1、企業盡職調查 融資租賃公司內部培訓資料docin/sundae_meng企業盡職調查第一部分：企業調查思緒概要第二部分：企業調查實務第三部分：企業調查流程及要求第四部分：工程風險點匯總第五部分：簡單分析第六部分：資料歸檔檔案管理第七部分：貸后管理盡職調查概要第一部分：調查思緒概要一、前期預備二、現場訪談三、消費調查四、資料分析五、方案設計一、前期預備1、行業調研、客戶所在區域經濟動態2、企業公開信息搜集，相關渠道信息了解3、公司宣傳資料、名片二、現場訪談1、引見我公司背景、融資租賃2、了解企業融資需求融資規模、擬租賃設備3、了解企業開展歷史沿革、關聯企業4、引見融資租賃操作流程三、消費調查1、

2、消費流程全過程觀賞 原資料、工藝流程了解委外加工環節、產廢品2、開工率、廠房設備利用率3、機器設備、自動化程度4、倉庫存貨5、消費方式訂單消費、備貨消費6、管理程度消費能否合理有序四、資料分析1、工程合規性有權審批部門批復、內部股東會決議/董事會決議根據章程2、收入核實報表、增值稅納稅申報表、近半年銀行流水、銷售合同或產品出庫單3、本錢利潤核實原資料明細賬、人力本錢月工資單、能耗電費單、水費單等主要能耗、所得稅單四、資料分析4、財務數據分析異常變動會計科目明細、財務目的動搖較大緣由、負債規模能否合理五、方案設計1、租賃物選擇能否擁有無瑕疵的一切權、盡量選擇企業中心設備、通用保值性高的設備真實存

3、在、反復租賃、價錢虛高2、擔保措施擔保企業、抵質押措施五、方案設計3、報價方案融資額度： 測算能否有才干歸還租金價錢水準：了解企業融資才干土地廠房等能否自有、能否全部抵押、有無競爭對手4、議價談判報價普通應留有空間，但在無特殊情況下切忌急速降價、大幅降價第二部分：企業調查實務一、融資目的二、消費運營情況三、財務情況詳細融資緣由 一、融資目的調查1、補充流動資金2、原有消費的同類型擴展3、原有消費流程衍生4、原有消費的技術晉級5、完全不相關的新工程二、消費運營情況調查1、公司根本情況2、銷售情況3、消費情況4、運營情況1、公司根本情況成立時間企業規模運營歷史關聯企業1、公司根本情況-成立時間風險

4、點：成立時間過短 運營兩年以下無其他同行業關聯企業、 管理人無相關運營管理閱歷的 操作提示：營業執照需經過年檢，以實踐運營時間為準 (最近一個年度)需求資料：營業執照、稅務登記證、財務報表1、公司根本情況-企業規模風險點：規模過小 注冊資本金額較低、 產值過低(利潤過低還款才干缺乏)操作提示：結合驗資報告以及財務報表情況 現場綜合調查需求資料：營業執照、驗資報告、章程1、公司根本情況-運營歷史風險點：運營不穩定，收入起伏較大 頻繁更改主營業務、 股東變動較頻繁、 頻繁注銷或新注冊企業操作提示：重點關注主營業務轉型的緣由 以及轉型后的現狀、未來開展情況、 股東間何種關系、股東退出緣由及條件需求資

5、料：未來訂單支持、股東退出協議1、公司根本情況-關聯企業風險點：艱苦關聯買賣、利潤轉移、 關聯企業潛在風險操作提示： 了解企業間股權架構，股東關系 重點關注與關聯企業的資金往來嚴密度 以及關聯買賣(定價問題) 假設運營關聯性較大，需提供擔保需求資料：關聯企業根本資料、財務報表2、銷售情況產品種類市場定位技術含量客戶群市場開發才干2、銷售情況-產品種類風險點：過于單一、過于分散操作提示：關注各產品占銷售的比重 以及毛利率情況需求資料：銷售訂單、出庫單2、銷售情況-市場定位風險點：定位不明確、 利潤不穩定(能否可控以及可接受)操作提示：關注產品定位檔次、下游客戶群、 區域內競爭對手、企業目前行業內

6、及 區域內排名 2、銷售情況-技術含量風險點：產品競爭力較弱、附加值過低操作提示：關注產品的毛利情況、研發才干 可替代性2、銷售情況-客戶群風險點：客戶群不穩定、回款不及時操作提示：關注主要客戶的資質、 與主要客戶的協作時間、 能否有長賬齡的應收款需求資料：客戶訂單及明細占銷售比重、 付款條件、協作時間2、銷售情況-市場開辟風險點：接單才干差(訂單不穩定) 尤其針對成立時間不長的企業以及 開發新工程的企業操作提示：了解銷售渠道、接一方式等情況需求資料：未來訂單支持 3、消費情況消費情況消費設備消費任務人員原資料采購3、消費情況-消費情況風險點：設備閑置率高、存貨積壓操作提示：現場關注消費情況嫁

