1、天一金融備考，。7. 資產配置是根據投資需求將投資資金在不同類別資產之間進行分配，一般是（）。A. 將資產在增長型B. 將資產在低風險、低C.將資產在貨幣資金與D.將資產在公共事業類與周期型之間進行分配與高風險、高之間進行分配之間進行分配與能源類之間進行分配8. 下列各項中，屬于過度自信的是（）。A.力幻覺B.暈輪效應C.資金效應D.沉沒成本效應9. 關于有效市場假說，下列說法中錯誤的是（）。A.在有效市場中，基本面分析無效B.在弱式有效市場中，基本面分析無效C.在半有效市場中，技術面分析無效D.在有效市場中，內部信息無法獲得超額利潤10. 關于行為金融理論，下列說法中錯誤的是（）。A.大多數

2、投資者是行為投資者，總是風險回避的 B.后悔情緒會導致異常行動，進而導致更壞的結果C.實施成本會限制D.投資者是活動的能力11. （）不是個人現金流量表的具體內容A.主要收入的分類、額度及其與總收入的B.結余額度情況C.主要的分類、額度及其與總的情況D.凈資產額度12. 以下符合對風險偏好型客戶描述的是（）A. 投資工具以安全性高的儲蓄、國債、保險等為主B. 投資應遵循組合設計、設置風險止損點，防止投資失敗影響家庭整體財務狀況C.投資應以儲蓄、和債券為主，結合高的股票、基金和投資，優化組合模型，使與風險均衡化D.不在乎風險，不因風險的存在而放棄投資機會13. 下列不屬于個人資產負債表中A. 現

3、金B. 定期存款資產的是（）。2天一金融備考，。C.應付賬款D.基金14. 為了制定合理的現金預算，需，主要應該估計（）客戶的收入，若客戶是位市場銷售，在這一過A.客戶收入最低時的狀況和最高時的狀況 B.客戶收入過去的平均狀況和最高時的狀況C.以客戶過去的平均收入為基準，做最好與最壞狀況下的分析D.客戶收入最低時的狀況和過去平均狀況15. 關于客戶的風險特征，下列說法正確的是（）A. 風險是對預期的不確定，不可以被度量B. 客戶的風險特征即客戶可能產生的最大損失C.客戶的風險特征是進行顧問服務要考慮的重要因一D.對于相同的風險，每個客戶對待的態度是一致的16. 對上市公司進行性分析，有利于發現

4、（）A.能力是否處于較高水平B.存貨周轉率是否理想C.其資產使用效率是否合理D.其是否存在償債風險17. 關于有形資產凈值債務率，下列說法中不正確的有（）A.有形資產凈值債務率能反映債權人投資受到股東權益的保障程度 B.有形資產凈值債務率是負債總額與有形資產凈值的百分比C.有形資產值是股東具有所的有形資產的凈值D.對于債權人而言，有形資產凈值債務率越高越好18. （）是行業成標志。A.技術上的成熟B.的成熟C.生產工藝的成熟D.產業組織上的成熟19. 利用統計數值模擬和其他定量模型進行A.量化分析法B.技術分析法C.基本分析法D.統計分析法市場相關研究的方法是（）20. 下列關于行業集中度的說

5、法中，錯誤的是（）3天一金融備考，。A.行業集中度越低，市場越趨于競爭B.行業集中度越高，市場越趨于C.行業集中度是指某行業相關市場內前 N 家最大的企業所占市場份額的總和D.行業集中度一般以某一行業排名前 10 位的企業的銷售額占行業總的銷售額的比例來度21. 影響A.市場需求的政策因素不包括（）入政策B.融資融券政策C.產業調整政策D.金融監管政策22. 公用事業和某些A.完全競爭型、技術高度密集型或稀有金屬礦藏的開采等行業大多接近于（）B.完全C.寡頭型型D.全競爭型23. 在宏觀A. GDPB. 利率 C.庫存量D.失業率分析中，屬于先行性指標的是（）24. 信用評分模型的關鍵在于（）

6、A. 辨別分析技術的運用B. 借款人特征變量的當前市場數據的搜集 C.借款人特征變量的選擇和各自權重的確定D.單一借款人違約概率及同一信用等級下所有借款人違約概率的確定25. 假設某金融機構總資產為 1000 億元，平均久期為 6 年，總負債為 800 億元，平均久期為 4 年，該機構的資產負債久期缺口為（）。A.-2 B.2 C.2.8 D.-2.826. （）是投資者通過投資保存A.經常性 B.本金保障或者資金的力C.D.增值積累4天一金融備考，。27. 下列關于A.其他條件不變， B.其他條件不變，價格的說法中，正確的是()。協定價格與標的市場價格間的差距越大，時間價值越高剩余的有效時間

