1、    銀行對于中小微企業的信貸策略研究    張予涵 馬瑞杰 岳東旭摘 要：近年來，隨著我國中小微企業的發展，越來越多的銀行開始關注針對這些企業的貸款決策以及利率的設定。本文給出銀行對中小微企業貸款的決策及利率分配建議。基于topsis模型，將影響銀行貸款的決策因素作為評價指標。因為中小型企業數量過多，彼此之間的競爭更加激烈，中小型企業為了能夠持續生存，提高自身競爭力，必須不斷注入資金。而此類企業本身所擁有的資金規模相對較小，并不滿足運維、發展需求，就需要向國家商業銀行進行信貸貸款。然而中小型企業的信貸申請，對于企業本身以及銀行而言都有相應風險，且現有

2、銀行信貸風險管理規定并不能充分抑制風險爆發，說明規定存在缺陷。本文為了提高信貸風險管理能效，將在創新視角下提出相關的管理策略。從銀行的貸款收益最大化角度使用蒙特卡洛規劃模型生成100萬組隨機數，其中銀行收益的最大值決定每個企業的貸款利率以及貸款額度，再基于企業信譽和風險進行利率優惠調整。關鍵詞 ：topsis 層次分析法;模糊綜合評價模型;蒙特卡洛規劃;中小企業中圖分類號：f276.3 文獻標識碼：a 文章編號：2096-0298（2021）06（b）-031 背景在實際生活中，考慮到中小型和微型企業的運營發展規模較小，相對于大型企業而言沒有足夠的抵押資產。在相關研究條件下，中小型企業對我國經

3、濟增長作出的貢獻，在整體經濟發展中比較大，所以維護中小型企業發展十分重要，而商業銀行信貸業務就是實現這一目的的重要手段。但是在本質上，中小型企業的運維發展存在很大的不穩定性，即使在資金充足的條件下，也可能因為管理人的錯誤決策而導致企業“死亡”，在此條件下首先使得企業管理人負債，其次因為企業死亡，管理人負債后的償債能力大幅度減弱，銀行貸款回收的難度較大，所以信貸業務對于企業、銀行雙方都存在風險，而這些風險事故在現代銀行風險管理規定條件下依舊頻發，所以有必要對銀行風險管理規定進行創新優化。2 中小微型企業信貸策略對是否向中小微型企業提供貸款的評估需要綜合分析企業的實力、供求關系等因素，而銀行的風險

4、評估又決定了銀行提供的貸款服務的不同。風險評估主要取決于該企業的實力強弱、信譽等級高低等因素，該企業的上下游企業的發展狀況也會對銀行做出的風險評估產生一定的影響。通過量化分析信貸風險、企業實力等因素后，銀行會給出最后的信貸策略。企業的信用情況是指企業、法人以及控股股東的信用狀況，良好的信用可以促進企業的發展，使企業能在商業浪潮中立于不敗之地;而如果企業的信用遭到破壞，則會使企業的發展受到極大的制約，會在很大程度上影響企業的貸款業務。原則上，對企業信譽等級低的企業不提供借貸服務。企業的實力則是銀行是否提供貸款的決定性因素。從銀行的角度分析，在降低信貸風險的同時，將貸款的收益最大化，是銀行采取不同

5、信貸服務的根本目的。3 層次分析法構建評價體系在理論分析的基礎上，結合數據確定如下層次結構模型，如圖1所示。將信貸決策分解為三個不同的層次，分別為目標層m，即影響銀行決定是否借貸以及給予多少信貸優惠的最終指標;準則層c，包括企業信譽、企業實力以及上下游供求關系三個指標;最下層為方案層，包括七個影響因素，。計算過程可以得出方案層的各個影響因素對銀行決策的影響，從而可以看出每個因素的重要性。將數據匯總，如表1所示。對影響銀行做出信貸決策的因素按所占比重大小進行排序。考慮到數據的可獲得性和獲取難度，以及各個因素所占權重的大小，采取六個因素進行分析，即信用評級、違約記錄、發票作廢率、有效發票金額、發票

6、頻率、金額波動，以及上下游企業的穩定度。由此將銀行的信貸決策分為是否借貸、借貸額度以及是否給予利率優惠來進行研究 （圖2）。4 銀行貸款決策模型由于企業的實力和供求關系決定了銀行是否放款，因而分別對企業的綜合實力以及企業的供求關系狀況進行分析。根據理論分析可知，企業的綜合實力主要取決于企業的進項發票總額，銷項發票總額以及進項、銷項發票的作廢比例;企業的供求關系是否穩定主要取決于企業的進、銷項發票的金額的波動是否異常，買入和賣出企業是否穩定以及發票的開票頻率。為了給出銀行的貸款決策條件，在剔除信譽評級較低的企業后，建立topsis分析評價模型，如圖3所示。主要考慮因素為企業實力和企業上下游供求關

7、系。5 對企業實力的量化由發票作廢率和各個企業的有效發票金額，構建關于企業實力的topsis評價模型。企業實力與上下游供求關系的權重求解，層次分析模型可構造判斷矩陣，表示上游交易有效信息，表示下游交易有效信息，表示發票作廢率。對指標進行正向化處理，發票作廢比例為極小型指標，用做正向化處理：一個企業的上下游企業可以從側面反映該企業的運營狀況、盈利效益及發展潛力等，關于上下游企業供求關系的評價，主要從企業所開發票數量的月頻率波動和月金額波動，以及上下游企業的穩定程度兩個方面來分析。對于發票金額和頻率波動，每個企業的數據按月進行分時段統計處理，得到了每個企業每個月進項發票、銷項發票的總金額和開發票的

