1、【機密】商業計劃書商業計劃書陜西鑫隆石油設備有限公司陜西鑫隆石油設備有限公司 為了擴大生產，提高經濟效益，振興石油裝備行業，不斷做大做為了擴大生產，提高經濟效益，振興石油裝備行業，不斷做大做強，陜西鑫隆石油設備有限公司擬以現有土地、廠房、設備、技術、強，陜西鑫隆石油設備有限公司擬以現有土地、廠房、設備、技術、產品、市場、人力資源為基礎條件，與有資金實力的投資者合作，共產品、市場、人力資源為基礎條件，與有資金實力的投資者合作，共同生產石油鉆機、開展油田工程技術服務，實現收益共享、合作共同生產石油鉆機、開展油田工程技術服務，實現收益共享、合作共贏，以達到共同發展。贏，以達到共同發展。目錄目錄第第

2、1 章：公司基本情況章：公司基本情況.31.1 公司概況.31.2 股權架構.41.3 歷史沿革.41.4 組織架構.61.5 主營業務及主要產品.61.6 生產工藝.81.7 研發情況.91.8 生產基地情況.131.9 銷售情況.151.10 采購情況.16第第 2 章：行業基本情況章：行業基本情況.192.1 行業概述.192.2 行業特點.192.3 主要產業政策介紹.212.4 市場容量.222.5 市場發展趨勢.23第第 3 章：公司的競爭分析章：公司的競爭分析.253.1 公司的主要競爭對手.253.2 公司的競爭優勢.273.3 公司的競爭劣勢.29第第 4 章：公司未來的成長

3、性章：公司未來的成長性.304.1 公司未來的增長點.30第第 5 章：收入、盈利預測章：收入、盈利預測.325.1 未來五年（2015 年至 2019 年）收入盈利預測.32第第 6 章：章：2015 年籌資方式及資金使用計劃年籌資方式及資金使用計劃.336.1 籌資方式.336.2 資金使用計劃.33第第 1 1 章：章：公司基本情況公司基本情況1.1 1.1 公司概況公司概況陜西鑫隆石油設備有限公司（以下簡稱“鑫隆石油” 、 “公司”或“本公司” ） ，成立于 2004 年 7 月 28 日，成立時注冊資本為人民幣 1,000 萬元，后經過兩次增資，注冊資本增至 1.45 億元。截至 2

4、014 年 12 月末，公司擁有員工 500 余人。公司目前主要從事石油鉆機及相關配套產品的研發、生產和銷售，并提供售后服務。在公司產品領域，公司已擁有 10 項專利，在鉆井主機行業處于領先地位。公司概況如下：注冊名稱陜西鑫隆石油設備有限公司成立日期2004 年 7 月 28 日公司地址陜西省西安市未央區鳳城十二路企業類型中外合資注冊號610000100034255法定代表人傅際綜注冊資本人民幣 14,500 萬元改制時間預計 2015 年 6 月 30 日經營范圍石油、天然氣采鉆設備、鐵塔、金屬結構、金屬容器的研發、生產，銷售自產產品。并提供相應的售后服務。資質情況美國石油行業學會質量認證（

5、API 資格認證） 、中國石油天然氣集團公司物資供應商準入證、企業信用資質認定證5書、高新技術企業證書、中國石油商務理事會常務理事單位、挪威船級社 DNV 焊工資格認證、中華人民共和國特種設備制造許可證、質量管理體系認證證書、中華人民共和國海關進出口貨物收發貨人報關注冊登記證書1.2 1.2 股權架構股權架構鑫隆石油的股東包括四位自然人股東和兩位法人股東，其中自然人股東為傅際綜、李安梅、傅琛、傅建瑋；法人股東包括香港智義投資有限公司和香港宇軒發展有限公司。公司旗下未設立子公司，目前擁有一家分公司。公司目前股權架構如下圖所示：香港智義投資有限公司香港宇軒發展有限公司李安梅傅建瑋傅琛傅際綜陜西鑫隆

6、石油設備有限公司36.8%5.1%5.1%4.0%24.5%24.5%陜西鑫隆石油設備有限公司涇渭分公司61.3 1.3 歷史沿革歷史沿革2004 年 7 月 28 日，鑫隆石油成立，原注冊資本為人民幣 1,000 萬元，其中：王繼平以貨幣出資 600 萬元，占注冊資本比例為 60%；王繼棟以貨幣出資 400 萬元，占注冊資本比例為 40%。2004 年 10 月 26 日，公司增加注冊資本 500 萬元，增資后注冊資本為 1,500 萬元，其中：王繼平以貨幣出資人民幣 300 萬元，王繼東以貨幣出資人民幣 200 萬元，增資后股權比例不變。2004 年 11 月 10 日，公司經營范圍在原有

7、內容上增加產品進出口經營業務。2007 年 10 月 28 日，兩位股東王繼平和王繼棟將出資轉讓給四位自然人：傅際綜（1,082.25 萬元） 、傅琛（150 萬元） 、傅建瑋（150 萬元）和李安梅（117.75萬元） 。股東變更后傅際綜出資占注冊資本總額比例為 72.15%，傅琛占 10%，傅建瑋占 10%，李安梅占 7.85%。公司法定代表人變更為傅際綜。2007 年 11 月 16 日，香港智義投資有限公司和香港宇軒發展有限公司向本公司以等值于人民幣 13,000 萬元的美元現匯進行增資，公司注冊資本由原來的 1500萬元增至 14,500 萬元，增資后，公司股權結構中，傅際綜占 36

8、.8%，香港智義投資有限公司占 24.5%，香港宇軒發展有限公司占 24.5%，傅琛占 5.1%，傅建瑋 5.1%，李安梅占 4%。2008 年 3 月 28 日，公司法定地址由原來的西安經濟開發區涇河園區涇渭東路東段變更為西安經濟開發區涇渭工業園渭陽路以東涇高南路以南。2012 年 2 月 22 日，公司法定地址由原來的西安經濟開發區涇渭工業園渭陽路以東涇高南路以南變更為西安鳳城十二路 1 號西安出口加工區保稅庫辦公樓 101 室、102 室。71.4 1.4 組織架構組織架構董事會總經理財務總監營銷副總生產副總總工程師行政副總財務部銷售部國際業務部售后服務部生產部技術部工藝部供應部研發中心