7、越長，價格越低C.協定價格與標的市場價格間的差距的大小對價格無影響D.其他條件不變，剩余的有效時間越短，價格越低28. 下列關于公司為客戶提供服務的說法中，正確的是()。A.客戶要求需進行風險提示或者接受高于其風險承受能力等級的金融或金融服務的，公司無B.公司認為客戶金融或接受金融服務不適當或者無法是否適當的，仍可以主客戶推介C.客戶經風險提示后仍堅持或接受服務的，公司應當要求客戶以口頭行確認，由客戶承諾對投資風險承擔責任，做好留痕工作公司應當保存相關提示和確認文件，D.客戶經風險提示后仍堅持或接受服務的，公司應當要求客戶以行確認，由客戶承諾對投資風險承擔責任，做好留痕工作公司應當保存相關提示

8、和確認文件，29.A.實現投資凈效用最大化的兩個具體目標包含()費用的最小化和投資率的最大化B.在風險既定的條件下投資率最大化和在率既定的條件下的風險最小化C.D.倉位頻率的和和回撤率投資率的最大化30. 構建股票投資組合的目的是()。A.降低系統性風險B.增加非系統性 C.增加系統性D.降低非系統性風險31. 使用指數投資法管理股票投資組合，當市場A.有利于用分層法構建投資組合B.有利于用價值法構建投資組合C.不利于管理者縮小股票投資組合的跟蹤誤差D.有利于管理者縮小股票投資組合的跟蹤誤差成本較低時，()。32. 關于債項組合管理免疫策略，下列表述錯誤的是()。A. 免疫策略是一種積極的債項

9、組合管理策略B. 免疫策略試圖建立一個幾乎是零利率風險的債項資產組合C. 免疫策略的一個根本要求是使債項投資組合的久期等于負債的久期D.免疫策略假定市場價格是公平的均衡價格5天一金融備考，。33. 保險 的主要步驟不包括()。A.明確保險期限B.接受保險方案C.確定保險標的D.選定保險34.投保時，充分考慮個人和家庭的實力，盡量在保費一定的情況下獲得最大保障。這體現了保險A.量力而行 B.轉移風險 C.商業保險和D.足額保險中的()的原則。保險相結合35.工商戶生產經營所得稅適用的超額累進稅率為()。A.10%40% B.5%30% C.10%35%D.5%35%36.我國目前石油行業的市場結

10、構屬于（）。 A.完全競爭B.完全C.D.寡頭全競爭37. 從學角度講，是（）。A.人們利用不同或組合的期望率不同，通過調整不同或組合的比例而實現風險的行為B.人們利用不同或組合的期望率不同，通過調整不同或組合的比例而實現無風險的行為C.人們利用同一資產在不同市場間定價不一致，通過資金的轉移而實現風險D.人們利用同一資產在不同市場間定價不一致，通過資金的轉移而實現無風險的行為的行為38.A.6B.5C.3D.8發現每一個周期（無論上升還是下降）可以分成（）個小的過程。39. 在（）情況下，投資者應選擇高系數的組合。A.市場組合的實際預期B.市場組合的實際預期C.預期市場行情上漲D.預期市場行情

11、下跌率小于無風險利率率等于無風險利率6天一金融備考，。40. 某企業為了擴大規模生產，擬向借一筆短期以設備和擴建倉庫，并計劃用第一年收入償還。對而言，該申請（）。A.不合理。會產生新的費用，導致利潤率下降B.合理。可以為C.不合理。因為短期帶來利息收入不能用于長期投資D.合理。可以用利潤來償還二、組合選擇題（每小題 1 分，共 80 題）1.關于前景理論，下列說法中正確的有（）。 .效用函數是反 S 型的函數.效用函數是一個單調遞增的函數.稟賦效應會導致過度.投資者對邊際損失要比邊際A.、B.、C.、 D.、敏感2. 關于資產配置策略，下列屬于積極型的策略有（）。 .買入并持有策略.恒定混合策

12、略.投資組合保險策略.動態資產配置策略A.、B.、C.、 D.、3.（）系數的系數反映學含義包括（）。率對市場組合率變動的敏感性系數是衡量系統風險的指標系數反映了系數為 1 的價格被誤定的程度組合，其均衡率水平與市場組合相同A.、 B.、 C.、D.、4. 客戶的常規性收入包括（）。.獎金收入7天一金融備考，。.股票投資.工資 A.、B.、C.、 D.、5. 道 .工業.農業.分類法將多數股票分為（）。業.公用事業A.、 B.、 C.、D.、6. 下列可直接用于計算每股凈資產的財務數據包括（）。.普通股每.普通股每股凈.普通股股數.凈資產A.、B.、價C.、D.、7. 關于組合可行域，下列說法

