1、2016金融科普知識講解融資目錄目錄12345什么是融資融資的目的融資的性質及方式主要融資機構介紹企業主要融資方式1什么是融資什么是融資融資廣義狹義 融資即是一個企業的資金籌集的行為與過程； 公司根據自身的狀況，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金的過程。 融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。定義定義2融資的目的融資的目的企業要擴展企業要還債混合動機（擴展和還債一起）融資的目的融資的目的3融資的性質及方式融資的性質及方式表內融資表外融資 銀行貸款 貿易融資 各類傳統融資 經營租賃 合資經營 資產證券化融資性質融資性質 表

2、內融資又稱資產負債表內融資，就是傳統融資。指需列入資產負債表的融資方式，即該項融資既在資產負債表的資產方表現為某項資產的增加，也在負債及所有者權益方表現為負債的增加。 表外融資又稱資產負債表外融資，簡稱表外融資，是指不需列入資產負債表的，即不涉及到資產所有權的轉移與流動，也不在負債及所有者權益方表現為負債的增加。融資的方式融資的方式債權債務權益債權類融資債權融資是指企業通過借錢的方式進行融資。通過增加負債來獲得資金。債務類融資債務融資是指企業通過向個人或機構投資者出售債券、票據籌集營運資金或資本開支。通過持有的現金等價物轉移獲得資金。權益類融資權益融資是指向其他投資者出售公司的所有權，即用所有

3、者的權益來交換資金。商業信用租賃融資發行債券銀行信用項目融資債務類債權類債權債務類融資的基本手段債權債務類融資的基本手段權益類融資權益類融資權益類融資方式IPOPE風險投資4主要金融機構介紹主要金融機構介紹 銀行 信托 租賃銀監會 券商 基金 期貨證監會保險保監會監管機構監管機構銀行信托金融租賃 銀行是依法成立的經營貨幣信貸業務的金融機構。 信托就是信用委托，信托業務是一種以信用為基礎的法律行為。 金融租賃是一種以融物代替融資，融物與融資密切相連的信用形式。它以融通資金為直接目的，以技術設備等動產為租賃對象的一種金融行為。銀監會銀監會銀監會 執行貨幣政策，對國民經濟進行宏觀調控，對金融機構乃至

4、金融業進行監督管理的特殊的金融機構； 通過存款、貸款、匯兌、儲蓄等業務，承擔信用中介的金融機構； 從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼并與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業務的非銀行金融機構； 不以營利為目的，專門為貫徹、配合政府社會經濟政策或意圖，充當政府發展經濟、促進社會進步、進行宏觀經濟管理工具的金融機構 ； 資助國家克服窮困，各機構在減輕貧困和提高生活水平的使命中發揮獨特的作用。中央銀行商業銀行投資銀行政策性銀行世界銀行銀行銀行銀行信托信托一種理財方式1一種金融制度2一種特殊的財產管理制度3一種以信用為基礎的法律行為4信托 委托人是信托關系的創設者，他應具有完全民事行為能力的自然

5、人、法人或依法成立的其他組織。委托人提供信托財產，確定誰是受益人以及受益人享有的受益權。指定受托人、并有權監督受托人實施信托。 受托人承擔著管理、處分信托財產的責任。應具有完全民事行為能力的自然人或法人。受托人必須恪盡職守、履約誠實、信用、謹慎、有效管理的義務。必須為受益人的最大利益，依照信托文件的法律規定管理好信托財產的義務。 受益人是在信托中享有信托受益權的人，可以是自然人、法人、或依法成立的其他組織。也可以是未出生的胎兒。公益信托的受益人則是社會公眾。信托信托信托主體受托人受益人委托人1獨立性物上代位性有限性 主要有三種表現，信托財產與受托人的固有財產相互獨立：不同委托人的信托財產或同一

6、個人委托人的不同類別的信托財產相互獨立：同一委托人的信托財產與其他財產相互獨立。 指信托財產的形態發生改變，但并不改變其作為信托財產的特性。 信托的成立是以信托財產的轉移為前提條件。轉讓的方式有:單純信托財產物的位移,物的位移并且信托財產的使用權,處置權,管理權也轉讓到受托人手中,信托財產的所有權和使用權一并轉移到受托人手中 信托財產上空間上的有限性，即其范圍受法律的限制：信托財產時間上的有限性，即信托財產都有時效性信托特點信托特點信托特點轉讓性承租人供應商出租人 金融租賃是一種以融資與融物相結合為特征的信用活動方式。 金融租賃公司以設備所有者的身份為出租人，將擁有的生產設備、交通運輸工具、廠