9、質檢部辦公室后勤部人力資源部內部審計經理1.5 1.5 主營業務及主要產品主營業務及主要產品公司目前主要從事石油鉆機、叢式井移位裝置及相關配套產品的研發、生產和銷售。2013 年，公司實現營業收入 3.40 億元，實現利潤 5082 萬元。其中石油鉆機的銷售收入為 3.32 億元，占當年總收入比例為 97.65%。2014 年，公司實現營業收入 3.46 億元，實現利潤 5692 萬元。公司主要產品包括各式鉆井設備及石油勘探相關配套產品，其中鉆井設備包括陸地鉆機設備及海洋鉆井設備配套部件，石油勘探相關配套產品包括叢式井移位裝置、修井機及抽油機配套件、儲氣罐、高壓油罐、井架、熱交換器等。公司主要

10、產品圖片如下：8一、陸上鉆井設備一、陸上鉆井設備二、海洋鉆井設備配套部件二、海洋鉆井設備配套部件三、修井機及抽油機配套部件三、修井機及抽油機配套部件一、9四、壓力容器及其他四、壓力容器及其他1.61.6 生產工藝生產工藝公司生產不同規格、不同種類的鉆井設備及相關配套產品，不同產品生產工藝流程略有差別，總體上按照以下工藝流程進行各式產品的生產：一、成套鉆機的生產流程一、成套鉆機的生產流程在生產產品之前，公司先進行技術論證及方案確定，之后通過部件生產、配套件采購、零件及標準件采購及最后的總體組裝等完成產品的生產，具體如下：1、部件生產（圖紙準備材料采購材料檢驗（部分材料復檢）下料鉚裝檢驗焊接機械加

11、工檢驗（含無損檢測及必要的特殊試驗）預演裝噴砂涂裝）2、配套件按照企業合格供方管理制度進行（確立采購清單調查論證比較采購入廠檢驗入庫）3、零件及標準件等的采購對 1、2、3 完成后，再進行組裝調試驗收檢驗清晰補漆發貨。10二、配套產品生產工藝流程二、配套產品生產工藝流程圖紙準備材料采購材料檢驗（部分材料復檢）下料鉚裝檢驗焊接機械加工檢驗（含無損檢測及必要的特殊試驗）組裝噴砂涂裝入庫1.7 1.7 研發情況研發情況公司自成立以來，已經先后研制出多種具有自主知識產權的鉆機設備相關產品，包括陸地油田成套鉆機 10 種，海洋鉆機配套部件 5 種，已申請獲得國家專利保護10 項，并申報國家省市科研項目

12、5 項。其中，公司專利產品鉆機井架底座整體移位裝置已獲得西安市產業帶動項目專項基金并申報國家科技進步二等獎。另外，公司正在積極研發的具有世界先進水平的齒輪齒條鉆機技術和淺海灘涂步行式鉆機已經取得突破性進展。一、專利技術一、專利技術公司目前已獲得國家專利保護 10 項，具體如下表所示：專利名稱專利名稱專利號或受理號專利號或受理號類別類別申請人申請人高壓交流交頻電力驅動石油鉆機ZL200820028988.2實用新型陜西鑫隆石油設備有限公司拖掛式變頻電力驅動 4000 米石油鉆機ZL200820028944.X實用新型陜西鑫隆石油設備有限公司含油污泥提純凈化設備ZL201020597323.0實用

13、新型陜西鑫隆石油設備有限公司撬裝鉆屑密閉干燥處理裝置ZL201020597322.6實用新型陜西鑫隆石油設備有限公司門型雙塔齒式鉆機201210042582.0發明陜西鑫隆石油設備有限公司一種鉆具自動排放裝置201220190732.8實用新型陜西鑫隆石油設備有限公司步進式全方位鉆機推移裝置201220190731.3實用新型陜西鑫隆石油設備有限公司一種快速移運機電復合鉆機201320524078.4實用新型陜西鑫隆石油設備有限公司可調式套管指梁ZL201220287190.6實用新型陜西鑫隆石油設備有限公司11專利名稱專利名稱專利號或受理號專利號或受理號類別類別申請人申請人用于叢式井采油的扒

14、桿式智能抽油機201420405993.6實用新型陜西鑫隆石油設備有限公司快速移運機電復合鉆機為陜西省科技局科技帶動項目，該專利技術實現了鉆機設備在不拆分的情況下整體移動的功能，因此大大降低了鉆機設備移動的復雜性并縮短了移動時間，給客戶帶來了顯著的經濟效益，目前公司已開始在自主生產的各類鉆機產品設備中廣泛使用。高壓交流交頻電力驅動石油鉆機和拖掛式變頻電力驅動 4000 米石油鉆機為公司成功研發的電動化陸地石油鉆機，改變了當前鉆機采用的傳統機械化動力模式，為未來油田鉆機設備電動化升級做好了技術準備。含油污泥提純凈化設備和撬裝鉆屑密閉干燥處理裝置是公司為提高鉆機環保性能專門研發設計的產品。伴隨石油

15、開采過程中產生的鉆屑及污泥由于含有鉆井液，如果發生滲漏可能對周圍環境造成極大破壞，也會對石油開采產生較大的影響，進而影響油田的經濟效益，公司成功研發并取得專利的含油污泥提純凈化設備和撬裝鉆屑密閉干燥處理裝置有效滿足了長慶油田對鉆機設備的環保要求。二、研發方向二、研發方向公司結合當前世界石油勘探領域最新的理論研究成果及業務實踐經驗不斷進行新技術的研究開發，重點確定了門型齒輪齒條替代技術、整體移位裝置和油田鉆機本土化的三大研發策略，主要研發方向如下：1、門型齒輪齒條石油鉆機設備目前油田廣泛使用的傳統石油鉆機設備均采用鋼絲繩游吊系統作為鉆機的動力裝置，動力傳遞環節較多，因此故障率高、傳動效率低，動力