13、正確的有（）。.可行域的左邊界必然是向左突的曲線或直線.可行域的左邊界是最小標準差邊界.可行域的右邊界是最小標準差邊界.有效邊界是可行域邊界的一部分A.、B.、 C.、D.、8. 跨期.牛市.看漲.看跌.熊市A.、按照操作方向不同，可以分為（）。8天一金融備考，。B.、C.、 D.、9. 上市公司派發現金紅利后，下列說法正確的有（）。 .公司股東權益減少.公司負債減少.公司每股凈資產減少.公司總股本減少 A.、B.、C.、 D.、10. 根據 K 線理論，在其他條件相同時，（）。 .實體越長，表明多方力量越強.上影線越長，越有利于空方.下影線越短，越有利于多方.上影線長于下影線，有利于空方A.

14、、B.、 C.、D.、11. 美林投資時鐘模型對于下列（）行業，指導意義相對較強。.可選消費.石油和天然氣.電信.公共事業A.、 B.、 C.、D.、12. 主動輪動策略的優點有（）。.容易理解，且符合自上而下的投資理念，適合機構投資者進行行業配置 .少了對行業基本面和公司信息的依賴.抗風險能力得到增強.依據貨幣供應增速 M2 進行輪動，使得策略具有較強的可操作性A.、B.、 C.、D.、9天一金融備考，。13. 股指期貨理論價格的決定主要取決于（）。.期貨指數水平.指數的成分股股息.利率水平.距離合約到期的時間A.、B.、 C.、D.、14.測試通常使用（）方法。.假設性分析.敏感性分析.情

15、景分析.敞口分析A.、B.、C.、 D.、15. 基金投資“羊群行為”產生的.有限理性.信息不安全包括（）。.制度改變.貨幣政策變化A.、 B.、C.、D.、16. 運用比率分析法時，企業可以根據自身風險管理政策的特點選擇（）。 .累積變動為基礎比較.同比變動為基礎比較.環比變動為基礎比較.單個期間變動數為基礎比較A.、B.、C.、 D.、17.全球化對各國產業發展的全球化導致產業的全球化轉移影響具體表現在（）。10天一金融備考，。.國際分工出現重要變化.全球化導致貿易理論與國際直接投資理論全球化導致金融衍生工具的快速發展A.、 B.、 C.、D.、18. 從金融理論的發展來看，無.A.、 B

16、.、 C.、 D.、均衡分析方法最早由（）共同提出。19. 在組建投資組合時，投資者需要注意的有（）1.2.個別指標的適用性的選擇3. 投資時機的選擇4. 多元化A.234 B.23 C.1234 D.1420. 在其他條件相同的情況下，下列關于等額本息償還與等額本金償還的表述，正確的有（）。 1.等額本息償還每期還款額相等，相較易管理;等額本金償還每期還款額不等，相較不易管 理2. 等額本息償還額還款總利息支付額較多;等額本金償還的前期還款現金流量高，后期低， 總利息支付額較少3. 等額本息償還第一期還款利息比等額本金償還第一期還款利息多4. 等額本息償還適合還款能力固定者;等額本金償還適合

17、前期還款能力強，想減輕利息負擔 者A.124 B.13 C.234D.123421.出生于 1986 年，畢業后已工作三年，正在籌備結婚。下列關于的各項表述中，較為適合的是（）11天一金融備考，。1.以固定工具為主，如各種債券、債券型基金、貨幣型基金等2. 加強現金流管理，合理安排日常收支3. 適當節約資金進行適度金融投資，如股票、基金、外匯、期貨投資4. 以保守穩健型投資為主，配以適當比例的進取型投資A.14B.123C.23 D.23422. 導致代表性啟發偏差的1.對先驗概率的不敏感包括（）2.對可性的不敏感3.小數定理的存在4.信息A.34 B.12 C.123D.1234量23. 關

18、于1.對于單個2.對于單個市場線，下列說法正確的有（）來說，其系數為其系統風險的合理測定 組合來說，其系數為其系統風險的合理測定3.單個的期望率與由系數測定的系統風險之間存率與由系數測定的系統風險之間存性關系性關系4.組合的期望A.34B.12C.124 D.123424. 羊群行為產生1.有限理性包括（）。2.信息全3.基金經理人的聲譽效應4.基金經理人的A.1234B.12 C.34D.134機制25. 關于客戶的財務信息和非財務信息，下列說法錯誤的有（）。1.非財務信息可以影響財務的制定，但并不是決定因素2.客戶的地位和投資偏好，以及風險承受能力是財務的基礎12天一金融備考，。3.客戶財

