1、公允價值在新會計準(zhǔn)則的引入 -武漢辦證 編輯：王鵬 來源：新浪【摘要】財政部于2006年2月15日頒布了新企業(yè)會計準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則包括以國際財務(wù)報告準(zhǔn)則為基礎(chǔ)的“一項基本會計準(zhǔn)則”，38項具體會計準(zhǔn)則和相關(guān)應(yīng)用指南。其中有關(guān)公允價值的引入作為這次新準(zhǔn)則改革的亮點頗受業(yè)內(nèi)人士的關(guān)注。早在1998年我國也曾在債務(wù)重組和非貨幣性交易業(yè)務(wù)中引用了公允價值概念，引發(fā)了資本市場的利潤操縱風(fēng)潮。此次，新會計準(zhǔn)則針對計量屬性做出重大的調(diào)整，全面引入公允價值、現(xiàn)值等計量屬性。 盡管相比國際會計準(zhǔn)則，我國新準(zhǔn)則在公允價值的使用程度上仍有所保留。但我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟環(huán)境是否能適應(yīng)這一改變，是否會造成利潤操縱，都有待研究及

2、實踐驗證。 關(guān)鍵詞：新會計準(zhǔn)則，公允價值 Abstract Chinese treasury department has published the new accounting standards on 15th February 2006. The new standard has basically realized its convergence to the international accounting standards. It contains one basic accounting standard, 38 material standards and some oth

3、er guides. During the changes of the new standards, the import of fair value attracts peoples attention so much. Its not the first time of using fair value. The concept of fair value was brought in CAS at 1998 in the standards of dept reorganization and non-currency transaction which had initiated t

4、he capital market profit operation unrest. This time, the new accounting standards makes significant adjustment in the measuring attribute, and comprehensive introducing the measurement of fair value as also as current value. Although compared with IAS/IFRS and FASB, CAS still has some reservation i

5、n using fair value. But our country present stage economic environment whether can adapt this change, whether can create the profit operation, all waits for the research and the practice confirmation. Key Words: New Accounting Standards, Fair Value 目 錄 一、序言•••&#8226

6、;•••••••••••••••••••••••••••&a

7、mp;#8226;••••••••••••••••••1 二、文獻回顧•••••••&#82

8、26;•••••••••••••••••••••••••••

9、••••••••••2 三、國外會計準(zhǔn)則中關(guān)于公允價值的應(yīng)用•••••••••••••••&

10、#8226;••••••3 （一）公允價值在國際會計準(zhǔn)則中的應(yīng)用••••••••••••••••••&#8226

11、;••••3 （二）公允價值在美國會計準(zhǔn)則中的應(yīng)用•••••••••••••••••••••&

12、;#8226;•3 四、中國會計準(zhǔn)則中關(guān)于公允價值的應(yīng)用•••••••••••••••••••••••5 （一）公允價值

