1、 浙商證券有限責任公司中國農業(yè)銀行股份有限公司浙江省分行定向資產管理計劃定向資產管理合同委托人： 管理人：浙商證券有限責任公司托管人：中國農業(yè)銀行股份有限公司浙江省分行 1 / 78 目 錄第一條 前言1第二條 釋義1第三條 聲明與承諾3第四條 當事人及權利義務4第五條 委托資產10第六條 投資政策及變更15第七條 投資主辦人的指定與變更18第八條 投資指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行18第九條 交易及交收清算安排20第十條 越權交易處理24第十一條 委托資產的估值25第十二條 委托資產的會計核算29第十三條 托管人對管理人的投資監(jiān)督29第十四條 資產管理業(yè)務的費用與稅收30第十五條 委托資產投資于證券

2、所產生的權利的行使33第十六條 信息披露義務33第十七條 資產管理合同的生效、變更與終止34第十八條 保密36第十九條 違約責任36第二十條 風險控制37第二十一條 法律適用與爭議處理37第二十二條 通知和送達37第二十三條 其他事項39第一條 前言為規(guī)范定向資產管理業(yè)務的運作，明確定向資產管理合同當事人的權利與義務，根據(jù)中華人民共和國合同法、證券公司客戶資產管理業(yè)務試行辦法（證監(jiān)會令第17號，以下簡稱試行辦法）、證券公司定向資產管理業(yè)務實施細則（試行）（證監(jiān)會公告200825號，以下簡稱實施細則）等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，為了充分保護本合同各方當事人的合法權益，委托人、管理人、

3、托管人在平等自愿、誠實信用原則的基礎上訂立本合同。委托人保證委托資產的來源及用途合法，并已閱知本合同全文，了解相關權利、義務和風險，自行承擔投資風險。管理人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則管理和運用委托資產，但不保證委托資產一定盈利，也不保證最低收益。管理人對委托資產未來的收益預測僅供委托人參考，不構成管理人保證委托資產本金不受損失或取得最低收益的承諾。托管人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則履行托管職責，保護委托人委托資產的安全，但不保證委托人委托資產本金不受損失或取得最低收益。第二條 釋義在本合同中，除上下文另有規(guī)定外，下列用語應當具有如下含義：2.1 委托人： 2.2 管理人：浙商證券有限責任

4、公司2.3 托管人：中國農業(yè)銀行股份有限公司浙江省分行2.4 本合同：委托人、管理人和托管人簽署的浙商證券定向資產管理合同及其附件，以及對該合同及附件做出的任何有效變更。2.5 委托資產：指委托人擁有所有權或合法處分權、委托管理人管理并由托管人托管的作為本合同標的的財產。2.6 委托資產管理：指委托人依據(jù)有關法律、法規(guī)和委托人的投資意愿，與管理人簽訂浙商證券定向資產管理合同，由管理人按本合同規(guī)定將委托人委托的資產在證券市場上從事以股票、股指期貨套利、投機為主的行為。2.7 交易日：中國金融期貨交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日。2.8 工作日：中國金融期貨交易所、上海證券交易所

5、和深圳證券交易所的正常交易日。2.9 T+1日：指T日后（不包括T日）的第1個工作日。2.10 投資總收益：委托管理期限內委托資產投資運作獲得的各類收入，主要是由于股票、股指期貨套利、投機行為產生的收益，包括但不限于：投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券差價、銀行存款利息以及其他收入，投資總收益減去除管理人業(yè)績報酬之外的其它所有費用得出投資凈收益。2.11 管理人業(yè)績報酬：指管理人以收益率作為計提基準，按照本合同第14.2.3條規(guī)定的計算比例和方式收取的費用。2.12委托資產份額：是用于計算、衡量委托資產凈值以及委托人認購的單位，本委托資產的受益權以及委托資產總額劃分為等額份額的委托資產份額

6、，在委托資產運作起始日單位委托資產份額的凈值為壹元人民幣。2.13 專用證券賬戶和股指期貨賬戶：根據(jù)試行辦法、實施細則的規(guī)定，由管理人為委托資產在中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“中登公司）上海分公司、深圳分公司開設的專用證券賬戶，在中國金融期貨交易所開設的專用期貨賬戶。 2.14 證券資金臺賬和期貨保證金賬戶：管理人為委托人在管理人處開立，用于委托資產證券交易的資金臺賬以及管理人為委托人在期貨公司開立，用于委托資產期貨交易的期貨保證金賬戶。管理人不能發(fā)起對該賬戶的資金劃入、劃出、取現(xiàn)操作。2.15 客戶交易結算資金管理賬戶（以下簡稱“管理賬戶”）：托管人按“第三方存管”模式要求，為委托

