1、第四章第四章 預測分析預測分析本章內容本章內容 預測分析概述10.1 銷售預測10.2 成本預測10.3利潤預測資金需求量的預測10.410.510.110.1 預測分析概述預測分析概述10.1.1預測分析的含義預測分析的含義預測：根據過去過去的歷史資料和現在現在所能得到的信息，按照事物的發展規律，運用科學的手段和方法，有目的的預計和推測事物發展的必然性和可能性的過程。根據過去和現在過去和現在預計未來未來，根據已知推斷未知已知推斷未知的過程。預測分析預測分析：針對不同的預測對象，選擇合適的預測方法，通過對經濟數據和其他信息資料的分析，預測未來經濟活動的發展趨勢，并對預測結果的正確與否及其可靠程

2、度進行科學的分析和判斷，這個過程叫做預測分析。預測分析一般是針對企業重要的經濟指標，如利利潤、銷售、成本、資金潤、銷售、成本、資金等來進行，通過預測將企業的目標利潤、目標銷售量、目標成本和資金需目標利潤、目標銷售量、目標成本和資金需求量求量等確定下來，達到實現全面目標管理的目的。10.1.2 預測的分類預測的分類1.按照預測時間長短，分為短期預測、中期預測和長期預測短期預測：一年以內中期預測：2-5年長期預測：5年以上2.按照預測范圍的大小，分為宏觀預測、中觀預測和微觀預測宏觀預測：整個國民經濟中觀預測：一個部門或地區微觀預測：企業：銷售預測、成本預測、利潤預測、資金需求量預測10.1.3 預

3、測分析的一般程序預測分析的一般程序v1.確定預測對象:v 預測的具體內容、范圍、目的和要求v2.搜集信息資料v3.選擇預測方法v 根據預測目的、資料、對預測精度的要求、預測費用多少選擇預測方法v4.分析預測誤差v 對不確定性因素進行分析，估計預測誤差v5.評價預測結果v 實際情況與預測結果比較，分析差異，尋找原因1.確定預測目標確定預測目標 2.收集和整理資料收集和整理資料 3.選擇預測方法選擇預測方法 4.進行預測分析進行預測分析 5.檢查驗證檢查驗證 6.修正預測值修正預測值 7.報告預測結論報告預測結論 開始開始結束結束10.1.4 預測分析的基本方法預測分析的基本方法1.定量預測法定量

4、預測法根據較為齊備的歷史資料，運用一定的數學方法建立可以體現變量之間數量關系的模型，并利用這一模型來預測對象在未來可能體現的數量。（1）趨勢預測法趨勢預測法：時間序列分析法。根據研究對象過去的、按時間順序排列的數據，運用一定的數學方法，預計和推測研究對象相對于時間變化的未來發展趨勢。簡單平均法、移動平均法、指數平滑法等（2）因果關系預測法因果關系預測法根據事物之間相互依存、相互制約的關系所建立的經濟數學模型進行預測，如回歸分析法、本量利分析法等。2.定性預測法非數量分析法。主要依靠人們的主觀分析判斷來確定事物的未來狀況和發展趨勢。有經驗的管理人員、銷售人員、財務人員和工程技術人員按照過去積累的

5、經驗進行分析與判斷，各自分別提出初步的預測意見，然后進行綜合、補充和修正，得出最終預測結論。判斷分析法、市場調查法適用范圍：在缺乏完整的歷史資料或有關變量之間不存在較為明顯的數量關系等情況下，適合采用此種方法。預測預測分析的方法分析的方法預預測測分分析析方方法法定量分析法定量分析法定性分析法定性分析法趨勢趨勢預測預測法法（時間序列分析法）（時間序列分析法）因果因果關系關系預測法預測法算術平均法算術平均法移動平均法移動平均法趨勢平均法趨勢平均法加權平均法加權平均法平滑指數法平滑指數法修正的時間序列修正的時間序列回歸分析法回歸分析法本量利分析法本量利分析法投入產出法投入產出法回歸分析法回歸分析法經

6、濟計量法經濟計量法判斷分析法判斷分析法市場調查法市場調查法v定性預測法和定量預測法并非相互排斥，而是相輔相成的。二者結合使用，才能收到良好效果。預測分析的內容預測分析的內容v銷售預測：銷售預測：是其他各項預測的前提是其他各項預測的前提 v利潤預測：利潤預測：目標利潤預測目標利潤預測 v成本預測：成本預測：主要有目標成本預測和成本主要有目標成本預測和成本變動趨勢預測變動趨勢預測 v資金預測：資金預測：追加資金需用量預測追加資金需用量預測 10.2銷售預測v銷售、利潤、成本、資金預測v在市場經濟中，企業必須“以需定銷”、“以銷定產”，因此，企業銷售預測處于先導地位，它對進行利潤預測、成本預測和資金

