1、華夏債券投資基金2009 年第 3 季度報(bào)告2009 年 9 月 30 日基金管理人：華夏基金管理有限公司基金托管人：交通銀行股份有限公司報(bào)告送出日期：二00九年十月二十八日§1 重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、 誤導(dǎo)性陳 述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。基金托管人交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于 2009 年 10 月26 日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核 內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。基金管理人承諾以誠實(shí)信用、 勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)， 但不保

2、 證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。 投資有風(fēng)險(xiǎn)， 投資者在作出投資決策 前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自 2009年 7月 1日起至 9月 30日止。§2 基金產(chǎn)品概況華夏債券基金運(yùn)作方式契約型開放式基金合同生效日2002年10月23日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額5,897,606,435.47份投資目標(biāo)在強(qiáng)調(diào)本金安全的前提下，追求較高的當(dāng)期收基金簡(jiǎn)稱入和總回報(bào)。投資策略本基金將在遵守投資紀(jì)律并有效管理風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過價(jià)值分析，結(jié)合自上而下確定投資 策略和自下而上個(gè)券選擇的程序，采取久期偏 離、收益率曲線配置和類屬配置等積極投資策略，發(fā)

3、現(xiàn)、確認(rèn)并利用市場(chǎng)失衡實(shí)現(xiàn)組合增值。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)本基金整體的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為“ 53%中信標(biāo)普銀行間債券指數(shù) +46%中信標(biāo)普國債指數(shù) +1%中信標(biāo)普企業(yè)債指數(shù)”風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金屬于證券投資基金中相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的品種，其長(zhǎng)期平均的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票基金和平衡型基金，高于貨幣市場(chǎng)基金。基金管理人華夏基金管理有限公司基金托管人交通銀行股份有限公司下屬兩級(jí)基金的基金簡(jiǎn)稱華夏債券A/B華夏債券C下屬兩級(jí)基金的交易代碼001001、 001002001003報(bào)告期末下屬兩級(jí)基金的份額2,864,917,780.31份3,032,688,655.1粉總額§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1主要

4、財(cái)務(wù)指標(biāo)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期（2009年7月 1日-2009年9月30 日 ）華夏債券A/B華夏債券C1.本期已實(shí)現(xiàn)收益37,736,774.8236,033,379.562.本期利潤(rùn)-12,964,040.73-27,940,884.063.加權(quán)平均基金份額本期利 潤(rùn)-0.0044-0.00894.期末基金資產(chǎn)凈值3,138,382,974.933,278,656,919.745.期末基金份額凈值1.0951.081單位：人民幣元注：所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用,計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)

5、收益） 扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。3.2基金凈值表現(xiàn) 3.2.1本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較華夏債券A/B :階段凈值增長(zhǎng) 率凈值增長(zhǎng) 率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較 基準(zhǔn)收益率業(yè)績(jī)比較 基準(zhǔn)收益 率標(biāo)準(zhǔn)差過去三個(gè)月-0.45%0.34%-0.11%0.06%-0.34%0.28%華夏債券C：階段凈值增長(zhǎng) 率凈值增長(zhǎng) 率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較 基準(zhǔn)收益 率業(yè)績(jī)比較 基準(zhǔn)收益 率標(biāo)準(zhǔn)差過去三個(gè)月-0.55%0.34%-0.11%0.06%-0.44%0.28%322自基金合同生效以來基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)

6、的比較華夏債券投資基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖（2002年10月23日至2009年9月30 日）華裒債券C 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率注：根據(jù)華夏債券基金的基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效之日起3個(gè)月內(nèi)使基金（七）投資組合的有關(guān)約定。的投資組合比例符合本基金合同第十八條（二）投資范圍、§4管理人報(bào)告4.1基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從 業(yè)年限說明任職日期離任日期韓會(huì)永本基金的基金經(jīng) 理、固定收益副 總監(jiān)2004-2-27-9年經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。曾任職于招 商銀行北京分行。2000年 加入華夏基金管理有限公 司。歷任研究發(fā)展部副總

7、經(jīng)理、基金經(jīng)理助理、華 夏現(xiàn)金增利證券投資基金 基金經(jīng)理（2005年4月12 日至2006年1月24 日期間， 2007年1月6日至2008年2 月4日期間）。4.2報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況說明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守證券投資基金法、證券投資基金銷 售管理辦法、證券投資基金運(yùn)作管理辦法、基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)、 監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實(shí)信用、 勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運(yùn)用基 金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益， 沒有 損害基金份額持有人利益的行為。4.3公平交易專項(xiàng)說明 4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況本基金管理人一貫公平對(duì)待旗下管理的

8、所有基金和組合，制定并嚴(yán)格遵守相應(yīng)的制度和流程，通過系統(tǒng)和人工等方式在各環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行。報(bào)告 期內(nèi)，本公司嚴(yán)格執(zhí)行了證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見 和華 夏基金管理有限公司公平交易制度的規(guī)定。4.3.2本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風(fēng)格不同。4.3.3異常交易行為的專項(xiàng)說明報(bào)告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。4.4報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說明441本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)截至2009年9月30日，華夏債券A/B基金份額凈值為1.095元，本報(bào)告期 份額凈值增長(zhǎng)率為-0.45%;華夏債券C基金份額凈值為1.08

