1、泓域咨詢 /寵物一次性衛生護理用品項目經營報告寵物一次性衛生護理用品項目經營報告報告說明寵物一次性衛生護理用品指的是僅供寵物使用，改善寵物衛生環境的一次性衛生用品，主要有寵物尿墊、寵物尿褲等產品。寵物貓通常使用貓砂收集糞便，因此寵物尿墊主要供寵物狗使用，而寵物尿褲則主要用于寵物外出使用。寵物一次性衛生護理用品行業在國內尚處于發展初期，未來我國市場發展潛力巨大。根據謹慎財務估算，項目總投資9897.97萬元，其中：建設投資7831.79萬元，占項目總投資的79.13%；建設期利息111.06萬元，占項目總投資的1.12%；流動資金1955.12萬元，占項目總投資的19.75%。項目正常運營每年營

2、業收入18600.00萬元，綜合總成本費用15876.82萬元，凈利潤1982.14萬元，財務內部收益率13.04%，財務凈現值-742.04萬元，全部投資回收期6.70年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。目錄一、 公司主要財務數據4公司合并資產負債表主要數據4公司合并利潤表主要數據4二、 市場分析4三、 項目概述6四、 項目提出的理由6五、 研究結論6六、 主要經濟指標一覽表7主要經濟指標一覽表7七、 建設規模及

3、主要建設內容8八、 項目選址綜合評價9九、 高級管理人員9十、 節能綜合評價11十一、 項目運營期原輔材料供應及質量管理11主要原輔材料一覽表12十二、 員工技能培訓13十三、 建設投資估算14建設投資估算表15十四、 建設期利息16建設期利息估算表16十五、 流動資金17流動資金估算表17十六、 項目總投資18總投資及構成一覽表19十七、 資金籌措與投資計劃20項目投資計劃與資金籌措一覽表20十八、 經濟評價財務測算21營業收入、稅金及附加和增值稅估算表21綜合總成本費用估算表22利潤及利潤分配表24十九、 項目盈利能力分析25項目投資現金流量表26二十、 財務生存能力分析28二十一、 償債

4、能力分析28借款還本付息計劃表29二十二、 經濟評價結論30二十三、 項目風險分析項目風險分析31二十四、 項目招標依據31二十五、 總結31一、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額3665.312932.252748.98負債總額1281.571025.26961.18股東權益合計2383.741906.991787.80公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入8905.507124.406679.13營業利潤1583.991267.191187.99利潤總額1295.081036.06971.

5、31凈利潤971.31757.62699.34歸屬于母公司所有者的凈利潤971.31757.62699.34二、 市場分析寵物一次性衛生護理用品指的是僅供寵物使用，改善寵物衛生環境的一次性衛生用品，主要有寵物尿墊、寵物尿褲等產品。寵物貓通常使用貓砂收集糞便，因此寵物尿墊主要供寵物狗使用，而寵物尿褲則主要用于寵物外出使用。寵物一次性衛生護理用品行業在國內尚處于發展初期，未來我國市場發展潛力巨大。在全球中，美國是第一大寵物飼養和消費大國，美國家庭中養有至少一只狗的數量為6400萬，擁有至少一只貓的家庭數量為4300萬。在寵物人性化和寵物消費升級，美國寵物市場規模不斷增長，在2020年達到1040億

6、美元。從細分市場來看，寵物用品（含活體）市場規模約有220億美元，由于美國寵物在室外活動時間較長，因此寵物一次性衛生護理用品占比較小。日本寵物行業起步較早，當前已經進入成熟期，受養育成本的提升，日本養寵數量緩慢下降，在2020年日本寵物貓狗數量約為1813萬只。預計在2021年日本寵物市場規模約為962億元，其中寵物一次性衛生護理用品占比較高，市場規模約為102億元。和美國養寵習慣不同，日本更傾向于在室內養寵，因此尿墊在日本成為寵物主常用的衛生用品。我國寵物行業快速發展，寵物市場規模持續攀升，預計到2024年達到2980億元左右，其中寵物用品作為主要細分市場，在寵物人性化趨勢下，市場規模持續攀

7、升。在2021年底，我國寵物用品市場規模將達到320億元。寵物用品種類繁多，其中寵物尿墊等寵物一次性衛生護理用品市場滲透率較低，在狗的主要用品總，尿墊市場滲透率不到50%，而在日本等發達國家，寵物尿墊已經成為剛需產品，由此可見我國寵物一次性衛生護理用品市場發展潛力巨大。三、 項目概述1、項目名稱：寵物一次性衛生護理用品項目2、承辦單位名稱：xxx集團有限公司3、項目性質：技術改造4、項目建設地點：xxx（以最終選址方案為準）5、項目聯系人：劉xx四、 項目提出的理由綜合判斷，“十三五”時期，貧困落后是主要矛盾、加快發展是根本任務的基本省情沒有變，既要“趕”又要“轉”的雙重任務沒有變，快于全國快