7、人在托管人第三方存管系統(tǒng)設立的賬戶，管理委托資產用于證券買賣用途的交易結算資金數(shù)據(jù)，反映委托資產證券交易結算資金余額的變動明細，并與委托人的托管賬戶和證券資金臺賬之間建立銀證轉賬對應關系。2.16委托資產的托管賬戶（以下簡稱“托管賬戶”）：托管人根據(jù)有關規(guī)定為委托人的委托資產單獨開立的銀行結算賬戶，并按 “第三方存管”和銀期轉賬模式要求，和本釋義第2.15點所指的管理賬戶、2.14點所指的期貨保證金賬戶建立對應關系。2.17 不可抗力：所謂不可抗力，是指委托人、管理人以及托管人不能預見，不能避免，并不能克服的客觀情況，包括但不限于任何非因合同一方或幾方原因導致的通訊或電腦系統(tǒng)的故障，自然災害、

8、戰(zhàn)爭、法律法規(guī)及政策重大變更。2.18 場內交易：指在上海證券交易所、深圳證券交易所和中國金融期貨交易所內進行的交易，由證券公司和期貨公司指定交收行為下的交易，包括但不限于股指期貨、股票、債券、權證、基金等。2.19 場外交易：即非場內交易，指在上海證券交易所、深圳證券交易所和中國金融期貨交易所以外的交易，包括但不限于在銀行間市場的交易等。第三條 聲明與承諾3.1 委托人的聲明與承諾3.1.1 委托人具有合法的參與定向資產管理業(yè)務的資格，不存在法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會有關規(guī)定禁止或限制參與定向資產管理業(yè)務的情形；3.1.2 委托人承諾以真實身份參與定向資產管理業(yè)務，保證其向管理人、托管人提供

9、的有關投資目的、投資偏好、投資限制和風險承受能力等基本情況及信息和資料真實、準確、完整、合法，不存在任何重大遺漏或誤導。前述提供的信息資料如發(fā)生任何變更，應當及時書面告知管理人和托管人；3.1.3 委托人聲明已充分理解本合同全文，了解相關權利及義務及所投資品種的風險收益特征，本委托事項符合其業(yè)務決策程序的要求；3.1.4 委托人聲明已聽取了管理人指定的專人對管理人業(yè)務資格的披露和對相關業(yè)務規(guī)則、合同的講解，閱讀并理解風險揭示書的相關內容，清楚認識委托投資存在的市場風險、管理風險、流動性風險和其他風險，并承諾自行承擔風險和損失；3.1.5 委托人保證委托資產為委托人合法所有的資產，保證委托資產的

10、來源及用途符合國家有關規(guī)定，同時保證委托資產沒有設置任何可能涉及第三方的權利主張，也沒有任何其它限制性條件妨礙管理人對該委托資產行使投資管理權，或妨礙托管人對該委托資產行使保管權；3.1.6 委托人聲明在本合同期限內，不得將專用證券和股指期貨賬戶以出租、出借、轉讓或者其他方式提供給他人使用；3.1.7 本合同由委托人本人簽署，如果委托人為法人， 委托人應保證其法定代表人或其授權代表有充分和完整的授權簽署本合同，并在本合同上加蓋委托人公章。本合同經委托人正式簽署后，并且構成對委托人合法、有效、可執(zhí)行及有約束力的法律文件；3.1.8 委托人承認，管理人、托管人未對委托資產的收益狀況做出任何承諾或擔

11、保。 3.2 管理人的聲明與承諾3.2.1 管理人是依法設立的證券經營機構，并經中國證監(jiān)會批準，具有從事客戶資產管理業(yè)務的資格；3.2.2 管理人承諾遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會有關規(guī)定，遵循公平、公正原則；誠實守信，審慎盡責；堅持公平交易，避免利益沖突，禁止利益輸送，保護委托人合法權益；3.2.3 管理人聲明已指定專人向委托人披露業(yè)務資格，講解有關業(yè)務規(guī)則和合同內容，提示委托人閱讀風險揭示書，并已了解委托人的風險偏好、風險認知能力和承受能力，對委托人的財務狀況進行了充分評估；3.2.4 管理人保證所提供的資料和信息真實、準確、完整、合法；3.2.5 管理人聲明不以任何方式對委托人資產本金不

12、受損失或取得最低收益做出承諾；3.3 托管人的聲明與承諾3.3.1 托管人具有合法的從事資產托管業(yè)務的資格；3.3.2 托管人承諾誠實守信、審慎盡責地履行安全保管委托人委托資產、辦理資金收付事項、監(jiān)督管理人投資行為等職責；3.3.3 托管人保證所提供的資料和信息真實、準確、完整、合法。第四條 當事人及權利義務4.1委托人名稱：（個人客戶）： 客戶姓名：身份證號碼：聯(lián)系電話：聯(lián)系地址和郵編：（公司客戶）公司名稱： 公司營業(yè)執(zhí)照號碼： 組織機構代碼：地址和郵編： 法定代表人： 聯(lián)系人：聯(lián)系電話和傳真：4.1.1 委托人的權利（1）按照本合同的規(guī)定取得委托資產的收益和清算后的剩余財產，包括但不限于利

