1、 商業銀行現金資產管理商業銀行現金資產管理 第第4 4章章 概述概述 現金資產是銀行資產的一部分，其現金資產是銀行資產的一部分，其主要作用是為了保持銀行的清償力和獲主要作用是為了保持銀行的清償力和獲取更有利的投資機會，但現金資產從某取更有利的投資機會，但現金資產從某一時點狀態來看，它是非盈利性資產，一時點狀態來看，它是非盈利性資產，其管理的重點是如何保持一個適度的現其管理的重點是如何保持一個適度的現金資產總量和結構。金資產總量和結構。學習目標學習目標 商業銀行現金資產管理的目的和原則商業銀行現金資產管理的目的和原則存款準備金的管理存款準備金的管理商業銀行的現金資產與流動性需求商業銀行的現金資產

2、與流動性需求銀行流動性需求的預測銀行流動性需求的預測流動性需求與來源的協調管理流動性需求與來源的協調管理 1 1、現金資產的構成、現金資產的構成 2 2、現金資產管理的目的、現金資產管理的目的 3 3、現金資產管理的原則、現金資產管理的原則4.1 4.1 商業銀行現金資產管理的目的和原則商業銀行現金資產管理的目的和原則 一、一、 現金資產的構成現金資產的構成 1 1、狹義的現金資產：銀行庫存現金、狹義的現金資產：銀行庫存現金 2 2、廣義的現金資產：現金和準現金、廣義的現金資產：現金和準現金 從構成上來看從構成上來看, ,包括以下四類資產：包括以下四類資產：（1 1）庫存現金）庫存現金（2 2

3、）托收中的現金）托收中的現金（3 3）在中央銀行的存款）在中央銀行的存款（4 4）存放同業存款）存放同業存款 1 1. .庫存現金庫存現金 庫存現金是指商業銀行保存在金庫存現金是指商業銀行保存在金庫中的現鈔和硬幣。庫存現金的主庫中的現鈔和硬幣。庫存現金的主要作用是銀行用來應付客戶提取現要作用是銀行用來應付客戶提取現金和銀行本身的日常零星開支。從金和銀行本身的日常零星開支。從經營的角度講，庫存現金不宜太多。經營的角度講，庫存現金不宜太多。庫存現金的經營原則就是保持適度庫存現金的經營原則就是保持適度的規模。的規模。 2.2.在途資金在途資金在途資金，也稱托收未達款，是在途資金，也稱托收未達款，是指

4、在本行通過對方銀行向外地付款指在本行通過對方銀行向外地付款單位或個人收取的票據。在途資金單位或個人收取的票據。在途資金在收妥之前，是一筆占用的資金，在收妥之前，是一筆占用的資金，又由于通常在途時間較短，收妥后又由于通常在途時間較短，收妥后即成為存放同業存款，所以將其視即成為存放同業存款，所以將其視同現金資產。同現金資產。 3.3.在中央銀行存款在中央銀行存款這是指商業銀行存放在中央銀這是指商業銀行存放在中央銀行的資金，即存款準備金。在中央行的資金，即存款準備金。在中央銀行存款由兩部分構成，一是法定銀行存款由兩部分構成，一是法定存款準備金，二是超額準備金。存款準備金，二是超額準備金。 4.4.存

5、放同業存款存放同業存款存放同業存款是指商業銀行存放存放同業存款是指商業銀行存放在代理行和相關銀行的存款。在其它在代理行和相關銀行的存款。在其它銀行保持存款的目的，是為了便于銀銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業之間開展代理業務和結算收行在同業之間開展代理業務和結算收付。由于存放同業的存款屬于活期存付。由于存放同業的存款屬于活期存款的性質，可以隨時支用，因此可以款的性質，可以隨時支用，因此可以視同銀行的現金資產。視同銀行的現金資產。 二、現金資產管理的目的二、現金資產管理的目的 1 1、確保銀行流動性需要、確保銀行流動性需要 2 2、現金資產達到最適度的規模、現金資產達到最適度的規模 三、現

