1、十大經(jīng)典反轉(zhuǎn)形態(tài)形態(tài)分析是技術(shù)分析領(lǐng)域中比較簡明實用的分析方法，把股價走勢中若干典型的形態(tài)作出歸納，并命名之。被分為兩大類：反轉(zhuǎn)形態(tài)和中繼形態(tài)。我們先說說反轉(zhuǎn)形態(tài)。反轉(zhuǎn)形態(tài)表示趨勢有重要的反轉(zhuǎn)現(xiàn)象，整理形態(tài)則表示市場正逢盤整，也許在修正短線的超賣或超買之后，仍往原來的趨勢前進。反轉(zhuǎn)形態(tài)：頭肩型,三重頂與底,雙重頂與底,V型頂與底,圓型,還有三角形,菱形,楔形,矩形等整理形態(tài)：三角型,對稱三角型,上升三角型,下降三角型,擴散三角形,菱型,旗型,楔型,矩型等反轉(zhuǎn)形態(tài)1、頭肩型絕大多數(shù)情況下，當(dāng)一個價格走勢處于反轉(zhuǎn)過程中，不論是由漲至跌還是由跌至漲，圖表上都會呈現(xiàn)一個典型的“區(qū)域”或“形態(tài)”，這就被

2、稱為反轉(zhuǎn)形態(tài)。一個大的反轉(zhuǎn)形態(tài)會帶來一輪幅度大的運動，而一個小的反轉(zhuǎn)形態(tài)就伴隨一輪小的運動。反轉(zhuǎn)形態(tài)的特性1、反轉(zhuǎn)形態(tài)的形成在于先有一個主要趨勢的存在2、趨勢即將反轉(zhuǎn)的第一個信號通常也表示重要趨勢線的突破3、圖形愈大，價格移動愈大4、頂部形態(tài)形成的時間較底部圖形短，且震蕩較大5、底部形態(tài)的價格幅度較小，形成的時間則較長。頭肩頂?shù)资亲顬槿耸熘肿羁煽康闹饕崔D(zhuǎn)形態(tài)，其它的反轉(zhuǎn)形態(tài)大都僅是頭肩型的變化形態(tài)。形成的時候，通常在最強烈的上漲下降趨勢中形成左肩，小幅回調(diào)后再次上行下降形成頭部，再次回調(diào)（幅度可能略大些）后的上行下降，形成右肩。兩次回調(diào)，通常為簡單的而急促形態(tài)（該形態(tài)，常常反映了市場急于

3、完成回調(diào)）。頭肩頂/底形態(tài)在實際中，并不都是很完整的，也不一定很標(biāo)準(zhǔn)。然而，在形成的時候，成交量/動量都相應(yīng)地表現(xiàn)出某種共同的特征。即：在左肩形成時，由于通常伴隨在最強烈的上漲下降趨勢中（第三浪特征）形成，動量最大，市場交投活躍，充斥著大量的各種利好傳言，動量/成交量達到最大高峰狀態(tài)。頭部形成時，盡管各種利好消息仍然不斷出現(xiàn)，股價也隨之不斷創(chuàng)出新高，然而此時，動量/成交量出現(xiàn)萎縮，遞減的現(xiàn)象。這是見利好出貨的階段，對后市轉(zhuǎn)向悲觀的投資者開始逐步拋出/買進（下跌中，頭肩底），出現(xiàn)了頭部。然而，仍然有部分投資者出于對原有趨勢繼續(xù)維持的樂觀狀態(tài)，繼續(xù)逢低買入/逢高賣出（下跌中，頭肩底），但是動量明顯