13、息、紅股、配股、股息等；（2）依據(jù)本合同約定的時間和方式，查詢委托資產的資產配置、價值變動、交易記錄等相關信息；監(jiān)督委托資產的管理和托管情況；（3）依據(jù)本合同約定的時間和方式，從管理人處獲取委托資產管理相關業(yè)務報告、從托管人處獲取委托資產托管相關業(yè)務報告；（4）享有委托資產投資于證券和股指期貨所產生的權利，并可書面授權管理人代為行使部分因委托資產投資于證券所產生的權利；（5）國家法律、行政法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件規(guī)定及本合同約定的其他權利。4.1.2 委托人的義務（1）在向管理人、托管人提供的各種資料、信息發(fā)生變更時，及時以書面方式通知管理人、托管人；（2）及時、足額地向管理人、托管人交付委

14、托資產；（3）委托并協(xié)助管理人辦理專用證券和股指期貨賬戶的開立、使用、轉換和注銷等手續(xù)，并不得將專用證券和股指期貨賬戶以出租、出借、轉讓或者其他方式提供給他人使用；（4）委托并授權托管人辦理托管賬戶和管理賬戶的開立、使用和銷戶等手續(xù)，并不得將托管賬戶和管理賬戶以出租、出借、轉讓或者其他方式提供給他人使用；（5）依據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定及合同約定，承擔相應的稅費，并按時、足額支付管理費、托管費及管理人業(yè)績報酬，并承擔因委托資產運作產生的其他費用；（6）及時、全面、準確地向管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風險承受能力等基本情況，保守商業(yè)秘密，不得泄露委托資產投資計劃、投資意向等

15、；（7）履行因其通過專用證券賬戶持有上市公司股份，或通過專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份，而發(fā)生的公告、報告、要約收購等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的義務；（8）自行承擔委托資產的投資風險；（9）當委托人實時查詢專用證券賬戶的權利受到限制的情況下，授權管理人、托管人通過中登網絡服務系統(tǒng)查詢委托人專用證券賬戶和普通證券賬戶的證券持有情況；經委托人授權，管理人、托管人可以通過中國期貨保證金監(jiān)控中心查詢委托人保證金賬戶情況；（10）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定及本合同約定的其他義務。4.2 管理人名稱：浙商證券有限責任公司辦公地址：浙江省杭州市杭大路1號黃龍世紀廣場A區(qū)6、7樓法定

16、代表人：吳承根聯(lián)系電話傳 真織形式：有限責任公司4.2.1 管理人的權利（1）自本合同生效之日起，按照本合同的規(guī)定，對委托資產進行投資運作及管理； （2）依據(jù)合同約定，收取管理費、管理人業(yè)績報酬等費用；（3）根據(jù)本合同及其他有關規(guī)定，監(jiān)督托管人，對于托管人違反本合同或有關法律法規(guī)規(guī)定的行為，對委托資產及其他當事人的利益造成重大損失的，應及時采取措施制止，同時通知委托人并報告中國證監(jiān)會；（4）經委托人授權，代理委托人行使部分因委托資產投資于證券所產生的權利； （5）經委托人同意，將委托資產投資于管理人、托管人及與管理人、托管人有關聯(lián)方關

17、系的公司發(fā)行的證券；（6）當委托人實時查詢專用證券賬戶的權利受到限制的情況下，經委托人授權，通過中登網絡服務系統(tǒng)查詢委托人專用證券賬戶和普通證券賬戶的證券持有情況；經委托人授權，通過中國期貨保證金監(jiān)控中心查詢委托人保證金； （7）按照有關規(guī)定，要求委托人提供與其身份、財產與收入狀況、證券、期貨投資經驗、風險認知與承受能力和投資偏好等相關的信息和資料；（8）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定及本合同約定的其他權利。4.2.2 管理人的義務（1）按照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的相關規(guī)定，辦理本合同備案手續(xù)；（2）自本合同生效之日起，以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用委托資產；（3）配備足夠的具有專業(yè)

18、能力的人員進行投資分析、決策，以專業(yè)化的經營方式管理和運作委托資產；（4）按規(guī)定為委托資產開立專用證券、股指期貨賬戶；（5）應當為委托人建立業(yè)務臺賬，按照企業(yè)會計準則的相關規(guī)則進行會計核算，與托管人定期對賬；（6）按規(guī)定完成委托資產有關結算，并向托管人發(fā)送本委托資產相關的數(shù)據(jù)和資金對賬單；（7）依據(jù)本合同約定的時間和方式，向委托人提供對賬單等資料，說明報告期內委托資產的配置狀況、價值變動、交易記錄、持倉情況、損益情況等情況；（8）發(fā)生變更投資主辦人等可能影響委托人利益的重大事項時，應提前或在合理時間內告知委托人；（9）按照本合同約定的時間和方式，為委托人提供委托資產運作情況的查詢服務；（10）

