1、一、單項選擇題 （只有一個正確答案 ）【1】 公司對外提供的反映公司某一特定日期 財務狀況和某一會計期間經營成果、現 金流量的文件是指（ ）。A: 財務報表B: 財務報告C: 財務狀況說明書D: 資產負債表答案 : B【2】 從企業債權者角度看 ,財務分析的最直 接目的是看（ ）。A: 盈利能力B: 營運能力C: 償債能力D: 增長能力答案 : C【3】 下列財務活動中不屬于企業籌資活動的 是（ ）。A: 發行債券B: 分配股利C: 吸收權益性投資D: 購建固定資產答案 : D【4】 根據企業連續若干會計期間 （至少三期） 的分析資料，運用指數或動態比率的計 算，比較與研究不同會計期間相關項目

2、 的變動情況和發展趨勢的財務分析方法 是（ ）。A: 水平分析法B: 垂直分析法C: 趨勢分析法D: 比率分析法答案 : C【5】 營運資金是指（ ）。A: 全部資產減全部負債B: 流動資產減流動負債C: 全部資產減流動負債D: 流動資產減全部負債答案 : B【6】 流動資產周轉天數指標的計算公式是（ ）。A: 流動資產周轉率 /360B: 流動資產周轉次數 /360C: 流動資產周轉額 / 流動資產周轉次數D: 計算期天數 / 流動資產周轉率 （或流動 資產周轉次數）答案 : D【 7】 某企業資產總額為 600 萬元，負債總額 為 400 萬元，則權益乘數為（ ）。 A: 1.5B: 3C

3、: 2D: 1答案 : B【 8】 流動比率指標值是（ ）。A: 越大越好B: 越小越好C: 保持一個合適的值D: 以上答案都不對答案 : C【 9】 對債權人而言， 分析盈利能力可以 （ ）。A: 制定相應的財政金融政策B: 考察并保證其債權的安全性C: 作為投資決策的主要依據 D: 分析經營管理中存在的問題和不足 答案 : B【 10】財務報表分析的邏輯出發點和基本導向 是（ ）。A: 戰略分析B: 會計分析C: 財務分析D: 前景分析答案 : A【11】 下列有關財務報表的表述中不正確的是（ ）。A: 基本財務報表包括資產負債表、利潤 表、現金流量表和所有者權益變動表 B: 利潤表和資產

4、負債表是以權責發生 制為基礎編制的C: 現金流量表是收付實現制（現金）為 基礎編制的動態會計報表D: 資產負債表、利潤表以及利潤分配表 均屬于動態會計報表 答案 : D【 12】星河公司 2008年存貨周轉期為 30 天， 應收賬款期為 45 天，應付賬款周轉期為 25 天，則該公司現金轉化周期為（）。A: 10 天B: 50天C: 40天D: 100 天答案 : B【13】下列說法中不正確的是（ ）。A: 現金流量充裕率是衡量現金流量充 裕與否的指標B: 如果現金流量充裕率計算公式的分 子小于分母，差額代表自主性現金流量， 這種性質的現金流量提高了企業的流動 性和財務彈性C: 現金流量充裕率

5、小于 1，則表明企業 經營活動產生的現金流量不足以更新固 定資產、償還債務和支付股利D: 現金流量充裕率大于 1，表明企業經 營活動產生的現金流量足以更換陳舊、 報廢的固定資產、對外進行證券投資、 償還債務和發放現金股利答案 : B 【14】企業資產經營的效率主要反映企業的 （）。A: 盈利能力B: 償債能力C: 營運能力D: 增長能力答案 : C【15】利息保障倍數指標計算公式中，分子是指（）。A: 稅前利潤B: 稅后利潤C: 稅前利潤 +利息費用D: 稅后利潤 +利息費用答案 : C【16】企業收益的主要來源是（ ）。A: 投資收益B: 投資活動C: 籌資活動D: 經營活動答案 : D【1

