享有股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)證明以下事實(shí)之一：確認(rèn)其享有股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)證明以下事實(shí)之一：o （一）已經(jīng)依法向公司出資或者認(rèn)繳出資，（一）已經(jīng)依法向公司出資或者認(rèn)繳出資，且不違反法律法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定；

5、且不違反法律法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定；o （二）已經(jīng)受讓或者以其他形式繼受公司（二）已經(jīng)受讓或者以其他形式繼受公司股權(quán)，且不違反法律法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定。股權(quán)，且不違反法律法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定。o 2 2、虛構(gòu)出資、虛構(gòu)出資o 所謂虛構(gòu)出資，是指名為股東者雖未所謂虛構(gòu)出資，是指名為股東者雖未向公司實(shí)際出資，卻虛構(gòu)股份，謊稱投資，向公司實(shí)際出資，卻虛構(gòu)股份，謊稱投資，并在形式上具有股東身份。在實(shí)務(wù)中多表并在形式上具有股東身份。在實(shí)務(wù)中多表現(xiàn)為一物兩投或一股二投（必有一虛）。現(xiàn)為一物兩投或一股二投（必有一虛）。 【案例案例2 2：虛構(gòu)出資：虛構(gòu)出資】o 甲公司在乙公司中持有甲公司在乙公司中持有10%10%的股份，后又將

6、其在乙的股份，后又將其在乙公司中所持有的全部股份投入到丙公司，成為丙公司的公司中所持有的全部股份投入到丙公司，成為丙公司的控股股東。現(xiàn)丙公司的債權(quán)人丁公司以甲公司實(shí)際上并控股股東。現(xiàn)丙公司的債權(quán)人丁公司以甲公司實(shí)際上并未向丙公司履行出資義務(wù)，丙公司實(shí)為未向丙公司履行出資義務(wù)，丙公司實(shí)為“空殼公司空殼公司”，甲公司仍為乙公司股東，并在乙公司中行使股權(quán)為由，甲公司仍為乙公司股東，并在乙公司中行使股權(quán)為由，要求強(qiáng)制執(zhí)行甲公司在乙公司中的股份。（這涉及到股要求強(qiáng)制執(zhí)行甲公司在乙公司中的股份。（這涉及到股權(quán)確認(rèn)、人格否認(rèn)與執(zhí)行問題。）權(quán)確認(rèn)、人格否認(rèn)與執(zhí)行問題。） o 在司法實(shí)務(wù)中，對此類案件大都依據(jù)最

7、高在司法實(shí)務(wù)中，對此類案件大都依據(jù)最高人民法院人民法院關(guān)于人民法院執(zhí)行工作若干問題的關(guān)于人民法院執(zhí)行工作若干問題的規(guī)定（試行）規(guī)定（試行）處理。處理。o 第第8080條規(guī)定：條規(guī)定：“被執(zhí)行人無財(cái)產(chǎn)清償債務(wù)，被執(zhí)行人無財(cái)產(chǎn)清償債務(wù)，如果其開辦單位對其開辦時(shí)投入的注冊資金不如果其開辦單位對其開辦時(shí)投入的注冊資金不實(shí)或抽逃注冊資金，可以裁定變更或追加其開實(shí)或抽逃注冊資金，可以裁定變更或追加其開辦單位為被執(zhí)行人，在注冊資金不實(shí)或抽逃注辦單位為被執(zhí)行人，在注冊資金不實(shí)或抽逃注冊資金的范圍內(nèi)，對申請執(zhí)行人承擔(dān)責(zé)任。冊資金的范圍內(nèi)，對申請執(zhí)行人承擔(dān)責(zé)任。”o 第第5353條規(guī)定：條規(guī)定：“對被執(zhí)行人在有限

