1、第一章1. 資本具有的特點：1 增值性2 流動性 3 風(fēng)險性 4 多樣性 （多選2. 資本的社會屬性是指資本歸誰所有，資本在不同的社會經(jīng)濟(jì)形態(tài)中所具有的特性（單選3. （狹義）企業(yè)資本的含義是指企業(yè)的資本金，即投資者投入企業(yè)的資本，是開辦企業(yè)的本錢，也就是企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資本 （單選4. 資本金按投資主體的不同，分為國家資本金，法人資本金，個人資本金和外商資本激金，（多選5. （廣義）企業(yè)資本的含義是指企業(yè)所有者（股東）權(quán)益，即不包括資本金（實收資本），而且還包括：1 資本公積，2 盈余公積和 3 未分配利潤 （多選6. 所有者收益的資本公積是一種資本儲備形式，其中主要是：1

2、去投資者實際繳付的出姿額度超過其資本金的差額。2 資本匯率折算差額。3接受捐贈的實物資產(chǎn)。4資產(chǎn)評估增值 （多選7. 自有資本也程權(quán)益資本，是企業(yè)資本運(yùn)營的基礎(chǔ)（單選8. 資本的形態(tài)：1 貨幣資本 2 實物資本 3 無形資本 4 對外投資，5 各種應(yīng)收款（多選 9. 對外投資指企業(yè)對外投出的 1各種股權(quán)性質(zhì) 和 2債權(quán)性質(zhì)的投資（選擇題10. 資本運(yùn)營：是以資本最大限度增值為目的，對資本及其運(yùn)動所進(jìn)行的運(yùn)籌和經(jīng)營活動（名詞解釋11. 資本運(yùn)營與生產(chǎn)運(yùn)營的區(qū)別：1 經(jīng)營對象的不同，2 經(jīng)營領(lǐng)域的不同 3 經(jīng)營方式的不同（簡答12. 資本運(yùn)營的目標(biāo)是：1 利潤最大化，2 所有者（股東）權(quán)益最大化，

3、3 企業(yè)價值最大化（簡答13. （企業(yè)是資本的載體，無論是出資者還是經(jīng)營者，其共同的目標(biāo)都是追求利潤最大化，以利潤最大化作為目標(biāo)，其四個原因是：1 人類進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動的目的是為了創(chuàng)造更多剩余產(chǎn)品，在商品經(jīng)濟(jì)條件下，剩余產(chǎn)品可以用利潤這一指標(biāo)來衡量。2 資本的自然屬性和目的就是要實現(xiàn)價值增值，追求最大限度的利潤。3 在自由競爭的資本市場中，資本總是流向利潤率最高的行業(yè)，企業(yè)和產(chǎn)品，利潤率較高的企業(yè)能夠從資本市場籌集到較多的資本，4 每個企業(yè)都最大限度地獲得利潤，整個社會的財富才可能實現(xiàn)最大化，從而帶來社會的發(fā)展和進(jìn)步 ）（應(yīng)該是不考的）14. 企業(yè)資本運(yùn)營是指對企業(yè)資本及其運(yùn)動的全過程進(jìn)行運(yùn)籌

4、和經(jīng)營，其內(nèi)容可以分為以下幾個方面：1 資本籌集，2 投資決策和資本投入，3 資本運(yùn)動與增值 ，4資本運(yùn)營增值的分配 （簡答15. 從資本運(yùn)動過程來看可以分為：1 籌資決策和資本籌集 2 投資決策和資本投入 3 資本運(yùn)動過程與增值，4 資本運(yùn)營增值的分配，（多選16. 從資本運(yùn)營的內(nèi)容和形式來看可以分為：1 實業(yè)資本運(yùn)營 2 金融資本運(yùn)營 3 產(chǎn)權(quán)資本運(yùn)營（多選17. 資本運(yùn)營內(nèi)容的分類：1 從資本運(yùn)動過程來看 2 從資本運(yùn)營的內(nèi)容和形式來看 3 從資本運(yùn)用的狀態(tài)來看，4 從資本運(yùn)營的方式來看， 5 從資本運(yùn)營活動是否跨越本國國界來看 （簡答 第二章1. 企業(yè)是以是營利為目的，向社會提供產(chǎn)品和

