1、精選優質文檔-傾情為你奉上上市公司財務舞弊的成因與治理某某（德州學院經濟管理系 山東德州 ）摘 要： 財務舞弊及其治理問題已成為世界各國學者研究的一項重要課題。財務舞弊既有上市公司的追求利益的主觀動機，也有證券市場內外監管約束機制不完善、不到位和不健全， 還有因所有者虛擬和缺位導致的產權制度不完善從而造成內部人控制的原因，更有中國證券市場會計制度建設方面存在的缺陷等深層原因。本文依據國外有關財務舞弊動因理論的研究成果，結合我國資本市場的實際情況，分析了上市公司財務舞弊的動因，并有針對性地提出了一些防范治理對策。關鍵詞： 上市公司； 財務舞弊； 信息披露引言21世紀以來，財務舞弊已成為世界范圍內

2、的重大問題，它給世界經濟和資本市場發展帶來了許多重大的負面影響。我國資本市場發展歷史盡管不長，但同樣飽受財務舞弊的困擾。早在上個世紀 90 年代初，我國就發生了深圳原野、瓊民源、東方鍋爐等惡性財務舞弊事件。緊隨而來的鄭百文、銀廣夏、麥科特等案件更是將我國上市公司財務舞弊問題推向風口浪尖。近年來，我國又出現了山東巨力、吉林敖東、科龍電器、華源制藥等知名企業由于財務舞弊而被懲處的事件。上市公司財務舞弊的泛濫，給各國社會經濟發展帶來了巨大危害。它不僅給資本市場投資者帶來了重大損失，動搖并挫傷了投資者的信心，更為嚴重的是，它破壞了資本市場賴以存在和發展的公平、公開、公正原則，嚴重危害了資本市場在資源優

3、化配置中的重要作用，阻礙了國民經濟的健康持續發展，并且進一步導致了社會信任危機。因此，上市公司財務舞弊及其治理問題應當受到社會各方的廣泛關注。一、財務舞弊概述（一）財務舞弊的含義本文認為財務舞弊是指企業集團或個人有預謀、故意采取欺騙性手段和違法違規行為以獲取不當利益的行為。財務舞弊應具有以下四個性質：違法性，即違反會計制度、會計準則、刑法等制度及法律；有意性，即出于某種目的的故意行為，舞弊與錯誤的主要區別就在于錯誤并非主觀故意行為，而舞弊是有意識的進行欺詐；危害性，即舞弊行為會導致他人利益遭受損失，對經濟和社會造成危害；隱蔽性，即舞弊發生后不易被察覺。財務舞弊與會計信息失真、盈余管理之間存在一

4、定的聯系，但也有區別。由于這三者之間經常易于混淆，因此有必要對其進行區分。1.財務舞弊與會計信息失真 會計信息失真包括制度性失真和執行性失真兩類。其中，前者是由于現行會計規范存在缺陷而形成的，此類失真并不違反法律法規；后者是由于會計處理過程不當而產生的，屬于一種典型的違法違規行為。它可以進一步分為錯誤性失真和舞弊性失真，二者的主要差異在于有無主觀故意。舞弊性會計信息失真又包括業務舞弊性失真和會計舞弊性失真。其中， 前者是由于虛構或隱瞞業務而導致的， 如銀廣廈、東方電子、藍田股份等上市公司虛構交易導致的收入和利潤虛增；后者是由于故意使用不當的會計政策而導致的， 如提前或推遲確認收入或費用、蓄意改

5、變會計要素確認標準或計量方法等。本文中的財務舞弊主要是指舞弊性會計信息失真。2.財務舞弊與盈余管理 通常情況下， 區分財務舞弊與盈余管理的依據是主體所采用的會計處理方法是否被公認會計準則（GAAP）所認可。財務舞弊是違反GAAP的，而盈余管理則蓄意選擇形式被GAAP 認可的會計處理方法，以使財務報表達到管理當局所希望呈現的會計數據，但其實質上并不能反映公司的真實經營業績。所以，盡管盈余管理不違反法律法規以及GAAP 的規定，但其仍有粉飾報表之嫌，而且也會導致會計信息失真。（二）財務舞弊常用手法財務舞弊手法一般有如下幾種：（1）提前確認收入、遞延確認收入、非營業收入營業化等收入舞弊；（2）提前確