8、責(zé)任公對被執(zhí)行人在有限責(zé)任公司、其他法人企業(yè)中的投資權(quán)益或股權(quán)，人民司、其他法人企業(yè)中的投資權(quán)益或股權(quán)，人民法院可以采取凍結(jié)措施。被凍結(jié)的投資權(quán)益或法院可以采取凍結(jié)措施。被凍結(jié)的投資權(quán)益或股權(quán)，被執(zhí)行人不得自行轉(zhuǎn)讓股權(quán)，被執(zhí)行人不得自行轉(zhuǎn)讓”。o 第第5454條第條第2 2款規(guī)定：款規(guī)定：“對被執(zhí)行人在對被執(zhí)行人在有限責(zé)任公司中被凍結(jié)的投資權(quán)益或股權(quán)，有限責(zé)任公司中被凍結(jié)的投資權(quán)益或股權(quán)，人民法院可以依據(jù)人民法院可以依據(jù)中華人民共和國公司中華人民共和國公司法法第第3535條、第條、第36 36 條的規(guī)定，征得全體條的規(guī)定，征得全體股東過半數(shù)同意后，予以拍賣、變賣或以股東過半數(shù)同意后，予以拍賣、

9、變賣或以其他方式轉(zhuǎn)讓。其他方式轉(zhuǎn)讓。” o 問題問題：在執(zhí)行階段直接變更或追加股在執(zhí)行階段直接變更或追加股東為被執(zhí)行人是否合適？這既涉及公司人東為被執(zhí)行人是否合適？這既涉及公司人格否認(rèn)，又涉及對股東訴權(quán)（上訴權(quán)）的格否認(rèn)，又涉及對股東訴權(quán)（上訴權(quán)）的保護(hù)，不能簡單化處理，保護(hù)，不能簡單化處理，執(zhí)行規(guī)定執(zhí)行規(guī)定（19981998年）值得商榷。應(yīng)先有公司人格否年）值得商榷。應(yīng)先有公司人格否認(rèn)之訴，勝訴后方可追究股東責(zé)任。認(rèn)之訴，勝訴后方可追究股東責(zé)任。o 3 3、虛資實(shí)債、虛資實(shí)債o 所謂虛資實(shí)債，是指雖有出資形式或所謂虛資實(shí)債，是指雖有出資形式或股東名義，但實(shí)際上卻按債務(wù)履行。股東名義，但實(shí)際上

10、卻按債務(wù)履行。 o 【案例三：虛資實(shí)債案例三：虛資實(shí)債】o 甲乙二人共同出資設(shè)立有限公司，甲出資甲乙二人共同出資設(shè)立有限公司，甲出資4545萬元，萬元，乙以乙以100100平方米的房屋折價(jià)平方米的房屋折價(jià)5555萬元作為出資，乙的房屋萬元作為出資，乙的房屋既無產(chǎn)權(quán)證，也未辦理產(chǎn)權(quán)變更手續(xù)。公司經(jīng)營一年，既無產(chǎn)權(quán)證，也未辦理產(chǎn)權(quán)變更手續(xù)。公司經(jīng)營一年，乙向公司收取房屋租金乙向公司收取房屋租金1212萬元。一年后，該房屋被乙拆萬元。一年后，該房屋被乙拆除。兩年后，甲與丙簽定協(xié)議，約定乙的股份已消失，除。兩年后，甲與丙簽定協(xié)議，約定乙的股份已消失，由丙承受原屬乙的股份。乙對公司和甲、丙提起訴訟，由丙

11、承受原屬乙的股份。乙對公司和甲、丙提起訴訟，請求確認(rèn)其股權(quán)，并主張甲與丙的協(xié)議無效請求確認(rèn)其股權(quán)，并主張甲與丙的協(xié)議無效。o 此案經(jīng)法院兩審判決，認(rèn)定甲乙實(shí)為租賃關(guān)系。此案經(jīng)法院兩審判決，認(rèn)定甲乙實(shí)為租賃關(guān)系。 o （二）瑕疵出資的股權(quán)確認(rèn)（二）瑕疵出資的股權(quán)確認(rèn)o 瑕疵出資瑕疵出資, ,是指雖有出資行為是指雖有出資行為, ,但用以但用以出資的財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利或出資行為不符合出資的財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利或出資行為不符合法律規(guī)定或章程約定的行為。法律規(guī)定或章程約定的行為。o 瑕疵出資與虛假出資的區(qū)別：前者均瑕疵出資與虛假出資的區(qū)別：前者均有出資，而后者實(shí)際上并無出資。故在瑕有出資，而后者實(shí)際上并無出資。故