19、務信息是財務的基礎，非財務信息有助于更充分了解客戶4.客戶的收入與A.24B.12C.13 D34，作為財務信息的一部分，決定了財務的內容26. 在使用基本分析和技術分析方法進行1.方法的適用范圍2. 方法的結合使用3. 方法的直觀性4. 方法的復雜性A.34B.123C.234 D.12投資分析時應注意（）27. 隨著1.多樣化趨勢市場的發展，投資客戶需求呈現的特點有（）2. 更加關心政治3. 個性化趨勢大事4.更加關心通貨膨脹指標和物價指標A.23B.14 C.13D.23428. 下列關于生命周期的說法，正確的有（） 1.成為支柱產業是行業處于成熟期的主要特點之 2.強周期行業的成熟期將

20、持續時間較長3. 處于成熟期的行業利潤較高而風險較低4. 所有進入成熟期的行業增長速度均將大幅下降A.24B.13C.123 D.1229. 關于行業與產業，下列表述正確的有（）。1.從嚴格意義上講，行業和產業有差別，主要適用范圍不一樣2.產業作為學的專門術語，有更嚴格的使用條件3.行業的特點是規模性、職業化和功能性4.行業內習慣上將行業分析與產業分析視為同義語13天一金融備考，。A.24 B.124 C.234D.1330. 對上市公司區位分析的目的有（）。1. 分析上市公司對當地2. 研判上市公司的投資價值發展的貢獻3. 測度上市公司在行業中的行業地位4. 分析上市公司未來發展的前景A.1

21、34B.12 C.234D.2431. 根據資產定價模型和股息貼現模型，期望市場率和股價的關系是（）1. 如果其他條件不變，期望市場2. 如果其他條件不變，期望市場率上升，則股價上升率上升，則股價下降3. 如果其他條件不變，4. 如果其他條件不變， A.13B.14 C.23D.24大于 1，則期望市場大于 1，則期望市場率對股價的影響被放大率對股價的影響被縮小32. 中期移動平均線包括（）1.10 日線2.30 日線3.60 日線4.250 日線A.14 B.124 C.23 D.123433.通過確定適當的投資比例，高率的基金總是能在同等風險的前提下，獲得比低夏率，下列說法正確的有（）。普

22、比率的基的投資，關于1.2.3.4.率沒有基準點，其大小本身沒有意義率是線性的率衡量的是基金的歷史表現率的有效性還依賴于可以以相同的無風險利率借貸的假設14天一金融備考，。A.134 B.234 C.12D.123434. 常用統計軟件有（） 1.SAS2. SPSS3. Stata 4.ExcelA.23 B.1234 C.134D.1235. 按付息方式分類，債券可分為（）。 1.貼現債券2. 附息債券3. 到期還本債券4. 息票累積債券A.24B.124 C.13D.3436. 債項評級可反映的風險包括（）。1. 債項本身的2. 客戶的債項3. 信用風險4. 市場風險A.234 B.14

23、 C.123 D.1234風險風險37. 采用信用衍生工具緩釋信用風險需滿足的要求是（）1.法律確定性2. 信用3. 風險4. 評估的規定15天一金融備考，。A.124 B.23 C.134D.12338. 下列關于久期分析的表述，正確的是（）。1.久期分析是衡量利率變動對價值影響的唯一方氵2.如采取標準久期分析法，不能反映基準風險3.如采取標準久期分析法，不能反映性風險4.對于利率的大幅變動，久期分析的結果就不再準確A.234B.1234 C.23D.1439. 總體而言，投資者進行投資的主要目的包括（） 1.本金保障2. 資產增值3. 經常性4. 評估A.234 B.14 C.123 D.

24、123440. 關于 Jensen（）指數，下列說法正確的有（）1. Jensen（2. Jensen（ 合的期望3. Jensen（定）指數以）指數值是率之間的差）指數是市場線為基準組合的實際平均率與由市場線所給出的該組組合所獲得的低于市場的那部分風險溢價，風險由系數測4.如果組合的 Jensen（ A.34B.124 C.234D.12）指數為正，則其位于市場線的上方，績效好41. 債券掉換的方法包括（）。 1.替代掉換2. 市場內部價差掉換3. 利率預期掉換4.純率掉換16天一金融備考，。A.13 B.1234 C.24D.13442. 為了費用與投資儲蓄，應該建議客戶開立（）這三種類型