19、妥善保管與委托資產有關的會計賬冊、憑證、交易記錄、合同等資料；（11）建立健全內部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保證所管理的委托資產與自有資產相互獨立，不同的委托人的委托資產相互獨立，對所管理的不同客戶的委托資產獨立建賬、獨立核算、分賬管理；（12）除法律法規(guī)、本合同及其他有關規(guī)定外，不得為管理人及任何第三人謀取利益，未經委托人同意不得委托第三人運作委托資產；（13）依據(jù)法律法規(guī)及本合同，接受委托人和托管人的監(jiān)督；（14）按照試行辦法、實施細則和本合同的規(guī)定，編制年度報告，并向當?shù)刂袊C監(jiān)會派出機構備案；（15）保守商業(yè)秘密，不得泄露委托資產投資計劃、投資意向等；（16）保存

20、委托資產管理業(yè)務活動的全部會計資料，并妥善保存有關的合同、協(xié)議、交易記錄及其他相關資料不少于20年；（17）公平對待所管理的不同財產，不得從事任何有損委托資產及其他當事人利益的活動；（18）配合委托人履行因其通過專用證券賬戶持有上市公司股份，或通過專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份，而發(fā)生的公告、報告、要約收購等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的義務，以及法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的，為保障委托人證券及交易資金安全而應當履行的其他義務；（19）在本合同終止時，按照本合同約定將委托資產交還委托人；（20）如果管理人違反法律、行政法規(guī)的規(guī)定，被中國證監(jiān)會依法撤銷證券資產管理業(yè)務許可、

21、責令停業(yè)整頓，或者因停業(yè)、解散、撤銷、破產等原因不能履行職責的，管理人應當按照有關監(jiān)管要求妥善處理有關事宜。（21）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定及本合同約定的其他義務。 4.3 托管人名稱：中國農業(yè)銀行股份有限公司浙江省分行辦公地址：杭州市長慶街55號郵政編碼：310003負責人：趙忠世4.3.1 托管人的權利（1）根據(jù)本合同的規(guī)定托管委托人的委托資產，履行安全保管委托資產、辦理資金收付事項、監(jiān)督管理人投資行為等職責；（2）依照本合同的規(guī)定，及時、足額收取資產托管費；（3）根據(jù)本合同及其他有關規(guī)定監(jiān)督管理人對委托資產的投資運作，對于管理人違反本合同或有關法律法規(guī)規(guī)定的行為，對委托資產及其他當

22、事人的利益造成重大損失的情形，有權報告管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構并采取必要措施；（4）從管理人處獲得本委托資產相關的真實、完整數(shù)據(jù)和資金對賬單；（5）當委托人實時查詢專用證券賬戶的權利受到限制的情況下，經委托人授權，通過中登網絡服務系統(tǒng)查詢委托人專用證券賬戶和普通證券賬戶的證券持有情況；經委托人授權，通過中國期貨保證金監(jiān)控中心查詢委托人保證金；（6）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定及本合同約定的其他權利。4.3.2 托管人的義務（1）安全保管委托資產、辦理資金收付事項；非依法律規(guī)定、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會或人民銀行有關規(guī)定或合同約定，不得擅自動用或處分托管資產；（2）監(jiān)督管理人投資行為，發(fā)現(xiàn)管

23、理人違反法律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定的，或違反合同約定的，應當立即要求管理人改正；管理人不改正或造成委托人委托資產損失的，應及時通知委托人，并報告管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構；（3）設立或指定專門的資產托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格的熟悉資產托管業(yè)務的專職人員，負責委托資產托管事宜；（4）按規(guī)定開設委托資產的托管賬戶；保證客戶委托資產與其自有資產相互獨立，不同客戶的委托資產相互獨立，對所托管的不同客戶的委托資產獨立建賬、獨立核算、分賬管理；（5）按照本合同約定執(zhí)行劃款指令、清算指令，辦理資金往來；不得違反法律規(guī)定、行政法規(guī)或中國證監(jiān)會有關規(guī)定或本合同約定，不得擅自動用或處

24、分委托資產；（6）配合委托人履行因其通過專用證券賬戶持有上市公司股份，或通過專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份，而發(fā)生的公告、報告、要約收購等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的義務； （7）妥善保管與委托資產有關的會計賬冊、憑證、合同等資料；（8）為委托人提供委托資產托管賬戶的對賬單和查詢服務；（9）除法律法規(guī)、本合同及其他有關規(guī)定外，不得為托管人及任何第三人謀取利益，未經委托人同意不得委托第三人托管委托資產；（10）公平對待所托管的不同財產，不得從事任何有損委托資產及其他當事人利益的活動；（11）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定及合同約定的其他義務。第五條 委托資產5.1 委托資產的