6、認費用、遞延確認費用、費用過度資本化等費用舞弊；（3）濫用會計政策，運用會計估計和會計差錯進行舞弊；（4）通過虛構銷售、資產等方式虛構交易事實進行舞弊；（5）以關聯購銷、虛構關聯交易、資產置換和股權置換等為手法利用關聯交易舞弊；（6）利用地方政府補貼收入舞弊；（7）通過掩蓋交易或事實進行舞弊，包括對未決訴訟、未決仲裁、擔保事項、重大投資行為和重大購置資產等行為的隱瞞、不及時或不完整披露；（8）通過操縱現金流量以粉飾經營業績進行舞弊。（三）財務舞弊動因理論財務舞弊絕不是憑空出現的，其發生具有一定的動因。國外對財務舞弊動因理論的研究較早，也較為成熟。目前主要有冰山理論，即二因素論；舞弊三角理論，即

7、三因素論；舞弊GONE 理論， 即四因素論；舞弊風險因子理論，即多因素論。1.冰山理論 該理論把舞弊看作一座海面上的冰山，露在海平面之上的只是冰山一角，其更龐大、更為危險的部分則隱藏在海平面之下。該理論說明，一個公司發生財務舞弊的可能性不僅取決于其內部控制制度是否健全嚴密，還取決于該公司是否存在財務壓力，是否存在潛在的道德敗壞可能性等因素。2.舞弊三角理論 認為財務舞弊的產生必須具備三個要素：壓力、機會和自我合理化借口。根據該理論可以得出這樣的結論：防范和治理財務舞弊既要通過加強內部控制消除舞弊機會，還應通過消除壓力和自我合理化借口來抑制舞弊。3.GONE理論 認為舞弊由G（Greed，貪婪）

8、、O（Opportunity，機會）、N（Need，需要）和E（Exposure，暴露）四因子組成。它們相互作用，密不可分，并共同決定了舞弊風險程度。4.舞弊風險因子理論 這是迄今為止最為完善的舞弊動因理論，由Bologua 等人（1993）在GONE 理論基礎上發展形成。該理論認為，企業舞弊由個別風險因子和一般風險因子共同構成。其中，個別風險因子包括個人特定的道德品質和舞弊動機，而一般風險因子則包括舞弊的機會、被發現的可能性、發現舞弊后所受懲罰的性質和程度。當一般風險因子與個別風險因子相互結合，而且舞弊者認為有利可圖時，舞弊往往就會發生。二 上市公司財務舞弊的成因分析（1） 上市公司追求自身

9、利益的最大化的主動原因1.彌合融資要求的動機證監會規定，上市公司連續三年凈資產收益率平均達到10%（且每年不低于6% ）是取得配股資格的主要條件。因此，為了順利取得配股資格，在二級市場上獲取低成本資金，上市公司想盡種種辦法，力爭達到配股“及格線”。對于增發新股和可轉換債券融資，也有類似的規定。即使那些滿足再融資條件的上市公司，由于存在市盈率限制，為了提高發行價格，一些上市公司也具有財務舞弊的動機。1此外，為了更有利于從銀行取得貸款，許多資信狀況不好、償債能力較差、經營業績不佳的上市公司，自然會產生操縱會計信息、實施財務舞弊，人為虛增利潤，抬高收益。2.避免ST、摘牌和各種出發，彌合監管要求的動

10、機上市公司監管的許多政策是基于會計數據的，其中 ST和摘牌制度是其中的重要組成部分，公司法規定：“上市公司最近三年連續虧損的，由國務院證券管理部門決定暫停其股票上市”；另外，深滬兩個交易所也規定，凡最近兩年連續虧損的上市公司一律要被“ST ”處理。許多上市公司為了保全上市資格或不被“ ST”處理，一般都會在第三年，甚至第二年，實施財務舞弊。另外，證監會規定，“凡年度報告的利潤實現數低于預測數 20%以上的，除了要公開做出解釋和道歉外，將停止發行公司兩年內的配股資格。”上市公司如果發現在上市時，高估預測期間的利潤，在預測期間的利潤又無法實現，往往對財務報表實施舞弊，以避免上市第一年受到處罰。3.