5、服務(wù)的經(jīng)濟(jì)組織，它具有下列基本特征：1 企業(yè)直接向社會提供產(chǎn)品和服務(wù)，2 企業(yè)是經(jīng)濟(jì)組織 3 企業(yè)是營利性的經(jīng)濟(jì)組織 4 企業(yè)是自主經(jīng)營，獨(dú)立核算，自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)組織 （簡答2. 個人業(yè)主制企業(yè)的優(yōu)點：1 建立和歇業(yè)的程序簡單，2 產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓比較自由，3 經(jīng)營者和所有者合一，經(jīng)營靈活，決策迅速，4 利潤獨(dú)享，保密性強(qiáng)，（多選3. 合伙制企業(yè)的缺點：1 普通合伙人對企業(yè)債務(wù)負(fù)無限清償責(zé)任，風(fēng)險太大，2 企業(yè)規(guī)模有限（多選4. 公司制企業(yè)：是根據(jù)公司法的規(guī)定依法成立，具有法人資格，以營利為目的的企業(yè)。（名詞解釋5. 公司制企業(yè)的缺點：1 設(shè)立程序較復(fù)雜，創(chuàng)辦期較長，開辦費(fèi)用較多，2 受國家法律法規(guī)用

6、戶約束較嚴(yán)格，3 保密性較差 （選擇題6. 公司的決策機(jī)構(gòu)分為兩個層次：1 股東會 2 董事會（選擇題7. 股東會：由股東組成的股東會或股東代表大會，是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，行駛最高決策權(quán)和經(jīng)營管理權(quán) （單選8. 董事會：董事會由股東會選出，代表全體股東的利益，是公司的常設(shè)權(quán)力機(jī)構(gòu)，是公司的人格化，對外代表公司，對內(nèi)代表股東，對股東會負(fù)責(zé)，是一個有董事組成的集體決策機(jī)構(gòu)（單選9. 投資銀行的業(yè)務(wù)主要有幾項：1 證劵承銷 2 證劵交易 3 私募發(fā)行 4 企業(yè)兼并與收購 5 基金管理 6 風(fēng)險投資 （多選或簡答 第三章 10-15分1. 資本籌措的意義和要求：企業(yè)籌措資本，并使占有的可供運(yùn)用的資本具

7、有相對穩(wěn)定性是其生存和發(fā)展的關(guān)鍵，首先：1籌措資本是企業(yè)內(nèi)部資本運(yùn)動的起點，也是企業(yè)資本運(yùn)營的起點，其次：2資本籌措關(guān)系到資本運(yùn)營其他各環(huán)節(jié)的正常進(jìn)行，最后:3資本運(yùn)營的目的在于資本增值，而要尋求資本的增值又必須首先由資本，當(dāng)資本的增值主要以企業(yè)為載體而展開時，企業(yè)的資本籌措就必然是應(yīng)當(dāng)是首先解決的問題，而且以較低的代價獲取資本是實現(xiàn)企業(yè)資本增值的關(guān)鍵的問題，因此，4資本籌措是企業(yè)開展資本運(yùn)營的前提和基礎(chǔ)，資本籌措的要求：1合理確定資本需要量，科學(xué)安排資本籌措時間，2合理組合籌資渠道和方式，降低資本成本，3注意資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，降低籌資風(fēng)險，（簡答2. 資本籌措：是指企業(yè)從自身生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀和資本

8、需求情況出發(fā)，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營策略和發(fā)展規(guī)劃，經(jīng)過科學(xué)預(yù)測，決策，通過一定的渠道和方式經(jīng)濟(jì)有效地籌集一定數(shù)額資本的行為。（名詞解釋？3. 我國企業(yè)的籌資渠道主要有以下幾種：1 國家財政資金 2 企業(yè)自留資金 3 金融機(jī)構(gòu)資金 4 其他企業(yè)和單位的資金 5 職工和社會個人資金 6 境外資金 （簡答或多選 4. 企業(yè)的籌資方式可以分為：1 短期資本籌集方式，2長期資本籌集方式，（多選5. 短期資本籌集方式主要有：1 銀行短期借款，2 商業(yè)信用，3 票據(jù)貼現(xiàn)，4應(yīng)付費(fèi)用，5 存貨押貸（多選6. 長期資本籌集方式可以分為：1 長期借入資本籌集方式，2 自由資本籌集方式，（多選7. 長期借入資本籌集方式包