25、種類、數(shù)額、交付時間、交付方式、管理期限5.1.1 委托資產以委托人實際委托并劃付到賬的資產為準，委托的現(xiàn)金資產為：人民幣現(xiàn)金資產 萬元、￥ (涂改無效)；委托的證券資產及其他非現(xiàn)金資產見下表，非現(xiàn)金資產以公允價值計算確定委托資產價值。證券類（包括股票、權證、債券和封閉式基金等）資產公允價值以中登公司劃轉確認書中證券劃轉日的最終收盤價計算。遇特殊情況導致上述方法無法計算證券類資產價值的，由委托人、管理人和托管人協(xié)商確定公允價值。擬委托證券資產資產種類名稱代碼數(shù)量無5.1.2 委托人應自托管賬戶開立之日起將現(xiàn)金類委托資產全額劃入托管賬戶，資金到賬后，托管人及時向管理人和委托人發(fā)送現(xiàn)金資產到賬確認

26、書。管理人向托管人出具劃款指令，通知托管人將需劃付資金分別劃付至證券資金臺賬和期貨保證金賬戶。5.1.3管理人應自委托人專用證券賬戶開立之日起，代理委托人及時向中登公司申請將證券類委托資產劃轉至專用證券賬戶內，并將證券劃轉申請表傳真給委托人和托管人。管理人在中登公司出具劃轉確認書的當日及時向委托人、托管人發(fā)送委托資產移交清單和蓋有管理人公司公章的中登公司劃轉確認書復印件。托管人經核對確認后向管理人、委托人發(fā)送委托資產到賬確認書。5.1.4委托管理期限：本委托資產運作期限為 壹 年。具體期限為本委托資產運作起始日起至到期年度對應日期止，如遇法定節(jié)假日和休息日，則相應順延。管理人向托管人和委托人發(fā)

27、送定向資產管理項目成立確認書的當日為委托資產運作起始日。 5.2 委托資產的保管與處分5.2.1 委托資產獨立于管理人、托管人的自有資產，并由托管人保管。管理人、托管人不得將委托資產歸入其自有資產。管理人負責確保委托資產的證券資金臺賬和股指期貨保證金賬戶內的資金安全。5.2.2 管理人、托管人因委托資產的管理、運用或者其他情形而取得的財產和收益歸入委托資產。5.2.3 管理人、托管人可以按本合同的約定收取管理費、托管費以及本合同約定的其他費用。管理人、托管人以其自有財產承擔法律責任，其債權人不得對委托資產行使請求凍結、扣押和其他權利。管理人、托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因

28、進行清算的，委托資產不屬于其清算財產。5.2.4 委托資產產生的債權不得與不屬于委托資產本身的債務相互抵消。非因委托資產本身承擔的債務，管理人、托管人的債權人不得主張對委托資產強制執(zhí)行。上述債權人對委托資產主張權利時，管理人、托管人應明確告知委托資產的獨立性，采取合理措施并及時通知委托人。5.3 委托資產相關賬戶的開立和管理委托人移交委托資產的劃出賬戶與提取委托資產的劃入賬戶必須為以委托人名義開立的同一賬戶。特殊情況導致移交與提取的賬戶不一致時，委托人應出具符合相關法律法規(guī)規(guī)定的書面說明。5.3.1 專用證券及股指期貨賬戶（1）委托人授權管理人開立、使用、注銷和轉換專用證券及股指期貨賬戶或其他

29、相應賬戶，委托人提供必要協(xié)助。（2）專用證券及股指期貨賬戶僅供本合同項下的定向資產管理業(yè)務使用，并且只能由管理人使用，不得轉托管或轉指定，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。（3）在委托管理期限內，專用證券及股指期貨賬戶僅能由管理人使用，委托人不得掛失、轉戶、凍結、注銷、轉指定，專用證券及股指期貨賬戶下持有證券及股指期貨合約不得轉托管，也不得以出租、出借、轉讓或者其他方式提供給除管理人以外的其他人使用。（4）在專用股指期貨賬戶開立或注銷時，由管理人、期貨公司、托管人共同向中金所申請辦理。（5）專用證券及股指期貨賬戶開立后三個工作日內，管理人將賬戶相關信息書面并且電話告知委托人和托管人。（6）專用證券及股

30、指期貨賬戶的管理和使用由管理人負責，專用證券賬戶卡原件在本合同生效期間由托管人負責保管。（7）如委托人是將其普通證券賬戶轉換為專用證券賬戶的，開立和注銷的工作流程同上。（8）專用證券賬戶的持有人名稱為委托人名稱。（9）專用股指期貨賬戶的名稱為“浙商證券農行 ”5.3.2 證券資金臺賬和期貨保證金賬戶管理人接到委托人提供的授權后及時為委托人辦理專用證券及股指期貨賬戶。管理人在辦妥專用證券及股指期貨賬戶后的次工作日需將專用賬戶復印件提交給委托人，由委托人和托管人或委托人和管理人在管理人指定的營業(yè)網點，按照管理人的要求開立證券資金臺賬和期貨保證金賬戶，開立完成后要及時告知托管人和管理人。若證轉銀和期