12、在瑕疵出資的情形下，均應(yīng)確認(rèn)出資者的股東疵出資的情形下，均應(yīng)確認(rèn)出資者的股東資格，但應(yīng)如實(shí)確認(rèn)股權(quán)并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。資格，但應(yīng)如實(shí)確認(rèn)股權(quán)并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。o 瑕疵出資主要有三種表現(xiàn)形式：一是瑕疵出資主要有三種表現(xiàn)形式：一是出資不足，二是出資不實(shí)，三是抽逃出資。出資不足，二是出資不實(shí)，三是抽逃出資。 o 1 1、出資不足、出資不足o 出資不足出資不足, ,是指雖有出資行為是指雖有出資行為, ,但未依但未依約足額繳納出資。出資不足，要承擔(dān)違約約足額繳納出資。出資不足，要承擔(dān)違約責(zé)任。（公司法第責(zé)任。（公司法第2828條二款）條二款）o 出資不足的股東股權(quán)應(yīng)受限制，不能出資不足的股東股權(quán)應(yīng)受限制，不能

13、按照公司章程規(guī)定的出資比例足額行使股按照公司章程規(guī)定的出資比例足額行使股東權(quán)利（包括自益權(quán)與共益權(quán)）。東權(quán)利（包括自益權(quán)與共益權(quán)）。o 依據(jù)：公司法第依據(jù)：公司法第3434條規(guī)定：條規(guī)定：“股東按股東按照照實(shí)繳實(shí)繳的出資比例分取紅利；公司新增資的出資比例分取紅利；公司新增資本時(shí)，股東有權(quán)按照本時(shí)，股東有權(quán)按照實(shí)繳實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳的出資比例認(rèn)繳出資。出資。”o 2 2、出資不實(shí)、出資不實(shí)o 出資不實(shí)，是指雖在形式上已足額繳出資不實(shí)，是指雖在形式上已足額繳納出資，但用以出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際納出資，但用以出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值卻顯著低于公司章程所定價(jià)額。價(jià)值卻顯著低于公司章程所定價(jià)額。o 出

14、資不實(shí)，要承擔(dān)補(bǔ)足差額責(zé)任。出資不實(shí)，要承擔(dān)補(bǔ)足差額責(zé)任。o 出資不實(shí)是個(gè)比較復(fù)雜的問題，一般出資不實(shí)是個(gè)比較復(fù)雜的問題，一般需經(jīng)訴訟及評估確定。因市場變化或其他需經(jīng)訴訟及評估確定。因市場變化或其他因素導(dǎo)致出資財(cái)產(chǎn)貶值的，出資人不負(fù)補(bǔ)因素導(dǎo)致出資財(cái)產(chǎn)貶值的，出資人不負(fù)補(bǔ)助出資責(zé)任。（助出資責(zé)任。（司法解釋三司法解釋三第第1616條）條）股權(quán)應(yīng)依章程約定來確認(rèn)并行使。股權(quán)應(yīng)依章程約定來確認(rèn)并行使。 o 3 3、抽逃出資、抽逃出資o 抽逃出資，是指雖有足額出資行為，抽逃出資，是指雖有足額出資行為，但在公司成立后卻以各種理由非法撤資，但在公司成立后卻以各種理由非法撤資，從而導(dǎo)致公司注冊資本的減少。（

15、公司法從而導(dǎo)致公司注冊資本的減少。（公司法第第3535條）條）o 2013 2013年公司法修訂后，抽逃出資雖年公司法修訂后，抽逃出資雖不為罪，但仍為違法行為，要承擔(dān)改正、不為罪，但仍為違法行為，要承擔(dān)改正、罰款責(zé)任。（公司法第罰款責(zé)任。（公司法第200200條）條）o 抽逃出資的公司發(fā)起人、股東的股權(quán)抽逃出資的公司發(fā)起人、股東的股權(quán)應(yīng)據(jù)實(shí)確認(rèn)，全部抽逃的可解除其股東資應(yīng)據(jù)實(shí)確認(rèn)，全部抽逃的可解除其股東資格。格。 o （三（三) )隱名出資的股權(quán)確認(rèn)隱名出資的股權(quán)確認(rèn)o 隱名出資，是指實(shí)際出資人以他人名隱名出資，是指實(shí)際出資人以他人名義登記為股東的行為。實(shí)際出資人為隱名義登記為股東的行為。實(shí)際