13、的引入背景••••••••••••••••••••••••••&#822

14、6;•••••••5 （二）公允價值在新準(zhǔn)則的具體體現(xiàn)••••••••••••••••••&

15、#8226;•••••••6 債務(wù)重組•••••••••••••••••••&a

16、mp;#8226;••••••••••••••••••••••••••&

17、#8226;•7 非貨幣性資產(chǎn)交換••••••••••••••••••••••••&#822

18、6;•••••••••••••••7 投資性房地產(chǎn)•••••••••••&

19、;#8226;••••••••••••••••••••••••••&#8

20、226;•••••7 企業(yè)合并•••••••••••••••••••••&

21、;#8226;••••••••••••••••••••••••••8 金融工具確

22、認(rèn)和計量••••••••••••••••••••••••••&#8226

23、;•••••••••••8 五、公允價值實際應(yīng)用的研究 ••••••••••••••&#82

24、26;•••••••••••••••••9 （一）選取樣本•••••••••&a

25、mp;#8226;••••••••••••••••••••••••••&

26、#8226;••••••••9 （二）樣本分析•••••••••••••••••&#8226

27、;••••••••••••••••••••••••••9 （三）結(jié)論&#

28、8226;••••••••••••••••••••••••••&#822

29、6;••••••••••••••••••••14 （四）合理運用公允價值的思考•••••&#

30、8226;••••••••••••••••••••••••15 附錄••&

31、;#8226;••••••••••••••••••••••••••&#8

32、226;•••••••••••••••••••••••15 資料來源和參考文獻••&#822

33、6;•••••••••••••••••••••••••••&

34、amp;#8226;••••••••17 一、 序言 2006年2月15日，財政部發(fā)布了39項企業(yè)會計準(zhǔn)則（以下簡稱新準(zhǔn)則）和48項注冊會計師審計準(zhǔn)則，在新的會計準(zhǔn)則體系中，包括1項基本準(zhǔn)則、38項具體準(zhǔn)則和相關(guān)應(yīng)用指南，其中包括了22項新推出的會計準(zhǔn)則，充實了原有的會計準(zhǔn)則體系。 新會計準(zhǔn)則體系構(gòu)成圖11 圖1新準(zhǔn)則突出強調(diào)了會計信息質(zhì)量特征的重要性，確認(rèn)了基本準(zhǔn)則作為概念框架的地位，同時也確定了我國的會計目標(biāo)企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實際發(fā)生的交易

35、或者事項為依據(jù)進行會計確認(rèn)、計量和報告，如實反映符合確認(rèn)和計量要求的各項會計要素及其他相關(guān)信息，保證會計信息的真實可靠、內(nèi)容完整。企業(yè)編制財務(wù)會計報告的目的是向財務(wù)會計報告使用者提供有關(guān)企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果績和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財務(wù)會計報告使用者作出經(jīng)濟決策。2 在眾多的變化中有一個十分吸引眼球的亮點公允價值的應(yīng)用。本文將分為5個部分進行論述，5個部分的主要內(nèi)容如下： 第1部分是序言，闡明本文的研究背景，并對文章的框架結(jié)構(gòu)和研究方法進行簡要的介紹。 第2部分是文獻回顧，回顧研究歷程，評述國內(nèi)外的研究情況及成果。 第3部分是通過表格的方式列舉出IA

36、S/IFRS和SFAS對公允價值應(yīng)用的應(yīng)用歷程，用以歸納出公允價值引入的規(guī)律。 第4部分重點討論公允價值在CAS中的應(yīng)用，針對其引入背景、具體體現(xiàn)展開論述。 第5部分選取樣本公司對公允價值引入的影響進行分析提出幾點建議以促進公允價值能夠更合理更廣泛的得到運用，配合新會計準(zhǔn)則的順利實施，同時也為我國經(jīng)濟環(huán)境得以持續(xù)健康的發(fā)展提出幾點思考。 二、 文獻回顧 （一）公允價值的內(nèi)涵與外延 公允價值（fair value），美國會計準(zhǔn)則（FASB）將其定義為：在當(dāng)前的非強迫或非清算的交易中，自愿的雙方之間進行資產(chǎn)（或負(fù)債）的買賣（或發(fā)生于清償）的金額。國際會計準(zhǔn)則（IASB）的定義為：在公平交易中，熟悉

37、情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以為進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。我國會計準(zhǔn)則對公允價值的定義與IASB相同。可見公允價值的定義雖然表述不同但實質(zhì)相同，并且都基于一個假設(shè)前提，即假定企業(yè)處于持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)，不打算或不需要清算，不打算大幅度削減其經(jīng)營規(guī)模，或以不利的條件進行交易。其實，公允價值的定義實際上是一個很廣的概念范疇，它反映了交易和事項內(nèi)涵的公平、允當(dāng)?shù)膬r格，并同時兼具可靠、相關(guān)的信息質(zhì)量特征。 相對于歷史成本來說，公允價值會計信息能夠更加真實的反映資產(chǎn)給企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益和企業(yè)在清償債務(wù)時需轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的價值。正是因為其提供了會計信息的高度相關(guān)性，得到了眾多投資者和債權(quán)人的青睞，其運用也得到了長足的發(fā)展。

38、 （二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 1、國外研究現(xiàn)狀 早在20世紀(jì)70年代，美國公認(rèn)會計準(zhǔn)則（Generally Accepted Accounting Principles，GAAP）中就已使用“公允價值”術(shù)語，但是在美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（Financial Accounting Standard, FAS）1984年發(fā)布的專門論述會計計量的財務(wù)會計概念公告第5輯企業(yè)財務(wù)報表項目的確認(rèn)與計量中仍未使用。 1990年前后復(fù)雜衍生金融工具的日新月異，使得公允價值計量屬性得到了前所未有的重視。FASB（2000）發(fā)布財務(wù)會計概念公告第7輯在會計計量中運用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值以及一系列文獻表明，自20世紀(jì)90年