7、房、倉庫等，定期出租給用戶使用，用戶按期支付租金，即可獲得設備的使用權以及到期后物品交易權的一種業務活動。金融租賃金融租賃租賃主體 金融租賃涉及三方當事人，需簽訂兩個或兩個以上的經濟合同。 承租人對租賃物和供貨商具有選擇的權利和責任。 租賃設備的所有權與使用權分離。 金融租賃是融資和融物相結合的交易，融通資金起主要作用。 承租人要分期支付租金以償付本息。 金融租賃合同是不可隨意撤銷的合同。 租賃期滿，設備的處理一般有三種選擇：續租、留購、退租，選擇的方式一般在合同中注明。金融租賃的特點金融租賃的特點券商基金期貨金融機構證監會 “券商”，即是經營證券交易的公司，或稱證券公司。 基金公司是指依據有

8、關法律法規設立的對基金的募集、基金份額的申購和贖回、基金財產的投資、收益分配等基金運作活動進行管理的公司。 期貨公司是指依法設立的、接受客戶委托、按照客戶的指令、以自己的名義為客戶進行期貨交易并收取交易手續費的中介組織。資管計劃企業債資產支持證券項目債產業基金券商基金券商、基金相關融資手段券商、基金相關融資手段產業基金產業基金產業投資基金，廣義上指向被投資企業在首次公開發行前各階段的權益投資，并參與被投資企業的經營管理，以期所投資企業發育成熟后通過股權轉讓實現資本增值基礎建設類項目期限為3-5年積極參與被投資企業管理非公開市場操作產業基金運作基本介紹產業基金運作基本介紹1選擇投資對象2盡職調查

9、3交易架構設計及投資4參與企業管理5合理方式退出產業基金產業基金企業專業投資機構精英合伙人產業基金管理公司GP有限合伙人LP投資項目C投資項目D投資項目E投資項目B投資項目A顧問委員會投資決策委員會保險公司金融機構 保險公司，是采用公司組織形式的保險人，經營保險業務。 保險關系中的保險人，享有收取保險費、建立保險費基金的權利。同時，當保險事故發生時，有義務賠償被保險人的經濟損失。保險保監會企業主要融資方式5企業主要融資手段企業主要融資手段資產抵押貸款項目開發貸款 出口創匯貸款無形資產質押貸款票據貼現融資企業債項目債可轉債股權投資明股實債通過融物達到融資目的上市融資認股權證實體資產證券化信貸資產

10、證券化證券資產證券化現金資產證券化銀行貸款發行債券吸收投資股票發行金融租賃資產證券化 企業將資產抵押給商業銀行或證券公司，由相應機構發行等價的資產證券化品種，募集資金供之企業使用。商業銀行對擁有成熟技術及良好市場前景的產品公司給予信貸支持。對于生產出口產品的企業，銀行可以根據出口合同，或盡快發提供的信用簽證，提供打包貸款。依據相關規定，依法可以轉讓商標的專用權、專利權、著作權中的財產權等無形資產都可以作為貸款抵押物。主要指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。票據持有人將商業票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息后的資金。銀行貸款銀行貸款資產抵押貸款項目開發貸款出口創匯貸款無形資產抵押貸款票據貼現融資企業債券

11、是公司依照法定程序發行、約定在一定期限還本付息的有價證券。通常泛指企業發行的債券。項目債為企業債的一個分支，是由企業為其重點項目所發行的特指債券。發行債券發行債券企業債項目債可轉換債券是債券的一種，可以轉換為債券發行公司的股票，通常具有較低的票面利率。本質上講，可轉換債券是在發行公司債券的基礎上，附加了一份期權，允許購買人在規定的時間范圍內將其購買的債券轉換成指定公司的股票。可轉債非股份制企業以協議等形式吸收各類直接投入的資本，形成企業投入資本的一種籌資方式。投入資本不以股票為媒介，是非股份制企業籌集股權資本的一種基本方式。吸收投資吸收投資股權資本明股實債按照字面意思理解即為“表面是股權投資，

12、實質上是債權投資。”其種投資方式雖然形式上是以股權的方式投資于被投資企業，但本質上卻具有剛性兌付的保本約定。明股實債將經營公司的全部資本等額劃分，表現為股票形式，經批準后上市流通，公開發行。由投資者直接購買，短時間內可籌集到巨額資金。發行股票發行股票上市融資融資租賃是通過融物達到融資的一種手段，指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。資產的所有權最終可以轉移，也可以不轉移。金融租賃金融租賃融資租賃廣義狹義資產證券化 狹義的資產證券化是指信貸資產證券化。按照被證券化資產種類的不同，信貸資產證券化可分為住房抵押貸款支持的證券化和資產支持的證券化。 廣義的資產證券化是指某一資產或資產組合采取證券資產這一價值形態的資產運營方式。資產證券化資產證券化資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種融資形式。資產證券化資產證券化資產證券化即實體資產向證券資產的轉換，是以實物資產和無形資產為基礎發行證券并上市的過程。將一組流動性較差信貸資產，如銀行的貸款、企業的應收賬款，經過重組形成資產池，使這組資產所產生的現金流收益比較穩定并且預計今后仍將穩定，再配以相應的信用擔保，在此基礎上把這組資產所產生的未來現金流的收益權轉變為可以在金融市場上流動、信用等級較高的債券型證券進行發行的過程。即證券資產的再證券