9、括：1 長期借款，2 發(fā)行債券，3 租憑，（多選8. 自由資本籌集方式包括：1 國家投資，2 聯(lián)營，3 合資，4 發(fā)行股票，（ 多選9. 長期借款是企業(yè)籌措長期資本的重要方式之一，它的一般程序有：1 貨款前的準(zhǔn)備 2 提出貨款申請書 3 洽談貨款事宜 4 貨款的發(fā)放 5 貨款的償還 （簡答 10. 從借款企業(yè)的角度講，長期借款籌資即有其優(yōu)點，也有不足之處，其優(yōu)點表現(xiàn)為：1 長期貨款利息可以抵減所得稅 2 長期借款籌資所涉及的關(guān)系人較少，因而籌資的手續(xù)簡單，速度快，資金使用的彈性較高 （簡答或多選11. 累計貸款最多的國家是：1 日本，2 德國，3 法國，4 奧地利，（多選12. 西班牙政府貨款

10、是條件最優(yōu)惠的國家，西班牙政府貨款數(shù)額大（單選13. 西班牙政府貨款還有：1 利率低，2 期限長，3 幣種多，4 沒有銀行費(fèi)用，（多選14. 租憑融資：租憑是一種契約性協(xié)議，它規(guī)定出租人在一定時期內(nèi)根據(jù)一定的條件，講資產(chǎn)交給承租人使用，承租人在規(guī)定的時期內(nèi)，分期支付租金并享受有對租憑資產(chǎn)的使用權(quán)。（名詞解釋15. 適用于融資的資產(chǎn)有：不動產(chǎn)，辦公設(shè)備，醫(yī)療設(shè)備，飛機(jī)等（多選16. 就承租人而言均既有優(yōu)點又有缺點，其優(yōu)點主要包括：1 增加了籌資的靈活性，2 百分之百籌資 3 避免設(shè)備過時陳舊的風(fēng)險，（簡答17. 商業(yè)信用：是指在商品交易中由于延期付款或預(yù)收貨款而形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系（名詞解釋1

11、8. 商業(yè)信用籌資的優(yōu)點在于：1 取得簡便及時，2 使用靈活，有彈性，3 取得便宜（簡答19. 貼現(xiàn)籌資的優(yōu)點是：1 簡便，2 及時，3 資金成本低 （多選20. 按照國際通行做法，銀行開展短期借款，往往會帶有一些信用條件，主要包括：1 信用額度，2 周轉(zhuǎn)信用協(xié)議，3 補(bǔ)償性余額，4 抵押，5 其他承諾 （簡答或多選21. 資本成本是資本運(yùn)營中的一個重要范疇，其作用表現(xiàn)在幾個方面：1 資本成本是選擇資本來源，進(jìn)行企業(yè)籌資決策的依據(jù)，2 資本成本是評價投資項目的可行性，確定投資項目的依據(jù)，3 資本成本的客觀存在，能夠促使資本的使用者注重內(nèi)部挖潛，壓縮資本占有量，用好用活存量資本，從而提高資本的使

12、用效率，增加積累，4 資本成本也是政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，進(jìn)行社會資源配置的重要手段，（簡答22. 影響經(jīng)營風(fēng)險的因素包括：1 企業(yè)銷售量對經(jīng)濟(jì)波動的敏感性，2 企業(yè)產(chǎn)品的市場占有率和客戶的穩(wěn)定程度，3 經(jīng)營投入物價格的穩(wěn)定性 4 企業(yè)產(chǎn)品所處的生命周期階段和替代品的威脅，5 產(chǎn)品價格受政府管制的程度，（簡答或多選23. 財務(wù)風(fēng)險：是指企業(yè)由于負(fù)債籌資而導(dǎo)致的權(quán)益資本收益的變動，它會影響權(quán)益資本的報值和增值（名詞解釋第四章1. 按投資的性質(zhì)分，可以分為1 實業(yè)資本投資，2 證劵投資，3 產(chǎn)權(quán)資本投資，（多選2. 按投資回收期的長短來分，可以分為1 長期投資，2 短期投資，（多選3. 按投資風(fēng)險程度可以分