6、7】反映盈利能力的核心指標是（）。A: 總資產報酬率B: 股利發放率C: 總資產周轉率D: 凈資產收益率答案: D【 18】邁克爾？波特提出的 “五大力量理論 適用于（ ）。A: 行業生命周期分析B: 行業特征分析C: 行業盈利能力分析D: 行業營運能力分析 答案: C 【19】以下（ ）指標是衡量企業短期償債能力 的指標。A: 資產負債率B: 流動比率C: 銷售利潤率D: 應收賬款周轉率 答案: B 【 20】企業投資者進行財務分析的根本目的是關心企業的（ ）。A: 盈利能力B: 營運能力C: 償債能力D: 增長能力 答案: A二、多項選擇題 【 21】影響速動比率的因素有（ ）。A: 應收

7、賬款B: 庫存商品C: 原材料D: 應付票據E: 存貨 答案: A B C D E 【 22】企業財務報表分析的主體包括（）。A: 投資者B: 債權人C: 經營者D: 政府管理部門E: 企業員工 答案: A B C D E 【 23】財務分析的作用在于（ ）。A: 評價企業過去B: 反映企業現狀C: 評估企業未來D: 進行全面分析E: 進行專題分析 答案: A B C D E【24】審 計意見可劃分的類型有（ ）。答案:A B C DA: 無保留意見【30】下 列是成本費用指標的是（ ）。B: 帶強調事項段的無保留意見A: 營業成本降低率C: 保留意見B: 期間費用降低率D: 否定意見C: 營

8、業收入成本率E: 無法表示意見D: 成本費用利潤率答案:A B C D EE: 營業收入增長率【25】企業經營者進行長期償債能力分析的意答案:A B C D義有（ ）。【31】比 率可常用的具體表現形式有（ ）。A: 有利于優化資本結構A: 百分率B: 降低財務成本B: 比C: 降低營運成本C: 分數D: 降低財務風險D: 增長率E: 提高企業價值E: 周轉天數答案:A B D E答案:A B C【26】如 果流動比率過高，意味著企業（ ）。【32】行 業分析主要包括（ ）。A: 存在閑置現金A: 行業競爭分析B: 存在存貨積壓B: 行業需求分析C: 應收賬款周轉緩慢C: 行業特征分析D: 短

9、期償債能力很差D: 行業生命周期分析E: 長期償債能力很強E: 行業獲利能力分析答案:A B C答案:C D E【27】企 業價值評估方法一般包括（ ）。【33】下列關于企業現金流量與企業經營周期A: 成本法的關系說法中正確的有（ ）。B: 市場法A: 在企業的創業期，投資活動活躍，投C: 收益法資活動消耗的現金流量遠大于經營活動D: 異常利潤剔除法產生的現金流量E: 關聯交易分析法B: 在企業的成熟期，經營現金流穩定，答案:A B C凈流量很大，現金流充足【28】在 資產負債表中，流動資產項目包括C: 一般在企業的創業期存在大量籌資（ ）。需求，籌資活動產生的現金流量巨大A: 貨幣資金D:

10、在企業的成長期，經營、籌資和投資B: 交易性金融資產的現金流量都為正C: 預付賬款E: 在企業的衰退期，經營現金流穩定，D: 應收票據凈流量很大，現金流量充足E: 存貨答案:A B C答案:A B C D E【34】資 產負債表的作用包括（ ）。【29】根據哈佛分析框架，財務報表分析的基A: 揭示經濟資源總量及其分布形態本程序的構成步驟有（ ）。B: 獲取企業資產流動性水平信息A: 戰略分析C: 提供分析企業償債能力的信息B: 會計分析D: 反映企業盈利能力C: 財務分析E: 反映企業資金來源及其構成情況D: 前景分析答案:A B C EE: 全面分析【35】財 務情況說明書（ ）。A: 是企

11、業管理當局對企業業績的自我評價B: 有助于報表使用者對企業作出良好 的判斷C: 能衡量出企業管理當局對存在問題 的認識和分析的深刻程度D: 有助于報表使用者有更全面、更深刻 的理解E: 有助于報表使用者客觀地評價企業經 營者的業績 答案 : A B C D E【36】 利 潤表的作用包括（ ）。A: 有助于企業進行合理經營決策B: 揭示企業經營成果C: 有助于考核評價經營者經營業績D: 反映企業盈利能力E: 反映企業資金來源及其構成情況 答案: A B C D【37】 反 映上市公司盈利能力的指標有（）。A: 每股收益B: 普通股權益報酬率C: 股利發放率D: 總資產報酬率E: 價格與收益比率