8、于西部的發展態勢沒有變，可以大有作為，也必須奮發有為。必須增強機遇意識、責任意識、憂患意識，倍加珍惜加快發展的好勢頭，倍加珍惜團結和諧的好局面，倍加珍惜干事創業的好狀態，奮發圖強，勵精圖治，凝心聚力肩負起科學發展、后發趕超、同步小康的歷史使命。五、 研究結論項目建設符合國家產業政策，具有前瞻性；項目產品技術及工藝成熟，達到大批量生產的條件，且項目產品性能優越，是推廣型產品；項目產品采用了目前國內最先進的工藝技術方案；項目設施對環境的影響經評價分析是可行的；根據項目財務評價分析，經濟效益好，在財務方面是充分可行的。六、 主要經濟指標一覽表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積14667

9、.00約22.00畝1.1總建筑面積27419.831.2基底面積8946.871.3投資強度萬元/畝335.622總投資萬元9897.972.1建設投資萬元7831.792.1.1工程費用萬元6627.372.1.2其他費用萬元1021.142.1.3預備費萬元183.282.2建設期利息萬元111.062.3流動資金萬元1955.123資金籌措萬元9897.973.1自籌資金萬元5364.893.2銀行貸款萬元4533.084營業收入萬元18600.00正常運營年份5總成本費用萬元15876.826利潤總額萬元2642.857凈利潤萬元1982.148所得稅萬元660.719增值稅萬元66

10、9.3910稅金及附加萬元80.3311納稅總額萬元1410.4312工業增加值萬元5164.5513盈虧平衡點萬元8688.46產值14回收期年6.7015內部收益率13.04%所得稅后16財務凈現值萬元-742.04所得稅后七、 建設規模及主要建設內容（一）項目場地規模該項目總占地面積14667.00（折合約22.00畝），預計場區規劃總建筑面積27419.83。（二）產能規模根據國內外市場需求和xxx集團有限公司建設能力分析，建設規模確定達產年產xxx寵物一次性衛生護理用品，預計年營業收入18600.00萬元。八、 項目選址綜合評價項目選址應符合城鄉建設總體規劃和項目占地使用規劃的要求，

11、同時具備便捷的陸路交通和方便的施工場址，并且與大氣污染防治、水資源和自然生態資源保護相一致。九、 高級管理人員1、公司設總經理、技術總監、財務負責人，根據公司需要可以設副總經理。總經理、副總經理、技術總監、財務負責人由董事會聘任或解聘。董事可受聘兼任總經理、副總經理或者其他高級管理人員。2、本章程中關于不得擔任公司董事的情形同時適用于高級管理人員。財務負責人作為高級管理人員，除符合前款規定外，還應當具備會計師以上專業技術職務資格，或者具有會計專業知識背景并從事會計工作三年以上。本章程中關于董事的忠實義務和勤勉義務的規定，同時適用于高級管理人員。3、在公司控股股東、實際控制人單位擔任除董事、監事

12、以外其他職務的人員，不得擔任公司的高級管理人員。4、總經理每屆任期3年，經董事會決議，連聘可以連任。5、總經理對董事會負責，行使下列職權：（1）主持公司的生產經營管理工作，組織實施董事會決議、并向董事會報告工作；（2）組織實施公司年度經營計劃和投資方案；（3）擬訂公司內部管理機構設置方案；（4）擬訂公司的基本管理制度；（5）制定公司的具體規章；（6）提請董事會聘任或者解聘公司副總經理、財務負責人；（7）聘任或者解聘除應由董事會聘任或者解聘以外的負責管理人員；（8）本章程或董事會授予的其他職權。總經理列席董事會會議。6、總經理應制訂總經理工作細則，報董事會批準后實施。7、總經理工作細則包括下列內

13、容：（1）總經理會議召開的條件、程序和參加的人員；（2）總經理及其他高級管理人員各自具體的職責及其分工；（3）公司資金、資產運用，簽訂重大合同的權限，以及向董事會、監事會的報告制度；（4）董事會認為必要的其他事項。8、副總經理和財務負責人向總經理負責并報告工作，但必要時可應董事長的要求向其匯報工作或者提出相關的報告。9、總經理等高級管理人員辭職應當提交書面辭職報告。公司現任高級管理人員發生本章程規定的不符合任職資格的情形的，應當及時向公司主動報告并自事實發生之日起1個月內離職。10、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規、部門規章或本章程的規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。十、

