1、金融工具：業務管理模式與合同現金流量特征是金融工 具 分 類 的 基 礎2015-12-17 天職專業委員會會計準則內在邏輯介紹(50-47 )金融工具：業務管理模式與合同現金流量特征是金融工具分類的基礎一、新舊準則分類概述對金融資產和金融負債進行分類， 是為確定金融工具中的金融資產和金融負債如何進行會計處理，特別是，如何以持續的基礎進行計量。在現行金融工具準則下，金融資產和金融負債的分類，是復雜而又規則化的，也缺少清晰、統一的理論基礎。現行準則下，金融資產分為四類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項，以及可供出售金融資產；金融負債分為兩類：以公允價值

2、計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他金融負債。現行準則對各項金融資產和金融負債單獨進行了定義，并設定了復雜的條件。對各類金融資產和金融負債的計量，如五種會計計量基礎在實務中的運用一文所述，也區分不同的情況，可能以攤余成本或公允價值分別計量，兩種計量方法在各類別金融資產和金融負債中的應用也不統一。事實上，根據現行準則中金融資產和金融負債的分類條件，分類需要考 慮多項因素:1、持有金融資產和金融負債的目的，例如，是為交易、長期持有還是套期；2、合同特征，例如，合同是屬于衍生工具、權益工具還是債務工具；3、該金融工具是否在活躍市場中交易，例如，持有至到期投資和貸款和應收款項的一個區別，就是持有至

3、到期投資需存在活躍市場；4、報告主體所處的行業；5、報告主體的會計政策或類似選擇，例如，報告主體可以將某些混合 工具整體指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。為解決現行金融工具準則中復雜而規則化的分類問題，國際會計準則理事會于2009年開始修訂金融資產和金融負債的分類和計量規定，并于 2014年7月發布了完成版的國際財務報告準則第9號一一金融工具， 新準則將于2018年1月1日起生效，允許提前采用。我國引入該準則 內容的工作，也已進入財政部日程。新準則對金融資產和金融負債的分 類，采用了更加清晰的理論基礎，更加體現原則導向的準則精神。二、新準則的分類基礎«國際財務報告準

4、則第9號對所有類型的金融資產采用同一分類方法， 包括那些包含了嵌入衍生工具的金融資產。因此，金融資產是作為一個 整體進行分類，而不是根據復雜的分類規定進行分類。新準則下，確定 金融資產如何進行分類和計量，包括兩個分類基礎：（1）主體管理金融資產的業務模式；（2）金融資產的合同現金流量特征。（一）主體管理金融資產的業務模式主體的業務模式是指主體如何管理其金融資產以產生現金流量。也就是說，主體的業務模式將決定現金流量是源自收取合同現金流量、出售金 融資產或是兩者兼有。主體的業務模式會影響對合同現金流量的預測質 量，即可能的實際現金流量是否主要來源于收取合同現金流量。主體管 理金融資產的業務模式是一

5、項事實而非僅僅是認定，其通常可通過主體為實現業務模式的目標而開展的活動進行觀察。主體在評估其管理金融 資產的業務模式時需要運用判斷， 且該評估并非由單一因素或活動所決 定。取而代之的是，主體必須考慮在評估日可獲得的所有相關證據。如果一項金融資產屬于簡單的債務工具，且主體業務模式是持有以收取 合同現金流量，則該金融資產以攤余成本進行計量。相反，如果該資產 的業務模式是持有以同時收取合同現金流量和出售，則該金融資產在資產負債表中以公允價值進行計量，攤余成本相關的信息通過損益表反 映。如果業務模式不屬于上述任意一種， 則公允價值信息就變得很重要， 因此，在資產負債表和損益表中均以公允價值反映。1 .