16、傳遞過程中對環境造成較大污染，自動化程度低。因此國外部分石油設備制造商研發制造了純液壓驅動鉆機替代鋼絲繩油吊系統。但是，液壓設備對于周圍作業環境要求較高，而我國陸上油田多處于沙漠地區，風沙較大，因此如果采用純液壓油井鉆機設備，將會經常因風沙滲入液壓設備而導致較高的故障率，所以國內油田尚無使用。12公司正在大力研發的門型齒輪齒條鉆機設備則采用頂部驅動與齒輪齒條裝置直接驅動鉆頭進行油井開采，不僅徹底改變了鋼絲繩游吊系統，而且屬于純機械傳動，非常適用于國內陸上油田的現場開采。另外，該種產品實現了打立根以及整個立根的快速起下鉆，相比美國競爭對手奧格公司一次單桿 9 米的打井速度，門型齒輪齒條鉆機設備將

17、實現一次三桿 28 米的打井速度。所以，公司的門型齒輪齒條鉆機設備技術不但能夠提高油田打井的效率，使得單井開采速度加快，而且自動化操作程度大大提高，可以使單井油田工人從目前的40 余人下降到 10 人左右，對于淺井段及水平井還具備強行下管柱的特殊功能，同時產品的安全性和節能性均相比傳統產品大大提高，是目前全球油田鉆井設備最領先的研發技術前沿，成功投產后將成為石油設備行業的革命性產品。公司研發團隊已經成功完成了門型齒輪齒條鉆機設備的總體研發，并申報了專利保護申請，下一步公司將進入分部設計落實階段和樣品開發階段，最終通過試驗后將進行規模化生產。2、單層雙向鉆機井架底座移位裝置公司的單層雙向鉆機井架

18、底座移位裝置是在原自主研發的鉆機井架底座移位裝置基礎上升級的雙方向移位技術，即可以實現陸地油田鉆機設備在兩個互相垂直方向的移位。由于鉆機設備的重量體積巨大，而且構造復雜，雙方向移動具有較高的技術難度，公司通過多年經驗積累和研發終于實現了雙方向移位的突破，使得鉆機設備的機動性能進一步提高，大大降低了油田移動鉆機設備的復雜性，節省了拆除成本并提高了開采效益。為節省專利審核時間，公司已為該獨立自主首創的研發技術申報了實用新型專利申請。同時公司已經生產兩臺單層雙向鉆機井架底座移位裝置并成功銷售給山東科瑞公司用于委內瑞拉油田的開采，近期應委內瑞拉油田的要求，公司又與山東科瑞簽訂了 8 臺單層雙向鉆機井架

19、底座移位裝置采購訂單。3、雙層雙向鉆機井架底座移位裝置在單層雙向鉆機井架底座移位裝置成功投產的基礎上，公司又進一步研發了雙層雙向鉆機井架底座移位裝置，使得鉆機設備可以在保持底層固定不動的基礎上實13現中上層雙向移位的功能。該產品主要是公司為阿塞拜疆里海油田研發準備的鉆機設備，不但進一步提高了鉆機移動的機動靈活性，而且雙層移位適用于淺海油氣田開采，很好地滿足了客戶需求。公司已經完成了產品的研發和設計，并申報了實用新型專利，現在正在產品投標階段，很快即可實現投產銷售。4、8000-10000 米陸地油田鉆機設備隨著石油開采工業的發展，油井開采深度不斷提高，目前公司的主要產品為5000 米鉆機設備，

20、部分客戶開始訂購 7000 米鉆機設備。為了持續保持公司鉆機設備的行業競爭力和核心技術優勢，研發部門已經成功設計了 8000 米鉆機設備，并為日后 10000 米鉆機設備的開發做好了技術準備。只是由于國內油田目前在 5000米開采階段可以實現石油穩定開采，因此公司本著市場導向的原則，尚未實際投產8000 米以上鉆機設備，待未來市場需求打開后，公司的研發技術儲備已經可以確保迅速調整產品，從而繼續保持領先優勢。5、淺海灘涂步行式鉆機淺海灘涂步行式鉆機市公司專門研發的適用于淺海灘涂地形開采油田的鉆機設備，目前產品的主要需求集中于阿塞拜疆里海油田。由于海底地形復雜，油井構造龐大，因此淺海采油鉆機設備主

21、要需要解決井架底座均勻受力并牢靠穩定的問題，公司目前已經完成了產品的總體設計，并根據客戶需求準備進行進一步研發設計。6、海洋油井鉆機可調節套管指梁海洋油井鉆機可調節套管指梁是公司專門為挪威 MH 海上油井公司開發設計的產品，并且已經申報了實用新型專利。該產品是海洋油田鉆機的重要配套設備，實現了一個指梁多種套管擺放的功能，而且具備自動化操作的功效，無需油井工人在 2 層操作臺人工擺放，大大提高了作業安全性能。三、研發體制三、研發體制1、公司成立了董事長領導下的科技研發中心，負責新產品和新技術的研發工作，并以研發中心為基礎成立了 46 人的產品研發部；2、公司設立專項新產品新技術研發資金，占年銷售

22、收入的 4%；143、公司與業內主要石油研發機構如國民油井技術中心、寶石機械技術中心、TSC 技術中心、中石油勘探研究院、江漢鉆采設備研究員、西安交通大學、西安石油大學等眾多科研院所建立了長期穩定的戰略合作關系，同時外聘中科院院士顧新異、馬家驥等專家為公司技術顧問，始終保持公司技術水平在業內處于領先水平。四、激勵機制四、激勵機制1、公司員工凡為公司報請一項專利者在專利證書取得后公司將直接獎勵 15-20 萬元；2、新產品試制成功后，公司對每項產品獎勵 30-50 萬元，按參與項目的貢獻大小分配；3、取得省市級科技進步獎者公司將獎勵 15 萬元汽車一部，在新產品開發中有特殊貢獻的將獲得獎勵 50