6、金資產管理的基本原則三、現金資產管理的基本原則 1 1、適度存量控制原則、適度存量控制原則 2 2、適時流量調節原則、適時流量調節原則 3 3、安全性原則、安全性原則4.2 4.2 存款準備金的管理存款準備金的管理 1 1、存款準備金的類型、存款準備金的類型 2 2、法定準備金的管理、法定準備金的管理 3 3、超額準備金的管理、超額準備金的管理一、存款準備金的類型一、存款準備金的類型 在中央銀行的存款由兩部分組成：一在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準備金；二是超額準備金。存款準是法定準備金；二是超額準備金。存款準備金是商業銀行現金資產的重要組成部分。備金是商業銀行現金資產的重要組成部分。

7、法定準備金是按照法定比率向中央銀法定準備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。行繳存的存款準備金。 超額準備金是指在中央銀行存款準備超額準備金是指在中央銀行存款準備金賬戶中超出了法定存款準備金的那部分金賬戶中超出了法定存款準備金的那部分存款。它與法定存款準備金有此消彼長的存款。它與法定存款準備金有此消彼長的關系。關系。 二、法定存款準備金的管理二、法定存款準備金的管理 法定存款準備金管理的目的法定存款準備金管理的目的 實施貨幣政策實施貨幣政策 調節貨幣供應調節貨幣供應 法定存款準備金管理方法法定存款準備金管理方法 調節法定存款準備金比率調節法定存款準備金比率 我國法定存款準備金的歷次調整

8、我國法定存款準備金的歷次調整 19841984年以來的調整情況年以來的調整情況 1. 法定存款準備金的計算法定存款準備金的計算 法定存款準備金管理，主要是準確法定存款準備金管理，主要是準確計算法定存款準備金的需要量和及時上計算法定存款準備金的需要量和及時上交的準備金。在西方國家的商業銀行，交的準備金。在西方國家的商業銀行，計算法定存款準備金需要量的方法有兩計算法定存款準備金需要量的方法有兩種，一種是滯后準備金計算法，主要適種，一種是滯后準備金計算法，主要適用于對非交易性賬戶存款的準備金計算。用于對非交易性賬戶存款的準備金計算。另一種是同步準備金計算法，它主要適另一種是同步準備金計算法，它主要適

9、用于對交易性賬戶存款的準備金計算。用于對交易性賬戶存款的準備金計算。 （1 1）滯后準備金計算法）滯后準備金計算法滯后準備金計算法是根據前期存款負滯后準備金計算法是根據前期存款負債的余額確定本期準備金的需要量的方法。債的余額確定本期準備金的需要量的方法。按照這種方法，銀行應根據兩周前的按照這種方法，銀行應根據兩周前的7 7天作天作為基期，以基期的實際存款余額為基礎，為基期，以基期的實際存款余額為基礎，計算準備金持有周應持有的準備金的平均計算準備金持有周應持有的準備金的平均數。數。 如某銀行在如某銀行在9 9月月2 2日（星期四）至日（星期四）至9 9月月8 8日（星期三）期間的非交易性存款平均

10、余日（星期三）期間的非交易性存款平均余額為額為80 00080 000萬元，按照萬元，按照7%7%的存款準備金率，的存款準備金率，該行在該行在9 9月月1616日到日到9 9月月2222日這一周中應保持日這一周中應保持的準備金平均余額為的準備金平均余額為560 0560 0萬元。萬元。 存款余額為存款余額為8080億億準備金保持周準備金保持周9.29.89.16法定準備金率法定準備金率7 79.22準備金基期周準備金基期周 9.169.229.169.22這一周應保持的法定準備金余額為：這一周應保持的法定準備金余額為： 8080億億7 75.65.6億億（2 2）同步準備金計算法）同步準備金計