12、 答案 : A B C D E 【38】 反 映流動資產周轉速度的指標有（）。A: 流動資產周轉率B: 應收賬款周轉率C: 存貨周轉率D: 存貨構成率E: 應付賬款周轉率答案: A B C【39】 存 貨周轉率提高，意味著企業（ ）。A: 流動比率提高B: 短期償債能力增強C: 現金比率提高D: 企業存貨管理水平提高E: 速動比率提高 答案 : B D 【40】某公司的經營利潤很多，卻不能償還到期的債務，為查清原因，應檢查的財務 比率包括（ ）。A: 資產負債率B: 流動比率C: 存貨周轉率D: 應收賬款周轉率E: 利息保障倍數答案: B C D三、簡答題【 41】簡述流動比率、速動比率和現金

13、比率之 間的關系。答案 : （1）流動比率是指流動資產與流動負債的 比率，表示每一元的流動負債有多少流 動資產作為償還保證。速動比率是指企 業的速動資產與流動負債的比率，用來 衡量企業流動資產中速動資產變現償付 流動負債的能力。而現金比率是指現金 類資產對流動負債的比率。 （2）運用現金比率評價企業的短期償債 能力，其結果是相對穩健的。而在運用 速動比率和流動比率評價企業的短期償 債能力時，了解存貨和應收賬款各自占 流動資產的比例以及二者的周轉速度大 小是非常必要的。因為假如存貨或應收 賬款占流動資產的比重很大，但周轉速 度緩慢，那么即使企業表面上擁有巨額 的流動資產，顯示出了理想的流動比率

14、或速動比率，但實際上企業的短期償債 能力并不強。【 42】簡述會計分析的內涵，并簡述其一般步 驟。答案 : （1）會計分析的內涵： 會計分析是指通 過對會計靈活性的確認，評價企業會計 政策和會計估計的適當性，揭示企業會 計信息反映其財務狀況與經營成果的真 實程度。通過會計分析，可以知道企業 會計數字的扭曲程度并通過會計手段來 糾正“扭曲 ”。（ 2）會計分析一般有四個步驟： 閱讀 會計報告；評估會計策略合理性； 分析財務報表項目變動；調整財務報 表數據。【43】簡述現金流量分析在財務甄別方面的意 義。答案 : 與權責發生制下的凈利潤相比，收付實 現制下的經營活動產生的現金流量比較 客觀，主觀判

15、斷成分較少，不容易被操 縱。管理層可以通過選擇激進的會計政制制度的目的是為了嚴肅財經紀律，規 范企業財經秩序，保障企業權益和資產 完整，提高企業財務管理水平，促進企 業的持續發展。因此企業在購置資產時, 應由主管部門統一組織，由資產管理部 門會同財務、監察、審計及使用單位共 同參與論證、招標等環節的工作。對大 中型購建項目實行項目負責人負責制， 零星采購實行雙人采購制，以保證企業 資產管理的穩健運行。策，甚至利潤操縱來增加利潤，然而由 于現金流量的進出需要經過銀行賬戶， 具有很高的可驗證性，操作難度大，操 縱成本高，因此企業 人工創造凈利潤 不難，但是人工創造現金流量”卻絕非 易事。譬如：提前

16、確認收入或虛構收入， 盡管會增加利潤，卻不會產生相應的現 金流量；此外，將期間費用資本化為固 定資產、在建工程或無形資產，也只能 帶來紙面富貴，而不會帶來真金白銀的流入。因此，通過對現金流量進行分 析，可以用來甄別財務舞弊。【44】如何加強企業的資產管理力度？答案：（1）優化企業資產配置。 企業在保證正 常運轉的前提下，應積極促進企業閑置 或不用的非經營性資產向經營性資產轉 化，優化資產配置，提高資產使用效益。 同時加強企業非經營性資產向經營性資 產轉化的管理工作，規范企業非經營性 資產管理行為，維護企業資產的合法權 益，實現資產保值增值。（2 ）運用現代信息技術。大中型企業應積極運用現代 信