13、為1 確定性投資，2 風(fēng)險性投資，（多選4. 按投資發(fā)生作用的地點和資本增值的方式劃分，可以分為1 對內(nèi)投資，2 對外投資，（多選5. 投資對企業(yè)的資本保值和增值具有重大影響，優(yōu)化投資決策必須遵循一定的原則：1 利益兼顧原則，2 兼顧外延和內(nèi)涵兩種擴(kuò)大再生產(chǎn)方式，3 結(jié)構(gòu)優(yōu)化和配套原則， 4 適度多樣化經(jīng)營的原則， 5 以人為本的投資原則， 6 企業(yè)自主投資原則， （簡答6. 由于實業(yè)投資一般具有1投資金額大，2回收時間長，3變現(xiàn)能力弱，4發(fā)生次數(shù)少，5風(fēng)險較大等特點（多選7. 選擇和界定某一投資機(jī)會應(yīng)會考慮如下因素：1 市場前景和競爭狀況，2 宏觀政策的變動，3 預(yù)期的成本構(gòu)成和投資的轉(zhuǎn)向能

14、力，4 產(chǎn)品壽命周期階段和變化趨勢（簡答8. 投資額的構(gòu)成：1 各投資項目的投資前支出，2 設(shè)備購置支出，3 設(shè)備安裝費(fèi)用，4 建筑工程費(fèi)， 5 墊支的營運(yùn)資本， (簡答或多選 9. 從決策的要素來說，投資風(fēng)險主要源與兩個方面：其一 是資本成本（折現(xiàn)率）的變化，其二 是現(xiàn)金流的變動，多選10. 影響現(xiàn)金流變動的因素：1 投資量的變化，2 建設(shè)期發(fā)生變化，3 實際生產(chǎn)能力與設(shè)計生產(chǎn)能力的變化，4 價格的變化，5 產(chǎn)品成本的變化（簡答或多選11. 投資風(fēng)險分析的常用方法有：1 風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率，2 肯定當(dāng)量法 （多選12. 變化系數(shù)是標(biāo)準(zhǔn)差與期望值的比值。（單選13. 證劵投資的目的：1 資本保值和

15、增值的需要，2 控制其他企業(yè)，3 積累整筆資金，4 轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險。(簡答或多選 14. 影響債券價值大小的因素有如下幾個：1 債券的還本付息方式，2 債券的面值和預(yù)期轉(zhuǎn)售價格，3 市場利率，4 票面利率，（多選15. 可轉(zhuǎn)換證券：是指可以按發(fā)行時所附的條件進(jìn)行轉(zhuǎn)換的一種證券，即將來某一特定的時期，按特定價格及相關(guān)條件可以轉(zhuǎn)換成其他證券（如普通股），的債、券和優(yōu)先股，可轉(zhuǎn)換證券價值存在著三種形式，即轉(zhuǎn)換價值，非轉(zhuǎn)換價值和市場價值（名詞解釋第五章 10-15分1. 資本周轉(zhuǎn)：資本價值要永久保存自己和不斷增值，資本循環(huán)就要不斷地重復(fù)進(jìn)行，一個循環(huán)接著一個循環(huán)，這樣周而復(fù)始重復(fù)的循環(huán)便成了資本周轉(zhuǎn)

16、(名詞解釋2. 加快資本周轉(zhuǎn)的意義：1 加速資本周轉(zhuǎn)可以節(jié)約預(yù)付資本量， 2 加速資本周轉(zhuǎn)可以擴(kuò)大資本增值（簡答3. 資本周轉(zhuǎn)率：又稱資本周轉(zhuǎn)次數(shù)，是指資本在一定時間內(nèi)周轉(zhuǎn)快慢的程度，它可以用來衡量和比較各個生產(chǎn)經(jīng)營部門資本的周轉(zhuǎn)速度 (名詞解釋4. 儲存保管費(fèi)包括：1存貨的保險費(fèi)，2 倉庫租金，3 保管人員工資， 4 損耗，5 資金占用的利息（多選5. 保險存量的大小取決于存貨需求量和供應(yīng)間隔期的變動程度，如果存貨需求量變動較大，則保險存量應(yīng)加大，供應(yīng)間隔期的不確定性越大，企業(yè)供應(yīng)延遲的風(fēng)險越大，要求的保險存量也越大（多選6. 應(yīng)收帳款存量優(yōu)化與加速周轉(zhuǎn)的主要內(nèi)容包括：1 合理確定賒銷政策，