4、下降，交投量不再活躍，趨于衰竭，于是形成了右肩。鑒于維持原有運行趨勢的動能衰竭，再次朝向與原有的運行方向，相反方向的運行勢不可免。對原有趨勢繼續(xù)維持樂觀的，對此看作是回調(diào)。然而，一旦頸線位的跌破，恐懼心理聚起，拋盤如潮，雖然，隨后出現(xiàn)一次反抽，但是回抽通常無法越過頸線價位，無力回天，通常成為市場大跌前的最后一次出貨機會。判別：利用各種時間框架的圖表，可以直觀看出大小頭肩頂?shù)椎耐鈬螒B(tài)。然而，缺乏具體成交量數(shù)據(jù)，其內(nèi)在的特征，可利用布林帶輔助判別。頭肩頂?shù)仔螒B(tài)中，股價和布林帶間對應(yīng)位置的變化關(guān)系，可以推測出市場在這一方向上的動能逐步衰弱的過程。一般說來，鑒于形成過程中的能量特征，左肩會越出布林帶

5、得上軌（上漲中，頭肩頂）下軌（下跌中，頭肩底），而頭部也會觸及到布林帶得上軌，然而，右肩，通常僅僅觸及越過布林帶的中軌。同時，關(guān)注每次回落時顯示不同方向上的線數(shù)量的變化，也是對判斷動量遞減是否，一個很有用的信息之一。比如：上漲時，每次回落的陰線逐漸增多，本身，就說明了，空方的力量在增強。幾項注意事項（）頭部與雙肩不成比例者，不應(yīng)視之頭肩頂（底），不應(yīng)套用頭肩頂（底）的操作策略。（）理論上，頭肩頂?shù)淖蠹绯山涣孔畲螅^部次之，右肩最少。但并非所有的情形都如此。（）突破頸線是確認頭肩頂（底）的重要條件（）頭肩頂（底）形態(tài)形成之后，股價突破頸線，成交量會在隨后的一個短時間內(nèi)出現(xiàn)低谷，這是市場猶豫的表現(xiàn)

6、，之后，通常會有一個反抽的過程，使得價格回試頸線水平。失敗的頭肩形態(tài)一旦突破頸線，完成頭肩形態(tài)后，便不應(yīng)再度穿過頸線。以頂部形態(tài)來說，價格向下突破頸線后，如果再度回到頸線上，便是個嚴重的警告，表示最初的突破可能是個惡兆。這樣的頭肩型就是失敗的頭肩型。這種形態(tài)剛開始象是典型的頭肩反轉(zhuǎn)型，但是在形成當(dāng)中（不論是在突破頸線前還是后），股價便又回復(fù)原來的走勢。在交易中，必須能夠及時發(fā)現(xiàn)錯誤且勇于認錯，并立刻采取補救措施。頭肩底形成反轉(zhuǎn)形態(tài)2、三重頂與底三重頂或底是極少見的形態(tài)，和頭肩型僅有些許差別，它的特征是三個峰或谷的高低度幾乎一致。常無法分辨某個形態(tài)是頭肩型抑或三重頂，幸好兩種形態(tài)所代表的意義是相

7、同的。三重頂型在兩處底點形成的支撐區(qū)被突破后才算完成圖形。三重頂?shù)牡谌齻€頂，成交量非常小時，即顯示出下跌的征兆，而三重底在第三個底部上升時，成交量大增，即顯示出股價具有突破頸線的趨勢。三重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)3、雙重頂與底雙重頂?shù)追崔D(zhuǎn)是指在股價頂部或底部形成的兩個波峰，人們常稱之為“M”型“W”型反轉(zhuǎn)。雙重頂?shù)追崔D(zhuǎn)形態(tài)并不一定意味著股價的反轉(zhuǎn)，也有可能在股價回落到頸線的過程中受到支撐線的支撐而上漲。這時股價在支撐線和前面兩個高點之間的區(qū)域內(nèi)運動，形成三重頂、三角形等多種形態(tài)，但這種可能性很小。兩個峰之間距離越遠，也就是形成兩頂?shù)姿掷m(xù)的時間越長，則將來雙重頂反轉(zhuǎn)的潛力越大，反轉(zhuǎn)后的波動也就越劇烈。雙峰形