7、動率 查看能否有過多產廢品積壓3、消費情況-消費設備風險點：設備資產與銷售情況不匹配操作提示：現場察看設備的種類、噸位、 尺寸、精度。設備全景及銘牌拍 照需求資料：固定資產清單及 大額設備采購發票3、消費情況-消費任務人員風險點：產能閑置、管理混亂操作提示：現場察看車間有排班表需求資料：員工人數、班制3、消費情況-原資料采購風險點：本錢控制力差 原資料價錢上漲、上游供應商賬期操作提示：重點關注原資料價錢動搖對 其影響、能否有應對措施、 現場調查原資料數量能否與正常 消費耗費相匹配需求資料：原資料采購合同4、運營情況管理者的閱歷管理者的運營理念經濟實力股東構造融資才干4、運營情況-管理者的閱歷風

8、險點：缺乏管理閱歷或技術 成立三年以下管理人無相關 運營管理閱歷的需特別關注操作提示：了解管理者的背景需求資料：管理者的個人履歷4、運營情況-管理者的運營理念風險點：開展過于激進、 頻繁注銷或注冊企業操作提示：調查管理者對市場及相關產品的 了解程度、企業未來開展規劃4、運營情況-經濟實力風險點：企業信譽情況差、歸還才干差操作提示：關注貸款卡詳細信息與企業財報 能否一致、企業本身實力較弱時 需查看擔保人的經濟實力(房產抵 押的可行性)或提供其他有效擔保需求資料：房產證及相關手續、供應商資質4、運營情況-股東構造風險點：構造過于復雜(涉及關聯企業)、 艱苦股權變卦操作提示：關注關聯企業以及 股權變

9、卦及轉讓的緣由需求資料：營業執照、驗資報告、公司章程4、運營情況-融資才干風險點：融資才干差(資金缺口大)操作提示：結合貸款卡信息關注企業融資 才干、借款性質以及再融資才干 (經過已結清信貸信息、財務報表 貸款余額以及有無自有土地判別)需求資料：貸款卡詳細信息、借款合同三、財務情況1、利潤情況2、資產情況3、負債情況4、一切者權益1、利潤情況銷售收入銷售本錢1、利潤情況-銷售收入風險點：虛增收入 (報表收入與報稅收入差別較大)操作提示：經過增值稅納稅申報表、完稅憑 證、票據臺帳、主要客戶訂單、 應收賬款明細賬核實真實收入需求資料：增值稅納稅申報表、完稅憑證、 科目余額表、手工帳(票據臺帳、 應

10、收賬款明細賬)、主要客戶訂單手工賬1、利潤情況-銷售本錢風險點：本錢未能真實反映(本錢過高或過低)操作提示：經過增值稅納稅申報表、應付賬 款明細賬、存貨明細賬、倉庫帳 及采購合同大致核實資料本錢需求資料：增值稅納稅申報表、科目余額表 應付賬款及存貨明細帳、倉庫帳 及資料采購合同2、資產情況貨幣資金應收賬款存貨其他應收款預付賬款固定資產長期股權投資2、資產情況-貨幣資金風險點：實踐可動用資金受限操作提示：結合貸款卡詳細信息關注保證金 存款(借款及承兌保證金)、經過 銀行對賬單核實貨幣資金準確性需求資料：根本賬戶銀行對賬單、貸款卡 詳細信息2、資產情況-應收賬款風險點：存在壞賬操作提示：關注主要客

11、戶的賬期及結算方式 結合應收賬款明細賬核實真實 情況需求資料：科目余額表(明細至3級科目) 手工帳-針對客戶提供明細賬2、資產情況-存貨風險點：產品滯銷、原資料投機風險操作提示：結合現場做出判別，存貨量與消費能否匹配2、資產情況-其他應收款風險點：過多資金借貸影響現金流操作提示：假設其他應收款余額較大， 提供明細2、資產情況-預付賬款操作提示：假設金額較大，提供明細 主要關注設備工程款及后續資金 需求2、資產情況-固定資產風險點：虛增資產 資產與銷售不匹配操作提示：獲得固定資產清單后，挑選主要 設備現場查看或獲得采購發票 假設有在建工程，現場查看并了解 已支付及后續支出需求資料：固定資產清單、

