1、本章主要內容本章主要內容 風險概述 風險管理 風險與保險第一節 風險概述一、風險的含義二、風險的組成要素三、風險的分類一、風險的含義1.含義：風險是一種客觀存在的，是人們在從事某種活動或決策過程中，未來結果的隨機不確定性。 風險是一種客觀存在的狀態 風險是與損失相關的狀態 風險是損失的發生具有不確定性的狀態一、風險的含義2.風險的度量 期望值：均值 方差：度量對均值的偏差 標準差：方差的開方，標準差是常用的風險度量指標。風險度量舉例說明損失結果概率￥00.80￥2,5000.20風險度量舉例說明 期望損失=（0.80）（￥0）+（0.20）（￥2,500）=￥500 方差= 0.8(￥0-￥5

2、00)2+0.2 (￥2,500-￥500)2 = ￥1,000,000 標準差=￥1,000,0001/2= ￥1,000一、風險的含義3.風險的特性 客觀性 不確定性 普遍性 社會性 可測性 可變性二、風險的組成要素 1.風險因素(Hazard) 也稱風險條件，是指引發風險事故或在風險事故發生時致使損失增加的條件。因此，風險因素是就產生或增加損失頻率(Loss frequency)與損失程度(Loss severity)的情況來說的。 風險因素通?？煞譃槿悾?實質風險因素 道德風險因素 心理風險因素 二、風險的組成要素 2.風險事故(Peril) 也稱風險事件，是引起損失或損失增加的直接

3、原因或外在事件，也即指風險由可能變為現實、以至引起損失的結果。 風險因素是損失的間接原因，因為風險因素要通過風險事故的發生才能導致損失。風險事故是損失的媒介物。 風險事故和風險因素的區分有時并不是絕對的。判定的標準就是看是否直接引起損失。 二、風險的組成要素 3.損失(Loss) 損失作為風險管理和保險經營的一個重要概念，是指非故意的(Unintentional)、非計劃的(unplanned)和非預期的(Unexpected)經濟價值(Economic value)的減少。 這一定義包含兩個重要的要素：一是“非故意的、非計劃的、非預期的”；二是“經濟價值的減少”。兩者缺一不可，否則就不構成損

4、失。 損失通常分為兩種形態，即直接損失與間接損失。前者指風險事故直接造成的有形損失，即實質損失(Physical loss)；后者是由直接損失進一步引發或帶來的無形損失，包括額外費用損失(Extra expenses loss)、收入損失(Income loss)和責任損失(Liability loss)。 二、風險的組成要素 4.風險因素、風險事故與損失三間之間的關系 三者之間存在因果關系，即風險因素引發風險事故，而風險事故導致損失 。風險因素風險事故損失的可能風險三、風險的分類 1 1、按風險的性質分類、按風險的性質分類 1）純粹風險：是指那些只有損失機會而無獲利可能的風險。 2）投機風險

5、：是指那些既有損失機會，又有獲利可能的風險。 純粹風險與投機風險相比，前者因只有凈損失的可能性，人們必然避而遠之。而后者卻有獲利的可能，甚至獲利頗豐，人們必為求其利甘冒風險而為之。 三、風險的分類 2 2、按風險的對象分類、按風險的對象分類1）財產風險：是指導致一切有形財產毀損、滅失或貶值的風險。2）責任風險：是指個人或團體因行為上的疏忽或過失，造成他人的財產損失或人身傷亡，依照法律、合同應負的經濟賠償責任的風險。 3）信用風險：是指在經濟交往中，權利人與義務人之間，由于一方違約或違法行為給對方造成經濟損失的風險。4）人身風險：是指可能導致人的傷殘死亡或損失勞力的風險。 三、風險的分類3 3、

6、按風險產生的原因分類、按風險產生的原因分類 1）自然風險 因自然力的不規則變化引起的種種現象，所導致的對人們的經濟生活和物質生產及生命造成的損失和損害，就是自然風險事故。 2）社會風險 社會風險是指由于個人或團體的行為，包括過失行為、不當行為及故意行為對社會生產及人們生活造成的損失的可能性。三、風險的分類3 3、按風險產生的原因分類、按風險產生的原因分類 3）政治風險 政治風險又稱為國家風險，它是指在對外投資和貿易過程中，因政治原因或訂約雙方所不能控制的原因，使債權人可能遭受損失的風險。4）經濟風險 經濟風險是指在生產和銷售等經營活動中由于受各種市場供求關系、經濟貿易條件等因素變化的影響，或經

7、營者決策失誤，對前景預期出現偏差等，導致經濟上遭受損失的風險。 企業風險分類（企業風險分類（1 1）內部內部外部外部戰略風險戰略風險新技術，新產品，購并風險，新技術，新產品，購并風險，品牌建立，收益變化品牌建立，收益變化市場需求變化，法律改變，市場需求變化，法律改變，訴訟，失去主要客戶或供訴訟，失去主要客戶或供應商，競爭對手應商，競爭對手財務風險財務風險現金流，資產流動性，現金流，資產流動性，經濟周期，股票市場，價經濟周期，股票市場，價格風險，利率風險，匯率格風險，利率風險，匯率風險，信用風險風險，信用風險運營風險運營風險安全生產，知識產權，網絡安全生產，知識產權，網絡安全，環境保護，人力資源