8、態(tài)突破后的漲（跌）幅是形態(tài)本身頸高的1-3倍。雙重頂?shù)纂p底形成反轉(zhuǎn)形態(tài)4、V型頂與底（1）下跌階段：通常型底的左方跌勢十分陡峭，而且持續(xù)一段時間。（2）轉(zhuǎn)勢點：型的底部十分尖銳，一般來說形成這轉(zhuǎn)勢點的時間很短，而且成交量在這低點時明顯增多。有時候轉(zhuǎn)勢點就在恐慌交易日中出現(xiàn)。（3）回升階段：接著股價從低點回升，成交量亦隨之而增加。（4）股價在突破伸延型的徘徊區(qū)頂部時，必須有成交量增加的配合，在跌破倒轉(zhuǎn)伸延型的徘徊底部時，則不必要成交量增加。形態(tài)意義：由于市場中賣方的力量很大，令股價穩(wěn)定而又持續(xù)地挫落，當(dāng)這股沽售力量消失之后，買方的力量完全控制整個市場，使得股價出現(xiàn)戲劇性的回升，幾乎以下跌時同樣的

9、速度收復(fù)所有失地；因此在圖表上股價的運行，形成一個像字般的移動軌跡。倒轉(zhuǎn)型情形則剛剛相反，市場看好的情緒使得股價節(jié)節(jié)扳升，可是突如其來的一個因素扭轉(zhuǎn)了整個趨勢，賣方以上升時同樣的速度下跌，形成一個倒轉(zhuǎn)型的移動軌跡。這種形態(tài)不易辨認和交易。反轉(zhuǎn)形態(tài)5、圓型這種反轉(zhuǎn)形態(tài)較為少見，它有數(shù)種稱呼-碟形，圓頂形或圓底形，或碗形，這種形態(tài)代表趨勢緩慢而漸進的改變。股價呈弧形上升。即雖不斷升高但每一個高點上不了多少就回落，先是新高點較前點高，后是回升點略低于前點，這樣把短期高點連接起來，就形成一圓形頂。在成交量方面也會有一個圓形狀。（1）有時當(dāng)圓形頭部形成后，股價并不馬上下跌，只反復(fù)橫向發(fā)展形成徘徊區(qū)域，這

10、徘徊區(qū)稱作碗柄。一般來說，這碗柄很快便會突破，股價繼續(xù)朝著預(yù)期中的下跌趨勢發(fā)展。（2）圓形反轉(zhuǎn)在股價的頂部和底部均會出現(xiàn)，其型態(tài)相似，意義相反。在底部時表現(xiàn)為股價呈弧形下跌，初時賣方的壓力不斷減輕，于是成交量持續(xù)下降，但買人的力量仍畏縮不前，這時候股價雖是下跌，然而幅度緩慢和細小，其趨勢曲線漸漸接近水平。在底部時買賣力量達致均衡狀態(tài)，因此僅有極小的成交量。然后需求開始增加，價格隨著上升，最后買方完全控制市場，價格大幅上揚，出現(xiàn)突破性的上升局面。成交量方面，初時緩慢地減少到一個水平，然后又增加，形成一個圓底形。這型態(tài)顯示一次巨大的升市即將到臨。投資者可以在圓形底升勢轉(zhuǎn)急之初追入。我們很難確定碟形

11、何時完成的，如果中間有反彈，則向上突破該反彈高點便可視為漲市信號，除此之外，平臺處的向上突破也可視為形態(tài)的完成。碟形也沒有明確的測量方法，只可借用其他的突破頸線的方法來錯助分析。反轉(zhuǎn)形態(tài)6、頂部島型反轉(zhuǎn)與底部島型反轉(zhuǎn)一，底部島型反轉(zhuǎn)，其特征是：在下跌行情中，股價已有了一定的跌幅，某日突然跳空低開，留下了一個缺口，日后幾天股價繼續(xù)下沉，但股價下跌到某低點又突然峰回路轉(zhuǎn)，股價開始急速回升，并留下了一個向上跳空的缺口。這個缺口與前期下跌的缺口基本上處于同一價位區(qū)域。從圖形上看，股價明顯地分成了兩塊，中間被左右兩個缺口隔開，使得圖表中的下邊一塊成了飄離海岸的島嶼一般（有時候這個島嶼也可能由一根K線組成