11、為了高管人員的個人利益實施舞弊 目前，我國上市公司對高管人員業績的評價多以財務指標為基礎，如利潤、投資收益率、凈資產收益率、資本保值增值率等，而且，這種評價常常與高管人員的續聘、晉升、工資及福利掛鉤。許多上市公司高管人員本身屬于上級部門委派，其職務的升遷與公司經濟利益的好壞直接掛鉤，為掩蓋其經營不善，取得上級的信任和提拔，產生了舞弊的動機，利用各種手段實施財務舞弊，以滿足其自身的需求。2另外，其他經濟利益驅動也會使上市公司產生財務舞弊的動機。如上市公司為了維護公司形象，為了避免政治成本以及減少納稅，對外籌集低成本資金，當公司面臨被兼并或被收購危機時，利用其良好的盈利能力進行反兼并或反收購，使原

12、材料的供應和產品銷售更有保障等等，常常會使公司利用會計處理技巧實施舞弊，以獲取種種經濟利益。3（2） 證券市場內外監管約束機制不完善、不到位和不健全1.會計市場混亂，社會中介組織監督不給力 我國已經初步建立了以會計師事務所為核心，包括審計事務所、資產評估機構等社會中介組織民間監督體系。但是仍存在不少問題，從而使得民間監督沒有發揮應有的效率。長期以來，許多會計師事務所為了得到客戶，不能堅持執業原則，不能開展正當的審查工作，我國會計市場都在一種混亂的環境中發展。強化注冊會計師職業道德教育，已經成為注冊會計師行業亟待解決的問題。出賣會計原則，一些上市公司管理當局往往以威脅變更委托的方式，向注冊會計師

13、和會計師事務所提出違背會計原則和國家有關規定的要求。同時某些會計師事務所往往會附和該公司的觀點，趁機取得客戶。事實上，盡管有關規章制度中嚴禁發生上述違背道德和出賣會計原則的行為，但由于執行不力，縱容了不良現象的發生。42.法律和行政監督不力 對會計與證券市場立法，實行法律管制是世界通行的做法，我國也建立了以會計法、公司法、證券法為中心的法律、法規體系，以規范會計工作和證券市場行為。但在執行過程中，由于法制不健全，執法不嚴格，法制觀念淡薄等原因，而致使財務舞弊現象仍普遍存在。5 一方面，法制建設本身的不完善，為財務舞弊提供了條件和空間。這主要表現在：首先，會計法盡管經過修改，但是仍然尚存在許多不

14、足。例如會計法因為強調普遍適用性和原則性，通常只作一般原則規定，沒有明確的量化標準，缺乏操作性。這樣的規定影響了會計法律的約束力，使得不少人易于實施財務舞弊。一個明顯的事實是，會計法實施以來，還沒有哪個人，因為違法而受到會計法的處罰。其次，我國現有的一些財務會計法規及其與之有關的經濟法規，由于有的法規沒有制定與之配套的實施細則，法律條文過粗而導致執行起來依據不足，給財務舞弊提供了空間。再次，法規之間不協調。在我國，包括證監會、財政部、稅務總局等多個部門都在不同程度上參與證券市場的政策制定工作，在制度、法規、政策的制定上難免會出現交叉的情況，造成政出多門，法規制度不統一、不協調的現象，這必然會增

15、大上市公司與監督部門的博弈空間，增大財務舞弊產生的可能性。最后，隨著市場經濟的發展，新的經濟行為和新的經濟業務不斷出現，會計準則的缺位使會計事項的確認、計量和報告帶有很大的彈性，給財務舞弊以很大的空間。另一方面，有關人員法制觀念淡薄，致使財務舞弊行為蔓延。由于歷史原因，又加上法制宣傳不夠，致使人們法制觀念淡薄。有的上市公司的高管人員不懂法，以權代法，出于自身利益的考慮而指使、強令會計人員實施財務舞弊。而廣大投資者又不善于使用法律武器維護自身利益，使得上市公司財務舞弊的法律風險大大降低，從而更加助長了上市公司舞弊行為。此外，國家監督執法力度也不夠，造成財務舞弊行為的進一步產生和蔓延。3.上市公司

