1、會計學1產業投資資金產業投資資金(zjn)的籌措的籌措第一頁，共33頁。第1頁/共32頁第二頁，共33頁。固定資產固定資產(gdngzchn)投資投資建筑安裝工程費建筑安裝工程費設備及技術購置費設備及技術購置費工具、器具、用具購置費工具、器具、用具購置費其他投資費用其他投資費用第2頁/共32頁第三頁，共33頁。整系數，單價費用變更等的調不同時期、地點的定額投資生產能力系數裝置的生產能力表示已建和擬建項目或、feCCfCCIIe211212第3頁/共32頁第四頁，共33頁。第4頁/共32頁第五頁，共33頁。擬建項目的其他費用的百分比、其他費用占設備費用分別為建筑、安裝工程、總和擬建項目設備購置費

2、的cpppCcpfpfpfCK3213322111第5頁/共32頁第六頁，共33頁。第6頁/共32頁第七頁，共33頁。費在內的總估算系數管理費、合同費等間接專業工程投資系數管線、儀表、建筑物等朗格系數設備費ciciffffKKCKCI*1*第7頁/共32頁第八頁，共33頁。流動資金(zjn)需要量=擬建項目固定資產投資額*流動 資金(zjn)與固定資產投資的比率第8頁/共32頁第九頁，共33頁。第9頁/共32頁第十頁，共33頁。第10頁/共32頁第十一頁，共33頁。序號 年份項目投產期達產期45671外購原料20353745412541252進口零部件108712087257253外購燃料13

3、2527274外購動力294858585工資及福利費2132282282286修理費151569697折舊費2242242242248攤銷費707070709利息支出23419615113010其他費用32444150750711總成本費用426459306184616312經營成本3736544057395739第11頁/共32頁第十二頁，共33頁。序號項目天數1應收賬款402存貨2.1原料502.2進口零部件902.3燃料、動力602.4在產品202.5產成品103現金154應付賬款40第12頁/共32頁第十三頁，共33頁。序號 年份項目周轉天數周轉次數投產期打產期4567（一）流動資產1

4、應收賬款4094156046386382存貨2.1原料507.22835205735732.2進口零部件9042723021811812.3燃料、動力60671214142.4在產品20181882932902902.5產成品10361041511591593現金152422283131小計1291191018861886（二）流動負債4應付賬款409352558548548（三）流動資金939135213381338第13頁/共32頁第十四頁，共33頁。第14頁/共32頁第十五頁，共33頁。序號 年份 項目4567生產負荷（%）70901001001外購原材料476061206800 680

5、02外購燃料、動力981261401403工資及福利費3703703703704修理費55551101105折舊費3603603603606攤銷費1121121121127利息支出3793182452108其他費用5257148218219總成本費用665981758598 892310經營成本580873858241 8241第15頁/共32頁第十六頁，共33頁。序號項目天數1應收賬款402存貨2.1原料502.2進口零部件 902.3燃料、動力 602.4在產品202.5產成品103現金154應付賬款40第16頁/共32頁第十七頁，共33頁。以一定的方式為某種特定活動籌集所需資金的各種(

6、zhn)活動的總稱企業為籌措和使用資金而付出的代價第17頁/共32頁第十八頁，共33頁。資金(zjn)總額內部(nib)資金贈款借入資金資本金（注冊資金）資本金（注冊資金）資本溢價（一）投資資金總額的構成（一）投資資金總額的構成資本金：項目資金中必須包含一定比例的 由出資人實繳的那部分資金。第18頁/共32頁第十九頁，共33頁。第19頁/共32頁第二十頁，共33頁。資金(zjn)總額自 有 資 金(zjn)贈款借入資金資本金（注冊資金）資本金（注冊資金）資本溢價第20頁/共32頁第二十一頁，共33頁。 （三）資本金籌措（三）資本金籌措 稅收稅收 1 1、 財政預算資金財政預算資金 財政信用財政

7、信用 舉借外債舉借外債 折舊基金和大修理基金折舊基金和大修理基金 2 2、 企業自有資金企業自有資金 盈余公積金盈余公積金 公益金公益金 未分配利潤未分配利潤 3 3、發行股票（普通股、優先股）、發行股票（普通股、優先股） 4 4、吸收國外直接投資、吸收國外直接投資 （合資經營、合作經營、合作開發、外資獨營）（合資經營、合作經營、合作開發、外資獨營） 5 5、吸收國外其他投資、吸收國外其他投資 （來料加工、來件裝配、來樣定制（來料加工、來件裝配、來樣定制(dn zh)(dn zh)、補償貿易等）、補償貿易等） 第21頁/共32頁第二十二頁，共33頁。l2、外部(wib)短期資金l3、外部中長期

8、資金累計折舊 資本金 資本公積金盈余公積金未分配利潤出售資產收益 票據融資 銀行短期貸款發行商業本票應付賬款預收賬款銀行中長期貸款發行債券租賃融資第22頁/共32頁第二十三頁，共33頁。外國銀行及銀團貸款外國銀行及銀團貸款國外證券市場籌資國外證券市場籌資第23頁/共32頁第二十四頁，共33頁。低(jingd)財務信用、限制性條件較多第24頁/共32頁第二十五頁，共33頁。第25頁/共32頁第二十六頁，共33頁。（二）不同來源資金的資金成本（二）不同來源資金的資金成本1. 1. 銀行及金融機構銀行及金融機構(jn rn j u)(jn rn j u)借款的資本成本（借款的資本成本（k1k1） 其

9、中：其中：I I為年利息，為年利息，i i為借款年實際利率，為借款年實際利率，TeTe為實際所得稅率為實際所得稅率。 第26頁/共32頁第二十七頁，共33頁。債券籌資額債券年利息BIfBTIkbbb)1 ()1 (第27頁/共32頁第二十八頁，共33頁。（二）股票的資本成本（二）股票的資本成本(chngbn)(chngbn) 1 1、優先股的資本成本、優先股的資本成本(chngbn)(chngbn)（kpkp） 設設 Dp Dp支付的優先股股息，支付的優先股股息，P0P0發行優先股票的價格，發行優先股票的價格，ii優先股票的固定股息率優先股票的固定股息率 則則 第28頁/共32頁第二十九頁，共

10、33頁。第一年的股利支出股利年增長率11)1 (DggfPDKnc第29頁/共32頁第三十頁，共33頁。三、加權平均資本三、加權平均資本(zbn)(zbn)成本（綜合資本成本（綜合資本(zbn)(zbn)成本）成本） 其中，其中，wiwi第第i i種來源資金的權重，即第種來源資金的權重，即第i i種來源資金所占的百分比；種來源資金所占的百分比； ki ki第第i i種來源資金的資本種來源資金的資本(zbn)(zbn)成本。成本。第30頁/共32頁第三十一頁，共33頁。第31頁/共32頁第三十二頁，共33頁。NoImage內容(nirng)總結會計學。這幾年設備(shbi)與物資的價格上漲率平均為7%，試估算擬建裝置的投資費用。按銷售收入、經營成本或固定資產投資的比例來估算