11、算法同步準備金計算法是指以本期的存款同步準備金計算法是指以本期的存款余額為基礎計算本期的準備金需要量的方余額為基礎計算本期的準備金需要量的方法。通常的做法是：確定兩周為一個計算法。通常的做法是：確定兩周為一個計算期，如從期，如從9 9月月2 2日日( (星期四星期四) )到到9 9月月1515日日( (星期星期三三) )為一個計算期，計算在這為一個計算期，計算在這1414天中銀行天中銀行交易性帳戶存款的日平均余額。準備金的交易性帳戶存款的日平均余額。準備金的保持期從保持期從9 9月月4 4日日( (星期六星期六) )開始，到開始，到9 9月月1717日日( (星期五星期五) )結束。在這結束。

12、在這1414天中的準備金平天中的準備金平均余額以均余額以9 9月月2 2日到日到9 9月月1515日的存款平均余日的存款平均余額為基礎計算。額為基礎計算。 計算原理：以本期的存款余額為基礎，計算本期的準計算原理：以本期的存款余額為基礎，計算本期的準備金需要量。備金需要量。 步驟一步驟一：確定兩周為一個計算期：確定兩周為一個計算期 步驟二步驟二：計算這兩周銀行交易性賬戶存款的日平均余額：計算這兩周銀行交易性賬戶存款的日平均余額 步驟三步驟三：計算準備金的保持期：從本計算周期的第三天：計算準備金的保持期：從本計算周期的第三天起算，到計算周期結束后的第二天為止。起算，到計算周期結束后的第二天為止。

13、步驟四步驟四：計算保持期應上繳存款準備金余額法定存款：計算保持期應上繳存款準備金余額法定存款準備金率準備金率存款余額存款余額活期存款活期存款9.29.15計算期計算期9.49.17保持期保持期 按照滯后準備金計算法計算出來的準按照滯后準備金計算法計算出來的準備金需要量與按照同步準備金計算法計算備金需要量與按照同步準備金計算法計算出來的準備金需要量的合計，就是銀行在出來的準備金需要量的合計，就是銀行在一定時期需要交納的全部存款準備金。一定時期需要交納的全部存款準備金。 這個需要量與已交納的存款準備金余這個需要量與已交納的存款準備金余額進行比較，如果余額不足，銀行應當及額進行比較，如果余額不足，銀

14、行應當及時予以補足；如果已有的準備金余額已超時予以補足；如果已有的準備金余額已超過了應繳準備金數，則應及時從中央銀行過了應繳準備金數，則應及時從中央銀行調減準備金，增加銀行的可用頭寸。調減準備金，增加銀行的可用頭寸。 （二）（二）超額準備金的管理超額準備金的管理1 1、影響超額準備金需要量的因素、影響超額準備金需要量的因素 （1 1）存款波動）存款波動（2 2）貸款的發放與收回）貸款的發放與收回（3 3）其它因素對超額準備金需要量的影）其它因素對超額準備金需要量的影響響 除了存貸款因素外，其它一些因除了存貸款因素外，其它一些因素也影響到商業銀行超額準備金的素也影響到商業銀行超額準備金的需要量。

15、這些因素主要的有：需要量。這些因素主要的有：一是向中央銀行借款的因素。一是向中央銀行借款的因素。二是同業往來因素。二是同業往來因素。三是法定存款準備金因素。三是法定存款準備金因素。四是信貸資金調撥因素。四是信貸資金調撥因素。2 2、超額準備金的調節、超額準備金的調節商業銀行在預測了超額準備金需要商業銀行在預測了超額準備金需要量的基礎上，應當及時地進行頭寸調度，量的基礎上，應當及時地進行頭寸調度，以保證超額準備金規模的適度性。當未以保證超額準備金規模的適度性。當未來的頭寸需要量較大，現有的超額準備來的頭寸需要量較大，現有的超額準備金不足以應付需要時，銀行就應當設法金不足以應付需要時，銀行就應當設

16、法補足頭寸，增加超額準備金；而當未來補足頭寸，增加超額準備金；而當未來頭寸需要量減少，現有超額準備金剩余頭寸需要量減少，現有超額準備金剩余時，則應及時地將多余的超額準備金運時，則應及時地將多余的超額準備金運用出去，尋求更好的盈利機會。用出去，尋求更好的盈利機會。 4.3 4.3 商業銀行的現金資產與流動性需求商業銀行的現金資產與流動性需求 1 1、銀行的流動性需求及其種類、銀行的流動性需求及其種類 2 2、現金資產與流動性供給、現金資產與流動性供給 3 3、銀行流動性需求的預測、銀行流動性需求的預測 一、銀行的流動性需求及其種類一、銀行的流動性需求及其種類 1 1、流動性需求的概念及特點、流動