9、1元，本報(bào)告期份額 凈值增長(zhǎng)率為-0.55%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為-0.11%。4.4.2行情回顧及運(yùn)作分析2009年3季度，國際經(jīng)濟(jì)在全球積極經(jīng)濟(jì)政策的作用下緩慢復(fù)蘇。中國經(jīng) 濟(jì)恢復(fù)速度相對(duì)較快，但物價(jià)同比漲幅仍保持在負(fù)值。3季度新增貸款回落，銀行開始逐步增加對(duì)國債等利率品種的配置，國債指數(shù)表現(xiàn)為先跌后漲。信貸的大量投放使銀行資本充足率下降， 銀行對(duì)企業(yè)債券的 需求減弱，交易所公司債的發(fā)行也使企業(yè)債券利率趨于上行，企業(yè)債相對(duì)于國債 的信用利差擴(kuò)大。股票市場(chǎng)7月底8月初開始進(jìn)入調(diào)整，轉(zhuǎn)債指數(shù)下跌。報(bào)告期內(nèi)，本基金久期小幅下降，可轉(zhuǎn)債等股權(quán)相關(guān)資產(chǎn)比例保持基本穩(wěn)定, 但由于股市和轉(zhuǎn)債波動(dòng)性上

10、升，基金波動(dòng)性也有所上升。4.4.3市場(chǎng)展望及投資策略由于刺激性經(jīng)濟(jì)政策的慣性和去年同期基數(shù)的下降，4季度中國經(jīng)濟(jì)將保持較快的增速，居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)月度同比漲幅將逐步轉(zhuǎn)為正值。 但由于經(jīng)濟(jì)恢復(fù) 的基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固，基準(zhǔn)利率仍將保持在相對(duì)較低位置。今年以來債券利率已經(jīng)有 所上升，在一定程度上反映了通脹預(yù)期，從而使4季度債券市場(chǎng)的運(yùn)行有望保持 相對(duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)因素在于進(jìn)一步的經(jīng)濟(jì)刺激政策和通脹預(yù)期的強(qiáng)化。2009年4季度，本基金將保持相對(duì)偏低的久期，重點(diǎn)選擇期限較短、信用 較好的企業(yè)債券，適度參與可轉(zhuǎn)債與新股的投資，以在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高收 益。珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份信任，本基金將繼續(xù)

11、奉行華夏基 金管理有限公司 為信任奉獻(xiàn)回報(bào)”的經(jīng)營(yíng)理念，規(guī)范運(yùn)作，審慎投資，勤勉盡責(zé) 地為基金份額持有人謀求長(zhǎng)期、穩(wěn)定的回報(bào)。§ 5投資組合報(bào)告5.1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號(hào)項(xiàng)目金額（元）占基金總資 產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資179,981,197.792.78其中：股票179,981,197.792.782固定收益投資5,695,487,727.4787.95其中：債券5,678,165,124.1887.68資產(chǎn)支持證券17,322,603.290.273金融衍生品投資-4買入返售金融資產(chǎn)-其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)-5銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)521,964,996.1

12、68.066其他資產(chǎn)78,385,502.011.217合計(jì)6,475,819,423.43100.005.2報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn) 凈值比例（%）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)-B采掘業(yè)-C制造業(yè)23,765,184.620.37C0食品、飲料-C1紡織、服裝、皮毛1,230,054.920.02C2木材、家具-C3造紙、印刷889,148.160.01C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料-C5電子621,263.670.01C6金屬、非金屬15,539,304.050.24C7機(jī)械、設(shè)備、儀表2,957,354.180.05C8醫(yī)藥、生物制品1,589,144.00

13、0.02C99其他制造業(yè)938,915.640.01D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)-E建筑業(yè)123,313,795.361.92F交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)2,868,106.060.04G信息技術(shù)業(yè)1,263,738.990.02H批發(fā)和零售貿(mào)易1,178,541.000.02I金融、保險(xiǎn)業(yè)27,591,831.760.43J房地產(chǎn)業(yè)-K社會(huì)服務(wù)業(yè)-L傳播與文化產(chǎn)業(yè)M綜合類-合計(jì)179,981,197.792.805.3報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)序號(hào)股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn) 凈值比例（%）1601668中國建筑26,576,249123,

14、313,795.361.922601788光大證券1,257,60427,591,831.760.433600219南山鋁業(yè)1,569,95114,993,032.050.234601107四川成渝415,0662,868,106.060.045002294信立泰21,6801,589,144.000.026002276萬馬電纜52,8031,367,597.700.027002293羅萊家紡42,2991,230,054.920.028002277家潤(rùn)多40,9501,178,541.000.029002282博深工具68,484938,915.640.0110002292奧飛動(dòng)漫22,75