25、的賬戶1. 定期投資賬戶2. 定期存款賬戶3. 扣款賬戶4. A.234B.123 C.124D.134賬戶43. 影響指數型投資策略跟蹤誤差的因素包括()。I.公司合并.股票拆分.紅利.新股A.I、 B.、 C.I、D.I、44. 下列關于金融機構風險測試的表述中，正確的有（）。.可以對風險計量模型中的每一個變量進行測試.可以幫助金融機構確定其風險是否與其風險偏好一致.可以根據歷史上發生的來生成測試的假設前提.測試重點關注風險因素的變化對資產組合造成的不利影響A. 、B. 、C. 、D.、45. 一般而言，對沖操作需要遵循的基本原則有（）。1.方向相同的原則2. 品種相同原則3. 數量相等原

26、則4. 月份相同或相近原則A.2317天一金融備考，。B.123C.234 D.1446. 下列情況中，技術指標移動平均線（MA）極易發出錯誤的信號的有（）1. 盤整階段2. 上升趨勢的中途休整階段3. 局部反彈階段4. 局部回落階段A.124B.12C.1234 D.3447. 假設檢驗的基本思想為（）。1. 先對總體參數或分布函數的表達方式做出某種假設，然后找出來一個在假設條件下出現可 能性甚小的（條件）小概率2. 如果試驗或抽樣的結果使該小概率出現了，則不能否認這個假設3. 如果試驗或抽樣的結果使該小概率出現了，這與小概率原理相違背，表明原來的假設有問題，應予以，即拒絕這個假設4.若該小

27、概率在一次試驗或抽樣中并未出現，就沒有理由這個假設，表明試驗或抽樣結果支持這個假設，這時稱假設與實驗結果是相容的，或者說可以接受原來的假設A.13 B.12 C.34 D.13448. 根據 K 線理論，在其他條件相同時，（）。1. 實體越長，表明多方力量越強2. 上影線越長，越有利于空方3. 上影線越短，越有利于多方4. 上影線長于下影線，有利于空方A.13B.123C.24 D.23449. 假設檢驗的具體步驟包括（）1. 根據實際問題的要求，提出原假設及備擇假設2. 確定檢驗計量，并找岀在假設成立條件下，該統計量服從的概率分布3. 根據所要求的顯著性水平和所選取的統計量，查概率分布臨界值

28、表，確定臨界值與域4.設計算出的統計量的值是否落入域，如落入域，則拒絕原假設，否則接受原假18天一金融備考，。A.12 B.234 C.1234D.13450. 關于統計推斷的參數估計及其方法論述正確的有（）。1. 參數估計是指用樣本統計量去估計總體的參數2. 點估計是指用樣本統計量的某個取值直接作為總體參數的估計值3. 區間估計是指在點估計的基礎上，由樣本統計量加減估計誤差得到總體參數估計的一個范 圍區間，同時根據樣本統計量的抽樣分布，可以度量統計量與總體參數的接近程度4. 參數估計的方法有點估計和區間估計兩種A.1234B.34 C.23D.1251. 應用技術分析方法時，應注意的問題包括

29、（）1. 技術分析必須與基本分析結合起來使用2. 理論與實踐相結合3. 多種技術分析方法綜合研判4. 掌握各種分析方法的精髓，并根裾實際情況做適當調整A.12B.123C.34 D.123452. 完全競爭型市場結構的特點有（）。1.生產者眾多，生產資料完全2.是同質的、無差異的3.只有極少數企業能夠影響價格，大多數企業是價格的接受者4.生產者進入或A.24B.234C.12 D.13市場時會受到一定程度的限制53. 對于自下而上的分析方法，下列說法正確的有（）。 .自下而上的分析方法注重對市場大趨勢的把握.根據投資目標，通過一系列的公司財務指標等選出投資個股.自下而上的分析法更注重個股的選擇

30、，忽視市場的短期波動.是采用“自下而上”分析法的典范A.、B. 、C. 、19天一金融備考，。D. 、54. 財務報表常用的比較分析方法包括（）。1. 單個年度的財務比率分析2. 不同時期的財務報表比較分析3.與業其他公司之間的財務指標比較分析4.確定各因素影響財務報表程度的比較分析A.1234B.12 C.123D.3455. 量化分析法的顯著特點包括（）1. 使用大量數據2. 使用模型3. 使用電腦4. 容易被大眾投資者接受A.13B.34 C.124D.12356. 下列方法中屬于.實地調研.深度訪談.比較分析A.123B.12C.13 D.23研究法的有（）。57.的，復蘇過熱滯脹 4

