1、股票常用技術(shù)指標(biāo)詳解1動(dòng)向指數(shù)（dmi）動(dòng)向指標(biāo)是研判股價(jià)在升跌之中供求的均衡點(diǎn)，從而判定股 市的態(tài)勢(shì)，以決定投資行為。在股市中，買賣雙方的力量變化會(huì)影響股價(jià)指數(shù)變化，當(dāng)日 股價(jià)的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)基本反映了多空雙方的實(shí)力，dmi指標(biāo)是力圖反映這種 趨勢(shì)的一種實(shí)用技術(shù)指標(biāo)，它包括上升動(dòng)向線+ di,下降動(dòng)向線一di,動(dòng)向平 均值adx以及adx的評(píng)估值adxr等分析口11時(shí)，不但需要結(jié)合所有內(nèi)部指標(biāo)，還要同其它外部指標(biāo)共同研 判。di上升下降的幅度均在0-100 z間，多方實(shí)力強(qiáng)，+di值放大并趨近 100,股指可能會(huì)繼續(xù)升高；若空方實(shí)力強(qiáng)，一di值放大并趨近一100,股指 會(huì)繼續(xù)下落。如果+di

2、變小并趨近0,反映了多方勢(shì)頭減弱，股指分別會(huì)止 升、止跌。投資者可根據(jù)+di、一di的變化趨向，摸清多空雙方實(shí)力，擇機(jī) 而動(dòng)。從相對(duì)強(qiáng)弱分析，如果+di大于一di,在圖形上則表現(xiàn)為+di線從下向 上穿破一di線，這反映了股市中多方力量加強(qiáng)，股市有可能高走；如果一di 大于+di,在圖形上則表現(xiàn)為一di線從下向上穿破+ di線，反映股市中空頭 正在進(jìn)場(chǎng)，股市有可能低走；如果+ di和一di線交叉且幅度不寬時(shí)，表明股 市進(jìn)入盤整行情。對(duì)于adx,有以下三方而需要注意：a）單一動(dòng)向：股市行情以明顯的動(dòng)向單一向一邊發(fā)展，不論上升還是 下降，adx值此時(shí)會(huì)逐漸增加并持續(xù)一段時(shí)間。面對(duì)這種單一動(dòng)向，或di

3、上 升、下降值與adx同時(shí)上升時(shí)，投資者可順其操作，但注意，長(zhǎng)時(shí)間的跟風(fēng)也 會(huì)造成損失。b）牛皮動(dòng)向：當(dāng)股市指數(shù)新高新低點(diǎn)反復(fù)交叉時(shí)，adx會(huì)表現(xiàn)為遞減態(tài) 勢(shì)，當(dāng)adx逐漸降到20以下時(shí)，+di和一di呈現(xiàn)橫向走勢(shì)，此時(shí)，dmi動(dòng)向 指標(biāo)只能參考，不能完全依此入市。c）反轉(zhuǎn)動(dòng)向：當(dāng)adx由升轉(zhuǎn)降時(shí)，高于50以上時(shí)說明行情反轉(zhuǎn)來臨， 如果在漲勢(shì)中adx在高點(diǎn)由升轉(zhuǎn)降時(shí)，表明頂部到頂，漲勢(shì)將收?qǐng)觯环粗?跌勢(shì)屮，adx也在高點(diǎn)由升轉(zhuǎn)降時(shí)，表明底部到底，跌勢(shì)將收?qǐng)觯?duì)adx點(diǎn) 反轉(zhuǎn)的數(shù)值無一定標(biāo)準(zhǔn)，一般，高點(diǎn)在50以上轉(zhuǎn)跌有效。adxr是adx的評(píng)估值，adxr的波動(dòng)比adx平緩，當(dāng)+di與一d

4、i交叉發(fā) 出買賣信號(hào)，adxr 乂與adx相交這是最后岀入市的機(jī)會(huì)，隨后而來的行情較 急，應(yīng)立即采取行動(dòng)。adxr還是市場(chǎng)評(píng)估的指標(biāo)，當(dāng)adxr處于高位吋顯示行情波動(dòng)較人；當(dāng) adxr處于低位，表示行情較牛皮。2隨機(jī)指數(shù)(kdj)隨機(jī)指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上，引入移動(dòng)平均線快、慢的 概念，通過計(jì)算一定時(shí)間內(nèi)的最高、最低價(jià)和收市價(jià)間的波幅，反映價(jià)格走勢(shì) 的強(qiáng)弱及超買超買動(dòng)態(tài)，分析中、短期股市走勢(shì)，是比較實(shí)用的技術(shù)指標(biāo)。kdj分析要領(lǐng)kdj是中短期技術(shù)指標(biāo)，但需要配合其他技術(shù)指標(biāo)共同分析。kd線活動(dòng)范圍在1100之間。d值向上趨近70或超過70時(shí)，說明買盤 力量大，進(jìn)入超買區(qū)，股市可能下跌。d值向