39、代以來，公允價值計量和報告有關(guān)的具體技術(shù)問題在國際會計界和有關(guān)政府所受到的高度重視，并且也已取得了大量重要的研究成果。 總體來說，國外相關(guān)研究文獻的研究主要側(cè)重于公允價值的定義，確認(rèn)、計量、報告和審計公允價值的原則和方法，公允價值在某些領(lǐng)域（如金融工具、自創(chuàng)商譽、企業(yè)合并、人力資本、股票期權(quán)等）的應(yīng)用問題，以及公允價值運用的可靠性及其實證研究等。3 2、國內(nèi)研究現(xiàn)狀 我國的相關(guān)研究始于1995年左右，討論的焦點在公允價值在我國應(yīng)用的意義及其在會計上的應(yīng)用所會導(dǎo)致的影響。但是對于公允價值會計問題系統(tǒng)深入的專門研究尚不見多：葛家澍以第五種屬性 描述公允價值4；黃世忠也曾明確提出了“公允價值會計：面

40、向21世紀(jì)的會計模式”的觀點。當(dāng)時我國許多學(xué)者都是持有倡導(dǎo)我國會計積極穩(wěn)妥的采用公允價值的態(tài)度。直到1997年，在公允價值運用上的觀點分歧，造成我國在會計標(biāo)準(zhǔn)中對公允價值“先用后棄”、“用而無方”。并且由于1998年由公允價值應(yīng)用而導(dǎo)致操縱利潤現(xiàn)象的升溫，進而影響了我國經(jīng)濟市場健康穩(wěn)定的發(fā)展，造成了公允價值在我國廣泛推廣的巨大障礙。 隨著經(jīng)濟全球化的迅速發(fā)展，會計準(zhǔn)則的全球趨同已成為不可阻擋的歷史潮流，我國作為IASC的成員國，采取了積極的態(tài)度面對國際趨同的挑戰(zhàn)，經(jīng)歷了10年本土?xí)嬍聞?wù)研究，大膽采用了一步到位的策略，于2006年2月15日頒布的新會計準(zhǔn)則體系。其中公允價值問題是新會計準(zhǔn)則實施

41、的一大難關(guān)，實際運用中可能遇到的眾多問題引起了社會各界的廣泛關(guān)注。 三、國外會計準(zhǔn)則中關(guān)于公允價值的應(yīng)用 （一）公允價值在國際會計準(zhǔn)則中的應(yīng)用 國際會計準(zhǔn)則委員會作為公允價值應(yīng)用的積極推動力量，對公允價值計量模式的推廣做出了極大的貢獻。截止2006年4 月底, IASB 發(fā)布的7項IFRS及仍然有效的30項IAS中, 據(jù)筆者統(tǒng)計, 直接涉及 公允價值的就有24項（詳見表1），占65% 。 表1 IASC頒布的直接涉及公允價值的IAS/IFRS （二）公允價值在美國會計準(zhǔn)則中的應(yīng)用 美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會作為公允價值的堅定支持者，在公允價值的應(yīng)用方面處于領(lǐng)先地位，對于公允價值計量模式的推廣做出了

42、巨大的貢獻。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會發(fā)布的有關(guān)公允價值的會計準(zhǔn)則見表2 表2 美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會發(fā)布的有關(guān)公允價值的會計準(zhǔn)則 公允價值之所以能在美國財務(wù)會計準(zhǔn)則中得到廣泛應(yīng)用，與美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會更注重會計信息的相關(guān)性密不可分。而且，從現(xiàn)實條件來看，美國具備發(fā)達的資本市場，完善的市場經(jīng)濟體系，健全的中介服務(wù)機構(gòu)，完善的企業(yè)財務(wù)預(yù)算、決策系統(tǒng)，具有了公允價值應(yīng)用的現(xiàn)實條件。 可見美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會對公允價值的應(yīng)用同國際會計準(zhǔn)則委員會類似，都是先解決披露問題，然后制訂確認(rèn)和計量的標(biāo)準(zhǔn)。 四、中國會計準(zhǔn)則中關(guān)于公允價值的應(yīng)用 （一）公允價值引入背景 將公允價值在我國的應(yīng)用分為三個階段：提倡