12、）。底部島型反轉(zhuǎn)常伴隨著很大的成效交量，底部島形反轉(zhuǎn)是個轉(zhuǎn)勢形態(tài)，它表明股價已見底回升，將從跌勢轉(zhuǎn)化為長勢。二，頂部島型反轉(zhuǎn)：與底部島型反轉(zhuǎn)類似，整個股價K線圖分成了上下兩截，在上面的一部分K線就象遠離海岸的孤島，這是頂部反轉(zhuǎn)的主要特征，就此形成了頂部島形反轉(zhuǎn)，頂部島形反轉(zhuǎn)一旦成立，說明近期股價向談已成定局，此時持籌的投資者只能認輸出局，如果繼續(xù)持股必將遭受更大的損失。反轉(zhuǎn)形態(tài)7、潛伏底潛伏底就是股價經(jīng)過一段跌勢后，長期在一個狹窄的敬意內(nèi)波動，交易十分清淡，在圖形上，股價和成效量各自形成一條帶狀，潛伏底與其他底部形態(tài)不同的是，潛伏底一旦向中突破后，股價就一路上竄，委少出現(xiàn)回控現(xiàn)象，這是因為股價

13、橫盤時間已經(jīng)很長，換手相當(dāng)徹底的緣故。可謂“不鳴則已，一鳴驚人”。反轉(zhuǎn)形態(tài)8、向上跳空缺口與向下跳空缺口一、向上跳空缺口，在股市技術(shù)圖形分析中，缺口占有相當(dāng)重要地位。由于向上的跳空缺口發(fā)生在不同階段，因此它的技術(shù)含義也完全不一樣，在股價突破阻力開始上升時出現(xiàn)的缺口，對日后上升具有決定性的影響，因此人們把它形象地稱之為向上突破缺口，突破即勢如破竹，足見多方展開的攻勢很強大。一般而言，形成突破缺口時都伴有較大的成交量，這時成交量越大，說明日后股價上升的潛力越大。向上突破缺口形成后，如幾天內(nèi)不被封閉，說明多方搶占空方陣地已獲成功，股價將會形成一路攀升的走勢。在股價上升時出現(xiàn)的第二個缺口是向上持續(xù)缺口

14、，第三個缺口是向上竭盡缺口，一旦向上竭盡缺口被封閉，就會引發(fā)一輪跌勢。二、向下跳空缺口，說明市況已發(fā)生逆轉(zhuǎn)，原來的升勢已經(jīng)結(jié)束，接下來就是一輪跌勢，而這個跌勢還剛剛開始，下跌的空間還很大，因此投資者見到向下突破缺口要及時做空，盡量做到退出觀望為宜，向下跳空缺口的出現(xiàn)，說明做空力量仍很強，股價還將繼續(xù)下跌。這時投資者仍要保持做空思維，繼續(xù)持幣觀望。值得注意的是：向下竭盡缺口的出現(xiàn)，說明市場已面臨最后一跌，空方力量將窮盡，在空方力量不濟時，多方肯定會趁機反擊，而向下竭盡缺口的出現(xiàn)，為多方日后的反擊提供了極佳的機會。反轉(zhuǎn)形態(tài)9、底部三角型底部三角形是個轉(zhuǎn)勢圖形，它的特征是：（1）股價在經(jīng)歷大幅下跌之

15、后3次探底，幾乎在同一低點獲得支撐，形成三角形的下邊，（2）是股價每次反彈的高點逐漸下移，反彈力度越來越弱，形成三角形的上邊。（3）整個形態(tài)形成過程成交量逐步萎縮，到三角形尖端附近時縮至最小。（4）當(dāng)向上突破時成交量開始放大。因此滿足前三個條件的情況下，向上突破的可能性很大，向上突破和向下突破的概率大約為4比1。因此，出現(xiàn)這樣的圖形投資者不應(yīng)再盲目看空，尤其不能在這個時候賣出股票，相反要隨時做好入市準(zhǔn)備（先不要馬上買進，以防萬一向下突破）。如果日后發(fā)現(xiàn)股價向上突破，成交量隨之放大，就應(yīng)該想到底部三角形正式成立，得趕快買一些股票反轉(zhuǎn)形態(tài)10、其它反轉(zhuǎn)形態(tài)主要增加一些典型反轉(zhuǎn)形態(tài)的變異形態(tài)如復(fù)合頭