31、 個階段中，下列屬于復蘇階段的特征的有（）1. 失業率大幅上升2. 生產能力擴充3.企業上升4.企業開始A.234B.23C.12 D.134產能約束20天一金融備考，。58. 對于“普通股每股股利”/普通股每價”這一財務指標，可以（）1.稱作每股率2.稱作“每股獲利率”3.反應公司能力的狀況4.反應非上市公司少數股權的投資A.24B.13 C.23D.134狀況59. 一般來說，股票市盈率的估計方法主要有（）1.簡單估計法2.趨勢法3. 回歸分析法4. 線性插值法A.24B.134 C.13D.1260. 產業作為.單一性 .規模性.職業化學的專門術語，有更嚴格的使用條件，產業一般具有（）的

32、特點。.功能性A.、C. 、B. 、D.、61. 在公司基本分析中，公司1. 基礎條件2. 行業地位區位分析的內容包括區位的（）3.特色4.自然條件A.13B.124C.23 D.13421天一金融備考，。62. 下列表述中，屬于自下而上分析流程的有（）。 .微觀中觀宏觀.技術分析公司分析基本面分析.公司分析產業分析區域分析.公司財務及估值分析行業分析宏觀分析A. 、B. 、C.、D. 、63. 行業生命周期可分為（）1. 幼稚期2. 成熟期3. 成長期4.期A.1234 B.124 C.23D.13464. 公司送紅股后，下列說法錯誤的有（）。1. 公司資產減少2. 公司負債減少3. 公司股

33、東權益減少4. 公司每股凈資產減少A.234B.13 C.24D.12365. 根據分析體系，在其他條件不變的前提下，下列做法中能提高公司的凈資產 率的是（）1. 提高營業利潤率2. 提高總資產周轉率3. 增加股東權權益4. 增加負債總額A.124B.23 C.1234D.1422天一金融備考，。66. 下列關于通貨膨脹對股價影響的說法中，正確的有（）。.溫和的、穩定的通貨膨脹對股價的影響較小.通貨膨脹在一定的可范圍內持續，處于景氣階段，股價將持續上升.嚴重的通貨膨脹下，資金流入市場，股價上漲.通貨膨脹影響投資者的心理和預期，從而對股價產生影響A. 、B.、C. 、D. 、67. 決定市場需求

34、的政策因素的具體的政策包括（）。1.融資融券政策2.入政策3. 金融監管政策4. 貨幣與財政政策A.12B.134C.234 D.123468. 公司財務報表分析的主要方法有（）1. 比較分析法2. 因素分析法3. 綜合評價法4. 統計分析法A.12B.13C.24 D.23469.的絕對估計值法包括（）1. 市盈率法2. 現金流貼現模型3.利潤估值模型4.市值回報增長比法A.12B.14C.23 D.3470. 關于客戶的財務信息，下列說法正確的有（）1.財務信息了完整的體系23天一金融備考，。2.客戶財務信息是財務的基礎3. 客戶投資偏好屬于非財務信息4. 客戶財務信息僅指客戶當前的收支狀

35、況，與未來發展無關A.13B.24 C.12D.2371. 關于個人風險承受能力的評估，下列說法正確的有（）1. 定性分析和定量分析相結合是最常見的評估方法之一2. 通過確定和調整客戶可接受的風險水平，來幫助客戶做出客觀評估3. 評估內容涵蓋了客戶財務狀況、投資經驗、投資風格、投資目標和風險承受能力五大模塊4. 根據風險偏好類型和程度，客戶可劃分為保守型、穩健型、平衡型、成長性和進取型A.123B.134 C.234D.12472. 對于客戶未來收入，下列說法正確的有（）1.客戶未來收入具有穩定性，因此可根據適當的增長率合理未來收入區間2.客戶收入最低情況下的收入一定要納入未來收入的考量中3.

36、客戶未來收入會受到各種因素的影響而具有不確定性4.客戶未來變化的合理估計是根據以往收入和宏觀A.234B.124 C.134D.123狀況下的合理73. 關于客戶未來1.通貨膨脹因素是2.生活質量是3.為了顧及客戶未來的，下列說法正確的有（）預期考慮因一的因一，首先考慮滿足客戶基本生活的4.客戶未來A.234 B.124 C.134D.123還包括臨時性74. 關于無差異曲線，下列說法正確的有（ .無差異曲線向右上方傾斜.無差異曲線之間不相交）。24天一金融備考，。.無差異曲線向右下方傾斜.無差異曲線隨著風險厭惡水平增加越來越陡A.、 B.、 C.、 D.、75. 根據資產.無風險定價模型，在