17、控制應(yīng)收帳款的資本占有，2 制定合理的收帳政策加速應(yīng)收款的周轉(zhuǎn) （多選7. 美國的E.艾爾特曼（Edward Altman）運(yùn)用統(tǒng)計方法建立了Z 分值評價體系（單選8. 從影響資本周轉(zhuǎn)的因素來說，加速資本周轉(zhuǎn)的途徑主要有：1 努力縮短勞動期間，2 適用縮短產(chǎn)銷距離，3 運(yùn)用現(xiàn)代化的通訊手段貼近市場，縮短流通時間，4 盡力縮短生產(chǎn)時間和勞動時間的差距 （簡答或多選9. 縮短勞動期間的主要方法有：1 應(yīng)用先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)，2 改進(jìn)生產(chǎn)工藝和生產(chǎn)流程，3 使用效率高的機(jī)器設(shè)備，4 發(fā)展合理的分工協(xié)作， 5 提高管理水平， （多選第六章1. 簡答p203-2072. 會計收益觀念：是指把本期已實現(xiàn)收入與

18、其相關(guān)歷史成本之間的差額作為資本增值額，（名詞解釋3. 經(jīng)濟(jì)收益觀念：經(jīng)濟(jì)學(xué)家對企業(yè)收益所持有的觀點稱為經(jīng)濟(jì)收益，它是指在期初期末企業(yè)資本沒有變化的情況下，企業(yè)在本期可以消費(fèi)（分配）的最大金額（名詞解釋4. 資本維護(hù)：又稱為資本保全，是指在資本地到保全或成本得以全部彌補(bǔ)后才能確認(rèn)收益（名詞解釋5. 狹義資本積累是指盈利的資本化，它是資本積累最直接，最簡單的方式，是在企業(yè)盈利的分配決策中完成。（名詞解釋6. 要強(qiáng)化成本管理事先應(yīng)明確成本的內(nèi)涵（單選7. 加強(qiáng)成本管理，增加資本積累要做好以下幾個方面：1 樹立現(xiàn)代成本觀念，2 硬化成本管理行為約束，3 量化成本管理業(yè)績，4 運(yùn)用科學(xué)的管理，5 注重

19、成本管理的全面性，（簡單8. 資本積累和分配的決策中應(yīng)考慮以下幾個問題：1 資本增值額的計量觀念和方法，2 投資機(jī)會的多少，3 企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，4 投資者的愛好，5 企業(yè)控制權(quán)的影響，6 法律和契約的限制，（簡單9. 增加廣義資本積累的途徑主要有：1 在生產(chǎn)經(jīng)營過程中加速計提固定資產(chǎn)的折舊，2 建立健全增值減債機(jī)制，3 增強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)意識，盤活存量“無形資產(chǎn)”，4 走產(chǎn)，學(xué)，研聯(lián)合的路子，加大投入，促進(jìn)科學(xué)技術(shù)向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，（簡單 第七章1. 企業(yè)重組是指：企業(yè)原有，既存的各類資源（包括資本，勞動，技術(shù)，自然資源等，也包括企業(yè)本身）按照市場規(guī)律實施的重新組合，（名詞解釋2. 資本重組的必

20、要性，可以從以下三方面加以說明：1 資本配置的不合理性，2 企業(yè)發(fā)展的吧平衡性，3 國有資本管理體制的不適應(yīng)性，（多選3. 資本重組的方向：1 收縮戰(zhàn)線，加強(qiáng)重點，2 促進(jìn)國有資本集中，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，3 推進(jìn)國有資本管理體制和企業(yè)經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)變，（簡單4. 資本重組戰(zhàn)略：1 抓好大企業(yè)，2 放開搞活中小企業(yè)，（多選5. 資本重組的方式：1 實性股份制，2 企業(yè)兼并收購，3 組建企業(yè)集團(tuán)，4 企業(yè)分立，5 出售變現(xiàn)，6 合資合作，7 企業(yè)租憑，8 企業(yè)承包，9企業(yè)托管，10 資本結(jié)構(gòu)調(diào)整，11 企業(yè)破產(chǎn)，（簡答或多選第八章1. 我國的股份制企業(yè)主要有：1股份有限公司和2有限責(zé)任公司，兩種組織形式（