16、肩型和一些整理形態(tài)的反轉(zhuǎn)應(yīng)用如三角形反轉(zhuǎn)、楔形反轉(zhuǎn)、矩形反轉(zhuǎn)等復(fù)合頭肩型：頭肩型有時會出現(xiàn)變化，稱為復(fù)合頭肩型，也許有雙頭，或雙左肩、雙右肩。這種圖形并不常見，但同樣具有預(yù)測作用，它們常以對稱的方式出現(xiàn)，也就是說單左肩通常對稱單右肩，而雙左肩則對稱雙右肩。三角形反轉(zhuǎn)：根據(jù)統(tǒng)計，對稱三角形(收劍三角形)中大約四分之三屬整理型態(tài)，而余下的四分之一則屬轉(zhuǎn)勢型態(tài)。，所以很可能是反轉(zhuǎn)三角形或整理三角形。必須等突破確認后才能認定；擴散三角形，大多出現(xiàn)在頂部，為看跌形態(tài)，是頭肩頂?shù)淖冃巍⒏唿c與低點各自連結(jié)成頸線后，兩條線所組成的區(qū)域，外觀就像一個喇叭形，由于其屬于“五點轉(zhuǎn)向”形態(tài)，故較平緩的喇叭形也可視之

17、為一個有較高右肩和下傾頸線的頭肩頂。菱形反轉(zhuǎn)：相當(dāng)于擴散三角形和收劍三角形的組合，為極為罕見的頂部形態(tài)，又稱為鉆石形，是擴散三角形、對稱三角形、頭肩頂?shù)木C合體，為市場參與各方情緒高漲的產(chǎn)物，為頂部看跌形態(tài)。楔形反轉(zhuǎn)：據(jù)統(tǒng)計，下降楔形向上突破與向下突破的比例為7：3左右；從時間上看如果下降楔形超過三四個星期，那么向下突破的可能性就會增大一些；作為頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)或底部反轉(zhuǎn)形態(tài)的楔形：楔形經(jīng)常出現(xiàn)在現(xiàn)存趨勢中，因此通常形成持續(xù)形態(tài)。但楔形也可能出現(xiàn)在頂部或底部，發(fā)出轉(zhuǎn)勢的信號。但這種情況較少。在上升趨勢接近尾聲時，在頂部區(qū)域或許可以觀察到清晰的上升楔形。因為正常情況下，在上升趨勢中的持續(xù)性楔形應(yīng)與大趨

18、勢反向下傾，所以這個上升楔形就成了看跌而不不是看漲形態(tài)的線索。同理，在底部，下降楔形會是下跌結(jié)束的警告。無論楔形出現(xiàn)在市場運動中間還是尾部，只認準(zhǔn)：上升楔形看跌，下降楔形看漲矩形反轉(zhuǎn)：矩形更通常為持續(xù)形態(tài)而非反轉(zhuǎn)形態(tài)，反轉(zhuǎn)形態(tài)矩形在底部比在頂部出現(xiàn)得多。長時間、疲弱、沉緩的矩形在主要底部并非不常見，有時被歸類為平底碟形。趨勢線的作用研究股價變動，會發(fā)現(xiàn)股價時常以平行的趨勢而移動，有時是幾個月，有時長達一年。隨著股勢強弱變化，次級趨勢中經(jīng)常發(fā)生高過或低于趨勢線的現(xiàn)象，也就是說，短期上升軌道或下跌軌道變得非常陡峭，可是不能維持長久，仍舊回到趨勢內(nèi)。我們可以設(shè)計一個平行趨勢（標(biāo)準(zhǔn)軌道），若股價遵循這