23、-70 平米住房一套。1.8 1.8 生產基地情況生產基地情況一、公司土地一、公司土地公司目前擁有兩塊土地，具體情況如下：編號編號地址地址面積（畝）面積（畝）性質性質地塊一陜西省西安市涇渭工業園區西金路312.46出讓工業用地地塊二陜西省西安市未央區鳳城十二路一號50.00出讓工業用地1、地塊一公司目前的主要生產基地位于陜西省西安市涇渭工業園區西金路，占地面積312.46 畝，性質為出讓工業用地。生產基地內共建有 4 個鋼結構立體式作業車間，分別為容器下料車間、機加車間、鉚焊車間和噴漆車間，并在車間外公司配建了占地 150 余畝的組裝井場，作為鉆機設備加工完畢后安裝和調試的場地。另外，公司購置

24、了龍門吊 18 臺，自動化天車 10 余臺，以及生產所需的焊接設備和機加工設備。152、地塊二公司近期在陜西省西安市未央區鳳城十二路一號取得的土地占地 50 畝，相關手續已辦理完畢，正在建設。該地塊已經被當地政府批準為保稅加工工業區，轄區內企業將作為國內境外企業，便于公司產品的出口并可享受出口退稅的優惠政策。二、生產基地二、生產基地由于石油鉆機設備及其配套產品均為非標準化設備，因此該行業很難實現工業化流水線生產，所以操作熟練和技術過硬的鉚焊工人是公司的核心資源。截至2014 年底，公司擁有焊工、鉚工和鉗工等技術工人 300 余人，而且其中大部分工人在行業能擁有多年的工作經驗，并通過了挪威船級社

25、焊工資格認證，具有較強的操作能力。另外，公司專門成立了 46 人組成的研發部，專門負責公司各項新產品的研發設計任務。公司目前生產的主要產品包括 50-70 成套鉆機設備、美國國民油井鉆機產品、井架和底座設備、井架底座移位裝置等，按照當前生產車間和設備運行情況，預計釋放全部產能后可以達到 25 億元左右的稅前收入，具體情況如下：1、鉆機設備鉆機設備是公司目前的核心產品，2011 年開始，4000 米及以下的鉆機設備已逐漸被油田淘汰，公司近幾年主要為 5000 米-7000 米成套鉆機設備的銷售。2、美國國民油井華高石油設備公司鉆機產品、美國國民油井鉆機產品、是公司專門為美國國民油井華高石油設備工

26、程有限公司開發生產的產品，主要為鉆機配套設備，對方通過其分公司美國國民油井華高石油設備（上海）工程有限公司采購。3、井架和底座設備除成套鉆機設備外，公司可以根據客戶需求銷售鉆機配套的井架和底座設備，用于部分更新換代。 4、井架底座整體移位裝置井架底座整體移位裝置是公司的專利產品，而且有效提高了油田開采的經濟效益。公司除在自有成套鉆機設備配置井架底座移位裝置，也單獨對外銷售。16另外，公司還可以利用現有機器設備及資質生產鋼結構和壓力容器等產品，進一步擴大產品范圍和銷售收入來源。1.9 1.9 銷售情況銷售情況公司主要生產石油鉆井及配套產品，下游客戶包括從事石油勘探、開發和生產的企業及石油設備供應

27、商等。 公司生產的石油鉆機及配套設備廣泛使用于國內和國外的大型油田，其中國內部分主要分布在長慶油田、延長油田和河南油田等區域，國外部分的產品使用方包括全球最大的陸地石油鉆機設備商美國國民油井華高公司和全球最大的海上石油設備制造商挪威 MH 公司，目前已經和美國國民油井華高公司等世界主要石油設備生產商及油田公司建立了業務關系并已經供應設備，未來有望實現大規模產品出口。為了配合產品銷售，公司在市場營銷方面按區域分為國際國內兩大塊。國內市場按長慶油田、延長油田等各大油田分布區域，由各業務經理負責業務聯絡。國際市場在美國設立了辦事處，并按亞歐非美等各大洲劃分區域，由國貿業務員負責日常聯絡。公司產品價格

28、制定采用成本加成法，價格水平較同行業各企業處于中等水平，具有較高的性價比。1.10 1.10 采購情況采購情況石油鉆采設備行業的上游為基礎原材料（鋼鐵、鑄造）行業、儀表行業和電子元器件行業。公司主要從供應商采購的材料即為鋼材，且目前主要從國內供應商采購。出于成本控制考慮，公司供應商主要分布在陜西及周邊區域。根據公司的生產模式，公司采購基本分為以下三大類，如下：一、外購的材料、低值易耗品、備品備件等物資的采購流程一、外購的材料、低值易耗品、備品備件等物資的采購流程生產部生產計劃技術中心計算用料庫管部現有存貨采購計劃供應商選擇（供應部推薦，質檢部審核）財務經理審核總經理批準實施采購存貨驗收入庫存貨

29、領用存貨核算、17該類物品的采購單位由公司供應部負責。二、外委加工物資的采購流程二、外委加工物資的采購流程1、不帶料委托加工生產部生產計劃技術中心圖紙及技術協議要求委托計劃及供應商選擇（生產部推薦，質檢部審核）財務經理審核總經理批準實施委托或加工存貨驗收入庫存貨領用存貨核算（財務報帳時價款為委托加工的價款）2、帶料委托加工生產部生產計劃技術中心圖紙及技術協議要求委托計劃及供應商選擇（生產部推薦，質檢部審核）財務經理審核總經理批準庫管部開具電子領料單領料實施委托或加工存貨驗收入庫存貨領用存貨核算（財務報帳時價款為委托加工的價款及領用材料的成本合計價款；委托加工材料的領料單須在當月材料出庫后到財務

30、部報帳）該類物品的采購單位由生產計劃部負責。（三） 、其他存貨物資的采購流程使用部門需求申請供應部選擇供應商財務經理審核總經理批準實施采購存貨驗收入庫存貨領用存貨核算該類物品的采購單位由供應部負責。18第第 2 2 章：章：行業行業基本情況基本情況2.1 2.1 行業概述行業概述本公司的產品主要是為國內外石油勘探開采企業提供石油鉆采設備，所屬行業為石油鉆采設備行業。石油鉆采設備包括的產品很多，鉆機作為石油鉆采設備的主流產品，占整個石油鉆采設備行業產值的 70%以上，因此石油鉆機的發展基本上代表了石油鉆采設備行業的發展情況。石油鉆機是一組十分復雜的大型成套設備，除用于一般陸地石油、天然氣鉆井外，