7、預測，安排經營計劃，組織生產和進行長、短期決策都起著重要作用。 10.2.1 銷售預測的意義銷售預測的意義 銷售預測：根據企業歷史銷售資料和市場上對產品需求的變化情況，對未來一定時期內有關產品的銷售發展變化趨勢所進行的科學預計和推測。 1、銷售預測為企業經營決策提供科學的依據 2、銷售預測是編制銷售預算的基礎 3、銷售預測是其他預測的前提10.2.2 銷售預測的主要方法 簡單平均法加權平均法指數平滑法判斷分析法市場調查法回歸分析法趨勢預測法集合意見法專家調查法(特爾菲法)專家小組法v1.判斷分析法 判斷分析法是通過一些具有豐富經驗的經營管理人員或熟悉該行業經濟業務和市場情況的專家對企業一定時期

8、的銷售情況作出判斷和預計的方法。 具體包括： 集合意見法、專家調查法 、專家小組法（1）集合意見法： 企業熟悉銷售業務、能預見市場未來趨勢的管理人員和銷售人員對他負責的產品的市場現狀和發展前景、企業在市場競爭中所處的地位都很清楚，根據他們的經驗，結合市場調查的情況，可以較快地做出判斷。 優點：費時短、耗費小，具有較強的實用價值。 缺點：某一個人員來說，對問題理解的廣度和深度往往受到一定的限制，而且他們對形勢的估計可能過于樂觀或悲觀，從而干擾預測結論的準確性。 因此，需要有關人員進行信息交流與互補，在對總的經濟形勢和企業發展戰略有充分認識的基礎上做出預測結論。（2）德爾菲法：又稱專家調查法，美國

9、蘭德公司20世紀40年代首先倡導使用。它主要是采用通訊的方式，通過向各有關專家發出預測問題調查表的方式來收集專家們的意見，然后由企業有關部門把各專家意見綜合、整理和歸納，做出預測判斷的方法。 背靠背注意：在征詢意見時，各專家之間應盡量做到互不通氣，以使各位專家能真正根據自己的經驗、觀點和方法進行預測，避免受到特別權威專家的左右。 每次重復征詢意見的過程中，都要注意把上次征詢意見的結果加工整理后反饋給專家。不應忽視少數人的意見 。【例例】德爾菲法的應用德爾菲法的應用v已知：某公司準備推出一種新產品，由于該新產品沒有銷售記錄，公司準備聘請專家共7人，采用德爾菲法進行預測，連續三次預測結果如下表所示

10、。 德爾菲法專家意見匯總表德爾菲法專家意見匯總表 單位：件單位：件專家編號 第一次判斷 第二次判斷 第三次判斷 最高 最可能 最低 最高 最可能 最低 最高 最可能 最低 1230020001500230020001700230020001600215001400900180015001100180015001300321001700130021001900150021001900150043500230020003500200017003000170015005120090070015001300900170015001100620001500110020002000110020001700

11、11007130011001000150015001000170015001300平均值 198615571214210017431286208616861343v公司在此基礎上，按最后一次預測的結果，采用算術平均法確定最終的預測值是 1 705件。 v1 705=(2 086+1 686+1 343)/3 v（3）專家會議法：由企業組織各有關方面的專家組成小組，召開座談會，運用專家們的集體智慧進行判斷的方法。小組中的專家們可以廣泛討論、相互啟發，以彌補個人意見的不足，可以全面深入地分析研究問題。 面對面 “頭腦風暴法”是具體運用v 運用專家會議法，必須確定專家會議的最佳人數和會議進行的時間。

12、專家小組規模以1015人為宜，會議時間一般以進行2060分鐘效果最佳。會議提出的設想由分析組進行系統化處理，以便在后繼階段對提出的所有設想進行評估。v 缺點：預測結果也容易受少數特別權威人士意見的左右。 2.市場調查法 市場調查法是根據對某種產品市場供需情況變化的詳細調查，來預測其銷售量（或銷售額）的一種專門方法。 （1）對本企業產品目前所處經濟周期階段調查 （2）對消費者的情況進行調查 （3）對市場競爭情況進行調查 （4）對本地區和國內外經濟發展形勢進行調查v3.趨勢預測法 趨勢預測法是立足于以往對有關指標起影響作用的諸因素在目前和將來仍然起作用，因而可以根據這種作用的延續趨勢作為預測未來的