16、出資人為隱名股東，名義出資人為顯名股東。股東，名義出資人為顯名股東。o 隱名出資是一種較為復(fù)雜的法律關(guān)系。隱名出資是一種較為復(fù)雜的法律關(guān)系。如何判斷，亦有如何判斷，亦有“實(shí)質(zhì)要件說實(shí)質(zhì)要件說”、“形式形式要件說要件說”及及“形式要件優(yōu)先適用、實(shí)質(zhì)要形式要件優(yōu)先適用、實(shí)質(zhì)要件個(gè)別適用件個(gè)別適用”等。等。o 對隱名出資的股權(quán)確認(rèn)，應(yīng)區(qū)分糾紛對隱名出資的股權(quán)確認(rèn)，應(yīng)區(qū)分糾紛涉及的內(nèi)外關(guān)系分別適用：涉內(nèi)，強(qiáng)調(diào)實(shí)涉及的內(nèi)外關(guān)系分別適用：涉內(nèi)，強(qiáng)調(diào)實(shí)質(zhì)要件；涉外，強(qiáng)調(diào)形式要件。質(zhì)要件；涉外，強(qiáng)調(diào)形式要件。 o 隱名出資的形成主要有兩種原因：隱名出資的形成主要有兩種原因：一是為規(guī)避法律強(qiáng)制性規(guī)定，二是因其他

17、一是為規(guī)避法律強(qiáng)制性規(guī)定，二是因其他原因而隱名。原因而隱名。o 對于前者，應(yīng)原則確認(rèn)出資行為無效，對于前者，應(yīng)原則確認(rèn)出資行為無效，否認(rèn)股東資格；否認(rèn)股東資格；o 對于后者，如涉及隱名股東與顯名股對于后者，如涉及隱名股東與顯名股東之間的關(guān)系，應(yīng)以實(shí)質(zhì)要件來確認(rèn)股權(quán)；東之間的關(guān)系，應(yīng)以實(shí)質(zhì)要件來確認(rèn)股權(quán)；如涉及公司債權(quán)人與公司之間的關(guān)系，應(yīng)如涉及公司債權(quán)人與公司之間的關(guān)系，應(yīng)認(rèn)可顯名股東行使股權(quán)。認(rèn)可顯名股東行使股權(quán)。 o 司法解釋三司法解釋三第二十五條：第二十五條：o 有限責(zé)任公司的實(shí)際出資人與名有限責(zé)任公司的實(shí)際出資人與名義出資人訂立合同，約定由實(shí)際出資義出資人訂立合同，約定由實(shí)際出資人出資

18、并享有投資權(quán)益，以名義出資人出資并享有投資權(quán)益，以名義出資人為名義股東，實(shí)際出資人與名義股人為名義股東，實(shí)際出資人與名義股東對該合同效力發(fā)生爭議的，如無合東對該合同效力發(fā)生爭議的，如無合同法第五十二條規(guī)定的情形，人民法同法第五十二條規(guī)定的情形，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定該合同有效。院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定該合同有效。 o 前款規(guī)定的實(shí)際出資人與名義股東前款規(guī)定的實(shí)際出資人與名義股東因投資權(quán)益歸屬發(fā)生爭議因投資權(quán)益歸屬發(fā)生爭議, ,實(shí)際出資人以實(shí)際出資人以其實(shí)際履行了出資義務(wù)為由向名義股東主其實(shí)際履行了出資義務(wù)為由向名義股東主張權(quán)利的張權(quán)利的, ,人民法院應(yīng)予支持。名義股東人民法院應(yīng)予支持。名義股東以公司股東名冊記載、