31、還有在沙漠、高寒、高原，沼澤、淺灘、海洋等地帶使用的鉆機，在不同環境下工作的石油鉆機要能承受相應的風沙、低溫、海水腐蝕、海浪沖刷等惡劣的自然條件。同時還要能適應鉆井過程中的高壓、高溫、污染、沖刷、腐蝕等極其特殊又復雜的工況。石油鉆機制造難度大，成套范圍廣，多數石油生產國，包括歐佩克組織成員國都不具備制造能力。美國是制造成套石油鉆機最具實力的國家，我國是少數能制造成套石油鉆機的國家之一。目前，根據鉆機使用地點的不同，一般將石油鉆機分為陸地鉆機和海洋鉆機兩大部分。按鉆探深度的不同來分，一般將井深 5000-7000 米的鉆機稱為深井鉆機，將井深 9000-12000 米以上的鉆機則稱為特深井鉆機。

32、2.2 2.2 行業特點行業特點目前國產陸地石油鉆機已形成了比較完整的系列，在品種和質量上基本能夠滿足在不同地區、不同井深和不同環境條件下進行油氣資源勘探開發的需要。近年來，已有相當數量的國產陸地鉆機在國外承擔鉆井服務。19我國的海洋鉆機目前無論從品種、規格、能力、適應性，還是技術和質量水平與國外先進水平還有較大的差距，除部分淺海鉆機外，其余產品目前均依賴于進口。一、行業經營特點及模式一、行業經營特點及模式石油鉆采設備行業的國內銷售模式通常如下：參加石油公司或其下屬油田的招標，中標后根據客戶需求按要求生產。海外銷售模式則一般通過國內石油鉆采設備貿易公司出口，或直接對境外石油鉆采設備采購中間商和

33、境外石油生產企業銷售。二、行業周期性與季節性二、行業周期性與季節性石油鉆采設備行業與國際石油價格密切相關，而國際石油價格與歐佩克組織的生產政策、中東地區的政治格局、替代能源的投入使用以及主要石油消費國的需求量等諸多因素相關，因而石油鉆采設備的需求存在一定的波動性。我國的石油鉆采設備行業的銷售受中國三大石油集團的采購計劃影響，季節性明顯。通常而言，每年的第一季度和第四季度是石油公司集中采購的時間，也就是境內銷售石油鉆采設備的旺季。石油鉆采設備的境外銷售沒有明顯的季節性特征。三、行業盈利能力三、行業盈利能力國際原油價格的波動會在一定程度上影響石油公司的石油鉆采設備采購金額，石油鉆采設備的行業利潤率

34、會隨著原油價格的波動而變化。但中長期而言，由于石油鉆采設備的專業化程度較高，技術壁壘高，品牌建設難度大，因此供求關系較為穩定，整個行業利潤出現大幅波動的可能性較小。四、對行業的監管四、對行業的監管公司所屬行業為石油化工設備制造，管理體制已逐步由過去的部門行政管理過渡到行業協會管理。中國石油和石油化工設備工業協會是本公司所處行業的全國性的行業組織，是由生產、經營、使用石油和石油化工設備及相關設備的企業和有關科研、設計、大專院校等單位自愿參加，不受地區、部門、隸屬關系和所有制限制的全國性技術經濟社會團體，以推動會員單位之間的橫向聯系、促進全行業技術進步和經濟的發展為目標。該協會設有四個分支機構：A

35、SME 規范產品專業委員會、膨脹節分會、石20油鉆采機械專業委員會和石油化工設備專業委員會。公司下游客戶國內的各大油田，對為其提供石油設備產品及服務的供應商實行市場準入制度，即需取得該油田用戶出具的準入許可證，才能進入其采購網絡。在申請用戶市場準入過程中，各石油公司對供應商的相關資質、銷售業績、技術水平、產品質量等方面進行考核，只有考核通過的企業才可以為其提供產品供應或技術服務；國外客戶一般需要通過 API 認證即可。2.3 2.3 主要產業政策介紹主要產業政策介紹根據產業結構調整指導目錄(2005 年本) ，公司油田專用設備制造和海上油田鉆采平臺工程作業服務屬于國家鼓勵類項目“六、石油、天然

36、氣”中的“5.提高油氣田采收率、生產安全保障技術和設施、生態環境恢復與污染防治工程技術開發和應用”類，國家鼓勵該類業務的加速發展。國務院 2006 年 2 月發布的國務院關于加快振興裝備制造業的若干意見明確提出：“到 2010 年，發展一批有較強競爭力的大型裝備制造企業集團，增強具有自主知識產權重大技術裝備的制造能力，基本滿足能源、交通、原材料等領域及國防建設的需要” 。國家發展和改革委員會、商務部發布的外商投資產業指導目錄（2007 年修訂） 在鼓勵外商投資的產業中明確提到了深海用石油鉆機、鉆井深度 9000 米以上的陸地石油鉆機和沙漠石油鉆機。國家中長期科學和技術發展規劃綱要和當前優先發展

37、的高技術產業化重點領域指南（2007 年） 也將復雜深井鉆井技術和工業自動化技術列入其中。最新出臺的國務院關于加快振興裝備制造業的若干意見中將開發大型海洋石油工程裝備和發展重大工程自動化控制系統列為到 2010 年需要實現重點突破的主要任務。規劃期為 2009 年2011 年的裝備制造業調整和振興規劃鼓勵發展現代制造服務業，支持企業在工程承包、系統集成和提供解決方案方面開展增值服務。國務院辦公廳于 2009 年 5 月發布裝備制造業調整和振興規劃實施細則 ，作21為裝備制造業綜合性應對措施的行動方案，該細則要求提升高壓柱塞泵等基礎部件的產品制造水平，夯實裝備制造業產業發展基礎。振興石油裝備制造