31、轉銀初始密碼由管理人負責設置的，應及時移交給托管人，并為托管人更改初始密碼提供條件和必要的協(xié)助。證券及股指期貨交易密碼由管理人負責設置。證券及股指期貨資金密碼在本合同生效期間由托管人負責保管。5.3.3 管理賬戶托管人按照“第三方存管”模式在托管人處為委托人開立管理賬戶，管理人、委托人提供必要協(xié)助，并提供所需資料。5.3.4 委托資產托管賬戶（1）委托人授權同意托管人按照規(guī)定開立委托資產托管賬戶，委托人和管理人應當在開戶過程中給予必要的配合，并提供人民銀行要求的開戶資料。該托管賬戶由托管人管理使用，該賬戶的開戶資料（原件）、預留印鑒、借記卡在本合同生效期間由托管人保管。本合同存續(xù)期間的一切貨幣

32、收支活動，包括但不限于投資、支付費用、分配收益，均需通過該賬戶進行。賬戶開立后一個工作日內，托管人將賬戶相關信息書面告知委托人和管理人。（2）在委托管理期限內，未經管理人和托管人的書面同意，或本合同未約定，委托人不得違反本合同的規(guī)定，擅自取消托管賬戶，不得擅自劃轉委托資產托管賬戶內的資金、提取現(xiàn)金。委托資產托管賬戶的資金只能按本合同約定進行劃轉和使用。（3）委托人授權同意托管人全權負責管理和使用本賬戶，并按托管人規(guī)定建立與證券資金臺賬和股指期貨保證金賬戶的銀證、銀期轉賬關系，由托管人完成本賬戶與證券資金臺賬和股指期貨保證金賬戶的資金轉賬，交付委托資產、支付管理費、托管費、管理人業(yè)績報酬等合理費

33、用，支付到期剩余委托資產及其他合規(guī)資金往來。托管人負責安全保管賬戶管理所需的授權文件和證明文件，并僅限于在委托資產管理業(yè)務范圍內使用。（4）網銀的開立和使用。委托人授權同意由托管人為托管賬戶辦理中國農業(yè)銀行網銀用戶開戶手續(xù)和全權使用中國農業(yè)銀行網銀辦理委托資產的資金結算匯劃業(yè)務。網銀開戶手續(xù)費、K寶成本費等費用由委托人承擔。5.3.5 委托資產托管賬戶、管理賬戶、證券資金臺賬和期貨保證金賬戶一經開立，即應按“第三方存管”和銀期轉賬模式建立對應關系，對應關系一經確定，不得更改，如果必須更改，應經過委托人、管理人和托管人書面確認后，重新建立對應關系。5.3.6 本委托資產如投資開放式證券投資基金（

34、以下簡稱“開放式基金”）的，在首次認購時，管理人應提前5個工作日向委托人提出書面申請，委托人同意并授權托管人按開放式基金開戶要求為其開立基金賬戶，開放式基金份額持有人名稱為委托人名稱，基金直銷賬戶的賬戶類業(yè)務預留印鑒為資產托管人預留印鑒，交易類業(yè)務預留印鑒為資產管理人預留印鑒，并將基金賬戶信息及時告知管理人和委托人，基金賬戶卡在本合同有效期內由托管人負責保管；以后投資已開立基金賬戶的開放式基金時，委托人同意管理人不再需提前向其提出書面申請，由管理人進行認（申）購操作。開放式基金資金交易清算按本合同相關規(guī)定辦理。如果委托人已經在基金公司開立基金賬戶，轉交給管理人使用的，基金賬戶卡在本合同有效期內

35、由托管人負責保管。在管理人使用期間，委托人不得掛失、轉戶、凍結、注銷、轉指定，該開放式基金公司賬戶下持有基金不得轉托管，也不得以出租、出借、轉讓或者其他方式提供給除管理人以外的其他人使用。5.3.7 其他賬戶的開設和管理因委托資產投資管理需要開立的其他賬戶，應根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定和本合同的約定開立，并按有關規(guī)則管理和使用。5.4 委托資產的移交5.4.1委托資產相關賬戶開立完畢后，委托人應按照本合同的規(guī)定及時、足額移交初始委托資產。現(xiàn)金類初始委托資產由托管人于委托資產托管賬戶收到初始現(xiàn)金委托資產的當日向委托人、管理人發(fā)送現(xiàn)金資產到賬確認書。證券類初始委托資產由托管人收到管理人發(fā)送的委托資產移交清

36、單經核對無誤后，向委托人和管理人發(fā)送委托資產到賬確認書。5.4.2當委托資產全部到賬（即證券類委托資產全部劃轉至專用證券賬戶內，現(xiàn)金類委托資產劃轉至托管賬戶或證券資金臺賬）和管理人收到委托資產到賬確認書后，管理人須向托管人、委托人發(fā)送定向資產管理項目成立確認書。5.5 委托資產的追加在本合同有效期內，委托人在取得管理人書面同意的情況下可以通過書面通知或指令的形式追加委托資產。追加的委托資產比照初始委托資產辦理移交手續(xù)。管理人、托管人應按照本合同的規(guī)定對追加的委托資產履行管理、托管職責。本定向資產管理項目委托資金的追加，以金額方式追加，以份額方式確認。追加份額=追加資金金額÷追加資金到