19、公司登記機(jī)關(guān)登記以公司股東名冊記載、公司登記機(jī)關(guān)登記為由否認(rèn)實(shí)際出資人權(quán)利的，人民法院不為由否認(rèn)實(shí)際出資人權(quán)利的，人民法院不予支持。予支持。o * *（隱名與顯名股東發(fā)生爭議，強(qiáng)調(diào)并采用實(shí)（隱名與顯名股東發(fā)生爭議，強(qiáng)調(diào)并采用實(shí)質(zhì)要件）質(zhì)要件）o 司法解釋三司法解釋三第二十七條公司債第二十七條公司債權(quán)人以登記于公司登記機(jī)關(guān)的股東未履行權(quán)人以登記于公司登記機(jī)關(guān)的股東未履行出資義務(wù)為由，請求其對公司債務(wù)不能清出資義務(wù)為由，請求其對公司債務(wù)不能清償?shù)牟糠衷谖闯鲑Y本息范圍內(nèi)承擔(dān)補(bǔ)充賠償?shù)牟糠衷谖闯鲑Y本息范圍內(nèi)承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任，股東以其僅為名義股東而非實(shí)際償責(zé)任，股東以其僅為名義股東而非實(shí)際出資人為由進(jìn)行

20、抗辯的，人民法院不予支出資人為由進(jìn)行抗辯的，人民法院不予支持。持。 o 名義股東根據(jù)前款規(guī)定承擔(dān)賠償責(zé)任名義股東根據(jù)前款規(guī)定承擔(dān)賠償責(zé)任后，向?qū)嶋H出資人追償?shù)模嗣穹ㄔ簯?yīng)予后，向?qū)嶋H出資人追償?shù)模嗣穹ㄔ簯?yīng)予支持。支持。o * *公司債權(quán)人與名義股東的爭議，采用形式要件公司債權(quán)人與名義股東的爭議，采用形式要件 二、關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓o （一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一般規(guī)定（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一般規(guī)定 o 20052005年前的公司法對股權(quán)轉(zhuǎn)讓僅有年前的公司法對股權(quán)轉(zhuǎn)讓僅有兩條規(guī)定，即原法第兩條規(guī)定，即原法第3535條、第條、第3636條；條；20052005年修訂后的公司法第三章用年修訂后的公司法第三章用5 5條加

21、以規(guī)定條加以規(guī)定（第（第7171條條-75-75條）條）司法解釋四司法解釋四之四擬之四擬用用8 8條規(guī)定來解決股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的股東優(yōu)先條規(guī)定來解決股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的股東優(yōu)先購買權(quán)問題。公司法規(guī)定的主要內(nèi)容是：購買權(quán)問題。公司法規(guī)定的主要內(nèi)容是：o 1 1、股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓全部或部、股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓全部或部分股權(quán)。分股權(quán)。o 2 2、股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)有兩條限制：一是應(yīng)經(jīng)其他股東過權(quán)有兩條限制：一是應(yīng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意；二是在同等條件下，其他半數(shù)同意；二是在同等條件下，其他股東享有優(yōu)先購買權(quán)。股東享有優(yōu)先購買權(quán)。o 3 3、規(guī)定了股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行時(shí)的優(yōu)、規(guī)定了股權(quán)強(qiáng)制

22、執(zhí)行時(shí)的優(yōu)先購買權(quán)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓后公司章程的修先購買權(quán)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓后公司章程的修改、特定情形下公司對股權(quán)的收購，改、特定情形下公司對股權(quán)的收購，以及股東資格的繼承等。以及股東資格的繼承等。o （二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主要問題（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主要問題o 1 1、不適用優(yōu)先購買權(quán)的情形、不適用優(yōu)先購買權(quán)的情形o （1 1）股東因繼承、遺贈等原因發(fā)生變）股東因繼承、遺贈等原因發(fā)生變化時(shí)，其他股東主張優(yōu)先購買該股權(quán)的，化時(shí)，其他股東主張優(yōu)先購買該股權(quán)的，不予支持，但公司章程另有規(guī)定的除外。不予支持，但公司章程另有規(guī)定的除外。（司法解釋四司法解釋四第第2222條）條）o 涉及的問題：一是繼承人所繼承的只涉及的問題：一