38、業是振興我國裝備制造業的重要組成部分，對我國石油工業的發展具有重要的促進作用。據京華時報記者祝劍禾 2014 年 02 月 22 日報道：我國油氣對外依存大漲逼近紅線,成全球最大買家。去年我國石油、天然氣、煤炭的對外依存度延續了之前的攀升態勢，其中石油的對外依存度已經逼近 60%，對外依存度直逼 61%的紅線，天然氣的對外依存度也由 2012 年的 25.5%，上升六個百分點至 31.6%。同時，去年以“三桶油”為主的中國企業在海外油氣市場跑馬圈地，以 222 億美元的并購總金額成為全球能源市場的最大買家，石油今年或成最大凈進口國。能源在多大程度上依賴進口成為國家普遍關心的問題。一旦國際形勢發

39、生變化，將給我國政治、經濟等帶來嚴重的影響。因此，加快原油鉆探，開發國內、國際原油生產，提高原油供給，勢在必行。2.4 2.4 市場容量石油鉆機結構復雜，成套和技術難度大，價格昂貴，技術壁壘門檻較高，目前只有 20 多個國家能夠制造，其中美國、德國和中國等少數國家生產的石油鉆機產品具有較強的競爭力，為全球油田提供了高技術水平的優質成套石油鉆機設備產品。但是全世界 100 多個國家都在從事石油的勘探和開采工作，當前全世界成套石油鉆機保有量約 8000 臺，過去幾年全球范圍內在使用油鉆設備保持了 11.8%的年增長率，所以行業市場容量較大，具有較為廣闊的發展前景。我國石油鉆機設備現已形成生產鉆深

40、3000 米-12000 米系列產品的能力，年產成套石油鉆機能力為 800 臺左右，約占世界鉆機年產量的三分之一，但制造成本與其他生產國家的產品相比低 25%-35%。目前國內油田使用的鉆機中，小型鉆機、中深井鉆機和特深井鉆機的數量占比分別為 12%、56%和 32%，整體看鉆機新度系數較低，老化問題嚴重，未來設備更新改造需求較大。我國三大石油公司逐年增加勘探開發資本開支為我國油氣設備與服務企業提供了隨之增長的國內市場。以三大石油公司的勘探開發資本支出為計算依據，從222005-2007 年我國油氣勘探開發支出維持了 30%左右的增速，2008 年受金融危機影響有所下滑。另一方面，我國油氣設備

41、與服務企業已經可以走出國門參與國際競爭。2009年受金融危機影響出口驟降，目前隨著國際資本開支增加而回暖。從國內需求來看，由于國內廠家在水下鉆采設備的生產上仍然存在瓶頸，國內油田對國產鉆采設備的需求也主要集中在陸地方面。從需求的產品結構看來，出于提高鉆采效率、降低開采成本的考慮，各石油公司都傾向于采購技術含量高、能提高勘探開發生產效率、滿足復雜地質環境的中高端設備，因此，國內油田對中高端產品需求增長較低端產品更為明顯。就出口需求來看，中國的陸地鉆采設備需求量放大非常明顯，尤其是常規設備，技術較為成熟，質量已接近國際水平，加上明顯的成本優勢，占據全部出口的主要份額。就出口的不同區域來看，來自美國

42、、前獨聯體國家、拉美和非洲的訂單占據了全部出口額的 90%以上，其中前獨聯體國家、拉美和非洲都是產油量較大而相應設備生產能力較弱的地區，預計未來對中國鉆采設備的需求仍然會穩步增加。2.5 2.5 市場展望一、全球行業成長前景一、全球行業成長前景2015 年，隨著歐美經濟的持續復蘇，我國與其他新興市場增長率有所放緩，但鑒于世界各產業對石油資源的強大需求推動，石油鉆采設備行業仍蘊藏著巨大的商機。另外，日本核泄漏事故也促使世界多個國家紛紛審視核能利用政策，從而刺激更多國家和公司石油需求，加大勘探和生產方面的支出。根據巴克萊資本的研究報告預測，2014 年全球油氣勘探和生產的開支有望創紀錄，較 201

43、3 年增長 10%。隨著北非地區的政治局勢逐漸穩定，石油開采活動將逐漸恢復，而油價的快速回升，也提高了石油開采支出的經濟回報效應，從而有助于全球范圍內對石油鉆采設備的開支需求。二、行業發展趨勢二、行業發展趨勢我國石油資源的平均探明率為 38.9%，海洋僅為 12.3%，遠遠低于世界平均探23明率 73%和美國的探明率 75%，石油勘探成熟度較低。并且我國待探明石油資源 70%以上分布在沙漠、黃土塬、山地等地，勘探開發難度較大，對鉆采設備的技術要求高，因此，未來對陸地高端鉆機、系統集成化鉆機及非純機械化鉆機的需求將有較大幅度的增長。從應用領域來看，我國石油鉆機的發展趨勢如下：1、鉆深不斷加大石油

44、鉆機設備行業持續更新換代的特點比較顯著。隨著石油開采力度的不斷增強，地球表層易開采的石油資源已十分有限，而石油需求卻不斷增加，因此為了滿足不斷增加的石油需求，石油勘探開采只能不斷向更深的地層發展，所以石油鉆機設備也需要不斷具備更深的開采能力。我國可開采石油資源中，目前 4000 米以下的油田已經基本開采完畢，大部分油田開采企業都已經開始淘汰 4000 米以下的石油鉆機設備，并集中更換為 5000 米或更深開采能力的石油鉆機。另外，勝利、塔里木等部分油田已經開始對 7000 米以上深鉆能力鉆機形成需求，國家發改委也將 8000 米以上石油鉆機列為鼓勵發展的細分行業，所以未來石油鉆機設備必將在鉆深

45、要求方面不斷發展，以滿足開發深層石油的需求。水平井技術的推廣和應用，要求石油開采必須采用中、大型石油鉆機，方能滿足石油生產的需要，隨著水平井技術的大量發展和應用，將有大量的小型石油鉆機需要淘汰，取而代之的是中、大型石油鉆機。所以未來石油鉆機更新換代的步伐會加快，中、大型石油鉆機的需求會更加旺盛。2、系統集成化鉆機石油鉆機結構復雜，涉及較多的配套設備及聯動機件，因此系統化要求較高。目前國內石油開采企業通常分別購置鉆機設備、發動機、鉆桿與鉆頭等，能夠全面提供整套鉆機設備的企業較少。由于各鉆機各組成部分分別配置，容易因系統磨合問題延長安裝調試期，而且也在開采生產石油過程中可能存在安全隱患，所以現在越