37、賬日前一個工作日委托資產單位凈值每筆追加的資金單獨計算業(yè)績報酬。5.6 委托資產的提取在本合同存續(xù)期內，委托人不得提前提取，但經合同各方當事人協(xié)商一致可以提前終止合同。5.7 委托管理期限屆滿時資產清算和返還的期限、方式委托管理期限屆滿后，由管理人對委托資產進行清算，托管人進行復核監(jiān)督。管理人應于10個工作日內出具加蓋管理人公章的資產管理清算報告，托管人對該清算報告進行復核，并將加蓋托管人業(yè)務章的復核結果書面通知管理人。復核無誤后，管理人將資產管理清算報告送交委托人簽字確認。托管人在委托人簽字確認后的2個工作日內根據(jù)管理人的指令將委托資產的管理費、托管費等相關費用、管理人業(yè)績報酬及托管賬戶內的

38、資金劃轉到各方當事人指定的銀行賬戶。管理人在委托人對資產管理清算報告簽字確認之日起5個工作日內申請辦理委托資產內的非現(xiàn)金資產的非交易過戶手續(xù)，委托人應提供必要的協(xié)助。定向資產管理合同無效，被撤銷，解除或者終止后15個工作日內，管理人應當代理委托人向證券登記結算機構申請注銷專用證券、股指期貨賬戶；或者根據(jù)委托人要求，代理委托人向證券登記結算機構申請將專用證券賬戶轉換為普通證券賬戶。管理人應確保本合同存續(xù)期間存放在專用證券、股指期貨賬戶和證券、股指期貨資金臺賬上的委托資產安全，不得挪用專用證券、股指期貨賬戶和證券、股指期貨資金臺賬上的資產，不得將專用證券、股指期貨賬戶和證券、股指期貨資金臺賬上的資

39、產為任何人設立任何質押擔保和可能對委托資產造成損失的其他處置。因管理人原因造成的本項目項下存放在專用證券、股指期貨賬戶上證券、股指期貨資產和劃入證券、股指期貨資金臺賬上資金的安全性問題及由此給本項目帶來的任何損失，應由管理人承擔全部賠償責任，托管人對此免責。第六條 投資政策及變更6.1 投資目的管理人在最大限度保證資產委托人委托資產安全的基礎上，勤勉盡責地管理委托資產、維護資產安全、追求委托資產利益，按照本合同、產品特征等約定，實現(xiàn)以股票、股指期貨為主的投資方式獲得委托資產升值的財務目標。6.2 投資范圍委托資產的投資范圍包括股指期貨、股票、債券、證券投資基金、權證以及中國證監(jiān)會認可的其他品種

40、。根據(jù)證券市場情況變化，委托人、管理人和托管人可協(xié)商簽訂補充合同，適當調整投資范圍。如果在本合同有效期內出現(xiàn)影響和限制本合同約定的投資范圍的法律、法規(guī)和政策，三方應對本合同進行協(xié)商修改，訂立補充合同。6.3 投資比例上述投資范圍內的各類產品中，持有的股指期貨合約占用的保證金比例占總資產的比例0-30%，在扣除股指期貨合約交易保證金后，應保持不低于保證金1倍的現(xiàn)金。股票的投資比例為0-100%。現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的投資比例為0-100%。6.4 投資策略6.4.1 指數(shù)期貨套利策略期現(xiàn)套利策略關鍵點在于程序化交易策略、現(xiàn)貨組合的再平衡策略和提前平倉（或移倉）策略。在目前國內股票現(xiàn)貨實行T+1交易機

41、制下，期現(xiàn)套利可以通過現(xiàn)貨組合轉換為ETFs實現(xiàn)當天套利交易的完成。期現(xiàn)套利關鍵在于對基差變動趨勢的博弈。蝶式套利、跨期套利和跨品種套利主要運用統(tǒng)計套利技術來實現(xiàn)。期現(xiàn)套利收益主要在于資金杠桿大小和期現(xiàn)基差大小。6.4.2 ALPHA套利策略 ALPHA套利是指指數(shù)期權或指數(shù)期貨與具有ALPHA值的證券產品之間進行反向對沖套利。為實現(xiàn)ALPHA套利，選擇或構建證券產品是關鍵。兼具折價率與超額收益ALPHA的證券產品是進行ALPHA套利交易的首選。具有超額收益ALPHA的證券產品是進行ALPHA套利交易的次選。此外，Beta值波動性較小、可決系數(shù)接近于1是所選證券產品的基本前提。6.4.3 ET