17、性需求的概念及特點 流動性需求：流動性需求：客戶對銀行提出的必客戶對銀行提出的必須立即兌現的資金要求，包括提現要須立即兌現的資金要求，包括提現要求和貸款要求。求和貸款要求。 流動性需求的特點：流動性需求的特點：具有很強的時具有很強的時間性間性 2 2、流動性需求的種類、流動性需求的種類 （1 1）短期流動性需求）短期流動性需求 短期現金需求，受季節性因素影響較大（春節或圣誕期短期現金需求，受季節性因素影響較大（春節或圣誕期間的大量提現）間的大量提現） （2 2）長期流動性需求）長期流動性需求 長期現金需求，由銀行所服務的社區或者產業的經濟發展長期現金需求，由銀行所服務的社區或者產業的經濟發展所

18、決定。所決定。 （3 3）周期流動性需求）周期流動性需求 這種需求主要是由于經濟周期性波動所引發的。這種需求主要是由于經濟周期性波動所引發的。 （4 4）臨時流動性需求）臨時流動性需求 臨時的現金需求，這種需求是由難以預測的不尋常事件臨時的現金需求，這種需求是由難以預測的不尋常事件所引發的。所引發的。 （如銀行擠兌、突發事件）（如銀行擠兌、突發事件）二、二、 現金資產與流動性供給現金資產與流動性供給1 1、流動性供給、流動性供給資產負債表中存儲的流動性資產負債表中存儲的流動性從金融市場從金融市場“購買購買”的流動的流動性性 2 2、銀行的現金資產作為資金運用的一部分，直接形成、銀行的現金資產作

19、為資金運用的一部分，直接形成了對流動性的供給。了對流動性的供給。 3 3、資金頭寸：商業銀行可以直接、自主運用的資金、資金頭寸：商業銀行可以直接、自主運用的資金可用頭寸可用頭寸基礎頭寸基礎頭寸可貸頭寸可貸頭寸 資金頭寸資金頭寸可用頭寸：可用頭寸：是指扣除了法定準備金以后的所是指扣除了法定準備金以后的所有現金資產，包括庫存現金、在中央銀行的有現金資產，包括庫存現金、在中央銀行的超額準備金及存放同業存款。可用頭寸也稱超額準備金及存放同業存款。可用頭寸也稱為可用現金。為可用現金。 基礎頭寸：基礎頭寸：是指商業銀行庫存現金與在中央是指商業銀行庫存現金與在中央銀行的超額準備金之和。銀行最具流動性的銀行的

20、超額準備金之和。銀行最具流動性的資產，商業銀行可以隨時動用，用于充當銀資產，商業銀行可以隨時動用，用于充當銀行一切資金結算的最終支付手段行一切資金結算的最終支付手段。 可貸頭寸：可貸頭寸：是指商業銀行在某一時期內可直是指商業銀行在某一時期內可直接用于貸款發放和投資的資金，它是形成銀接用于貸款發放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產的基礎行盈利性資產的基礎。 4.4 4.4 銀行流動性需求的預測銀行流動性需求的預測 1 1、流動性供給增加的因素、流動性供給增加的因素 2 2、流動性需求增加的因素、流動性需求增加的因素 3 3、流動性需求預測的方法、流動性需求預測的方法 一、流動性供給增加的因素一

21、、流動性供給增加的因素 1、客戶存款客戶存款 2 2、提供非存款服務所得收入、提供非存款服務所得收入 3 3、客戶償還貸款、客戶償還貸款 4 4、銀行資產出售、銀行資產出售 5 5、貨幣市場借款、貨幣市場借款 6 6、發行新股、發行新股 流入銀行的流動性供給流入銀行的流動性供給 二、流動性需求增加的因素二、流動性需求增加的因素 1 1、客戶提取存款、客戶提取存款 2 2、合格貸款客戶的貸款要求、合格貸款客戶的貸款要求 3 3、償還非存款借款、償還非存款借款 4 4、提供和銷售服務中產生的營業費用、提供和銷售服務中產生的營業費用 和稅收和稅收 5 5、向股東派發現金股利、向股東派發現金股利 對銀