46、來越多的油田企業提出交鑰匙工程的要求，即需要石油鉆機設備供應商先行采購所有配套設備及聯動機件，24組裝為系統集成化整套鉆機設備并經安裝調試后直接交由石油開采企業使用。鉆機交鑰匙工程提高了鉆機設備的系統集成性能，解決因系統磨合產生問題的同時也提高了鉆機的環保節能優勢，因此勢必成為未來的鉆機設備發展趨勢。3、非純機械化鉆機傳統的石油鉆機產品采用機械化鋼絲繩游吊系統，雖然適用于風沙等陸上油田，但機械化鉆機開采效率較低，能耗高，而且對鋼絲繩的韌度敏感性較高，因此未來石油鉆機設備將由純機械化式系統轉變為非純機械化式系統，在作業條件允許的情況下逐步引入電動動力系統和非鋼絲繩游吊系統以提高鉆機設備的使用效益

47、。25第第 3 3 章：章：公司的競爭分析公司的競爭分析3.1 3.1 公司的主要競爭對手公司的主要競爭對手鑒于鉆機市場供不應求的狀況，鉆機行業內的競爭并不激烈，行業內企業間的合作遠大于競爭。目前國內能夠達到規模化生產的大型陸地鉆機制造商僅蘭州蘭石石油裝備工程有限公司、寶雞石油機械有限責任公司、四川宏華石油設備有限公司三家而已，每年大型鉆機產量 300 套左右。與我公司具有競爭的還有山東科瑞，上海三高，江蘇高郵，遼寧遼河等公司。一、蘭州石油裝備工程有限公司一、蘭州石油裝備工程有限公司蘭州蘭石石油裝備工程有限公司，2000 年成立，位于甘肅省蘭州市，是中國蘭州蘭石集團有限公司和美國國民油井華高公

48、司共同投資建立的中美合資經營企業。公司經營范圍為：設計、制造適用于各種工礦要求的石油鉆井機械，可按用戶要求提供鉆機整體解決方案、系統模塊工程、成套鉆機、單體部機、零配件及各項服務。美國國民油井華高公司是全球最大的陸地石油鉆機設備供應商，具有較強的陸地石油鉆機設計、建造及安裝調試能力。2013 年，美國國民油井華高石油設備有限公司撤資，公司變更為蘭州蘭石石油裝備工程有限公司。二、寶雞石油機械有限責任公司二、寶雞石油機械有限責任公司寶雞石油機械有限責任公司，創建于 1937 年，1953 年劃轉石油系統，2002 年改制成立有限責任公司，2008 年成為中國石油天然氣集團公司獨資設立的一人有限責任

49、公司。公司是中國石油天然氣集團公司所屬的我國建廠最早、規模最大、實力最強的石油鉆采裝備研發制造企業，是我國最大的陸地石油鉆機和系列泥漿泵研發制造基地，是全國最大、能力最強的重要場合用途鋼絲繩研發制造基地，是我國石油鉆采裝備研發制造龍頭企業，年銷售收入 50 億元以上。三、四川宏華石油設備有限公司三、四川宏華石油設備有限公司26四川宏華石油設備有限公司，位于四川德陽廣漢，1997 年 12 月成立。是一家專業從事石油鉆采設備研究、設計、制造、成套和服務的高新技術企業。目前公司占地面積約 1000 畝，員工 2000 余人，具備年產 150 臺套石油鉆機、產能達 60 億元以上。是四川省重裝制造業

50、的龍頭企業之一，中國最大的陸地石油鉆機制造企業。2008 年 3 月，公司股票在香港聯交所主板成功上市。四、山東科瑞石油裝備有限公司四、山東科瑞石油裝備有限公司山東科瑞石油裝備有限公司成立于 2001 年，位于中國第二大油田勝利油田所在地山東東營市，是一家集油田鉆井裝備、采油機械設備、井口工具、油田個特種作業設備的研發制造；天然氣壓縮機的生產組裝；天然氣、煤層氣、頁巖氣生產處理設備研發制造；油田節能電氣設備研發制造；油田勘探開發綜合方案解決以及石油工程技術服務等業務為一體的石油設備制造商。五、上海三高石油設備有限公司五、上海三高石油設備有限公司上海三高石油設備有限公司成立于 2001 年 8

51、月，是國內最早將造船工藝引進至石油裝備的鉆機制造商。主營 2000 至 9000 米系列電動鉆機、機械鉆機、機電混合驅動鉆機和海洋鉆修平臺、海洋模塊鉆機、極地鉆機及車載鉆機、電氣傳動控制系統的設計制造，同時還設計生產天車、游車、泥漿泵、大鉤、水龍頭等鉆機部件。六、高郵市華興石油機械制造有限公司六、高郵市華興石油機械制造有限公司高郵市華興石油機械制造有限公司，位于江蘇省揚州市，是由原高郵市石油機械廠改制而成的民營股份制公司，是中國石油天然氣總公司和中石化總公司一級網絡供應商。2007 開始，開始研制石油鉆機。七、遼河石油勘探局裝備工程公司七、遼河石油勘探局裝備工程公司遼河石油勘探局裝備工程公司，

52、位于遼寧省盤錦市，是隸屬于遼河石油勘探局的二級單位，主要從事石油鉆機、海上鉆采平臺、抽油機、石油鉆桿等石油裝備的27設計、生產、制造，租賃及技術服務業務，具有年生產大中型鉆機十余套的能力。3.2 3.2 公司的競爭優勢公司的競爭優勢一、產品優勢一、產品優勢1、淺海灘涂自行式鉆機：公司開發的淺海自行式海洋鉆井平臺具有自然工況適應性強，工作平穩可靠，海洋氣候影響小，模塊化設計、安裝、移運方便等優點。制造安裝，維護成本低。普遍應用于沼澤地，灘涂，及水深在 3 米以內的水域。我公司獨特的設計，可靠的質量，可滿足用戶在不同的地理環境下，鉆機整體搬遷移運的要求。2、叢式井移位裝置：叢式井移位裝置是油田在作