12、大額采購發票2、資產情況-長期股權投資風險點：投資過大，不專注主業、高危行業 操作提示：重點關注關聯企業買賣等 假設投資金額較大，關聯企業需 提供企業擔保需求資料：金額較大需提供明細、 關聯企業資料3、負債情況借款應付賬款其他應付款預收賬款長期應付款3、負債情況-借款風險點：剛性負債過高，償債壓力過大、 不良貸款記錄需求資料：最新貸款卡詳細信息、 貸款明細(銀行、起止時間、 金額、年利率、性質)、借款合同3、負債情況-應付賬款風險點：惡意拖欠、法律糾紛 操作提示：關注應付賬款付款方式、賬期需求資料：應付賬款明細3、負債情況-其他應付款風險點：民間借款過大操作提示：假設其他應付款余額過大，需關注

13、需求資料：其他應付款明細、相關渠道側面了解3、負債情況-預收賬款操作提示：假設金額較大，結合銷售合同中的 收款條件核實需求資料：銷售合同、預收賬款明細3、負債情況-長期應付款風險點：償債壓力過大操作提示：關注能否有其他融資租賃工程 查看長期應付款明細，主要查看 每月付款時間、金額并抽查憑證需求資料：長期應付款明細、人民銀行融資租賃登 記系統、其他公司融資租賃合同清單4、一切者權益資本公積以及盈余公積未分配利潤4、一切者權益-資本公積及盈余公積風險點：虛增權益操作提示：假設金額較大，需了解明細及緣由 對于資本公積，假設是評價增值， 獲得報告；對于盈余公積，了解 提取比例，計算并判別其合理性需求資

14、料：評價增值報告、公司章程4、一切者權益-未分配利潤操作提示：期末未分配利潤=期初未分配利潤 +當期利潤-當期分配 每年能否都有較大比例的分配第三部分：企業調查流程及要求一、非現場核對二、現場核對一、非現場核對1、工商調查工商網站，工商局2、法律訴訟調查法院執行網，匯法網一、非現場核對3、中登網融資租賃調查4、應收賬款質押調查5、存貨質押調查 中登網查詢一、非現場核對6、網絡調查百度7、征信核對個人征信、企業征信一、非現場核對8、外圍調查周圍關系，熟習的人9、設備發票查詢稅務局網站10、貿易核對上下游客戶核實二、現場核對1、實踐控制人面談成立背景：股東，股權變化，初始資本來源運營情況：消費工藝

15、/買賣流程盈利才干：毛利率、凈利潤對外投資：對外投資情況資金用途：借款用途是什么，資金需求多少自有資金：企業這些年的資金積累，本人閱歷個人情況：個人情況簡歷二、現場核對2、核實網上申報納稅情況國稅納稅申報 ：/221.226.83.19:7001/newtax/地稅納稅申報建安類查詢異地建安票金稅卡開票系統二、現場核對3、核實非納稅銷售收入企業發貨單、進銷存系統、企業內部帳、ERP系統4、核實企業總賬查看企業總賬手工或者ERP二、現場核對5、核實企業明細賬核實相關科目明細6、工資表近期發工資情況工資發放記錄，工資單，對應的付款記錄等二、現場核對7、核實消費車間情況能否開工，開工率，產能和銷售能

16、否匹配8、核實銀行借款明細結合征信，查看企業貸款合同，銀行稱號、明確日期，金額擔保方式，其他融資租賃合同，金額等，小貸公司借款合同等二、現場核對9、核實對外擔保明細結合征信，查看企業貸款合同，銀行稱號、明確日期，金額擔保方式，其他融資租賃合同，金額等，小貸公司借款合同等10、核實資質證書排污答應證環保證書等核實相關證書二、現場核對11、關聯企業信息調查關聯企業情況調查，運營情況，收益，關聯開票，貸款信息，征信情況等 12、上下游企業貿易核對上游增值稅抵扣聯、合同、資金往來明細、進貨憑證等二、現場核對13、民間借貸，小貸公司借款融資租賃，集資情況調查民間借貸情況，集資情況14、第三方抵押信息抵押

17、企業，抵押物一切人情況二、現場核對15、了解法律負面信息的緣由查出的法律信息核實16、銀行往來賬查詢包括企業對公賬戶，控制人個人卡賬戶查詢，如有銀票請提供存根資料核實，提供銀行網銀電子版，直接導入到U盤二、現場核對17、機器設備現場核實 查看機器設備，發票，沒有發票提供合同和相關打款記錄18、存貨情況現場核實查看企業庫存，倉庫情況19、拍照企業，消費，排污，存貨，賬目等照片第四部分：工程風險點匯總風險在哪里？風險有哪些？第四部分：工程風險點匯總1、企業及一切者運營者品格風險目的2、企業風險3、設備擔保品變現風險4、與銀行相關的風險5、法律政策風險6、其他風險1、企業及一切者運營者品格風險目的家