22、行的流動性需求對銀行的流動性需求 三、流動性供求缺口三、流動性供求缺口 1 1、缺口的形成：、缺口的形成：在任意時點上銀行的流動性在任意時點上銀行的流動性需求與供給的對比狀況決定了在這一時刻銀行的需求與供給的對比狀況決定了在這一時刻銀行的凈流動性頭寸，反映了銀行流動性余缺凈流動性頭寸，反映了銀行流動性余缺缺口缺口（正、負）（正、負） 流動性需求供給不匹配是商業銀行日常經營流動性需求供給不匹配是商業銀行日常經營的常態，銀行必須不斷的處理其流動性問題。的常態，銀行必須不斷的處理其流動性問題。 2、缺口的填補：缺口的填補：當銀行面臨負的流動性缺口當銀行面臨負的流動性缺口時，就要及時進行資金調劑，補充

23、其流動性；當時，就要及時進行資金調劑，補充其流動性；當銀行面臨正的流動性缺口時，就要決定如何將這銀行面臨正的流動性缺口時，就要決定如何將這些剩余流動性資金投資于盈利性資產些剩余流動性資金投資于盈利性資產。 四、流動性需求預測的方法四、流動性需求預測的方法貸款貸款存款存款銀行流動性銀行流動性1. 1. 因素法（資金來源和運用法）：因素法（資金來源和運用法）：通過對影響存通過對影響存貸業務的各因素進行分析，估計未來時期存款、貸款、存貸業務的各因素進行分析，估計未來時期存款、貸款、存款準備金的變化，最終確定流動性的需要量。款準備金的變化，最終確定流動性的需要量。 以簡單的事實開始：以簡單的事實開始：

24、資金頭寸需要量資金頭寸需要量= =預計貸款增量預計貸款增量 + +應繳存款準備金增量應繳存款準備金增量- -預計存款增量預計存款增量時間時間存款總存款總量預測量預測值值存款變存款變化額預化額預測值測值所需存款所需存款準備金的準備金的變化變化貸款總貸款總額預測額預測值值貸款變貸款變化額預化額預測值測值預計流動性盈余預計流動性盈余（）赤字（）赤字（）1 1月第月第一周一周1200 8001 1月第月第2 2周周11001008850501 1月第月第3 3周周100010089501001 1月第月第4 4周周9505041000502 2月第月第1 1周周1250300247502502 2月第

25、月第2 2周周1200504900150某銀行流動性需求預測表某銀行流動性需求預測表 （百萬元）（百萬元）存款準備金存款準備金8 814219252696196下下降降上上升升 2 2、資金結構法、資金結構法 步驟一：步驟一：根據銀行資金來源穩定性的高低，相應提取不根據銀行資金來源穩定性的高低，相應提取不同同 比例的負債流動性準備。比例的負債流動性準備。 步驟二：步驟二：根據銀企關系，確定新增合理貸款數額。（銀根據銀企關系，確定新增合理貸款數額。（銀行必須估計最大可能的新增貸款額，并保持行必須估計最大可能的新增貸款額，并保持100%100%的流動性的流動性準備。準備。 ） 步驟三：步驟三： 銀

26、行流動性總需求銀行流動性總需求= =負債流動性需求負債流動性需求+ +貸款的貸款的流動性需求流動性需求(1)(1)游動性負債：游動性負債：對利率敏感，銀行須隨時應付其提現。對利率敏感，銀行須隨時應付其提現。95%95%(2)(2)脆弱性負債：脆弱性負債：大額存款和非存款負債賬戶，近期內有可大額存款和非存款負債賬戶，近期內有可 能被提取，銀行必須保留足夠的流動性資金。能被提取，銀行必須保留足夠的流動性資金。3030(3)(3)穩定性負債：穩定性負債：提取可能性小，銀行可長期、穩定利用。提取可能性小，銀行可長期、穩定利用。 又稱為核心存款或核心負債又稱為核心存款或核心負債。 15% 15% 負債流