5、下趨近30或跌破30時(shí)，說明 賣方力量很強(qiáng)，進(jìn)入超賣區(qū)，股市的反彈性增強(qiáng)。j值>100%超買，j值<10% 超賣。當(dāng)k線與d線交叉時(shí)，如果k>d,說明股市上漲，k線從下方突破d 線，行情上漲，可適當(dāng)買進(jìn)；如果k<d, k線從上向下跌破d線，行情轉(zhuǎn)跌， 可適當(dāng)賣岀。如果kd線交叉突破反復(fù)在50左右震蕩，說明行情正在整理，此 吋要結(jié)合j值，觀察kd偏離的動(dòng)態(tài)，再?zèng)Q定投資行為。如果股市層層拔高而kd線層層降低，或完全相反，這種情況稱為價(jià)線 背離，預(yù)示著股市行情要轉(zhuǎn)向，進(jìn)入一個(gè)多頭或空頭區(qū)位，投資者要及時(shí)變 換投資行為。股價(jià)變動(dòng)過快時(shí)，不適用該指標(biāo)。3、指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(ma

6、cd)運(yùn)用兩條移動(dòng)平均線相互背離，相互應(yīng)證的交易法則，就可 以得出指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(macd) o它是運(yùn)用快速和慢速移動(dòng)平均線交叉換 位、合并分離的特性加以雙重平滑運(yùn)算，來判斷買賣時(shí)機(jī)。該指標(biāo)在股市中具 有重大實(shí)踐意義。macd分析要領(lǐng)運(yùn)用macd應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析。運(yùn)用移動(dòng)平均線（ma）判研買賣時(shí)機(jī)在趨勢(shì)明顯時(shí)收效甚大，但如果碰 到盤整形態(tài)吋，ma會(huì)發(fā)出頻繁而不準(zhǔn)確的信號(hào)。根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展出 來的指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線可以去掉移動(dòng)平均線發(fā)出的虛假信號(hào)，同時(shí)能夠 保持平均線的效果。由于dif是短期移動(dòng)平均值與長(zhǎng)期移動(dòng)平均值的離差，因此，如果行 情見漲，短期移動(dòng)平均值在長(zhǎng)期移動(dòng)

7、平均值之上，此吋dtf為正值。且離差加 大，投資者應(yīng)適當(dāng)控制買入速度防止追漲而被套牢；如果行情下跌，短期移動(dòng)平均值在長(zhǎng)期移動(dòng)平均值之下，此時(shí)dif值為 負(fù)，且離差加大，投資者可適當(dāng)購(gòu)入股票當(dāng)行情由多頭轉(zhuǎn)向空頭，或由空頭轉(zhuǎn)向多頭時(shí)，離差值趨近于0,此時(shí)， 投資者可觀望一段i寸間，判定走勢(shì)后，再?zèng)Q定買賣。離差平均值macd反映的是平均后的離差值，所以，二者應(yīng)配合分析。當(dāng) macd和dif都在0軸線以上時(shí)，說明買方力量強(qiáng)，投資者不可猛追；當(dāng)macd和dif都在0軸線以下時(shí)，說明市場(chǎng)拋盤壓力大，投資者應(yīng)適當(dāng) 購(gòu)入，待股價(jià)上漲時(shí)再拋出。如果dtf向上突破macd和0軸線吋，說明買盤人，投資者可適當(dāng)加入多

8、 頭；如果dif向下跌破macd和0軸線時(shí)，說明賣方多，投資者應(yīng)適時(shí)低價(jià)購(gòu) 進(jìn)股票，待股價(jià)上漲后，再賣岀。4相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)是根據(jù)一定吋期內(nèi)上漲和下跌幅度之和的比率 制作出的一種技術(shù)曲線。能夠反映出市場(chǎng)在一定時(shí)期內(nèi)的景氣程度。rsi分析要領(lǐng)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)值在0100之間波動(dòng)。一般相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的變化范圍在 3070之件，其中又以4060之件的機(jī)會(huì)較多，超過80或低于20的機(jī)會(huì)很 少。當(dāng)股市經(jīng)過一段下跌行情，相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)也隨之從高位持續(xù)跌至30以 下，如果由低位向上突破60并或確認(rèn)，則表明多頭力量重新占據(jù)上鋒。當(dāng)股市經(jīng)過一段上漲行情，相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)也隨之從低位漲至80以上后， 如果從高位向下跌