23、是繼承人所繼承的只是財(cái)產(chǎn)權(quán)利，還是繼承股東資格？是財(cái)產(chǎn)權(quán)利，還是繼承股東資格？（公公司法司法第第7575條規(guī)定條規(guī)定“可繼承股東資格可繼承股東資格”，但書除外。，但書除外。）二是其他股東能否行使優(yōu)先購買權(quán)？二是其他股東能否行使優(yōu)先購買權(quán)？（公司法公司法第第7171條第二款排除，但書除外條第二款排除，但書除外。）。）o o （2 2）股東之間相互轉(zhuǎn)讓其全部或者）股東之間相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)，其他股東主張優(yōu)先購買的，不部分股權(quán)，其他股東主張優(yōu)先購買的，不予支持，但公司章程另有規(guī)定的除外。（予支持，但公司章程另有規(guī)定的除外。（司法解釋四司法解釋四第第2323條）條）o 對股東之間轉(zhuǎn)讓股權(quán)能否行

24、使優(yōu)先購對股東之間轉(zhuǎn)讓股權(quán)能否行使優(yōu)先購買權(quán)有兩種不同的意見，買權(quán)有兩種不同的意見，司法解釋四司法解釋四擬不承認(rèn)股東相互間轉(zhuǎn)讓的優(yōu)先購買權(quán)。擬不承認(rèn)股東相互間轉(zhuǎn)讓的優(yōu)先購買權(quán)。o （3 3）股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，）股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，其他股東主張優(yōu)先購買部分股權(quán)的，不予其他股東主張優(yōu)先購買部分股權(quán)的，不予支持，但公司章程另有規(guī)定的除外。支持，但公司章程另有規(guī)定的除外。（同（同上，第上，第2424條二款）條二款）o 2 2、同等條件的含義、同等條件的含義o 學(xué)理觀點(diǎn)：一是絕對同等說，即認(rèn)為學(xué)理觀點(diǎn)：一是絕對同等說，即認(rèn)為優(yōu)先權(quán)股東受讓股權(quán)的條件應(yīng)與非股東第優(yōu)先權(quán)股東受讓股權(quán)的條件應(yīng)

25、與非股東第三人承諾購買股權(quán)的條件絕對相同和完全三人承諾購買股權(quán)的條件絕對相同和完全一致；二是相對同等說，即認(rèn)為兩種條件一致；二是相對同等說，即認(rèn)為兩種條件大致相等，便為同等條件。大致相等，便為同等條件。o 司法解釋四司法解釋四第第2424條：公司法第條：公司法第7171條第三款所稱的條第三款所稱的“同等條件同等條件”，應(yīng)當(dāng)綜合，應(yīng)當(dāng)綜合股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格、付款方式及期限等因素股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格、付款方式及期限等因素確定。確定。o 3 3、書面通知的內(nèi)容、書面通知的內(nèi)容o 有限責(zé)任公司的股東向股東以外有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，書面通知其他股東，的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，書面通知其他股東，通知中已經(jīng)包

26、括受讓人的姓名或名稱通知中已經(jīng)包括受讓人的姓名或名稱、轉(zhuǎn)讓股權(quán)的類型、數(shù)量、價(jià)格、履、轉(zhuǎn)讓股權(quán)的類型、數(shù)量、價(jià)格、履行期限及方式等股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同主要內(nèi)行期限及方式等股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同主要內(nèi)容的，其他股東在收到通知后，應(yīng)當(dāng)容的，其他股東在收到通知后，應(yīng)當(dāng)在公司章程規(guī)定的行使期間內(nèi)主張優(yōu)在公司章程規(guī)定的行使期間內(nèi)主張優(yōu)先購買。先購買。（應(yīng)具備合同成立的主要條款。（應(yīng)具備合同成立的主要條款。司法解釋四司法解釋四第第2525條）條）o 4 4、優(yōu)先購買權(quán)的行使期間、優(yōu)先購買權(quán)的行使期間o 公司章程沒有規(guī)定或者規(guī)定不明的，公司章程沒有規(guī)定或者規(guī)定不明的，按照下列情形確定：按照下列情形確定：o （一）通知中載明行