13、依據，來確定預測值。v（1）簡單平均法v（2）移動平均法v（3）指數平滑法（1）簡單平均法）簡單平均法v含義：根據過去若干時期的銷售量（額）的算術平均數作為未來銷售量（額）預測數的預測法。v公式： 預計銷售量（額）=各期銷售量（額）之和/期數v優點：計算簡單。v缺點：沒有考慮時間序列的變化趨勢，且將各期間的差異平均化，因而可能會使預測結果產生較大的誤差。v適用于：各期銷售量基本穩定的產品的預測，如不存在季節性變動的日用品的預測。（2）移動平均法）移動平均法v簡單移動平均法和加權移動平均法v簡單移動平均法： 含義：以連接預測期的若干期歷史數值為基數，把它們的平均數作為下期預測數的方法。平均時，采

14、用移動的方法，增加近期數值，剔除遠期數值。適用于銷售量略有波動的產品。 公式：式中n為移動平均所取期數。當近期數值與預期數值較接近時采用此法。 加權移動平均法 ：含義：根據距離預測期的遠近，按“近大遠小”的原則確定各期權數，以加強近期數據在預測中的影響程度。在計算過程中通常采用自然數作為權數。公式：移動平均是局部平均，反映的是短期的平均銷售水平。既考慮近期銷售的發展趨勢，又要采用不同的權數加權，可以使預測數與實際情況更接近。該方法適用于一個長期穩定、但短期有波動的情形。 （3）指數平滑法）指數平滑法v 也稱為指數移動平均法，它也重視利用近期資料，但不用加權計算辦法，而是采用一個加權因子（平滑指

15、數）（）來調整前期實際和預測數據，確定下期預測數的一種方法。v公式：測銷售量前期預）系數平滑（際銷售量前期實系數平滑）（銷售量預測1Q此法是特殊的加權平此法是特殊的加權平 均法均法取值取值0.30.7之間之間指數平滑法指數平滑法v指數平滑法優點：v只利用基期實際值與預測值的差額，用平滑指數對基期的預測值進行調整后作為計劃期的預測值，預測需要的資料少，計算比較簡便;同時，用適當的平滑指數作為權數，減少了預測值與實際值之間的誤差。v缺點：平滑指數的確定可能有隨意性。4.因果關系預測法因果關系預測法通過對影響銷售變動的各個因素的分析，確定影響銷售變化的最主要因素，然后根據所確定的主要因素與銷售量之間

16、的因果關系建立因果模型，并據此推測未來的銷售量變化趨勢的預測分析方法。產品銷售取決于銷售渠道、客戶的數量、客戶的收入、競爭對手的數量、產品缺陷等因素。因此，需要找出與產品銷售（因變量）相關的因素（自變量），以及它們之間的函數關系，就可以利用這種因果關系進行產品的銷售預測。回歸分析法回歸分析法是因果預測分析中最常用的方法。回歸模型可以是直線，可以是曲線。有一元的回歸方程，也有多元的回歸方程。 v回歸模型建立的程序v（1）確定影響銷售量（額）的主要因素v 選擇重要因素，忽略不重要的、非定量的、偶然的因素。v（2）根據有關資料確定銷售量和自變量之間的數量關系并建立因果關系預測模型v（3）模型方程確定

17、后，根據自變量的變動，預測銷售量v例題10-5 第三節成本預測10.3.110.3.1成本預測的意義成本預測的意義 1、成本預測有利于加強成本控制 2、成本預測有利于實行目標管理 3、成本預測能為經營決策提供科學依據成本預測：總成本預測和單項成本預測；設計成本預測和生產成本預測；目標成本預測和成本變動趨勢預測10.3.2 目標成本預測目標成本預測實現目標利潤所應達到的成本水平或應控制的成本限額，是企業未來一定期間成本管理工作的目標。表現形式可以是：標準成本、計劃成本、定額成本預測方法：1.按目標利潤預測目標成本銷售預測基礎上，預計價格，預計銷售收入-目標利潤2.以先進的成本水平作為目標成本本企