9、破40,則表明空頭力量重新占據(jù)上鋒。在高價(jià)區(qū)與低價(jià)區(qū)內(nèi)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的變動(dòng)與股價(jià)變化不一致時(shí)說明大勢(shì) 即將反轉(zhuǎn)。相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)圖形中曾經(jīng)出現(xiàn)的最高點(diǎn)具有較強(qiáng)的反壓作用；相對(duì)強(qiáng)弱 指數(shù)曾經(jīng)出現(xiàn)的最低點(diǎn)具有較強(qiáng)的支撐作用。多頭市場(chǎng)屮如果有價(jià)格回檔，多頭的第一道防線是rsi = 50,第二道防線 是rst=40,第三道防線是rsi二30。空頭市場(chǎng)中如果有價(jià)格反彈，空頭的第一道防線是rsi = 50,第二道防線 是rsi = 60,第三道防線是rsi=70o多頭市場(chǎng)中rs1值每次因股價(jià)回檔下跌而形成的低點(diǎn)密集區(qū)也是多頭的 第一道防線。空頭市場(chǎng)屮股價(jià)處于反彈盤整階段rsi所出現(xiàn)的高點(diǎn)也是空頭的 一道防線。盤

10、整階段的值在4060之間，如果市場(chǎng)走強(qiáng)，rsi值往往可以在80以 ±o反之，股票市場(chǎng)交易不景氣時(shí)rsi值在20以下。八、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù) (rs1)5、心理線心理線用來研究在一定吋期內(nèi)的投資趨向。計(jì)算吋考慮的是 在一個(gè)時(shí)間段內(nèi)上漲的天數(shù)與總天數(shù)的比值，所以其值的大小能夠反映出市場(chǎng) 投資是趨向于買方還是趨向于賣方。6、停損點(diǎn)轉(zhuǎn)向(sar)停損點(diǎn)轉(zhuǎn)向又稱拋物線轉(zhuǎn)向，因其坐標(biāo)點(diǎn)形成的連線呈拋物 線狀而得名。它通過設(shè)置一個(gè)極點(diǎn)值(4日內(nèi)最高價(jià)或最低價(jià))，當(dāng)極點(diǎn)值與 行情價(jià)格交叉時(shí)，提醒投資者及時(shí)由多轉(zhuǎn)空，或由空轉(zhuǎn)多。該技術(shù)指標(biāo)得出的 買賣結(jié)論是最明確的。停損點(diǎn)轉(zhuǎn)向指標(biāo)分析耍領(lǐng)運(yùn)用停損點(diǎn)轉(zhuǎn)向指標(biāo)應(yīng)

11、該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析。收盤價(jià)高于sar時(shí)，由空轉(zhuǎn)多，應(yīng)擇機(jī)建倉(cāng)。收盤價(jià)低于sar時(shí)，由多 轉(zhuǎn)空，及時(shí)平倉(cāng)停損點(diǎn)的轉(zhuǎn)向位置可以作為買賣的時(shí)機(jī)。如果所有的交易都完全依據(jù)sar 操作，則只能是小賠大嫌，而不可能長(zhǎng)期套牢。運(yùn)用sar的最大難度在于對(duì)大 勢(shì)的研判。大勢(shì)判斷準(zhǔn)確則可以勝券在握。7、容量比率（vr）容量比率是將某段吋期內(nèi)股價(jià)上升日的交易金額加上二分之 一日內(nèi)不漲不跌交易額總計(jì)與股價(jià)下降日的交易額加上二分之一日內(nèi)股價(jià)不漲 不跌交易額總計(jì)相比，從而反映出股市交易量強(qiáng)弱的指標(biāo)。觀測(cè)vr,可以了 解股市上市資金的走勢(shì)，了解股市資金的氣勢(shì)。vr分析要領(lǐng)運(yùn)用vr指標(biāo)應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析；v

12、r值在80-150之間波動(dòng)，表明股價(jià)變動(dòng)小，呈盤整格局，投資者以觀望 為主；vr值趨近250時(shí)，表明股市進(jìn)入多頭超買警戒區(qū)，350以上時(shí)，投資者 應(yīng)及吋出貨，vr值趨近60 13寸，說明股市超賣區(qū)已經(jīng)形成空方主力減弱，投資 者可借機(jī)入市購(gòu)股。通常，vr值在160280時(shí)，投資者應(yīng)賣出股票，vr值在 4060時(shí)，投資者可買入股票；當(dāng)股價(jià)處于下降時(shí)，但vr值開始上升，表明交易量呈上升趨勢(shì)，這時(shí)投 資者可買入股票；當(dāng)股價(jià)處于上升時(shí)，但vr值開始下降，表明交易量呈下降 趨勢(shì)，這i寸投資者要及i寸售出股票。二十一、cr指標(biāo)（cr）8、cr指標(biāo)cr指標(biāo)乂稱價(jià)格動(dòng)量指標(biāo)，它能夠大體反映出股價(jià)的壓力帶和支撐帶