37、市場均衡的條件下，下列說法正確的有（與市場組合的再組合是有效組合）。.有效組合與市場組合的相關系數為 1.有效組合完全消除了非系統風險.一個有效組合肯定落在A.、 B.、 C.、 D.、市場線，而非有效組合落在市場線以外76.組合的分類通常以組合的投資目標為標準。以美國為例，組合可分為（）.收入型.增長型.指數化型.型A.、B. 、 C.、 D.、77. 現代.組合理論包括（的均值一方差模型）。.單因素模型.資產定價模型定價模型A.、 B.、 C.、D.、78.市場線方程表明，在市場均衡時，（）。包括承擔系統風險的補償.系統風險的價格是市場組合期望率與無風險利率的差額.所有.期望或組合的率相同

38、的系統風險補償相等具有相同的（B）系數A.、B.、25天一金融備考，。C.、D.、79. 關于 SML 和 CML，下列說法正確的有（）1 兩者都表示有效組合的與風險關系2.SML 適合于所有或組合的風險關系，CML 只適合于有效組合的風險關系3. SML描繪風險，而 CML 以描繪風險4. SML 是 CML 的推A23 B134 C14 D23480.定價理論的基本假設包括（）。1 投資者是追求的，同時也是厭惡風險的23 所有市場沒有摩擦的都受到個共同因素的影響4 投資者能夠發現市場上是否存在機會，并利用該機會進行A.123 B134 C234 D1234投資顧問測評三一、單選題（每題 0

39、.5 分，共 40 道）1.參考參考 2.參考參考 3.參考參考 4.參考參考：A：適當性服務。：A：投資咨詢兩個方面，一個是投顧，一個是發布：D：貨幣終值不取決于市場價格：B。：利率上升，時間上升，都會讓貨幣時間價值變大。通貨膨脹錢不值錢，會讓貨幣時間價值下降5.參考參考:B:在均值標準差平面上，所有有效組合剛好連接無風險資產 F 與市場組合 M 的射線 FM，這條射線被稱為市場線。6. 參考7. 參考參考:D：B：資產配置是根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低與高風險、高之間進行的分配8.參考：A26天一金融備考，。參考：人的過度自信會一系列的效應，最

40、常見的有兩種:（1）偏差。力幻覺。（2）事9.參考參考：B：有效市場包括弱式有效市場，半有效市場和有效市場三個層次。弱式有效市場是指當前的法都沒有存在的基礎。半價格已經充分反映當前全部市場的信息，任何技術面分析方有效市場認為技術面分析方法是無效的，基本面分析方法也是無效的。有效市場認為不僅技術面分析無效，基本面分析無效，連信息的利用者也不能獲得超額利潤。10.參考：A參考：行為金融學理論認為“理性人”假說存在缺陷，很難成立。行為金融學理論認為現實中投資者都容易受情緒的影響，投資決策的主要依據是主管。行為金融理論認為大多數投資者并非是標準金融投資者而是行為投資者，也就是說，他們的行為并不總是理性

41、的，也并不總是風險回避的。11. 參考12. 參考13. 參考參考:D:B:C:個人資產負債表中的資產包括現金、活期存款、定期存款、基金。C 項，應付賬款屬于個人資產負債表的負債類的科目內容。14.參考:C參考:在年度收入時，收入穩定的機關或在大企業工作的工薪階層，或自由職業者，就要以過可以較準確地預估年度收入；收人淡旺季差異大的市場銷售去的平均收入為基準，做最好與最壞狀況下的分析。15. 參考16. 參考參考：C:D性是指將資產迅速轉變為現金的能力。對上市公司進行:性分析，有利于發現其是否存在償債風險17.參考參考 18.參考參考:D:從長期償債能力來講，對于債權人而言的有形資產凈值債務率越

42、低越好。:B:的成熟是行業成標志。的成熟是指的基本性能、式樣、功能、規格、結構19. 參考20. 參考趨向成熟且已經被消費者習慣使用：A：D參考21.參考參考：前 4 位:C:人政策、融資融券政策、金融監管政策甚至包括貨幣政策與財政政策在內的一系列政策，對市場的需求產生影晌22. 參考23. 參考參考 24.參考參考：B：B：利率是錢的價格，是先行指標。:C:信用評分模型是種傳統的信用風險量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計算出一個數值（得分）來代表債務人的信用風險，并將借款人歸類于不同的風險等級。信用評分模型的關鍵在于特征變量的選擇和各自權重的確定。27天一金融備考，。25.參考參考 負