16、的內部監督不力上市公司內部控制制度不健全是導致財務舞弊產生的另一大原因。內部控制制度應是由一系列控制方法、制度、措施組成的，包括組織控制制度、內部監督體系、人事控制制度、崗位責任制等，如果其中一個環節失靈，其效能就會降低。目前，有一部分上市公司沒有一套行之有效的防范財務舞弊行為的自我約束制，如在有些企業內，任人為親、裙帶風嚴重，不能有效地實施制衡；有些上市公司雖然建立了內部控制管理制度，但缺少科學性、連續性、針對性；當前，我國上市公司內部控制制度不健全的另一表現就是內部審計不力。我國大部分上市公司設置內部審計機構的模式基本沿用原國營企業的行政模式，即內部審計部門與財務部門直接受分管財務的副總經

17、理或總會計師在業務上、行政上的領導，這種結構由于其受控于經營者而大都形同虛設，沒有發揮應有的作用，而沒有設立直接面向有獨立董事負責的獨立審計委員會，使虛假財務信息輕易地逃過了第一道監督。8（3） 所有者虛擬和缺位，公司治理結構不健全，造成內部人控制所有者虛擬和缺位是我國產權制度的重要特點，目前，我國90%的上市公司產權制度改革不夠深入徹底，使得在這些上市公司中，處于控股地位的國有股尚未找到理性的管理者代其行使股東職權。一方面，由于國有股股東的缺位，導致國有股產權主體虛置。而另一方面，由于社會公眾股數量較少，股東分散，無力對公司運作和經營層的行為實行有效監督，事實上這部分產權主體也處于虛置狀態。

18、因此，兩種類型的所有者都處于虛擬和缺位狀態。所有者虛擬和缺位進一步導致公司治理結構不完善，無法對公司經理人員行使有效的監督和制約，出現企業“內部人控制”現象，給上市公司高管人員通過財務舞弊，實現自身利益最大化以可乘之機。與公司治理結構不完善相一致，我國上市公司監事會形同虛設，其監督作用微乎其微，致使虛假財務報告暢通無阻。11（四）會計人員業務水平普遍偏低和職業道德意識不高財務舞弊行為往往不是會計人員的業務問題，而是職業道德問題。會計職業道德是對會計職業界各個成員的職業品德、執業紀律、業務能力、工作規則及所負的責任等思想方式和行為方式的基本規定和要求。它要求會計職業人員自覺遵守職業界共同認可的行

19、為準則，維護本職業界在社會公眾中的威信，具有一定的敬業意識、樂業精神、職業規范意識和精業意識。由于我國長期不夠重視會計職業道德教育，沒有制定會計職業準則，不少會計職業界人員的道德意識較差。當會計人員受利益驅動和其他因素影響時，或主動迎合一些企業領導的不良心理，與其同流合污，或明哲保身，對明知不合法的開支不予抵制，聽之任之，等等置職業道德不顧的行為屢見不鮮。三 財務舞弊類型及其具體表現形式（一）財務舞弊的類型從會計信息反映角度來看，舞弊通常被定義為兩種主要類型：侵占資產和財務報告舞弊。第一是侵占資產，通常是指企業雇員為了自身利益將公司的資產轉變為個人所有。其具體行為包括偷竊、盜用如現金或存貨這樣

20、的資產，操縱現金流量等。注冊舞弊審核師協會把侵占資產類型舞弊進一步分為由于貪污引起的舞弊和由于挪用資產引起的舞弊。第二是財務報告舞弊。這是企業管理當局蓄謀的舞弊行為，主要是指舞弊人通過虛增資產、收入和利潤、虛減負債等手段粉飾企業經營成果，欺騙投資者和債權人，采用財務欺詐等違法違規手段以謀取經濟利益，最終導致他人遭受損失的故意行為。其主要表現形式為：偽造、編造會計記錄或憑證；記錄虛假交易；隱瞞或刪除交易事項；蓄意使用不當的會計政策；故意違反會計準則的規定編制財務報告；不恰當確認收入、費用和成本以及利用關聯方交易虛增利潤等。根據舞弊者所處層次來看，企業財務舞弊又可分為管理舞弊和雇員舞弊。這兩類舞弊