15、2889,148.160.015.4報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合序號(hào)債券品種公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn) 凈值比例（%）1國家債券996,862,005.6015.532央行票據(jù)-3金融債券2,438,163,000.0038.00其中：政策性金融債1,956,643,000.0030.494企業(yè)債券1,756,928,166.3427.385企業(yè)短期融資券-6可轉(zhuǎn)債486,211,952.247.587其他-8合計(jì)5,678,165,124.1888.495.5報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn) 凈值比例

16、（%）105060305中行02浮4,100,000411,148,000.006.41209040409農(nóng)發(fā)043,000,000299,310,000.004.663110003新鋼轉(zhuǎn)債1,694,800201,647,304.003債242,000,000200,020,000.003.12508021808國開182,000,000197,300,000.003.075.6報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)序號(hào)證券代碼證券名稱數(shù)量（張）公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn) 凈值比例（%）1119009寧建04180,00017,322

17、,603.290.2723456789105.7報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。5.8投資組合報(bào)告附注5.8.1報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，也 沒有在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的。5.8.2基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。5.8.3其他資產(chǎn)構(gòu)成序號(hào)名稱金額（元）1存出保證金384,893.432應(yīng)收證券清算款4,414,035.513應(yīng)收股利-4應(yīng)收利息60,210,147.255應(yīng)收申購款13,376,425.826其他應(yīng)收款-7待攤費(fèi)用-8其他-9合計(jì)78,385,

18、502.015.8.4報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn) 凈值比例（）1110003新鋼轉(zhuǎn)債201,647,304.003.142125709唐鋼轉(zhuǎn)債155,446,144.352.423110598大荒轉(zhuǎn)債58,834,146.400.924110567山鷹轉(zhuǎn)債37,755,418.900.595125960錫業(yè)轉(zhuǎn)債7,490,409.190.126110971恒源轉(zhuǎn)債3,815,617.000.067110078澄星轉(zhuǎn)債1,238,900.200.025.8.5報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明序號(hào)股票代碼股票 名稱流通受限部分的

19、公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（%）流通受限情 況說明1601668中國建筑123,313,795.361.92新發(fā)流通受限2601788光大證券27,591,831.760.43新發(fā)流通受限3601107四川成渝2,868,106.060.04新發(fā)流通受限4002294信立泰1,589,144.000.02新發(fā)流通受限5002276萬馬電纜1,367,597.700.02新發(fā)流通受限6002293羅萊家紡1,230,054.920.02新發(fā)流通受限7002277家潤(rùn)多1,178,541.000.02新發(fā)流通受限8002282博深工具938,915.640.01新發(fā)流通受限9002292奧飛

20、動(dòng)漫889,148.160.01新發(fā)流通受限5.8.6投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差。§ 6開放式基金份額變動(dòng)單位：份項(xiàng)目華夏債券A/B華夏債券C報(bào)告期期初基金份額總額3,100,369,089.373,127,187,608.69報(bào)告期期間基金總申購份額478,394,867.311,866,433,888.90報(bào)告期期間基金總贖回份額713,846,176.371,960,932,842.43報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以“-”填列）-報(bào)告期期末基金份額總額2,864,917,780.313,032,688,655.

21、16§ 7影響投資者決策的其他重要信息7.1報(bào)告期內(nèi)披露的主要事項(xiàng)2009年7月10日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于旗下部分開放式基金新增江海證券經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司為代銷機(jī)構(gòu)的公告。2009年7月21日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于旗下部分開放式基金在部分銷售機(jī)構(gòu)開辦定期定額申購業(yè)務(wù)的公告。2009年7月21日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于旗下部分開放式基金新增代銷機(jī)構(gòu)的公告。2009年8月7日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于調(diào)整旗下部分開放式基金贖回?cái)?shù)額限制的公告。2009年9月1日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于旗下部分開放式基金在部分代銷機(jī)構(gòu)開辦定期定額申購業(yè)務(wù)的公告。2009年9月4日發(fā)布華

22、夏基金管理有限公司關(guān)于旗下部分開放式基金參加中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司網(wǎng)上銀行基金申購費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)的公告。2009年9月11日發(fā)布華夏基金管理有限公司公告。2009年9月11日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于旗下部分開放式基金新增代銷機(jī)構(gòu)的公告。2009年9月22日發(fā)布華夏債券投資基金第二十次分紅公告。2009年9月24日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于旗下證券投資基金投資創(chuàng)業(yè)板上市證券的提示性公告。7.2其他相關(guān)信息華夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立 的首批全國性基金管理公司之一。公司總部設(shè)在北京，在北京、上海、深圳和成 都設(shè)有分公司，在香港設(shè)有子公司。華夏基金是首批全國社保基金投資管理人、企業(yè)年金基金投資管理人、 QDII 基金管理人、特定客戶資產(chǎn)管理人以及境內(nèi)首 只 ETF 基金管理人、境內(nèi)唯一的亞債中國基金投資管理人，是業(yè)務(wù)領(lǐng)域最廣泛 的基金管理公司