1、會計學1公司財務管理基礎講義公司財務管理基礎講義第1頁/共34頁第1頁/共34頁第2頁/共34頁第2頁/共34頁第3頁/共34頁第3頁/共34頁第4頁/共34頁第4頁/共34頁第5頁/共34頁與上下左右各個方面發生的經濟關系。與上下左右各個方面發生的經濟關系。第5頁/共34頁第6頁/共34頁第6頁/共34頁第7頁/共34頁市場經濟下一切經濟活動都需要錢，財務管理的對象是資金，是資金的供應、運用、收回和分配，誰的經濟活動也離不開資金。第7頁/共34頁第8頁/共34頁成本觀念，處處考核成成本觀念，處處考核成本；講求本；講求資金時間價值，追求效資金時間價值，追求效益，把利益，把利潤當作主要指標，追求

2、潤當作主要指標，追求綜合效益綜合效益第8頁/共34頁第9頁/共34頁公司在不同的公司生命周期，企業公司在不同的公司生命周期，企業管理的管理的重點是不相同的。重點是不相同的。但公司的財務管但公司的財務管理始終理始終處于重要地位，這與其管理資金分處于重要地位，這與其管理資金分不開，因不開，因為市場經濟下的經濟活動以貨幣為為市場經濟下的經濟活動以貨幣為媒介。媒介。第9頁/共34頁第10頁/共34頁財務長負責管理現金和有財務長負責管理現金和有價證券、價證券、籌資、投資和資金運用。籌資、投資和資金運用。有時風險有時風險管理、保險、兼并和收購、管理、保險、兼并和收購、法律事法律事務以及制定規章等均為財務以

3、及制定規章等均為財務職責。務職責。第10頁/共34頁第11頁/共34頁隨著經濟全球化和社會信息化的進隨著經濟全球化和社會信息化的進程，財務管程，財務管理的地位越來越重要。理的地位越來越重要。第11頁/共34頁第12頁/共34頁求財務經理知識廣泛、能力驚人；求財務經理知識廣泛、能力驚人；4.4.信息技術、電子商務成為未來貿易主信息技術、電子商務成為未來貿易主要方式。要方式。5.5.金融危機提示公司，注意匯率、通脹、金融危機提示公司，注意匯率、通脹、利率的期限結利率的期限結構、期貨期權、金融衍生工具等。構、期貨期權、金融衍生工具等。第12頁/共34頁第13頁/共34頁你一定要你一定要問，什么是財務

4、管理目標呢？問，什么是財務管理目標呢？第13頁/共34頁第14頁/共34頁第14頁/共34頁第15頁/共34頁論可以爭議，論可以爭議，“百家爭鳴百家爭鳴”，原則原則經過實踐檢驗，不能違背，經過實踐檢驗，不能違背，只考只考慮是否適應環境。慮是否適應環境。第15頁/共34頁第16頁/共34頁西方理財大師們總結有三類西方理財大師們總結有三類共共12條，條，我們只能簡單介紹重要的、常我們只能簡單介紹重要的、常用的。用的。第16頁/共34頁第17頁/共34頁質上是愚蠢行為，既破壞了社質上是愚蠢行為，既破壞了社會經濟秩會經濟秩序，又會使公司毀譽、受罰，序，又會使公司毀譽、受罰，嚴重的要嚴重的要導致公司危機

5、，直至破產倒閉。導致公司危機，直至破產倒閉。第17頁/共34頁第18頁/共34頁系統論原理告訴我們，系統必須系統論原理告訴我們，系統必須統籌兼顧，協統籌兼顧，協調統一，部分必須服從整體利益，調統一，部分必須服從整體利益，一切從整體出一切從整體出發，考慮整體目標，有時局部利益發，考慮整體目標，有時局部利益最大并不等于最大并不等于整體利益最大。整體利益最大。第18頁/共34頁第19頁/共34頁司必司必須計劃管理，一切納入預算，須計劃管理，一切納入預算，一切都一切都按計劃進行，按計劃進行，防止盲目干事，防止盲目干事，不許摸著不許摸著石頭過河。石頭過河。第19頁/共34頁第20頁/共34頁重要，說重要

6、，說“其他條件相同時其他條件相同時”，所有，所有集團都會選擇集團都會選擇自己利益最大行為。自己利益最大行為。自利行為是自利行為是機會成本機會成本概念，要考概念，要考慮機會成本。慮機會成本。第20頁/共34頁第21頁/共34頁所以，這個原則要求公司不僅考慮行動所以，這個原則要求公司不僅考慮行動方案本身，還要方案本身，還要考慮行動傳遞出什么信號。資本市場上，人考慮行動傳遞出什么信號。資本市場上，人人都利用他人交人都利用他人交易信息，必須考慮交易的信息效應。易信息，必須考慮交易的信息效應。第21頁/共34頁第22頁/共34頁怎么還能成交呢？這與信息不對稱有關。怎么還能成交呢？這與信息不對稱有關。雙方