18、庭糾紛，離婚，分財富等企業主突發大病或不測損傷企業主個人投資動產或不動產金額200萬挪用企業資金用于私人或家庭支出金額擔保額10%有無吸毒有無去澳門境外賭博能否逃避檢查個人信譽記錄能否良好。信譽卡和個人貸款情況，有無逾期2、企業風險a、營運風險b、消費管理風險c、財務風險a、營運風險企業決策層的人事有無變動企業股權有無異常變化企業有無罰款，訴訟，賠償的支出財務擔任人有無變動能否采用昂貴不合理的融資方式單月員工流動大于等于10%客戶溝通不頻繁，短少誠意任務時間員工任務形狀不正常a、營運風險辦公室不經常響起機器設備能否在正常運轉公共設備運用費有無拖欠客戶不情愿提供各種貨源信貸檢查職工工資拖延業務有

19、無過快擴張到主營業務外或者國外關聯公司間買賣額明顯過大研發才干能否下降a、營運風險企業運營場所能否搬遷客戶提供信息與其他途徑提供信息不同沒有合理的解釋關聯公司破產客戶自有的融資渠道缺乏以支付融資工程主要擔任人缺乏運營戰略主要是供貨商或者采購商結算惡化貿易核對信息和審批前有較大出入以前只賣給強者，如今盡力賣給任何人a、營運風險長期資產或不可以發明現金的資產過分依賴短期融資資金凈流出資金賬外循環與子公司或其他公司不適用平常的運輸工具來運輸不正常的出賣固定資產資產額減少20%銷售上升但獲利下降或收款期拉長有無改換審計師b、消費管理風險能否損失合約供應商客戶流失率20%銷售集中度705銷售訂單執行率9

20、0%銷售達成率半年測算3%產品合格率85%b、消費管理風險銷售額變化本期累計-同期累計/同期累計平安存貨下降率與以往同期相比企業蒙受災禍，包括自然災禍人為災禍c、財務風險償債才干流動比率=流動資產/流動負債預警值1速動比率=流動資產-存貨/流動負債 或 =現金及現金等價物+可買賣金融資產+應收賬款/流動負債預警值0.6現金比率=現金及現金等價物+可買賣金融資產 /流動負債預警值0.2應收賬款速度減慢30%或以上本期應收賬款周轉率/上期-1c、財務風險盈利才干下降銷售利潤率增幅本期-上期下降利潤總額減少其他應收款過大其他應付款過大獲利低于行業平均程度3、設備擔保品變現風險擔保品的市場價值降低15

21、%擔保品能否被盜或因不可抗力緣由導致損毀或滅失擔保品有無交付擔保品能否未經我們贊同轉移存放地點客戶惡意裝配、損毀反擔保品4、與銀行相關的風險支票收款人能否經常要求余額確認貸款發放后有無用于歸還其他銀行貸款擔保期限內客戶未按照商定歸還本息協作銀行評級下降企業的結算賬戶買賣行為能否相對靜止3個月內買賣筆數10其他銀行有無要求追加擔保品或保證貸款添加其他銀行有無提高貸款利率4、與銀行相關的風險貸款卡上的負債記錄，資產負債表上有無反響貸款發放后能否違反資金用途貸款卡上能否出現違約記錄辦理了大量短期借款，銀行承兌匯票、信譽證、保函超出了正常的業務需求其他銀行不預備再貸款給客戶表外擔任未提示5、法律政策風

22、險國家出臺相關法律法規限制行業開展6、其他客戶提出到期不能正常還款有充分利用認定客戶到期不能正常還款第五部分：簡單分析1、企業償債才干2、企業盈利才干3、企業營運才干4、企業開展才干5、企業融資銷售比6、資金缺口測算1、企業償債才干短期償債才干：流動比率 速動比率 現金比率長期償債才干：資產負債率 產權比率2、企業盈利才干主營業務毛利率 主營業務凈利潤率 凈資產收益率3、企業營運才干 應收款項周轉率 存貨周轉率 總資產周轉率 固定資產周轉率4、企業開展才干銷售 (營業)增長率 總資產增長率 三年利潤平均增長率 三年資本平均增長率固定資產成新率 5、融資銷售比融資銷售比融資額和銷售收入的比值普通控制在40%以內25%左