1、    農村商業銀行支農性與盈利性雙重目標的沖突關系研究    郭淑娟始于2003年的新一輪農村金融機構改革，農村商業銀行逐漸成為服務“三農”的主力軍。因此，農村商業銀行需要面對既服務“三農”又實現盈利的雙重目標。本文基于2011-2016年x市農村商業銀行的數據對農村商業銀行雙重目標的沖突關系進行研究。研究表明，農村商業銀行雙重目標間的矛盾在實踐中是能夠得以調和的，雙重目標在農村商業銀行運作過程中可以兼顧實現。農村商業銀行支農 盈利 雙重目標引言農村商業銀行以追求利潤最大化為第一目標實現自身的可持續發展。但是農村商業銀行定位于服務縣域經濟、服務中小企業

2、、服務“三農”的宗旨，特別是服務城鄉統籌建設的現實需求，導致農村商業銀行不能脫離“三農”。一方面農村商業銀行要努力推進力求“上市”謀求資本的不斷壯大，追求利潤最大化，一方面要“下鄉”從事帶有半公益性質的扶持“三農”。同時，一些影響農村商業銀行經營的主客觀條件的改善（例如“三農”的發展、農村商業銀行經營管理水平的提升、配套機制的完善）又可能會在一定程度上緩和甚至抵消兩者之間的沖突。因此，本文通過實證研究農村商業銀行的雙重目標的沖突是否可以緩和。實證分析本文以2011-2016年x市四家農村商業銀行為樣本數據，其中a農村商業銀行的數據為2013-2016年，b、c、d三家農村商業銀行在2013年完

3、成了農村信用社到農村商業銀行的改制，a農村商業銀行在2015年完成了農村信用社到農村商業銀行的改制。依據yaron方法對x市四家農村商業銀行支農性與盈利性雙重目標的沖突關系進行研究。（1）支農性目標1.存貸款余額在農村，農戶的儲蓄和貸款大多發生在農村商業銀行，農村商業銀行為農民的生產和生活提供資金，所以農村商業銀行的存、貸款余額也反應了它在支農的覆蓋面和增長擴大的情況。如果農村商業銀行的貸款和存款余額及其增長呈現上升趨勢，說明農村商業銀行為農民的生產生活提供了更多的支持，在對目標客戶的覆蓋面方面是增加的，說明農村商業銀行加大了支農的力度。由分析可知，x市農村商業銀行的存、貸款的余額在逐漸的增加

4、，雖然在初期增長緩慢，但是后期改革逐漸產生效果，存貸款余額增長迅速。2.涉農貸款a農村商業銀行不斷對“致富通”農戶小額信用貸款產品進行優化升級，豐富配套金融服務產品，推出精準扶貧“特惠貸”、“援學貸”、“老來?！?、“新居貸”、“產業貸”、“康復貸”、“兩變貸”等貸款品種，有效滿足了廣大農戶的信貸需求。b農村商業銀行主要以農戶小額信用貸款、“特惠貸”和“黔微貸”為主，產品基本覆蓋“三農”和中小微企業領域。c銀行的“致富通”小額農戶信用貸款和“特惠貸”貧閑農戶貸款有效破解農民“貸款難”問題，全力投放信貸資金支持當地農戶的發展。d銀行大力發展精準扶貧“特惠貸”小額農戶信用貸款、小微企業貸款、商易貸、

5、貴同信貸通、個人經營性貸款、黔微貸等。由分析可知，四家農村商業銀行在改制后涉農貸款均大幅提高，支農力度明顯增加。3.網點數量四家農村商業銀行截至2016年末的網點數量如下圖所示，基本實現了區域網點的全覆蓋，以便于更好的服務“三農”。綜上所述，四家農村商業銀行在2011-2016年的貸款余額、存款余額和涉農貸款一直不斷增加，網點數量基本覆蓋全區域，這說明其支農力度也不斷加大。（2）盈利性目標本文計算補貼依賴指數時采用yaron（1992）的模型，并根據農村商業銀行實際情況作了如下調整：sdi=農村商業銀行所獲年凈補貼/年均利息收入其中a：從央行獲得的低息和無息再貸款的平均余額。m：社會機會成本，

6、可以用平均存款利率代替，為便于計算，本文用銀行存款基準利率計算。c：實際支付的借款利率一農村商業銀行向央行支付的支農再貸款利息支出 /a，由于再貸款利率不詳，因此，此項統一為0。e：所有者權益。p：調整后稅前利潤。k：收入捐贈與費用折扣之和。從x市農村商業銀行改革的實際情況看，農村商業銀行未獲得額外的收入捐贈，只是根據改革政策，享受到稅收減免、保值貼保息和專項票據利息等一系列優惠政策，因此本文k取于此。lp*i：農村商業銀行貸款利息收入所得。由分析可知：四家農村商業銀行sdi值從2011-2016年整體趨于遞減，這說明四家農村商業好的盈利能力較好，尤其在2013年以后，sdi值大幅減小，這表明

7、在改革推動下，一方面農村商業銀行的經營潛力得到充分挖掘，實現了可持續性。即使農村商業銀行降低平均貸款利率、取消所有的補貼，其發展仍能保持可持續性。另一方面，農村商業銀行對經濟形勢的判斷和風險狀況的識別能力明顯提高，基本實現了機制轉換與效益增長的聯動，通過借助高速增長的經濟環境，有效實現了資產升級，提高了農村商業銀行的盈利能力。結論與建議（1）結論1.根據實證分析可得，農村商業銀行支農性與盈利性雙重目標間的矛盾是可以調和的，雙重目標的實現是可以兼顧的。2.從四家農村商業銀行改革前后效果來看，改革后四家農村商業銀行在支農和盈利方面均得到很大的提高。（2）政策建議1.堅持以雙重目標為宗旨，提高農村商業銀行的多元化經營管水平。在進一步深化農村信用社改革進程中，在堅持按照市場經濟規則將農村商業銀行打造成為自主經營、自我約束、自我發展、自擔風險的市場主體的同時，必須始終堅持農村商業銀行要為“三農”服務的改革宗旨。農村商業在新時代的發展下必須要堅持服務“三農”的經營方向。2.建立政策配套機制。地方政府應對支農貸款實施財政補貼、稅收優惠或返還、損失補償等優惠政策；人民銀行的支農再貸款不應局限于彌補支農資金缺口，更應發揮政策導向和引流作用，以及