8、，安全，環境保護，人力資源，賠償責任賠償責任管理責任，合規，供應鏈管理責任，合規，供應鏈危害性風險危害性風險火災，車船事故，人身傷亡火災，車船事故，人身傷亡自然災害，偷竊，恐怖襲自然災害，偷竊，恐怖襲擊擊中國國資委在中國國資委在中央企業全面風險管理指引中央企業全面風險管理指引中對風險的分類中對風險的分類第二節 風險管理一、風險管理的概念二、風險管理的過程三、風險管理的基本方法一、風險管理的概念一、風險管理的概念 1.含義： 風險管理是指風險主體通過對危險進行識別和度量，并選擇有效的手段，有計劃有目的地處理風險，以期用最小的成本獲得最大的安全保障。 作為獨立的管理系統而成為一門新興的學科，到了上

9、世紀50年代才在美國開始興起，迄今風險管理的科學方法尚未充分發展。 在20世紀末，出現了整體化風險管理這一嶄新的概念，即把純粹風險和財務風險（價格風險、利率風險、匯率風險等）綜合起來加以研究和管理。 一、風險管理的概念一、風險管理的概念 2.風險成本： 是指由于風險的存在和風險事故發生后人們所必須支出的費用和預期經濟利益的減少。 第一，風險損失的實際成本。風險損失的實際成本由風險造成的直接損失成本和間接損失成本共同構成。 第二，風險損失的無形成本。風險損失的無形成本是指風險對社會經濟福利、社會生產率、社會資源配置以及社會再生產等諸方面的破壞后果。 第三，預防或控制風險損失的成本。為預防和控制風

10、險損失，必須采取各種措施而支付的費用費。具體包括資本支出和折舊費、安全人員費(含薪金、津貼、服裝費等)、訓練計劃費用、施教費以及增加的機會成本。3. 3. 風險管理在企業管理中的位置風險管理在企業管理中的位置經營經營管理管理戰略戰略管理管理風險風險管理管理戰略管理戰略管理: 創創造企業明天的造企業明天的價值價值風險管理風險管理: : 通過減少風險成本，保護企業今天和明天的價值；通過減少風險成本，保護企業今天和明天的價值； 通過抓住風險機遇，創造企業今天和明天的價值通過抓住風險機遇，創造企業今天和明天的價值 經營經營管理管理: 創創造企業造企業今天今天的的價值價值二、風險管理的過程二、風險管理的

11、過程1. 確定風險管理的目標2. 風險識別3. 風險衡量4. 選擇風險管理方法5. 檢查和評估二、風險管理的過程二、風險管理的過程1. 確定風險管理的目標 損失發生前的風險管理目標(1)降低損失成本。(2)減輕和消除精神壓力。 損失發生后的風險管理目標(1)維持企業的生存。(2)生產能力的保持與利潤計劃的實現。(3)保持企業的服務能力。(4)履行社會責任。二、風險管理的過程二、風險管理的過程2. 風險識別(Risk Identification) 是經濟單位和個人對所面臨的以及潛在的風險加以判斷、歸類整理并對風險的性質進行鑒定的過程。 3.風險的估測(Risk Measurement， Ris

12、k Evaluation) 風險的估測是指在風險識別的基礎上，通過對所收集的大量的詳細損失資料加以分析，運用概率論和數理統計，估計和預測風險發生的概率和損失程度。三、風險管理的基本方法（一）風險規避（二）損失控制（三）損失融資（一）風險規避（回避）1、風險規避意味著將某種事故發生的可能性降低到零，即完全避免參加某項活動。2、風險規避存在的問題（1）可能但不可行，如與水有關的風險（2）回避某一類風險可能面臨另一類風險，如不坐船，有汽車火車飛機的風險（3）可能造成利益受損，如新產品（新藥）研制（二）損失控制 通過降低損失發生頻率和/或損失嚴重程度來降低損失的期望成本的行為，稱為損失控制。 損失控制

13、的兩種方法1、 防損：主要影響損失發生頻率，如，飛機機械故障定期檢修2、 減損：主要影響損失嚴重程度，如，自動滅火系統，汽車安全氣囊（二）損失控制 很多損失控制方法同時影響損失發生頻率和損失嚴重程度，不易明確歸為其中一類。如，消費品的安全檢查。 損失究竟增加還是減少？要綜合看。如，汽車安全氣囊。汽車事故發生時氣囊減少的損失，氣囊意外膨脹或膨脹過力造成的損失，還有，由于安裝安全氣囊使司機粗心駕駛而增加的損失。（三）損失（風險）融資 為了償付或沖抵損失而采取的資金融通的措施，稱為損失融資。 損失融資的兩種方法1、自留2、轉移1、 自留 當損失是由個人或組織的自有基金來支付時，那么這些損失就是通過自留來融資的。 自留往往有三種情況（1）對潛在損失估計不足（2）損失金額相對較低，經濟上微不足道（3）通過對風險和風險管理方法的認真分析，決定全部或部分承擔某些風險。 當一個機構對某種可保風險采取了高度正式化的自留方法時，有時我們說這個機構已對風險“自保” 了。有些大公司還建立了專業自保公司。2、轉移（1）保險 保險購買者向保險公司繳納保費，保險公司接受保費，建立基金以賠付特定損失（實際上等于為這些損失進行融資）。 保險是一種風險轉