7、交易原則要求財務交易時不要雙方交易原則要求財務交易時不要“以我以我為核心為核心”，謀求，謀求利益時要考慮對方也在貫徹自利原則。利益時要考慮對方也在貫徹自利原則。另外注意另外注意“非零和博弈非零和博弈”，尋求減少稅收，尋求減少稅收的合法交易。的合法交易。第22頁/共34頁第23頁/共34頁注意引導原則的應用注意引導原則的應用“跟莊效應跟莊效應”，一，一個個“帶頭人帶頭人”花花費資源得出最佳方案，其他費資源得出最佳方案，其他“跟莊者跟莊者”通過通過模仿節約成本，模仿節約成本，“帶頭人帶頭人”成了成了“烈士烈士”， “ “跟莊者跟莊者”成了成了“成功者成功者”。第23頁/共34頁第24頁/共34頁產

8、品開發、營銷、管理都有案例可以做產品開發、營銷、管理都有案例可以做為引導樣板。為引導樣板。第24頁/共34頁第25頁/共34頁 財務管理與財務會計到底是什么財務管理與財務會計到底是什么關系？關系？這在學術界一直存在財務包括會這在學術界一直存在財務包括會計的計的“大財務大財務”誤區，更有會計包括財誤區，更有會計包括財務的務的“大會計大會計”誤區，有必要區分辨別誤區，有必要區分辨別，對我們實踐有益處。，對我們實踐有益處。 財務管理與財務會計是既有密切聯財務管理與財務會計是既有密切聯系系又有嚴格區別的兩門學科和兩項工作。又有嚴格區別的兩門學科和兩項工作。 正確認識財務管理與財務會計對實正確認識財務管

9、理與財務會計對實務工作者特別重要。務工作者特別重要。 因為有些人認識存在誤區，就會影因為有些人認識存在誤區，就會影響響公司的實際工作。所以我們有必要辨別公司的實際工作。所以我們有必要辨別其異同，正確理解，恰當的工作。其異同，正確理解，恰當的工作。 第25頁/共34頁第26頁/共34頁監督控制的時間不同，財務是經監督控制的時間不同，財務是經濟活動事前，濟活動事前，會計是經濟活動事后。會計是經濟活動事后。4.4.都是經濟管理活動，但二者都是經濟管理活動，但二者運用的方法不運用的方法不同，財務用的是財務預測、財務同，財務用的是財務預測、財務決策、財務決策、財務第26頁/共34頁第27頁/共34頁析；

10、而會計則是以原始憑證為依據，對經濟析；而會計則是以原始憑證為依據，對經濟活動進行確認、活動進行確認、計量、記錄、報告。計量、記錄、報告。財務與會計合署辦公是歷史造成的。財務與會計合署辦公是歷史造成的。市場經濟需要財務與會計分開工作。市場經濟需要財務與會計分開工作。第27頁/共34頁第28頁/共34頁第28頁/共34頁第29頁/共34頁第29頁/共34頁第30頁/共34頁論可以爭議，論可以爭議，“百家爭鳴百家爭鳴”，原則原則經過實踐檢驗，不能違背，經過實踐檢驗，不能違背，只考只考慮是否適應環境。慮是否適應環境。第30頁/共34頁第31頁/共34頁重要，說重要，說“其他條件相同時其他條件相同時”，

11、所有，所有集團都會選擇集團都會選擇自己利益最大行為。自己利益最大行為。自利行為是自利行為是機會成本機會成本概念，要考概念，要考慮機會成本。慮機會成本。第31頁/共34頁第32頁/共34頁產品開發、營銷、管理都有案例可以做產品開發、營銷、管理都有案例可以做為引導樣板。為引導樣板。第32頁/共34頁第33頁/共34頁 財務管理與財務會計到底是什么財務管理與財務會計到底是什么關系？關系？這在學術界一直存在財務包括會這在學術界一直存在財務包括會計的計的“大財務大財務”誤區，更有會計包括財誤區，更有會計包括財務的務的“大會計大會計”誤區，有必要區分辨別誤區，有必要區分辨別，對我們實踐有益處。，對我們實踐有益處。 財務管理與財務會計是既有密切聯財務管理與財務會計是既有密切聯系系又有嚴格區別的兩門學科和兩項工作。又有嚴格區別