43、債 26.參考參考 27.參考參考：C：根據久期缺口的計算公式：久期缺口=資產平均久期=6（800/1000）×4=2.8:B平均久期（總負債/總資產）×:本金保障是指投資者通過投資保存：D或者資金的力：A 項錯誤，行權價格和市場價格差距大，代表時間價值低，因為他會很快行權。B 項錯誤，剩余的有效時間越長，價格越高價格有影響C 項錯誤，行權價格和市場價格差距對D 項正確28.參考參考介：D：A 項錯誤，需要進行風險提示，B 項目錯誤，無法適應性，不主客戶推C 項錯誤，以方式，不是口頭方式29. 參考30. 參考31. 參考32. 參考33. 參考34. 參考35. 參考36

44、. 參考參考 37.參考參考 38.參考參考：B：D：D：A：B：A：D：D：石油行業需要：D投資、復雜技術，屬于寡頭競爭。：無風險：D，同意資產在不同市場定價不一致：波浪理論的每個周期都是由上升（或者下降）的 5 個過程和下降（或者上升）的 3 個過程組成。39.參考參考 40.參考參考：C：牛市高倍，熊市低：C：短期干長期的事情，不合理，短期干長期投資。二、組合選擇題（每小題 1 分，共 80 題）1.參考參考 2.參考參考 3.參考參考 4.參考參考：D：稟賦效應會減少：B。：買入并持有策略是消極型長期再平衡方式。：D：不是：D價格被誤定，而是。：如工資、獎金和津貼、股票和債券投資、存款

45、利息和收入等，都是常規收入28天一金融備考，。5.參考參考 6.參考7.參考參考 8.參考參考 9.參考參考 10.參考參考 11.參考參考：D：道：B：B分類法將大多數股票分為三類：工業、業和公用事業。：可行域的左邊界是最小標準差邊界：C：跨期：D分為牛市（多頭）和熊市（空頭）。：分現金后股東權益和每股凈資產變少了，公司負債還是那么多，總股本也不變：B：，實體越長，有可能是陰線，下影線越短，越有利于空方：B：相對于周期性行業來說，美林投資時鐘模型對于在放緩時防御性行業比如公共事業、消費品類的解釋度并不是那么高。12. 參考13. 參考參考：A：C：主要取決于以下四個因素：現貨指數水平、指數的

46、成分股股息、利率水平、距離合約到期的時間。14.參考參考：B：測試主要采用敏感性分析和情景分析方法兩種方法。15. 參考16. 參考參考：D：D：運用比率分析法時，企業可以根據自身風險管理政策的特點選擇以累積變動數（即自對沖開始以來的累積變動數）為基礎比較，或以單個基期變動數為基礎比較。17.參考：B參考：全球化對各國產業發展的影響具體表現在：（1）全球化導致產業的全球性轉移。（2）國際分工出現重要變化。（3）全球化導致貿易理論與國際直接投資理論18.參考參考 19.參考參考。：A：無均衡分析方法最早由A、提出。在構建投資組合時，投資者需要注意個別選擇、投資時機選擇和多元化三個問題。20.參考

47、A參考在其他條件相同的情況下，等額本息還款法第一期還款利息與等額本金還款法第一期還款利息相等21. 參考22. 參考參考C C代表性啟發產生偏差的有:（1）對基礎概率不敏感（先驗概率）。（2）對樣本規模不敏感（小數定律）。（3）對偶然性的誤解。（4）對可 覺。（6）對回歸均值的誤解。23.參考D性的不敏感。（5）有效性幻參考無論單個還是組合，將其系數作為風險的合理測定，其期望和29天一金融備考，。由系數測定的系統風險之間存性關系。這個關系在以 E（r）為縱坐標、為橫坐標的坐標系中代表條直線，這條直線被稱為市場線24. 參考25. 參考參考A A:財務信息是制定個人的基礎和根據，決定了客戶的目標

48、和期望是否合理，以及完成個人財務關的信息，包括客戶的的可能性。非財務信息，是指除客戶財務信息以外的與投資有地位、投資偏好和風險承受能力等。非財務信息幫助理的制定財師進一步了解客戶，直接影響看26.參考D參考結合使用。27.參考分析師進行投資分析時，應當注意每種方法的適用范圍以及各種方法的:C參考28.參考笞案:根據需求，客戶可以制定短期、中期和長期目標，其內容呈多樣化、個性化趨勢。:C:在行業成熟期，行業増長速度下降到適度的水平。甚至整個行業的増長可能會完全停止，產出下降。很難較好地保持行業的發展與生產總值同步増長。然而，也可能會因為全球化、技術創新、產業政策等的增長。，某些行業可能會在進入成熟期后出現新29.參考笞案:B:從嚴格意義上講，行業與產業有差別，主要是適用范圍不一樣。產業作為學的專門術語，有更嚴格的使用條件。產業