1、廣州御銀科技股份有限公司8,000臺合作運營 ATM網絡建設項目可行性研究報告廣州御銀科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）本次非公開發行股票募集資金項目為擴建項目，用于擴大現有ATM運營網絡的布放臺數和布放規模。經論證，公司認為以募集資金投資于此項目是可行的，對擴大公司經營規模、進一步提高市場占有率、為股東創造更大價值都具有重要作用。項目可行性分析具體如下：項目的市場前景及 必要必性要性分分析析（一）行業的發展趨勢根據中國銀聯最新的統計數據，2008年度與2007年度ATM市場發展情況粗略統計數據如下：2007年末2008年末聯網ATM （臺）123,000160,000銀仃卡發卡總量（十億張

2、）1.471.80跨行交易金額（十億元）3,2204,600從國內ATM市場近年的發展情況來看，聯網ATM數量從1997 年的1.83萬臺到2008年末的約16萬臺，復合增長率達到22%。然而，我國現有ATM設備數量與我國的人口數量，經濟發展狀況，市場容量等因素仍不配比。根據英國獨立調查機構“零售銀行研究” （Retail Banking Research ，下稱 RBR ）發表的研究報告，從每百萬人口擁有的ATM數量上看，全球平均每百萬人擁有270臺ATM，而作為經濟發展迅速的中國，目前平均每百萬人擁有ATM120臺，ATM的密度與全球平均水平相差甚遠，更遠遠落后于其他發達國家或地區的水平。

3、因此，ATM在中國仍有巨大的市場容量和前景。另外，在2008年末已發行的超過18億張銀行卡中，借記卡（儲蓄卡）的數量約占90%，信用卡（貸記卡）的數量僅占10%左右。因此，從銀行卡和ATM數量的配比上，我們可以看到，我國僅有的16萬臺ATM需要處理18億張銀行卡的交易需求， 平均每臺 ATM需要處理約11,250張銀行卡的交易需求，即使剔除18億張銀行卡中相當部分的休眠卡，對于當前我國的發卡量而言，我國市場上的 ATM 設備數量仍然過少，持卡人對ATM 的需求正日益迫切。從地域分布上看，中國的 ATM 仍然主要集中在京、滬、穗等大城市，在其 他省會城市、中小城市和農村， ATM 的使用率和布放

4、率都還很低。自 2008 年以 來，中央不斷推出政策， 加強對于農村金融體系的建設， 各地紛紛設立不同形式 的村鎮銀行，包括四川、湖北、大連、寧波等地均已設立村鎮銀行。隨著村鎮銀 行在國內大量成立，農村的金融服務業市場將被打開，包括 ATM 在內的各種金 融服務終端將迎來另一次增長的高峰。市場研究及機構 Pierre Audoin Consultants （ PAC ）發表的研究報告稱， 2009 年至 2011 年，全球（包括中國）商業銀行對 IT 金融服務（包括自助服務、呼叫 中心、手機銀行、網上銀行等）業務投入的平均增長率將為 7% 左右。另一研究機構凱捷咨詢（ Capgemini ）發

5、布的研究報告指出，目前，商業銀 行已清楚地認識到，銀行大力發展 IT 金融服務，將對銀行保持業務增長、優化 服務、以及降低成本起到關鍵作用。因此，未來中國 ATM 市場仍然具有巨大的發展潛力， RBR 預測，從 2008 到 2013 年，中國 ATM 市場均將保持兩位數的增長。（二）國內 ATM 市場容量及競爭狀狀況目前，我國 ATM 設備上線數量為 16 萬臺左右，市場規模居美國、日本、 巴西之后，排名全球第四。其中，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中 國建設銀行、 交通銀行、 中國郵政儲蓄銀行等六家大主要銀行由于網點多、 客戶 群大、資金雄厚， 擁有大部分的 ATM 市場份額， 約