17、息技術加強和改進資產管理，建立全 新的資產管理體系和運行機制，大力促 進資產管理工作的現代化、規范化、科 學化和信息化，實現企業資產的優化配 置，減少重復購置，挖掘現有資產的最 大潛力來滿足企業發展的需要。（3）完善內部控制制度。建立企業資產內部控四、案例分析題【45】 ABC公司2008年某有關資料如下：？ ？?單位：萬元項目金額項目金額貨幣資金300短期借款300短期投資200應付賬款200應收票據102長期負債600應收賬款98 （年初82）所有者權益1025 （年初 775）存貨480 （年初 480）主營業務收入3000待攤費用20主營業務成本2400固定資產凈值1286稅前利潤90

18、無形資產14稅后利潤54請思考：（1） 根據以上資料，計算該公司2008年的流動比率、速動比率和資產負債率。（2） 假設該公司同行業的各項比率的平均水平如下，試根據（1）的計算結果，對公司財務狀況作簡要評價。比率名稱同行業水平分析流動比率2.0速動比率1.0資產負債率40%答案：由題意得：(1) 流動資產=300+200+102+98+480+20=1200 (萬元)速動資產=1200-480=720 (萬元)資產總額=1200+1286+14=2500 (萬元)流動比率=1200/ (300+200) =2.4速動比率=720/ (300+200) =1.44資產負債率=(200+300+6

19、00) /2500=44%(2) 從流動比率和速動比率分析看，企業償還短期債務能力較強，資產流動性較好。從資產負債率分析看，其高于同行業水平，財務風險較大，影響企業未來籌資。【46】 沃倫？巴菲特投資成功重要經驗沃倫？巴菲特是一個具有傳奇色彩的人物，1956年他將100美元投入股市，40年間創造了超過 200億美元的財富。如將巴菲特旗下的伯克希爾？哈撒韋公司32年來的逐年投資績效與美國標準普爾500種股票價格指數績效相比，可以發現巴菲特在其中的29年擊敗指數，只有 3年落后指數。更難能可貴的是其中5年當美國股市陷入空頭走勢回落之際，巴菲特卻創下逐年永不虧損”的紀錄。他不僅在投資領域成為無人能比

20、的美國首富，而且成為了美國股市權威的領袖，被美國著名的基金經理人彼得？林奇譽 為歷史上最優秀投資者”使全球各地的股票投資者都熱衷于巴菲特投資方法和理念。巴菲特投資成功的最重要的經驗是注重對公司的分析研究，閱讀大量的年刊、季報和各類期刊，了解公 司的發展前景及策略，仔細評估公司的投資價值，把握好入市時機。可見，財務報表分析對于投資決策 的重要性所在。當然財務報表分析的應用領域不僅僅是投資決策。請思考：結合本案例，說明企業投資者進行財務分析的依據及目的。答案：答：(1)企業投資者進行財務分析的依據： 財務報表。包括：企業對外編制的資產負債表、利潤表、現金流量表、股東權益(或所有者權益，下同)變動表

21、及財務報表附注。 外部審計報告和評估報告 企業會計政策和會計制度 上市公司公開披露的信息資料(2)企業投資者進行財務分析的目的：企業投資者是指為企業提供資金并承擔最終風險的所有者，包括企業的所有者和潛在投資者。投資者高度關注的是其資本的增值和保值狀況，這就需要全面了解企業的財務狀況、經營成果及現金流量，從而 評估企業的盈利能力，評價企業未來發展的前景，對其投資風險和投資者回報做出評估和判斷，并進行 合理的投資決策。此外，企業投資者與經營者之間是委托代理關系，作為委托代理關系的委托人，企業投資者需要通過財 務信息對企業經營者受托履行情況進行分析評價，為選擇經營者提供依據。五、計算分析題【47】A