53、業時，鉆機整體移動的專用設備。其特點是：承載能力強、移動平穩、效率高、使用方便等。其優點是：可節省人力、物力、搬遷時間，降低成本。其規格型號可根據不同鉆機的重量載荷進行選配。3、多功能齒條石油鉆機：該產品是應用齒輪技術通過交流變頻電機從而實現頂部驅動裝置直接起升或下放鉆具的鉆井系統，該系統替代了傳統石油鉆機的絞車、游車、天車以及鉆井鋼絲繩，可實現修井、鉆井和強行下管柱作業的快速轉化。齒條鉆機在鉆井時用推力為鉆頭提供鉆壓，鉆機具備斜井的優點，解決了采用大位移井和水平井技術開發淺層油氣藏的鉆井問題。二、技術優勢二、技術優勢公司已獲得 10 項專利，另外，公司與業內主要石油研發機構如美國國民油井技術

54、中心、寶石機械技術中心、TSC 技術中心、中石油勘探研究院、江漢鉆采設備研究員、西安交通大學、西安石油大學等眾多科研院所建立了長期穩定的戰略合作關系，同時外聘中科院院士顧新異、馬家驥等專家為公司技術顧問，始終保持公司技術水平在業內處于國際領先水平。三、人才優勢三、人才優勢公司在鉆機主機這種對員工技能要求較高的行業里，有著強大的人才優勢。目28前，公司內許多員工均具有 10 年以上工齡，擁有取得挪威船級社 DNV 焊接工藝評定和焊工資格認證的焊工 20 余人、工程師 40 余人。四、業務資質優勢四、業務資質優勢公司是中國石油商務理事會常務理事單位，獲中國石油天然氣集團物資供應商準入證，并被陜西信

55、用企業評定委員會評為信用企業。公司已取得高新技術企業證書、美國石油協會 API 認證，挪威船級社 DNV 焊接工藝評定和焊工資格認證、IS09001:2000 質量管理體系認證、壓力容器制造許可證。五、質量優勢五、質量優勢公司堅持質量為本的方針，公司建立了嚴格的質量管理體系。公司通過了ISO9001：2008 質量管理體系認證及美國石油協會 API 認證，在生產中，參照國際先進水平和客戶的具體要求，對所有產品均執行嚴格的質量控制標準。六、營銷優勢六、營銷優勢公司營銷按區域分為國際國內兩大塊。國際市場主要采用網絡營銷，并按亞歐非美等各大洲劃分區域，由國貿業務員負責日常聯絡。國內市場按長慶延長等各

56、大油田分布區域，由各業務經理負責業務聯絡。公司產品出口到美國、挪威、新加坡、哈薩克斯坦、墨西哥、烏茲別克斯坦及非洲、中東和南亞等國家和地區。目前，公司正在開拓美國、巴基斯坦、阿塞拜疆的業務。七、售后服務七、售后服務公司承諾銷售到全世界任何地方的任何一臺設備，公司都會提供及時、高效、周到的售后服務。如果需要現場服務，服務人員會在最短的時間內到達現場。3.3 3.3 公司的競爭劣勢公司的競爭劣勢資金不足資金不足公司目前融資渠道單一、缺乏持續的資金投入機制，而公司所在行業由于制造周期較長、單價金額較高，流動資金的需求量一直比較高，因此公司由于資金不足往往不敢完全釋放訂單需求，資金不足是當前束縛公司快

57、速發展的最大制約因素。29第第 4 4 章：章：公司未來的成長性公司未來的成長性4.1 4.1 公司公司未來的未來的發展方向發展方向公司作為石油鉆機設備的專業生產商，主要產品為成套油井鉆機及其配套設備。未來，管理層計劃通過充足的資金支持和不斷的技術積累，發展為向油田提供能夠滿足個性化需求的石油設備綜合方案系統解決商，公司一方面可以為客戶提供包括電機、鉆頭等在內的大配套油井鉆機設備集成系統交鑰匙工程，另一方面將形成以5000 米及以上鉆機設備、井架底座移位裝置、海洋可調節套管指梁等具有特色競爭優勢產品為核心的專業油井鉆機及配套設備提供商，并爭取通過新研發的門型齒輪齒條鉆機技術引領行業的發展革新。

58、4.2 4.2 公司未來成長性的增長點公司未來成長性的增長點根據管理層的發展規劃，公司未來業績成長的增長點包括以下幾個方面：一、大配套油井鉆機設備集成系統交鑰匙工程一、大配套油井鉆機設備集成系統交鑰匙工程實現油井鉆機設備的系統集成能力是公司未來發展的重點戰略之一。由于資金限制，公司目前只向客戶提供鉆機設備及配套設備等，而鉆機發動機、鉆頭等設備則由客戶采購再由公司進行安裝服務并收取少量服務費。公司在資金較為充裕的情況下，將直接自行采購后以集成化的大配套油井鉆機系統出售，即提供交鑰匙工程服務。大配套油井鉆機設備集成系統可以減少客戶二次采購的麻煩，并通過公司的自主集成能夠有效提高系統整體的效用功能，

59、因此將受到市場的廣泛歡迎。目前已有數家客戶要求提供交鑰匙工程，但考慮到資金問題，公司尚未大規模展開，預計資金到位后該戰略的成功實施將成為公司未來業績顯著增長的有力保障。30二、現有國內客戶的產品升級換代二、現有國內客戶的產品升級換代公司的鉆機設備產品目前在國內主要用于長慶油田、河南油田和延長油田的石油開采。這些油田的開采時間較長，部分鉆機設備為 3000 米開采深度，已經處于必須更新換代的階段，另外由于公司自主研發的移位裝置能夠提高鉆機的移動效率，為油田開采帶來較高的經濟效益，因此近幾年來自于長慶油田等的設備需求持續增長，預計未來仍將保持較高的增長速度從而確保業績的提高。三、中石化系油田的設備采購三、中石化系油田的設備采購根據近期的媒體報道，中石油與中石化的競爭