43、使用階段，回避階段和重新引入階段。5 1、 提倡使用階段 1997年2000年，財政部大力提倡使用公允價值，共頒布了10項具體會計準(zhǔn)則，涉及的債務(wù)重組、投資和非貨幣性交易。1998年6月發(fā)布的企業(yè)會計準(zhǔn)則債務(wù)重組中首次出現(xiàn)了公允價值。 我國財政部當(dāng)時對于公允價值的認(rèn)識是從客觀的角度出發(fā)，引入公允價值概念，在一定程度上來說對使我國會計準(zhǔn)則更好的適應(yīng)市場經(jīng)濟環(huán)境、與國際會計協(xié)調(diào)等方面都起到了良好的推動作用。 2、回避階段 2001年2006年，由于當(dāng)時我國要素市場不夠成熟，缺乏活躍的市場，使得公允價值難以獲得，導(dǎo)致了企業(yè)在運用會計準(zhǔn)則時隨意性大，出現(xiàn)了大量的利用公允價值操縱利潤的現(xiàn)象。因此，200

44、1年財政部重新修訂了具體會計準(zhǔn)則，強調(diào)真實性和謹(jǐn)慎性，明確回避了公允價值計量。 財政部主要修訂了債務(wù)重組、非貨幣性交易和投資三項準(zhǔn)則，具體應(yīng)用情況修訂前后見表4 表4 公允價值在三項具體會計準(zhǔn)則修訂前后的應(yīng)用情況 這三項準(zhǔn)則中應(yīng)用的轉(zhuǎn)變，防止對公允價值的濫用和人為操縱利潤情況的進一步惡化。但從長遠(yuǎn)來看，放棄公允價值應(yīng)用可能產(chǎn)生另一些問題。以債務(wù)重組為例，以重組債務(wù)的賬面價值入賬，對債權(quán)人不公平。同時，重組過程中債權(quán)人往往會有一定的損失，按照修訂后的準(zhǔn)則，債權(quán)人在承擔(dān)債務(wù)重組損失的同時還要將它計入資產(chǎn)價值或長期投資，不能得到免去部分所得稅的優(yōu)惠，加重了債權(quán)人的負(fù)擔(dān)。此外，從公允價值在美國財務(wù)會計

45、準(zhǔn)則和國際會計準(zhǔn)則中的應(yīng)用情況來看，回避公允價值與國際慣例相悖。 3、 重新引入階段 我國的證券市場經(jīng)過了十幾年的發(fā)展和完善，在構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進步；股權(quán)分置試點，加強了上市公司信息披露和舞弊查處的力度；財政部加大了對會計信息質(zhì)量和注冊會計師審計質(zhì)量的監(jiān)督檢查；上市公司內(nèi)外治理水平進一步提高，獨立董事、注冊會計師、資產(chǎn)評估師的理性經(jīng)濟選擇為上市公司的違規(guī)行為構(gòu)筑了多道“防火墻”；廣大投資者對會計信息進行分析判斷、有效甄別的能力也有所加強，證券市場的有效性逐步提高。勢異時移，這些都有助于公允價值應(yīng)用的環(huán)境已初步實現(xiàn)。6 另外，多年來眾多研究表明公允價值只是利潤操縱的一個手段

46、，與利潤操縱之間并無必然聯(lián)系，即使在歷史成本會計模式下也存在利潤操縱的情況。當(dāng)上市公司管理層蓄意造假、會計審計人員失去職業(yè)道德與證券市場監(jiān)管失控三個條件同時具備時，公允價值就會成為利潤操縱的工具，在這種情況下，任何制度都不能有效的發(fā)揮防護作用。 因此，財政部于2006年2月15日正式發(fā)布新會計準(zhǔn)則，將公允價值重新引入。此舉具有以下幾方面的意義。7 （1）公允價值計量的引入實質(zhì)上反映了中國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則的趨同。 無論是美國會計準(zhǔn)則委員會（FASB），還是國際會計準(zhǔn)則委員會（IASB），在制定會計準(zhǔn)則時正不斷從傳統(tǒng)的歷史成本會計向公允價值會計轉(zhuǎn)變。這次新準(zhǔn)則的改革為了消除我國會計準(zhǔn)則同國際

47、會計準(zhǔn)則之間理解會計政策和會計信息的隔閡，促進國際間的貿(mào)易與投資活動的發(fā)展，提高我國企業(yè)財務(wù)信息的可比性，同時促使我國資本市場面向全球化的發(fā)展，激發(fā)境外投資者進入中國資本市場以及境外戰(zhàn)略投資者購并中國企業(yè)的積極性。 （2）應(yīng)用公允價值是為了滿足新準(zhǔn)則體系的需要。 新會計準(zhǔn)則體系將關(guān)注的重點從工商企業(yè)擴展到很多新行業(yè)、新領(lǐng)域和新業(yè)務(wù)。在這些新行業(yè)、新領(lǐng)域和新業(yè)務(wù)中，歷史成本的計量屬性已經(jīng)難以滿足會計核算的需求了。因此，新準(zhǔn)則借鑒了國際會計準(zhǔn)則，在經(jīng)濟環(huán)境和市場條件允許的情況下，大膽而謹(jǐn)慎地引入公允價值，對特定資產(chǎn)或者交易采用公允價值計量模式。 （3）公允價值的應(yīng)用能夠提高會計信息相關(guān)性的需要 公