21、多選2. 公司股份籌資的優(yōu)點：1 股份籌資能夠迅速集中巨額資本，2 股份籌資促進(jìn)短期閑散資金轉(zhuǎn)化為長期資本，3 股份籌資能更好地使社會消費(fèi)基金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)基金，4 股份籌資有利于促進(jìn)高科技，新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，5 股份籌資有助于加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（簡答或多選3. 組建股份制企業(yè)的原則：1 建設(shè)以公有制為主體，卻實維護(hù)公有財產(chǎn)不受侵害，2 貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，3 堅持股份平等，同股同利，利益共享，風(fēng)險共擔(dān)，4 不準(zhǔn)把國有財產(chǎn)以股份形式分給集團(tuán)或個人，不準(zhǔn)把屬于集體的財產(chǎn)以形式分給個人，5 嚴(yán)格按中華人民共和國公司法進(jìn)行規(guī)范（簡答4. 1992年國家頒發(fā)的股份制企

22、業(yè)試點辦法，（單選5. 根據(jù)投資主體的不同，有以下四種形式：1 國家股，2 法人股，3 個人股，4 外資股 （多選6. 進(jìn)行股份制改組，多數(shù)應(yīng)選擇有限責(zé)任公司形式，（多選7. 設(shè)立有限責(zé)任公司的條件:1 股東符合法定人數(shù)，2 股東出資達(dá)到法定資本最低限額，3 股東共同制定公司章程，4 有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)構(gòu)，5 有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件，（簡答8. 股東可以用貨幣出資，也可以用1 實物，2 工業(yè)產(chǎn)權(quán)，3 非專利技術(shù)，4 土地使用權(quán)作價出資（多選9. 設(shè)立股份制有限公司的條件：1 發(fā)起人符合法定人數(shù)，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有5人以上為發(fā)起人，其中過半數(shù)人在

23、中國境內(nèi)有住所，2 發(fā)起人認(rèn)繳和社會公開募集的股本達(dá)到法定資本最低限額，股份有限公司注冊資本的最低限額為 人民幣1000萬元，3 股份發(fā)行，籌辦事項符合法律規(guī)定，4 發(fā)起人制定公司章程，并經(jīng)創(chuàng)立大會通過，5有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織，6有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的產(chǎn)生經(jīng)營條件，（簡答10. 發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%（單選11. 國有企業(yè)股份制改組中資產(chǎn)重組的要求：1 兼顧各方利益，2 避免與關(guān)聯(lián)人士的同業(yè)競爭，3 減少關(guān)聯(lián)交易，4 選擇最佳方案，5 企業(yè)資產(chǎn)重組須經(jīng)國家審批 （簡答12. 企業(yè)資產(chǎn)重組的模式：1 整體改組模式，2 整體分立模式，3 部分（局部

24、）改組模式，4 整體合并模式，5部分合并模式，6 控股模式，（簡答13. 股票具有：1不可償還性，2 參與性，3 收益性，4 流通性，5 價格波動性，風(fēng)險性（多選14. 我國的 公司法證券法股票發(fā)行與交易管理暫行條例確定了股份有限公司發(fā)行股票必須具備的條件，（多選15. 新設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)符合下列條件：1 為了使社會資金得到合理高效運(yùn)用，發(fā)行股票的公司的生產(chǎn)經(jīng)營應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策，2 為了保護(hù)社會公眾投資者的利益，公司發(fā)行的普通股應(yīng)限于一種，且同股同利，3 為了加強(qiáng)發(fā)起人設(shè)立，經(jīng)營新公司的責(zé)任感，保護(hù)中小投資者的利益，發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬定發(fā)行的股本總額的35

25、%，金額不少于3000萬元，但是國家另有規(guī)定除外，4 為了保障公司股票的流通性，吸收公眾廣泛參與并有效地利用社會閑散資金，同時加強(qiáng)對公司經(jīng)營管理行為的嚴(yán)格監(jiān)督，發(fā)起人向社會公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行的股本總額的25%，5 對經(jīng)營和財務(wù)狀況的要求，發(fā)起人在近3年內(nèi)沒有重大違法行為，并且近3年連續(xù)盈利 （簡答16. 發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬定發(fā)行的股本總額的35% （單選17. 發(fā)起人向社會公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行的股本總額的25%(單選18. 我國公司新股的發(fā)行方式采用1 網(wǎng)上定價和2 全額預(yù)激，比例配售，余款即退，兩種方式(多選19. 發(fā)行公司與承擔(dān)商在協(xié)定股票發(fā)行價格時，主