21、的根本區別在于，雇員舞弊是為了獲取個人私利而損害企業的利益，而管理舞弊是為了企業利益而損害企業外部利益相關者的利益。13（二）財務舞弊的表現形式1.竊取企業資金包括竊取現金、支票和虛假背書或變造支票、偽造支票、未經授權使用公司信用卡等。2. 侵占公司資金 把公司的支票打進自己設立空殼公司的銀行賬戶，出于不可告人的目的將公司的支票開給關系戶、挪用公司款項等。3. 獲得回扣 包括從供應商或顧客那里獲得好處費、享受供應商提供的免費商品或服務、將業務或訂單給予家庭成員或關聯方、與供應商或客戶訂立私下合同等。4. 轉移公司資產 包括變賣公司資產、竊取資產、私自使用資產、低于公允價值購買資產等。5. 隱形

22、支付和補償 包括禮品、娛樂活動和旅游安排、門票、額外福利、操縱股權分配、隱瞞債務等。四 防范上市公司財務舞弊對策的建議（一）規范公司的內部治理結構1.完善的公司治理機制是公司良性運行的基礎 完善董事會建立董事會結構制衡機制，優化董事會監督功能。首先，要適當引入一定數量的獨立董事，發揮獨立董事的特殊作用；其次，要在內部董事中增加非執行董事的比例；再次，還要保證董事會的任命獨立于管理層；其四，要規范獨立董事的權利與責任，賦予獨立董事獨立權責；其五，要建立獨立董事約束制度；其六，要建立獨立董事公示制度，把獨立董事制度建立在社會監督之下。2.保證監事會監督職能的有效發揮 首先，盡可能地將監事會的經費與

23、報酬交由股東大會決定；其次，提高監事會成員的個人素質和專業素養，增強監事會的責任感和執業水平；再次，在實際操作中明確落實監事會的職權，并加強對玩忽職守的監事的懲戒和獨立董事賠償機制的建設。3.加強內部審計制度的建設（1）明確內部審計機構的隸屬，內部審計機構應由董事會或董事會下設的審計委員會進行領導，內部審計人員的任免應由董事會或審計委員會決定，內部審計結果應直接向董事會或審計委員會報告，應保證內部審計工作的獨立性。（2）明確內部審計機構的職責，內部審計機構應得到明確的授權，其權限至少包括要求被審計部門及時報送有關資料查閱有關文件檢查財產狀況參加有關會計政策選用情況的討論，對不合理行為提出調整處

24、理或改進意見對違法行為進行制止并提出處罰建議等。（3）合理配置內部審計人員，內部審計人員必須高度獨立于管理層，不得由企業內部與經營有關的人員兼任，內部審計人員必須具有較高的思想品質和職業道德，熟悉相關法律和企業規章制度，精通財會 金融稅務知識和審計技術與方法，具有較強的分析問題 解決問題的能力。（4）內部審計人員應承擔一定的法律責任，對違反法律法規的內部審計人員應嚴厲追究行政責任民事責任甚至刑事責任。（5）設立內部審計人員管理組織，負責檢查內部審計人員的資格問題，并監督內部審計人員的工作。 4.建立合理的激勵機制有效的約束總是與激勵分不開的，合理的激勵機制應該是能夠抑制代理人的機會主義傾向鼓勵

25、代理人的個人目標向股東價值最大化的目標靠攏的方法和程序 但如何把握激勵計劃的 度是一個關鍵問題，對管理者的激勵不能超過公司的發展規劃，而且在將管理層的物質報酬與經營業績相聯系的同時，可適當考慮增加對管理者社會價值的肯定，從另一個側面增強受激勵人的道德感和責任感。14（二）建立完善的上市公司信息披露制度1.建立健全的內部控制機制 合理有效地設置會計機構 將會計部門和財務管理部門分立，避免管理人員舞弊；加強內部審計，對會計業務進行日常的內部審計監督；明確財務人員的信息供給主體的地位，強化披露財務信息的內部監督；監督人員在企業中行使其職權，財產保持高度的獨立性。2.建立外部約束機制 完善社會監督體系

26、是制止和防范信息失真的根本保證 制定科學配套的會計規范體系；加大證券市場財務信息披露的監督力度，改革多頭管理體制，建立上市公司信息監察員制度；制定一套切實可行的上市公司財務信息披露監管辦法，對違規行為予以明確界定，堅決杜絕不規范行為。（3） 完善注冊會計師制度完善注冊會計師制度，發揮經濟督察的作用。注冊會計師制度在確立財務報告可信性防范財務信息舞弊方面起著非常重要的作用但由于我國注冊會計師制度起步較晚，在許多方面仍需加以完善。1.強化注冊會計師審計的獨立性完善會計師事務所的聘用和更換機制，為注冊會計師審計獨立性提供制度上的保障。在當前的會計市場上，政府官員干預上市公司聘請會計師，干預注冊會計師