18、業歷史最佳成本水平、國內外同行業同類產品先進水平、基期的實際成本水平再考慮成本降低因素后計算的目標成本水平10.3.3 成本變動趨勢預測成本變動趨勢預測v根據成本變動規律，預測企業計劃期可達到的成本水平。在歷史資料的基礎上，按照成本習性原理，采用一定的方法進行數據處理，建立有關成本模型，并據此預測未來成本的方法。 1、高低點法 2、回歸分析法 3、加權平均法3.加權平均法加權平均法v根據若干時期單位變動成本和固定成本總額的歷史資料，按其距計劃期的遠近確定權數進行加權，計算加權平均的成本水平，建立成本預測模型，進而預測未來成本的一種定量分析方法。vY=a+bxv對a、b都按照加權平均法計算求得，

19、然后再計算yv例題10-6v成本預測還要結合定性分析，考慮企業外部條件等的變動情況。第四節利潤預測10.4.1 利潤預測的意義利潤預測的意義利潤預測對企業進行生產經營決策意義重大，利潤高低影響到企業的投資、融資決策、股利政策等。目標利潤預測目標利潤：企業在未來一段時間內，經過努力應該達到的最優化利潤目標。（1）調查研究，確定計劃期間企業渴望實現的利潤水平（2）分析企業計劃期的實際生產能力、生產技術條件、市場環境等因素，確定目標利潤10.4.2 確定目標利潤的原則確定目標利潤的原則v1、可行性v 2、客觀性v 3、嚴肅性v 4、指導性目標利潤預測的常見方法目標利潤預測的常見方法 本量利分析法本量

20、利分析法 預測目標利潤（預測銷售量保本點銷售量）單位貢獻毛益 目標利潤率法目標利潤率法預測目標利潤目標利潤率預測值（銷售額、資金、總產值） 經營杠桿系數法經營杠桿系數法預測目標利潤基期利潤（1銷售變動率經營杠桿系數）10.4.3 目標利潤預測目標利潤預測1、確定利潤率標準 2、計算目標利潤數額 目標利潤額=預計銷售收入銷售利潤率 或：目標利潤額=預計資金平均占用額資金利潤率 或：目標利潤額=預計產值產值利潤率 3、對目標利潤數額進行修正 4、最終確定目標利潤，并及時將其分解落實納入預算體系。v企業目標利潤預測分析v（1）采取單項措施以實現目標利潤v（2）采取綜合措施實現目標利潤第五節 資金需求

21、量的預測v在銷售預測、成本預測、利潤預測的基礎上對資金需要量進行的預測。v主要影響因素：計劃期間的預計銷售水平v常用方法：v銷售百分比法、資金習性預測法10.5.1 銷售百分比法銷售百分比法v銷售百分比法，就是根據資金各個項目與銷售收入總額之間的依存關系，并假定這假定這些關系在未來時期保持不變的情況下些關系在未來時期保持不變的情況下，按照計劃銷售額的增長情況來預測需要相應地追加多少資金的方法。銷售百分比法步驟銷售百分比法步驟1.分析基期基期資產負債表上那些能隨銷售量變動而發資產負債表上那些能隨銷售量變動而發生變動的項目生變動的項目，并分別將這些項目除以基期的銷售額，將基期的資產負債表各項目用銷

22、售百分比的形式另行編表。 資產類項目：周轉中的貨幣資金、正常的應收賬款和存貨等流動資產項目，一般都會由于銷售收入的增長而相應地增長。固定資產是否要增加，則要視基期的固定資產是否已被充分利用。長期投資、無形資產一般不隨銷售額的增長而增長。（2）權益類項目：應付賬款、應交稅金和其他應付款等流動負債項目則會因銷售額的增長而增長。長期負債和所有者權益等項目，一般不隨銷售額的增長而增長。v （3）對資產負債表中隨銷售額增長而增加的對資產負債表中隨銷售額增長而增加的各個項目，確定其現有資金占銷售額的百分各個項目，確定其現有資金占銷售額的百分比比 v資產占銷售收入百分比資產占銷售收入百分比= =隨銷售量變化資產隨銷售量變化資產基期銷售額基期銷售額=A/S=A/S0 0v負債占銷售收入百分比負債占銷售收入百分比= =隨銷售量變化的負隨銷售量變化的負債債基期銷售額基期銷售額 =L/ S=L/ S0 0v2.分析計算企業內部可利用資金的數額v留存收益是內部融資的來源v留存收益=銷售收入稅后銷售利潤率（1-股利支付率）v=S1R0(1-d1