13、,彌補(bǔ)ar、br的不zu中間價(jià)二（最高價(jià)+最低價(jià)）*2上升值二今天的最高價(jià)一昨天的最低價(jià)（負(fù)值記0）下跌值二咋天的中間價(jià)一今天的最低價(jià)（負(fù)值記0）多方強(qiáng)度二26天的上升值的和空方強(qiáng)度二26天的下跌值的和cr二（多方強(qiáng)度一空方強(qiáng)度）x100a: cr的10天平均線后移5天b: cr的20天平均線后移9天c: cr的40天平均線后移17天d: cr的62天平均線后移28天a. b兩線所合成的區(qū)域叫副地震帶，c、d兩線合成的區(qū)域叫主地 震帶。三、cr分析要領(lǐng)運(yùn)用cr指標(biāo)應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析。當(dāng)cr由下向上穿過副地震帶時(shí)，股價(jià)會(huì)受到次級(jí)壓力。反z,當(dāng)cr 從上向下穿過副地震帶i寸，股價(jià)會(huì)受到次

14、級(jí)支撐的壓力。當(dāng)cr由下向上穿過主地震帶時(shí)，股價(jià)會(huì)受到相對(duì)強(qiáng)大的壓力；反之， 當(dāng)cr由上自下穿過主地震帶時(shí)，股價(jià)會(huì)受到和對(duì)強(qiáng)大的支撐力。cr跌穿a、b、c、d四條線，再由低點(diǎn)向上爬升160時(shí)，為短線獲利的一 個(gè)良機(jī)，應(yīng)適當(dāng)賣出股票。cr跌至40以下吋，是建倉(cāng)良機(jī)。而cr高于300、400 1寸，應(yīng)注意適當(dāng)減 倉(cāng)。9、移動(dòng)平均線(ma)移動(dòng)平均線是應(yīng)用非常廣泛的一種技術(shù)指標(biāo)。它構(gòu)造簡(jiǎn)單， 客觀公正，不易人為操作騙線，受到很多股票投資者的青睞。8、指數(shù)平均數(shù)的計(jì)算所謂移動(dòng)平均線是指一段時(shí)間內(nèi)的算術(shù)平均線，通常以收 盤價(jià)作為計(jì)算值。其公式如下：ma (n)二第1 h收盤價(jià)+第2 h收盤價(jià)+第n h收

15、盤價(jià)/n例如：把某口的收盤價(jià)與前9個(gè)交易的收盤價(jià)相加求和，然后再除以10,就 可以得到該日的10日移動(dòng)平均線值ma(10)o移動(dòng)平均線分類根據(jù)求移動(dòng)平均線時(shí)所用的天數(shù)的不同，移動(dòng)平均線可以產(chǎn) 生不同日期的結(jié)果。常見的有：a) 短期移動(dòng)平均線(周線):即ma (5)以一周的5個(gè)交易 日為周期的移動(dòng)平均線b) 中期移動(dòng)平均線(月線):即ma (30)以一個(gè)月為周期的移動(dòng)平均線c) 長(zhǎng)期移動(dòng)平均線(年線):即ma (280)以一年屮的全部 交易日的總和為周期的移動(dòng)平均線移動(dòng)平均線的運(yùn)用通過觀察移動(dòng)平均線可以研判市場(chǎng)的多空傾向。通常將長(zhǎng)、 屮、短期的移動(dòng)平均線畫在一起。如果三種移動(dòng)平均線并列上漲，則表明市場(chǎng) 呈現(xiàn)多頭占上鋒的格局；反之，如果三種移動(dòng)平均線并列下跌，則市場(chǎng)呈現(xiàn)空 頭占上鋒的格局。移動(dòng)平均線能夠識(shí)別舊的行情趨勢(shì)的終結(jié)或反轉(zhuǎn)，和新行情 的產(chǎn)生契機(jī)，它不能領(lǐng)先于行情，卻能夠忠實(shí)地反映市場(chǎng)行情和走勢(shì)。由于移 動(dòng)平均線是一種平滑曲線，所以能夠有效地過濾掉不明不白的小跳動(dòng)，因此能 夠客觀地反映市場(chǎng)行情的大趨勢(shì)。葛蘭碧(granvile j)移動(dòng)平均線運(yùn)用八大法則移動(dòng)平均線從下降趨勢(shì)轉(zhuǎn)為上升趨勢(shì)，股價(jià)從移動(dòng)平均線下方向上突破 平均線為買入信號(hào)。股價(jià)向下跌破移動(dòng)平均線，但