27、執行審計業務發表審計意見的現象并不鮮見。2.加強注冊會計師審計的法制建設 注冊會計師，這一行業在我國屬于一種新興行業，為使注冊會計師能夠切實履行職責，尚須進一步加強該行業的法制建設。3.加強對注冊會計師審計的監管 政府有關部門對注冊會計師審計業務的監管工作應是一項經常性的工作，同時，還應盡快制定監管工作以及有關的懲戒辦法，建立對監管者的激勵和約束機制。（4） 制定嚴格的市場游戲規則 針對中介機構普遍存在的責任心不強、風險意識淡薄等問題，加強對中介機構的外部監管仍然是政府主管部門的重要工作。中介機構自身要本著對廣大投資者負責的態度，不斷提高自己的職業道德素質和水平；同時，中介機構的主管部門要真正

28、擔負起約束中介機構行為的責任，一旦中介機構出現有違職業道德或失職的行為，管理部門決不能姑息遷就，應加大處罰力度。目前，在上市公司缺乏自律精神的情況下，信息披露的真實性只有在監管部門的嚴格監管下才能保證。對公司的業績信息和關聯交易信息一定要進行嚴格審查，發現有欺詐行為者，要依法進行嚴懲。引入民事賠償制度，對發布虛假信息給投資者造成的損失應由上市公司予以經濟補償。目前，證監會制定的季報披露制度，從制度上加大了上市公司信息披露的頻率，提高了上市公司信息披露的及時性，這將加大上市公司會計信息的造假難度。（5） 進一步明確利潤操縱行為的相關法律責任嚴格執法，加大處罰力度，是執行上述措施的可靠保證。為了提

29、高會計信息質量，我國立法機關及有關管理部門先后制訂并發布了數十項相關的法規和制度，如會計法、企業會計準則、企業會計制度、上市公司財務報表披露細則等，基本能夠保證會計信息的質量，但法規和制度的貫徹執行情況較差。因此，加大相關法規和制度執行情況的檢查力度是應首先解決的問題。對蓄意造假者，應加大處罰力度，追究相關單位法律責任。 上市公司及從事證券中介業務的廣大從業人員，應“誠信為本，操守為重，堅持準則，不做假賬”，遵守本行業公認的業務標準和道德規范，為證券市場提供更加優質的服務。各級監管部門應持續貫徹“法制、監管、自律、規范”的八字方針，提高監管水平，把防范證券市場利潤操縱及市場風險的各項措施貫穿到

30、監管工作和市場運行的每個環節，保障證券市場的健康、規范發展。15結束語財務舞弊，從根本上講是財務倫理的缺失，要有效地遏制財務舞弊行為就必須從會計人員的心理和行為上下功夫。通過包括思想教育、職業素養在內的各種手段強化會計人員綜合素質，幫助他們明確職業準則，并在自己幾十年的職業生涯中遵守財務倫理，保持財務鏈條的順暢和財務環境的清潔。最后筆者認為作為職業的經營者不但其價值追求是多元的, 而且應該具有崇拜市場權威的經營思維取向, 職業行為自覺于激勵、約束機制并且具有接受優勝劣汰職業性考驗的優患意識, 立足于誠信為先以人為本貨真價實、童叟無欺、和氣生財等等的基礎之一在經營實踐中不斷地提高現代企業理論水平

31、等等特征。參考文獻：1狄文炳.利用財務報表識別財務舞弊的審計技巧J中國審計， 2009，（1）:34-362吳嘉琦,張福英，上市公司財務報告粉飾的危害及其對策J 2011，（3）:67-693謝裴清. 試論影響會計信息質量的因素及對策J，中國農業會計，2011，（11）:23-264閻長樂.上市公司的財務舞弊分析J 管理世界，2008，（4）:34-375黃新建.中國上市公司股權融資中的盈余管理研究D 重慶大學2010，（2）：102-1046黃世忠.會計數字游戲：美國十大財務舞弊案例剖析M 北京，2011，（4）：34-377袁曉勇.企業舞弊防范與對策北京經濟學院出版社，2010，（2）：4

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