48、允價值立足于現(xiàn)在和未來，充分吸收市場價格中蘊涵的信息，能真實反映資產(chǎn)給企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益，更確切的披露企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力和財務(wù)風(fēng)險，有助于信息使用者更好的做出正確的決策。 （二）公允價值在新準(zhǔn)則的具體體現(xiàn) 新準(zhǔn)則中涉及公允價值的具體準(zhǔn)則見表5 表5 2006年新會計準(zhǔn)則中涉及公允價值的準(zhǔn)則8 選取采用公允價值計量產(chǎn)生影響較大的幾個準(zhǔn)則，對其變動加以說明 1、債務(wù)重組 新準(zhǔn)則中一個明顯的變化就是債務(wù)重組業(yè)務(wù)采用公允價值作為交易價格9。基本回到了我國1998年時的情形，與國際會計準(zhǔn)則中相關(guān)規(guī)定大致相同。脫離了原來以賬面價值作為記賬基礎(chǔ)、增值部分作為權(quán)益的思路，將轉(zhuǎn)出資產(chǎn)原賬面價值和現(xiàn)時公允價

49、值之差作為重組收益處理，并將債務(wù)重組收益計入營業(yè)外收入。 新準(zhǔn)則的規(guī)定意味著，一旦債權(quán)人讓步，上市公司獲得的利益將直接計入當(dāng)期收益，從而使上市公司獲得巨額利潤。特別是對于那些滬深股市無力清償債務(wù)的上市公司而言，極有可能通過債務(wù)的全部或部分豁免來提高每股收益。其實，通過公允價值而獲得的利潤屬于非經(jīng)常性損益，若能從監(jiān)管指標(biāo)入手，將原來以凈利潤、每股收益和每股凈資產(chǎn)的計算標(biāo)準(zhǔn)改變?yōu)橐园磧衾麧櫯c凈利潤扣除非經(jīng)常性損益兩者孰低為基礎(chǔ)，定能大大遏制上市公司操縱利潤的積極性，從而確保新準(zhǔn)則的順利實施。 2、非貨幣性資產(chǎn)交換 新準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實質(zhì)且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量

50、時，以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益。換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)公允價值均能夠可靠計量的，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的公允價值作為確認(rèn)換入資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)，除非有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價值更加可靠。特別需要指出的是，如果交易雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，則可能導(dǎo)致發(fā)生的交換不具有商業(yè)實質(zhì)。 之前的非貨幣性交易準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)發(fā)生的非貨幣性交易按照交易的賬面價值入賬，只有在收到補價的情況下按比例確認(rèn)收益，會計處理中沒有涉及公允價值。修訂后的非貨幣性交易引入公允價值和評估計價作為入賬基礎(chǔ)。運用公允價值來計量非貨幣性資產(chǎn)交換，換入資產(chǎn)公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期

51、損益，結(jié)果是產(chǎn)生利潤。這便給房地產(chǎn)投資企業(yè)孕育了一定的機會，由于可能每年重估地產(chǎn)價值，并以市值反映其賬面價值，此舉將直接大幅提高每股的凈資產(chǎn)，降低市凈率 。此外，折舊的消失亦會提高公司利潤，從而有效提升公司股票的估值水平10。 3、 投資性房地產(chǎn) 新準(zhǔn)則規(guī)定，在會計報表中須單列“投資性房地產(chǎn)”項目，改變了之前與企業(yè)自用房地產(chǎn)一樣納入固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)進行核算，這在一定程度上有利于反映企業(yè)房地產(chǎn)的實際構(gòu)成情況及各類房地產(chǎn)對企業(yè)經(jīng)營成果的貢獻情況。 新準(zhǔn)則規(guī)定，對投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量，企業(yè)可以在成本模式和公允價值模式之間自由選擇。在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進行后續(xù)計量。采用公允價值模式計量的，應(yīng)同時滿足以下條件：（1）投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；（2）企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值作出合理的估計。采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的