1、應(yīng)收帳款信用風(fēng)險的防范與控 制初應(yīng)收帳款信用風(fēng)險的防范與控制初探關(guān)鍵詞:應(yīng)收帳款信用風(fēng)險防范控制在應(yīng)收帳款管理中，最重要的就是正確衡量信用風(fēng)險。所謂應(yīng)收帳款信用風(fēng)險，是 指企業(yè)不能收回賒銷商品的貨款而發(fā)生壞帳損失的可能性。那如何對應(yīng)收帳款信用風(fēng)險 進行防范和控制呢？本文將作初步探索。一、制定合理的信用政策在買方市場條件下，要有效保護企業(yè)利益，必須制訂切實可行的信用政策。(一)確定適當(dāng)信用標(biāo)準(zhǔn)，謹(jǐn)慎選擇客戶1、企業(yè)應(yīng)以信用評估機構(gòu)、銀行、財稅部門、消費者協(xié)會、工商管理部門等保存 的有關(guān)原始記錄和核算資料為依據(jù)，經(jīng)過加工整理而獲得客戶的信用資料，在此基礎(chǔ)上, 根據(jù)對客戶信用資料的分析，確定評價信用

2、優(yōu)劣的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，以一組具有代表性、能夠 說明付款能力和財務(wù)狀況的若干比率作為信用風(fēng)險指標(biāo)，根據(jù)數(shù)年中最壞年度的情況， 分別找出信用好和信用壞兩類顧客的上述比率的平均值，依此作為比較其他客戶的信用 標(biāo)準(zhǔn)，再利用客戶公布的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，測算拒付風(fēng)險系數(shù)的能力，然后，結(jié)合企業(yè)承 擔(dān)違約風(fēng)險及市場競爭需要，具體劃分客戶的信用等級。2、評價客戶資信程度企業(yè)在設(shè)定某一客戶的信用標(biāo)準(zhǔn)時，往往先評價其賴帳的可能性，最常見的評價方 法有“5C”系統(tǒng)，它代表了信用風(fēng)險的判斷因素。品質(zhì)(character*)：是評價客戶信用的首要因素，是客戶履行償還債務(wù)的態(tài)度。 這主要通過了解客戶以往的付款履約記錄進行評價。能力(

3、Capacity):是客戶償還債 務(wù)的能力。它主要取決于客戶的資產(chǎn)，特別是流動資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量及其與流動負債的 比率關(guān)系。資本(Capital)：是客戶的財務(wù)實力和財務(wù)狀況，表明客戶可能償還債務(wù) 的背景，是客戶償付債務(wù)的最終保證。擔(dān)保(Collateral):是客戶提供作為授信安全 保證的資產(chǎn)。當(dāng)企業(yè)對客戶的底細未了解清楚時，客戶提供的擔(dān)保越充足，信用安全保 障就越大。條件(Condition)：是指可能影響客戶償債能力的各種經(jīng)濟環(huán)境，它反映 了客戶償債的應(yīng)變能力。3、建立客戶檔案在確定客戶信用等級和對客戶進行信用評價的基礎(chǔ)上，為每一個客戶建立一個信用 檔案，詳細記錄其有關(guān)資料。企業(yè)通常應(yīng)事先

4、決定檔案的有關(guān)內(nèi)容，以便信用控制人員 的資料搜集是完整的而不是隨機的。客戶檔案的主要內(nèi)容一般包括：客戶與企業(yè)有關(guān)的 往來情況以及客戶的付款記錄；客戶的基本情況，如客戶所有的銀行往來帳戶、客戶的 所有不動產(chǎn)資料以及不動產(chǎn)抵押狀況，客戶所有的動產(chǎn)資料、客戶的其他投資、轉(zhuǎn)投資 等資料；客戶的資信情況，如反映客戶償債能力、獲利能力及營運能力的主要財務(wù)指標(biāo), 反映客戶即期及延期付款情況，客戶的實際經(jīng)營情況及發(fā)展趨勢信息等。(二)制定和完善信用政策企業(yè)在充分進行信用等級評定和恰當(dāng)進行信用評價以后，就可以在此基礎(chǔ)上制定合 理的信用政策。1、現(xiàn)金折扣政策。現(xiàn)金折扣是企業(yè)為鼓勵客戶提前付款而給予的償付款項上的優(yōu)惠。它應(yīng)該與信用期 限結(jié)合起來考慮，現(xiàn)金折扣政策一方面可以促進客戶提前付款、減少應(yīng)收帳款上的資金 占用，擴大銷售；但另一方面由于給予了客戶折扣優(yōu)惠，增加了企業(yè)財務(wù)負擔(dān)。因此， 企業(yè)在準(zhǔn)備現(xiàn)金折扣政策時，應(yīng)在折扣所能帶來的收益和為此付出的代價之間進行權(quán)衡 擇優(yōu)選擇。2、確定信用期限信用期限是企業(yè)允許客戶從購貨到付款的時間間隔。信用期過短，不能吸引顧客，在競爭中