6、占中國 ATM 市場總量的 85% 左右， 其他各股份制商業銀行、 城市商業銀行、 農村信用社以及外資銀行占據另 外 15% 左右的市場份額。 由于對農村金融扶持力度的加大， 城市商業銀行以及農村 信用社等機構的 ATM 市場份額將逐漸加大。公司合作運營業務主要的客戶群 為郵政儲蓄銀行， 各城市商業銀行和農村信用社， 因此，公司與這些銀行的 ATM 合作運營業務在未來年度將繼續保持較快的增速。面對 ATM 市場的快速發展， 國內的 ATM 運營行業的發展速度則略為遜色，截 至目前，絕大多數的 ATM 還是由銀行金融機構出于自身客戶的用卡需求自行購機布 放，介入 ATM 運營的非銀行運營機構（出

7、機機構）非常有限，而且所運ATM營的ATM 網絡也未形成規模。而造成這種現狀的主要原因在于目前國內運營商主要通過與銀行金融機構合作的方式進行ATM網路運營，而合作的前提則是所提供 ATM設備的質量及后續維護必須得到銀行的認可（總行的入圍）， 此外，還需運營商在ATM網點選址、運行監控等方面具備足夠的能力和經驗。上述諸多的制約條件導致目前ATM運營網絡行業的進入門檻很高，本公司借助產品技術的領先優勢、運營市場的豐富經驗已在ATM運營方面取得了長足的發展，截止 2008年底，本公司累計上線運營的ATM網絡已超過 5,281臺。布放規模及數量居國內領先地位。（三）項目實施的必要性分析我國ATM運營網

8、絡行業仍處于起步階段，隨著國內消費水平的提高及銀行將現金業務逐步由網點向自助設備轉移的趨勢加快，ATM 運營業務的市場需求將進一步加大。公司作為ATM運營領域的領先企業，充分利用技術以及過去在合作運營業務中積累的經驗優勢，增加8,000臺ATM 合作運營 ATM設備是十分必要的。這不僅可以滿足國內市場日益增長的ATM需求，還可以擴大公司規模，優化公司主營業務結構，增加公司市場競爭力和抵御風險的能力。（四）項目建成后，公司ATM運營網絡的規模分析1、項目建成后公司ATM運營網絡的規模變化單位：臺業務名稱原有規模（預計到2009年上半年）項目新增規模項目實施后規模ATM運營網絡7,4068,000

9、15,406本公司ATM運營網絡擴建項目整體建設期為2年，從2009年5月開始本項目涉及的ATM網點將陸續建成并投入運營，到2011年5月本項目全部建成后，公司ATM運營網絡規模將超過15,406臺，覆蓋全國主要經濟發達地區城市。2、ATM運營擴建項目的目標區域本公司作為國內ATM設備制造和ATM運營網絡的龍頭企業之一，與國內諸多的銀行金融機構已建立了穩固的長期戰略合作關系，在公司自身資金能力允ATM運營網絡的發展許的情況下，可選擇與銀行金融機構進行合作。根據公司規劃，本項目所涉及的合作運營ATM將主要在全國ATM服務需求較大的城市實施。具體分布如下：序號地區城市ATM終 端機擬建規模2009

10、年5月至2010年5月2010年5月至2011年5月一珠江三角洲廣州深圳佛山東莞中山惠珠海江門艮州3,0001,2501,750二長江三角洲杭州金華嘉興臺州 南京蘇州鹽城無錫淮安2,7001,2001,500三環渤海地區北京 天津 青島鞍山葫蘆島600300300四其他地區重慶成都武漢 太原廈門福州九江淮北西安1,700750950合計8,0003,5004,500二、項目投資概算和效益分析（一）項目投資概算項目預計總投資 49,491萬元。其中，固定資產投資為48,400萬元，鋪底流動資金1,091萬元。固定資產投資中，ATM設備投資為42,000萬元、網點裝修及配套費用為6,400萬元。投資結構如下表所示:序號項目名稱投資額（萬元）備注1 A_M設備投資48,400包括原材料成本、制造費用、設備運輸、保險、 裝修、設備物理安裝、軟硬件調試及開通測試等 費用2鋪'底流動資金1,091屮）1J包括以下費用的期初投入：合作網絡部人員工資（含福利費）及調研協調等費用；客服人員工資（含福利費）、差旅、辦事處房租、水電等費用.ATM場地壬口金電費及通訊費等總投資49,491（二）項目效益分析本項目設計兩年內投放 8,000 臺合作運營 ATM 設備，總投資 49,491 萬元。 項目完成后，穩定盈利期預計可實現年銷售收入 25,920.00