22、BC公司08年有關資料為：平均總資產為369805萬元，利潤總額是 10534萬元，利息費用是 3592萬元，平均凈資產為 153163萬元，所得稅費用為 4530萬元。要求：(1) 計算ABC公司的總資產報酬率(5分)(2) 計算ABC公司的凈資產收益率(5分)答案：由題意得息稅前利潤利潤總頷斗利息費用in.o.(4)總資產報酬率=-二憐'苗'遼憐，苛 .1034 + 35Q2X 100%=3.82%【48】答案：【49】答案：凈利潤1O55-L -4530（2）凈資產收益率 二匸1 X 100%=山；：蟲 X 100%? =3.92%?50萬某公司2008年末資產總額為 3

23、07萬元，負債總額為 134萬元，權益總額為173萬元，營業利潤為 元，利息費用為 3萬元。求該公司2008年資產負債率，凈資產負債率，所有者權益比率，禾利息保障倍數。根據題意，可計算得：資產負債率=負債總額/資產總額=134/307=43.65%凈資產負債率=負債總額/所有者權益總額=134/173=77.46%所有者權益比率=1-資產負債率=56.35%利息保障倍數=（營業利潤+利息費用”利息費用=（50+3） /3=17.67某公司有資料如下表：單位：萬元06年07年08年凈利潤35003800營業收入凈額2600031000年末資產總額280003200036500年末股東權益總額19

24、5002200024500年末普通股股數180001800018000普通股平均股數1800018000假定07年、08年每股市價均為 4.5元.請思考：計算該公司07、08年的如下指標（要求所涉及的資產負債表的數字取平均數）營業凈利率總資產周轉率權益乘數平均每股凈資產 每股收益市盈率由題意得：07年有關指標： 營業凈利率=凈利潤卒業收入=3500- 26000=13.46% 總資產周轉率=營業收入評均資產總額=26000- 30000=0.86（爲 OOP +32000）十 2 權益乘數=平均資產總額評均股東權益=2血：；能,.匚=30000/20750 =1.45 平均每股凈資產 =平均股

25、東權益 書通股平均股數=20750- 18000=1.15（元） 每股收益=凈利潤年末普通股股數=3500-18000=0.19元） 市盈率=每股市價嗨股收益=4.5 - 0.19=23.68?同理08年有關指標為： 營業凈利率=12.26% 總資產周轉率=0.91 權益乘數=1.47 平均每股凈資產=1.29 （元） 每股收益=0.21（元） 市盈率=4.5 - 0.21=21.43流動比率，速動比率計算：某企業流動負債 200萬元，流動資產 400萬元，其中：應收票據 50萬元，存貨90萬元，待攤費用 元，預付賬款7萬元，應收賬款 200萬元（壞賬損失率 5%o）。求該企業的流動比率和速動

26、比率。【50】答案：答案：根據題意，分別計算該企業的流動比率和速動比率如下：流動比率=400/200 =2速動比率=400/200-（ 90+2+7+200*0.005）/200 =（ 400-100）/200 =1.5【51】 根據某公司2007、2008兩個年度的資產負債表、禾U潤表及相關資料，給出以下分析數據:單位：千元項目2007 年2008 年平均總資產9 63815 231平均凈資產8 56111 458利息支出146189利潤總額8211 689所得稅稅率33%30%要求：用連環替代法計算總資產報酬率、負債利息率、資本結構及所得稅稅率的變動對凈資產收益率的 影響程度。答案：答案:

27、項目2007 年2008 年總資產報酬率（%）10.0312.33負債利息率（%）13.565.01負債/凈資產0.130.33凈利潤（千兀）5501 182凈資產收益率（%）6.4110.32分析對象：10.32% 6.41%=3.91%采用連環替代法計算如下：2007 年：10.03%+ (10.03% 13.56%)X 0.13 X( 1 33%) =6.41% 第一次替代：12.33%+ (12.33% 13.56%)X 0.13 X( 1 33%) =8.15% 第二次替代：12.33%+ (12.33% 5.01%)X 0.13 X( 1 33%) =8.90% 第三次替代：12.33%+ (12.33% 5.01%)X 0.33 X( 1 33%) =9.88%2008 年：12.33%+