14、節能綜合評價1、在生產上加強能源管理，確保節能降耗落到實處。2、在實際生產操作過程中，不斷摸索新的節能降耗措施。3、不斷采用新的節能技術，努力提高企業的競爭力。十一、 項目運營期原輔材料供應及質量管理（一）主要原材料供應本期工程項目原材料及輔助材料均在國內市場采購，xxx集團有限公司擁有穩定的供應渠道并且和這些供應商建立了比較密切的上下游客戶關系。（二）主要原材料及輔助材料管理1、項目建成投產后，物資采購部門根據生產實際需要制定原材料采購計劃，掌握原材料的性能、特點，在不影響產品質量的前提下，對項目所需原輔材料合理地選擇品種、規格、質量，為企業節約使用原材料降低采購成本。2、本期工程項目所需要

15、的原材料、輔助材料實行統一采購集中供應，并根據所需原材料的質量、價格、運輸條件做到貨比三家。3、驗收材料應根據領料單或原始憑證進行清點實測驗收，發現規格、質量、數量不符等問題應及時與有關人員聯系處理；做好原輔材料原始記錄和資料積累，及時準確地做好月報、季報和年度各種統計報表工作。主要原輔材料一覽表序號主要原輔材料單位年消耗量備注1.2.3.4.5.6.7.8.合計.十二、 員工技能培訓1、為了得到文化技術素質較高、操作熟練的操作人員和技術人員，必須高度重視對人員的培訓工作，這是提高企業效益、保證安全生產的重要手段，也是提高企業管理水平和保證經濟效益的重要環節，因此，項目建設單位應選擇國內外同類

16、型生產設備對操作技術人員進行培訓，使其在上崗前熟悉操作，以保證設備順利開車及安全生產。2、人員培訓工作在設備安裝前完成，以便操作人員能在設備安裝階段熟悉現場配置和生產工藝流程，并作好單機試車、聯動試車和投料試車的各項準備工作。項目人員的培訓工作考慮在國內相似工廠進行。3、項目建設單位將對新增各類人員必須進行崗前培訓和崗位技能培訓，上崗人員需經所應聘崗位和職責范圍進行應知應會考試，合格后方可上崗。4、新增員工在上崗前，由項目建設單位培訓部門按崗位職責范圍，統一組織進行崗前培訓，屆時聘請勞動就業局講授中華人民共和國勞動法，請消防部門和電力部門講授安全操作知識，同時加強公司經營理念綜合培訓，教育員工

17、愛崗敬業，遵紀守法。5、本期工程項目需進行培訓的人員主要包括技術人員、生產操作人員和設備維修人員；新增人員崗前培訓采用集中授課，統一考核的方式，其培訓內容及程序入廠軍訓企業文化（管理制度）培訓法制培訓消防、安全培訓技術理論培訓（設備操作程序及原理、加工工藝、檢測方法、設備維修與保養，各種原材料、輔料、備品零部件的識別及使用方法）ISO9000質量管理體系培訓考試、考核。6、項目建設單位將定期對全體員工進行法律法規的宣傳教育，做到教育有計劃、考核有標準、培訓制度化，不斷提高員工的業務素質，為企業的發展奠定良好的人力資源基礎。十三、 建設投資估算本期項目建設投資7831.79萬元，包括：工程費用、

18、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計6627.37萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為3724.42萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為2742.15萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為160.80萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用

19、為1021.14萬元。（三）預備費本期項目預備費為183.28萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用3724.422742.15160.806627.371.1建筑工程費3724.423724.421.2設備購置費2742.152742.151.3安裝工程費160.80160.802其他費用1021.141021.142.1土地出讓金559.13559.133預備費183.28183.283.1基本預備費71.1971.193.2漲價預備費112.09112.094投資合計7831.79十四、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中

20、申請銀行貸款4533.08萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息111.06萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息111.06111.060.001.1.1期初借款余額4533.081.1.2當期借款4533.084533.080.001.1.3當期應計利息111.06111.060.001.1.4期末借款余額4533.084533.081.2其他融資費用1.3小計111.06111.060.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計111.0

21、6111.060.00十五、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為1955.12萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產6830.277968.659676.2111383.781.1應收賬款3073.623585.894354.305122.701.2

22、存貨2390.592789.023386.673984.321.2.1原輔材料717.18836.711016.001195.301.2.2燃料動力35.8641.8350.8059.761.2.3在產品1099.671282.951557.871832.791.2.4產成品537.88627.53762.00896.471.3現金546.42637.49774.10910.701.4預付賬款819.63956.231161.141366.052流動負債5657.206600.068014.369428.662.1應付賬款2036.592376.022885.173394.322.2預收賬款3