27、動性準備負債流動性準備=95%=95%（游動性負債法定準備金）（游動性負債法定準備金）+30%+30%（脆弱性負債法定準備金）（脆弱性負債法定準備金）+15%+15%（穩定性負（穩定性負債法定準備金）債法定準備金） 流動性總需求流動性總需求= 負債流動性需求負債流動性需求 + 貸款流動性需求貸款流動性需求 =95%（游動性負債法定準備金游動性負債法定準備金）+30%（脆弱性負債法定準備金脆弱性負債法定準備金）+15%（穩定性負穩定性負債法定準備金）債法定準備金）+100%+100%預計新增貸款預計新增貸款 某銀行負債與法定準備金率、提取流動性資金比例某銀行負債與法定準備金率、提取流動性資金比例

28、 單位（百萬）單位（百萬）項目項目金額金額法定準備金率法定準備金率法定準備金法定準備金提取比例提取比例游動性負債游動性負債3003008 824249595脆弱性負債脆弱性負債2502505 512.512.53030穩定性負債穩定性負債4004003 312121515新增貸款新增貸款1212100100請計算銀行總流動性需求是多少？請計算銀行總流動性需求是多少？流動性總需求流動性總需求= =負債流動性需求負債流動性需求+ +貸款流動性需求貸款流動性需求 0.95（30024）0.3（25012.5）0.15（40012）112403.65 3. 3. 流動性指標法（流動性指示器法）流動性指

29、標法（流動性指示器法） 用流動性指標體系反映、衡量銀用流動性指標體系反映、衡量銀行的流動性狀況行的流動性狀況 P1064.5 4.5 流動性需求與來源的協調管理流動性需求與來源的協調管理 1 1、流動性需求管理的原則、流動性需求管理的原則 2 2、流動性需求與來源的協調管理方法、流動性需求與來源的協調管理方法 3 3、流動性需求管理效果的衡量、流動性需求管理效果的衡量 一、流動性需求管理的原則一、流動性需求管理的原則 1.1.進取型原則進取型原則主動負債方式主動負債方式 要考慮資金成本、受市場因素的影響，要考慮資金成本、受市場因素的影響，有一定的風險有一定的風險 2.2.保守型原則保守型原則資

30、產轉換、出售方式資產轉換、出售方式 風險小、機會成本大風險小、機會成本大 3.3.成本最低原則成本最低原則 流動性缺口的滿足應以籌資成本最低為流動性缺口的滿足應以籌資成本最低為原則。原則。 二、流動性需求與來源的協調管理方法二、流動性需求與來源的協調管理方法 1 1、資產流動性管理策略、資產流動性管理策略資產轉換策略：資產轉換策略：以持有流動性資產來儲存流動性。以持有流動性資產來儲存流動性。 流動性資產的特征流動性資產的特征 流動性資產必須有即時變現的市場流動性資產必須有即時變現的市場 流動性資產必須有合理的穩定價格流動性資產必須有合理的穩定價格 流動性資產必須是可逆的流動性資產必須是可逆的

31、最受銀行歡迎的流動性資產有哪些？最受銀行歡迎的流動性資產有哪些？ 2 2、借入流動性（負債）管理策略、借入流動性（負債）管理策略 借入流動性有哪些優勢？借入流動性有哪些優勢？ 銀行借入流動性的主要來源有哪些？銀行借入流動性的主要來源有哪些？ 什么銀行可以廣泛應用這一策略？什么銀行可以廣泛應用這一策略？ 3 3、平衡（資產和負債）流動性管理策略、平衡（資產和負債）流動性管理策略 4 4、以創新方式來滿足流動性的需要、以創新方式來滿足流動性的需要 遠期、期權、貸款出售、貸款證券化遠期、期權、貸款出售、貸款證券化三、流動性需求管理效果的衡量三、流動性需求管理效果的衡量1.1.公眾對銀行的信心公眾對銀