19、個趨勢而變動，便有幾個短期的買點與賣點，現(xiàn)以圖形來解釋（圖624）。在圖的左端，股價順著平行趨勢路徑上升，也就是依上升趨勢大軌道而向上變動。短線操作時，股價漲至軌道上界線附近即是賣點，圖中的A點便是賣短時機，而股價回跌至軌道下界線附近，即買進時刻，如圖中的B點就是補回股票處。至C點時，股價未能如預(yù)期的再接近軌道之上界線而回跌，表示多頭拉升力量已未如先前那樣強勁，回跌至D點后再反彈至E點時，上升軌道已經(jīng)改變，漲勢至此暫時告一段落，進入盤檔整理階段。在股價突破DF之延長線支撐點H點時，下跌形態(tài)初成，此時成交量不大，亦是有效突破，不應(yīng)再做短線買賣，應(yīng)將持有股票賣出而觀望，股價果然迅速下跌至I點。此時

20、跌幅已深，供需發(fā)生改變，自然反彈，但漲至J點時即因上檔賣壓重而回跌，再創(chuàng)新低點，形成下跌趨勢。股價順著平行趨勢路徑下跌，也就是依下跌趨勢大軌道而向下變動，短線操作時，股價回至軌道上界線附近，便是賣點，圖中的K點就是賣短時機，而股價回跌至軌道下界線附近，則是買進時刻，如圖中的L點就是補回股票處。至M點時，再度可以賣短，股價回軟，卻未如預(yù)期所料，結(jié)果往下跌至軌道下界線附近才出現(xiàn)反彈，而跌至N點時股價即回升，下跌軌道明顯改變，跌勢至此暫時告一段落，又進入盤檔整理階段。在股價突破S點時，上升形態(tài)初具，此時配合成交量大增，表示換手積極，股價順利上升后，不應(yīng)再做短線買賣，可以長期持有股票。股價果然迅速上升

21、至U點，部分急于獲利者拋售股票，高檔接手者少，供需不平衡，股價自然回跌至V點，爾后股價再度上升，再創(chuàng)新高價，而展開另段上升行情。在上升與下降趨勢里，我們可以利用股價變動時所出現(xiàn)的高低點決定大軌道與小軌道。上升行情結(jié)束前，由C、E、G點的連線形成小軌道的上界線，D、F點的連線形成下界線，股價在此軌道變動，是盤檔行情，等到下跌態(tài)勢明朗，將G點與J點相連，就成為中級下降趨勢的上界線，D點與I點連線便是下界線，股價波動看似一峰比一峰低，一底比一底亦低，是它的特征。下跌行情結(jié)束前亦會減緩下跌速度而修正下跌軌道，最后進入盤局。由O、Q、S點的連線形成小軌道的上界線，由P、T點的連線形成下界線，股價在此區(qū)域

22、內(nèi)變動，是盤檔行情，等到突破盤局，上升情勢明朗后，將Q點與U點相連，就成為中級上升趨勢的上界線，T點與V點之連線便是下界線，股價波動一峰比一峰高，一底亦比一底高，這是它的特征。股價變動中級趨勢里又包括若干次級變動，它們的小軌道經(jīng)常形成三角形狀，股價突破類似收斂形狀的上界線或下界線，就表示這次次級變動結(jié)束而失去意義，股價變動修正軌道，意謂股價漲勢或跌勢加速進行或趨于緩和。只要股價波動仍遵循平行趨勢路徑，讀者很輕易地可以在路徑底點跟進，在頂點賣出。由圖625可看出，在上漲趨勢中賣短并不是獲利最豐的方式，下跌趨勢里持股者多遭受虧損，讀者可以親身體驗此道理。所以在做長期投資時，先要判斷上升趨勢是否持久，而在決定賣出前，需預(yù)測股價將下跌多長時間。現(xiàn)在我們以簡單圖形來解釋趨勢變動表示準(zhǔn)備買進與賣出信號。（1）買入股票的信號（如圖625）：圖A：股價原向下變動，隨后則穿越下跌趨勢線之上界線，表示改變下跌軌道或反轉(zhuǎn)