26、要應(yīng)考慮以下因素：1 股票的內(nèi)在價值，2 其他因素，3 股票內(nèi)在價值的估價模型，4 股票發(fā)行價格的幾種形式，5 股票發(fā)行承銷價格的確定，（多選20. 影響股票市場價格波動的因素，除了經(jīng)濟(jì)因素以外，還有政治因素和心理因素 （多選21. 市盈率主要受3個因素影響：1 企業(yè)的分紅比例，2 企業(yè)的資本收益率，3 企業(yè)預(yù)期股利增長率（多選22. 市盈率，市盈率的高低是影響股票價值的主要因素（單選23. 發(fā)行公司于主承銷商在確定發(fā)行公司股票市盈率時，應(yīng)考慮3個因素：1 上市地股市的市盈率，2 行業(yè)平均市盈率，3 發(fā)行公司的知名度和發(fā)展?jié)摿Γǘ噙x24. 股票發(fā)行價格的幾種形式：1 按市場價格溢價發(fā)行，2 按

27、票面價格發(fā)行，3 按中間價格發(fā)行，（多選25. 我國上市公司的股票有A股，B股，H股，N股和S股 （多選26. 直接上市是指我國內(nèi)地企業(yè)直接以本公司的名義到香港和國外股票市場發(fā)行股票并上市（名詞解釋、單選27. 間接上市是指我國內(nèi)地企業(yè)在香港或外國有關(guān)公司的名義發(fā)行股票和上升 （名詞解釋、單選28. 上市分為：買殼上市，造殼上市，借殼上市，（多選29. 買殼上市：指國內(nèi)企業(yè)購買一家已在香港或境外上市的公司部分或全部的股權(quán)，取得對該上市公司的控股權(quán)，并注入國內(nèi)資產(chǎn)，不斷擴(kuò)展上市公司的規(guī)模，然后利用該公司的優(yōu)勢在國際股票市場上籌集資金，以達(dá)到國內(nèi)企業(yè)境外上市的目的， （名詞解釋30. 我國企業(yè)境外

28、上市的經(jīng)驗：1 選擇素質(zhì)優(yōu)良的企業(yè)是發(fā)股和上市成功的前提條件，2 嚴(yán)格按照國際慣例辦事，是發(fā)股和上市成功的基本要求，3 選好中介結(jié)構(gòu)并與之密切合作，是發(fā)股和上升成功的重要因素，4 采取多種方式發(fā)行股票，是上市成功的重要策略，5 重視法規(guī)建設(shè)和監(jiān)督管理是上市成功的基本保證，（簡答第9章1. 把收購和兼并均作為資本集中的方式，簡稱為并購2. 企業(yè)并購具有如下特點：1 并購是一種具有獨(dú)立法人資格的企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為，是企業(yè)對市場競爭的反應(yīng)，是由資本追求增值的本質(zhì)決定的，是一種市場行為，而不是政府行為，2 并購是一種有償?shù)慕灰祝皇菬o償?shù)恼{(diào)撥，3并購的結(jié)果會導(dǎo)致資本的集中，并使資本在同一控制下聯(lián)合行動，

29、（簡答3. 按并購是否取得目標(biāo)企業(yè)的同意與合作分：1 友好并購也稱善意并購，2 敵意并購也稱強(qiáng)制型并購，（多選4. 按并購過程中的出資方式分為：1 現(xiàn)金支付，2股權(quán)交換式并購，（多選5. 杠桿收購：是指并購公司通過大量向金融機(jī)構(gòu)借貸或發(fā)行高利率的風(fēng)險債券（垃圾債券）籌集資本收購目標(biāo)公司的行為（名詞解釋6. 西方國家的第一次并購浪潮在一定程度上代表了地區(qū)性企業(yè)向全國性企業(yè)的轉(zhuǎn)變，它具有以下特征：1 以橫向并購為主，導(dǎo)致了同一產(chǎn)品生產(chǎn)的迅速集中，具有“為壟斷而兼并”的色彩，2 使大企業(yè)的地位日益強(qiáng)大，推動了生產(chǎn)專業(yè)化，系列化和大規(guī)模生產(chǎn)的發(fā)展，3 以國內(nèi)兼并為主，4 銀行在兼并過程中發(fā)揮重要作用，