27、使期間的，以該（一）通知中載明行使期間的，以該期間為準(zhǔn)；期間為準(zhǔn)；o （二）通知中未載明行使期間，或者（二）通知中未載明行使期間，或者載明的期間短于通知送達(dá)之日起載明的期間短于通知送達(dá)之日起3030日的，日的，為為3030日。日。o 其他股東沒有在前款規(guī)定的行使期間其他股東沒有在前款規(guī)定的行使期間內(nèi)主張優(yōu)先購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓并放棄內(nèi)主張優(yōu)先購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓并放棄優(yōu)先購買權(quán)。優(yōu)先購買權(quán)。（司法解釋四司法解釋四第第2525條）條）o 5 5、股東放棄轉(zhuǎn)讓、股東放棄轉(zhuǎn)讓o 有限責(zé)任公司的股東向股東以外有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，其他股東主張優(yōu)先購的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，其他股東主張優(yōu)先購買

28、，股東明確表示放棄轉(zhuǎn)讓的，對其買，股東明確表示放棄轉(zhuǎn)讓的，對其他股東的主張不予支持，但是他股東的主張不予支持，但是雙方雙方？已經(jīng)達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或者公司章程已經(jīng)達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或者公司章程另有規(guī)定的除外。另有規(guī)定的除外。（司法解釋四司法解釋四第第2626條）條）o 股東在訴訟中明確表示放棄轉(zhuǎn)讓股東在訴訟中明確表示放棄轉(zhuǎn)讓的，訴訟費(fèi)用由其負(fù)擔(dān)。的，訴訟費(fèi)用由其負(fù)擔(dān)。o 6 6、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力o 在股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題上，不可回避的是如在股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題上，不可回避的是如何認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力。對此，學(xué)理何認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力。對此，學(xué)理上有五種不同的認(rèn)識：一是無效說，二是上有五種

29、不同的認(rèn)識：一是無效說，二是有效說，三是可撤銷說，四是效力待定說，有效說，三是可撤銷說，四是效力待定說，五是附生效條件說。五是附生效條件說。o 根據(jù)法律、司法解釋對股東對外轉(zhuǎn)讓根據(jù)法律、司法解釋對股東對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的要求，股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)際產(chǎn)生兩份合同，股權(quán)的要求，股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)際產(chǎn)生兩份合同，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與第三人之間的合同，股權(quán)即股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與第三人之間的合同，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與行使優(yōu)先購買權(quán)股東之間的合同，轉(zhuǎn)讓方與行使優(yōu)先購買權(quán)股東之間的合同，二者不可混為一談。二者不可混為一談。 o 股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與行使優(yōu)先購買權(quán)的股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與行使優(yōu)先購買權(quán)的股東所簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是有效合同，此為所簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是有效

30、合同，此為共識，對各方都具有法律約束力。共識，對各方都具有法律約束力。o 問題在于股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與第三人合同的問題在于股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與第三人合同的效力。對此，效力。對此，公司法司法解釋四公司法司法解釋四擬做擬做出如下規(guī)定出如下規(guī)定: :（司法解釋四司法解釋四第第2727條）條）o 公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，有下列損害其他股東優(yōu)先購買權(quán)的情形之有下列損害其他股東優(yōu)先購買權(quán)的情形之一，其他股東請求一，其他股東請求確認(rèn)轉(zhuǎn)讓合同無效確認(rèn)轉(zhuǎn)讓合同無效的，的，應(yīng)予支持：應(yīng)予支持：o （一）（一）未履行公司法和司法解釋規(guī)定未履行公司法和司法解釋規(guī)定的程序訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同；（必訂？）的程序訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同；（必訂？）o （二）其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)后，（二）其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)后，股東采取減少轉(zhuǎn)讓價(jià)款等方式實(shí)質(zhì)改變公股東采取減少轉(zhuǎn)讓價(jià)款等方式實(shí)質(zhì)改變公司法和司法解釋規(guī)定的同等條件向股東以司法和司法解釋規(guī)定的同等條件向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)；外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)； o （三）股東與股東以外的人惡意串通（三）股東與股東以外的人惡意串通，采取虛報(bào)高價(jià)等方式違反公司法和司法，采取虛報(bào)高價(jià)等方式違反公司法和司法解釋規(guī)定的同等條件，導(dǎo)致其他股東放棄解釋