23、620.604224.045129.196034.343流動資金1173.071368.581661.851955.124流動資金增加1173.07195.51293.27293.275鋪底流動資金2049.082390.592902.863415.13十六、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資9897.97萬元，其中：建設投資7831.79萬元，占項目總投資的79.13%；建設期利息111.06萬元，占項目總投資的1.12%；流動資金1955.12萬元，占項目總投資的19.75%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投

24、資9897.97100.00%1.1建設投資7831.7979.13%1.1.1工程費用6627.3766.96%1.1.1.1建筑工程費3724.4237.63%1.1.1.2設備購置費2742.1527.70%1.1.1.3安裝工程費160.801.62%1.1.2工程建設其他費用1021.1410.32%1.1.2.1土地出讓金559.135.65%1.1.2.2其他前期費用462.014.67%1.2.3預備費183.281.85%1.2.3.1基本預備費71.190.72%1.2.3.2漲價預備費112.091.13%1.2建設期利息111.061.12%1.3流動資金1955.12

25、19.75%十七、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資9897.97萬元，其中申請銀行長期貸款4533.08萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資9897.97100.00%1.1建設投資7831.7979.13%1.2建設期利息111.061.12%1.3流動資金1955.1219.75%2資金籌措9897.97100.00%2.1項目資本金5364.8954.20%2.1.1用于建設投資3298.7133.33%2.1.2用于建設期利息111.061.12%2.1.3用于流動資金1955.1219.75%2.2債務資金4533.0

26、845.80%2.2.1用于建設投資4533.0845.80%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十八、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入18600.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入11160.0013020.0015810.0018600.002增值稅359.46436.94553.16669.392.1銷項稅1450.801692.602055.302418.002.2進項稅1091.341255.6615

27、02.141748.613稅金及附加43.1352.4466.3780.333.1城建稅25.1630.5938.7246.863.2教育費附加10.7813.1116.5920.083.3地方教育附加7.198.7411.0613.39（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=669.39萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、

28、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用15876.82萬元，其中：可變成本13489.68萬元，固定成本2387.14萬元。達產年項目經營成本15246.83萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費7583.938847.9210743.9012639.882工資及福利費849.80849.80849.80849.803修理費292.19292.19292.19

29、292.194其他費用1464.961464.961464.961464.964.1其他制造費用100.48100.48100.48100.484.2其他管理費用88.5288.5288.5288.524.3其他營業費用1275.961275.961275.961275.965經營成本10190.8811454.8713350.8515246.836折舊費396.69396.69396.69396.697攤銷費11.1811.1811.1811.188利息支出222.12222.12222.12222.129總成本費用10820.8712084.8613980.8415876.829.1其中：

30、固定成本2387.142387.142387.142387.149.2可變成本8433.739697.7211593.7013489.68（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加80.33萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=2642.85（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=2642.8525.00%=660.7

31、1（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額2642.85萬元，繳納企業所得稅660.71萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=2642.85-660.71=1982.14（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入11160.0013020.0015810.0018600.002稅金及附加43.1352.4466.3780.333總成本費用10820.8712084.8613980.8415876.824利潤總額296.00882.701762.792642.855應納所得稅額296.00882.701762.7

32、92642.856所得稅74.00220.68440.70660.717凈利潤222.00662.021322.091982.148期初未分配利潤0.00199.80775.641887.969可供分配的利潤222.00861.822097.733870.1010法定盈余公積金22.2086.18209.77387.0111可供分配的利潤199.80775.641887.963483.0912未分配利潤199.80775.641887.963483.0913息稅前利潤592.121325.502425.613525.68十九、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率

33、（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=13.04%。本期項目投資財務內部收益率13.04%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=-742.04（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值-742.04萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）

34、投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.70年。本期項目全部投資回收期6.70年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.0011160.0013020.0015810.0018600.001.1營業收入0.0011160.

35、0013020.0015810.0018600.002現金流出7831.7911407.0811702.8214883.5615815.942.1建設投資7831.790.002.2流動資金1173.07195.511466.34488.782.3經營成本10190.8811454.8713350.8515246.832.4稅金及附加43.1352.4466.3780.333所得稅前凈現金流量-7831.79-247.081317.18926.442784.064累計所得稅前凈現金流量-7831.79-8078.87-6761.69-5835.25-3051.195調整所得稅148.03331

36、.38606.40881.426所得稅后凈現金流量-7831.79-321.081096.50485.742123.357累計所得稅后凈現金流量-7831.79-8152.87-7056.37-6570.63-4447.28計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：18.50%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：13.04%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=15%）：1423.02萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=15%）：-742.04萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.93年；6、項目投資回收期（所得稅后）：6.70年。二十、 財務生存能力分析從經營活動、投資活動和籌資活動全部現金流量來看，計算期內各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現金流量維持正常生產運營活動，而且，累計盈余資金逐