30、尤其是投資銀行的作用不容忽視，5 并購的非規(guī)范化，6 促進(jìn)企業(yè)組織形式的變革，促成企業(yè)最終所有權(quán)和法人所有權(quán)的分離，現(xiàn)代公司進(jìn)入了一個管理結(jié)構(gòu)上的委托代理階段，職業(yè)經(jīng)理逐漸占據(jù)公司的重要地位，（7. 第四次企業(yè)并購浪潮（1975-1992）的主要特征是：1并購范圍廣泛，形式多樣化，2 出現(xiàn)了“小企業(yè)并購大企業(yè)”的現(xiàn)象，3 “借款并購”成了主要形式，4 投資銀行在企業(yè)并購中的作用越來越大，（簡答8. 第五次并購浪潮（1994至今）主要特征是:1 更多的變現(xiàn)為強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，2 政府的積極支持是本次并購的主旋律，3 企業(yè)并購以般以投資銀行為主，（簡答9. 從收購股權(quán)所達(dá)到的比例來看可以分為：1 絕對控訴

31、式收購，2相對控股式收購，3 參股式收購，（多選10. 從收購所采取的手段來看可以分為：1 協(xié)議收購，2要約收購，3 增資式收購（多選11. 經(jīng)理層融資收購概念：即管理層通過融資購買目標(biāo)公司的股權(quán)，改變公司所有者結(jié)構(gòu)，并實際控股該公司， 經(jīng)理層融資收購模式：1收購上市公司，2 收購集團(tuán)的子公司或分支機(jī)構(gòu)，3 公營部門私有化的MBO，通常會有幾種情況，把國有企業(yè)整體出售，將國有企業(yè)整體分解為多個部分，再分別賣出， （概念與模式 簡答12. 縱向一體化戰(zhàn)略，又稱垂直式整合戰(zhàn)略，（單選13. 橫向集中戰(zhàn)略又稱水平整合戰(zhàn)略（單選14. 中心式多角化戰(zhàn)略又稱同心圓式擴(kuò)張戰(zhàn)略，（單選15. 對于戰(zhàn)略的制定

32、，有許多不同的方法，在美國，比較有影響的方法有 三種：1波士頓顧問小組，2波特方法，3 適應(yīng)性方法，（多選16. 企業(yè)并購應(yīng)遵循以下原則：1 效益原則，2 自愿，互利與有償?shù)脑瓌t，3 穩(wěn)健原則，4 市場機(jī)制和宏觀調(diào)控結(jié)合的原則，5 以人為本的原則（簡答17. 企業(yè)并購可行性研究有三個步驟：1 機(jī)會研究階段，2 初步可用性階段，3 詳細(xì)可用性研究（多選18. 目標(biāo)企業(yè)應(yīng)具備如下條件：1 投資環(huán)境良好，2具有可利用價值，3 規(guī)模大小適中，4行業(yè)相同或相近（多選19. 企業(yè)并購方式主要有：1 購買式，2 承擔(dān)債務(wù)式，3 參股式，4 控股式 （多選20. 并購價值的確認(rèn)方法有四種：1 即貼現(xiàn)模式，2 市價模式，3 重置成本模式，清算價格模式（多選21. 影響成新率的功能變化的主要因素：1實體性貶值，2 功能性貶值，3經(jīng)濟(jì)性貶值，（多選22. 股票市價與盈利額之比，簡稱P/E值（單選23. 股票市價與賬面價值之比率，簡稱P/B值（單選24. 股票市價與收入之比率，簡稱P/S值 （單選25. 影響估價比率的因素從P/E值來說主要是：1 企業(yè)預(yù)期盈利的增長率和2 自身的風(fēng)險程度（多選26. 1 企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，2財務(wù)風(fēng)險，3獲利能力，4盈利的增長率，是影響估價比率的關(guān)鍵因素）多選27. 股票的市價它反映：1