8、次數，并計算了其均值和方差，以評價該企業的上下游企業供求關系。用進項發票數量的月頻率均值、方差，以及進項發票的月金額均值、方差進行分析。根據上游企業的供給數據，利用topsis模型對企業進行評分并按得分進行排序，如圖5所示。根據市場調研以及國際金融公司ifc的調查報告，決定給優先級排在前部分的企業放款，具體選取對優先級在前43名的公司進行放款。考慮到企業的信譽和信貸風險會影響銀行給出的貸款利率，銀行會對信譽較好、信貸風險較小的企業給予一定的利率優惠。而較大的利率優惠會影響銀行的貸款收益，過高的利率則會增加客戶流失率，在一定程度上影響銀行未來的收益。層次分析得出的影響因素排名，剔除次要因素公司法

9、人信譽，留下信譽評級和違約記錄兩個指標，得出新的權重向量。利用topsis方法對企業信用評級和違約記錄進行評價打分結果分為三檔，最終決定對公司實力優先級排名為前43的企業予以貸款。6 銀行收益模型建立并求解客戶流失率和銀行給定的利率以及信譽等級有關，通常情況下銀行對于企業的信用評級分為a、b、c、d四類。對不同信譽等級的企業的流失率和利率進行擬合，建立線性回歸模型，可以得到在給定信譽等級的條件下客戶流失率與利率的關系。在此基礎上，為了給出每個企業具體的貸款額度和利率的調整方案，即根據企業信譽和信貸風險進行加權topsis分析，根據排名結果選擇給予利率優惠的方案。利用delphi法得出權重向量，

10、經處理排序后得出分柱狀圖，如圖6所示。觀察圖6，可發現所得數據分為三檔：116名為第一檔，1730名為第二檔，3143名為第三檔。由此得出以下的信貸決策。（1）利率調整策略第一檔企業在原定利率的基礎上給予1個百分點的優惠;第二檔企業在原定利率的基礎上給予0.8個百分點的優惠;第三檔企業在原定利率的基礎上給予0.5個百分點的優惠。（2）貸款額度7 結語對于不同信貸風險和信譽等級的企業進行分檔，再對其利率進行調整。不同的利率調整策略，可能對銀行的收益函數w造成影響。這也反映了銀行在做出利率調整的決策時，會影響其信貸收益。對此本文認為現代銀行單位可以依照企業管理人的債務償還能力來調整貸款金額，即償還

11、能力低，則貸款金額相對低，否則相反。此時首先可以保障企業管理人獲得一定的企業運維資金，再通過運維使自身資金量增長;其次即可進行資金償還，如還有需要可以再次進行貸款申請，且鑒于之前的優良表現，可以繼續調高額度，由此體現信貸業務中貸款人信用的重要性。針對現有風險評估體系分析可見，其中存在較大缺陷，所以有優化的必要性。在創新視角下，首先因為上述信用審批體系具有風險防控功能，所以其表格內容具有風險評估意義。對此在風險防護的角度上，應當對表格內容進行優化，即針對每個債務風險的多維表現，要求債務人做出相應的保障。例如，在納稅風險角度上，應當要求債務人填寫責任書，當銀行遭受的納稅風險起因于債務人不正常還款時

12、，債務人應當承擔相應的責任。其次在風險評估本質內容上，應當要求債務人提供更加深入的評估信息。參考文獻知乎.從數據角度剖析，新冠疫情給哪些行業帶來了影響eb/ol.https：/人民日報海外版.小微企業獲更多信貸支持eb/ol.http：/工商總局網站.全國小型微型企業發展情況報告（摘要）.http：/彭楊.陳雨露：2019年中小企業不良貸款率遠低于監管標準eb/ol.http：/陳坤藝.基于中小企業信貸視角下融資擔保的地位及影響j.現代營銷（經營版），2020（12）：222-223.abstract： in recent years， with the development of smal

13、l， medium and micro enterprises in china， more and more banks begin to pay attention to the loan decision and interest rate setting for them. this paper gives some suggestions on banks' decision making and interest rate distribution of loans to small， medium and micro enterprises. based on topsi

14、s model， the decision-making factors that affect bank loans are taken as evaluation indexes. due to the large number of small and medium-sized enterprises， the competition among them becomes much more intense. in order to survive and improve their competitiveness， those enterprises need constant cap

15、ital injection. however， the capital scale owned by such enterprises is relatively small， failing to meet the needs of operation， maintenance and development. therefore， they need to borrow credit loans from commercial banks. however， the credit application of small and medium-sized enterprises is r

16、isky for both enterprises and banks， while the existing management cannot fully get rid of the risks， indicating that the regulations have defects. in order to improve the efficiency of credit risk management， this paper will put forward relevant management strategies from the perspective of innovation. from the perspective of maximizing the bank's loan income， the monte carlo programming model is used to generate 1 million groups of random numbers， in which the maximum bank income determines the loan interest rate and loan amo