6、滿足以攤余成本計量的業務模式以攤余成本計量的金融資產，其業務模式是持有該資產以收取合同現金 流量。單獨的出售信息并不能確定其業務模式；但是，它提供了如何達 到商業目的及如何實現現金流量的證據。 在確定業務模式時，主體應當 考慮過去的出售信息和預期的未來出售活動。具有部分出售活動，并不一定導致與收取合同現金流量的業務模式不一 致。例如，出于減少信用風險的，出售頻率極少，或其價值并不重大， 可能仍然屬于收取合同現金流量的業務模式。但是，如果出售的頻率較高且價值較大，則主體需要評價是否， 以及如何滿足收取合同現金流量的商業目的。2 .滿足以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的業務模式以公允價值計量

7、且其變動計入其他綜合收益的金融資產，其業務模式是持有以收取合同現金流量和出售金融資產二者兼有。與持有以收取合同現金流量的金融資產相比，此類金融資產的業務模式涉及更高頻率和數量的出售。不同的商業目的可能與此類業務模式一致，例如，出于流動性管理、維持特定的利息收益率，或者在相關資產的使用期限內籌集相應的金融負債。其計量結果，是將攤余成本的變動信息計入損益，而將公允價值變動信息計入資產負債表。3 .其他業務模式除少數兩類業務模式以外的金融資產， 以公允價值計量且其變動計入損益。因此，以公允價值計量且其變動計入損益屬于一項“剩余”分類政策。持有以備出售，以及以公允價值為基礎進行管理的金融資產也屬于此類

8、業務模式。（二）金融資產的合同現金流量特征確定金融資產分類的條件之一是合同現金流量是否僅為本金及未償付本金金額的利息。只有此類現金流量特征的金融資產，才能以分類為以攤余成本計量或以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產。如果一項金融工具的合同條款在特定日期產生的現金流量為僅為本金及未償付本金額之利息的支付， 則該工具具有基礎貸款特征。根據這 一條件，利息是針對貨幣時間價值以及特定期間內與未償付本金相關的 信用風險所提供的對價，其中包含了流動性風險的溢價。通常，合同現金流量是否具有基礎貸款特征是顯而易見的，但有時也需要進一步分析。國際財務報表準則第9號提供了是否具有基礎貸款 特征相關的更

9、加廣泛的指引。關鍵是，新準則澄清了，利息不僅包括因 資金時間價值和信用風險產生的回報，還包括其他形式的回報：流動性風險、成本的抵消以及利潤率等。具有基礎貸款特征的合同現金流量， 必須僅包含與基礎借款協議一致的回報，因此，如果合同現金流量包括了權益價格風險相關的回報，則不屬于具有基礎貸款特征。1 .資金的時間價值資金的時間價值，是指僅因時間的流逝而得到的利息補償部分。通常，利息產生期間與所使用的同期間利率是相對應的，例如， 3個月 期的利息，應采用3個月期的LIBOR （倫敦銀行同業拆借利率）進行計 算。但是，某些情況下，利息是不斷變動的（即未確定的），例如，如 果一項金融資產的利率是定期調整的

10、，但調整頻率與相應的利率并不匹 配。在這種情況下，主體應當對合同現金流量特征進行評價，包括調整 內容、性質或金額，以確定合同現金流量是否具有基礎貸款特征。此類 評價的目的，是確定合同現金流量是否與在不調整的情況下產生的資金 時間價值存在重大差異。2 .修訂了現金流量的時點或金額的合同條款一項金融資產可能包含了能夠導致合同現金流量的時點或金額的合同 條款。主體應當評價加入或剔除此類合同條款所產生的合同現金流量，是否與基礎貸款特征一致。例如，一項預付的金融資產，其合同現金流 量要具有基礎貸款特征，則在預付和不預付的情況下， 其現金流量都必 須與基礎貸款特征一致。金融資產的合同現金流量要具有基礎貸款特 征，合同條款變更導致的現金流量應當與基礎借款協議一致。3 .規定利率的豁免政府或監管機構可能規定了相應的利率。 這可能導致利息的時間價