32、行的信心2.2.銀行股票價格是否穩定銀行股票價格是否穩定3.CD3.CD及其他負債是否存在風險溢價及其他負債是否存在風險溢價4.4.出售銀行資產有無損失出售銀行資產有無損失5.5.能否滿足客戶的合理貸款需求能否滿足客戶的合理貸款需求6.6.是否頻繁從央行借款是否頻繁從央行借款案例：案例：美國大陸伊利諾銀行的流動性危機美國大陸伊利諾銀行的流動性危機 （一）案情（一）案情 19841984年春夏之際，作為美國十大銀行之一的大陸年春夏之際，作為美國十大銀行之一的大陸伊利諾銀行伊利諾銀行(Continental Illinois Bank)(Continental Illinois Bank)曾經經歷

33、了曾經經歷了一次嚴重的流動性危機。最后在美國聯邦有關金融監一次嚴重的流動性危機。最后在美國聯邦有關金融監管當局的多方幫助下，才得以度過危機。管當局的多方幫助下，才得以度過危機。 早在早在19701970年初，該銀行最高管理層就曾經制定了年初，該銀行最高管理層就曾經制定了一系列雄心勃勃的信貸擴張計劃。在該計劃下，信貸一系列雄心勃勃的信貸擴張計劃。在該計劃下，信貸員有權發放大額貸款，而為贏得客戶，貸款利率往往員有權發放大額貸款，而為贏得客戶，貸款利率往往低于其他的競爭對手。這樣，該行的貸款總額曾經一低于其他的競爭對手。這樣，該行的貸款總額曾經一度迅速膨脹：從度迅速膨脹：從19771977到到198

34、11981的的5 5年間，貸款額以平均每年間，貸款額以平均每年年19198 8的速度增長，而同期其他美國的速度增長，而同期其他美國1616家最大銀行家最大銀行的貸款增長率僅為的貸款增長率僅為14147 7。與此同時，銀行的利潤率。與此同時，銀行的利潤率也高于其他競爭銀行的平均數。但是，銀行資產急劇也高于其他競爭銀行的平均數。但是，銀行資產急劇擴張的同時已經隱藏了潛在的危機。擴張的同時已經隱藏了潛在的危機。 與其他大銀行不同的是，大陸伊利諾銀行并沒有與其他大銀行不同的是，大陸伊利諾銀行并沒有穩定的核心存款來源。其貸款主要由出售短期可轉穩定的核心存款來源。其貸款主要由出售短期可轉讓定期存單、吸收歐

35、洲美元和工商企業及金融機構讓定期存單、吸收歐洲美元和工商企業及金融機構的隔夜存款來支持。在的隔夜存款來支持。在7070年末，該行資金來源既不年末，該行資金來源既不穩定，資金使用又不慎重，由于大量地向一些問題穩定，資金使用又不慎重，由于大量地向一些問題企業發放貸款，大陸伊利諾銀行的問題貸款的份額企業發放貸款，大陸伊利諾銀行的問題貸款的份額越來越大。越來越大。19821982年，該銀行沒有按時付息的貸款額年，該銀行沒有按時付息的貸款額( (超過期限超過期限9090天還未付息的貸款天還未付息的貸款) )占總資產的占總資產的4 46 6，比其他大銀行的該比率高一倍以上。到比其他大銀行的該比率高一倍以上。到19831983年，該年，該銀行的流動性狀況進一步惡化，易變負債超過流動銀行的流動性狀況進一步惡化，易變負債超過流動資產的數額約占總資產的資產的數額約占總資產的5353。在。在19841984年的前三個年的前三個月，問題貸款的總額已達月，問題貸款的總額已達2323億美元，而凈利息收入億美元，而凈利息收入比上年同期減少了比上年同期減少了80008000萬美元。第一季度的銀行財萬美元。第一季度的銀行財務報表中出現了虧損。務報表中出現了虧損。 19841984年年5 5月月8 8日，當市場上開始流傳大陸伊利諾日，當市場上開