42、Fs套利策略 ETFs折價交易時，當ETFs的單位價格加上套利成本之和低于ETFs的單位凈值，可以在ETFs二級市場上買入ETFs，待成交確認后，在ETFs一級市場上將ETFs轉換成一藍子股票，再在股票二級市場上拋出一籃子股票，以完成折價套利。ETFs溢價交易時，當ETFs的單位凈值加上套利成本之和低于ETFs的單位價格，可以在股票二級市場上買入一籃子股票，待成交確認后，在ETFs一級市場上用一籃子股票換成ETFs份額，再在ETFs二級市場上賣出ETFs份額，以完成溢價套利。ETFs的套利要求在較短的時間內完成一籃子股票的買賣和ETF份額的買賣，因此對股票及ETFs的流動性有較高的要求，可能會

43、因此產生較高低沖擊成本。6.4.4 新股申購策略新股申購主要考慮的是資金機會成本與申購收益所決定的申購機會。申購策略是先滿足大盤股申購，結余資金申購小盤股，重點考慮的因素依序有發(fā)行市盈率、發(fā)行價格和發(fā)行量。本項目主要以股票、股指期貨套利、投機為主，同時兼顧新股申購、債券、其他金融創(chuàng)新產品的投資機會。6.5 投資限制6.5.1 委托資產專用證券賬戶內單家上市公司股份不得超過該公司股份總數(shù)的5%，但委托人明確授權的除外，若管理人將委托資產投資于某公司股份超過該公司股份總數(shù)的5%，應于投資前兩個工作日將投資相關信息以書面形式通知委托人和托管人，并確認到達時間，要求委托人在本通知到達之日起2個工作日內

44、做出書面同意答復；委托人未在2個工作日內做出書面同意答復的，管理人不得進行此項投資。委托人應及時查詢其普通證券賬戶和專有證券賬戶，當兩個賬戶持有某上市公司股份合計達5%時，委托人應按照法律法規(guī)的要求，在該事實發(fā)生之日起3日內，向中國證監(jiān)會、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內，委托人不得再行買賣該上市公司的股票。上述期限期滿后，委托人應向管理人明確表示其是否愿意繼續(xù)購買該上市公司的股票，如未明確則視為同意繼續(xù)購買。委托人應事先向托管人提供書面授權文件，內容包括有權對業(yè)務進行確認人的名單、預留印鑒及被授權人的簽字樣本，注明被授權人相應的權限，并規(guī)定委托人向托管人發(fā)送書面

45、同意書時托管人確認有權發(fā)送人員身份的方法。書面授權文件應加蓋委托人公章并經委托人本人簽字。6.5.2 若管理人將委托資產投資于管理人、托管人以及與管理人、托管人有關聯(lián)方關系的公司發(fā)行的證券，應當在擬投資交易日前5個工作日將相關信息（包括但不限于關聯(lián)方名稱、擬投資證券的名稱、數(shù)量、擬投資交易日等內容）以書面形式通知委托人和托管人，并確認到達時間，要求委托人在本通知到達之日起2個工作日內做出書面答復；委托人未在2個工作日內做出書面答復的，管理人不得進行此項投資。委托人書面回復同意此項投資的，管理人應當及時將交易結果告知委托人和托管人，并向證券交易所報告。6.5.3 管理人將其管理的客戶資產投資于一

46、家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券發(fā)行總量的10%。6.5.4 委托資產不得違反本資產管理合同中有關投資范圍、投資策略、投資比例的規(guī)定。6.5.5 法律法規(guī)或監(jiān)管部門的其它規(guī)定。 6.6 投資策略的變更經委托人和投資管理人協(xié)商一致，可對投資策略進行變更，變更投資策略應以書面形式做出，并及時通知托管人。投資策略變更應為調整投資組合留出必要的時間。第七條 投資主辦人的指定與變更委托資產投資主辦人由管理人負責指定。管理人可以根據(jù)需要變更投資主辦人，投資主辦人變更后，管理人應在3個工作日內通知委托人和托管人。定向資產管理業(yè)務的投資主辦人不得兼任其它資產管理業(yè)務的投資主辦人，不得同時辦理客戶資產管理業(yè)務和

47、自營業(yè)務。第八條 投資指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行8.1 交易清算授權自托管賬戶開立之日起至本合同終止之日止，委托人授權管理人直接向托管人發(fā)出劃款指令，授權托管人按照管理人的劃款指令辦理如下資金劃付：8.1.1 托管賬戶項下證券及股指期貨交易結算資金的劃撥，包括銀證轉賬和銀期轉賬等；8.1.2 托管賬戶向其他賬戶的資金支付等。同時委托人承諾，上述授權在本合同有效期間，委托人不向托管人以任何形式（包括但不限于網上銀行、柜面、電話銀行等）發(fā)出任何劃款指令。管理人應向托管人提供書面授權文件，內容包括被授權人名單、預留印鑒及被授權人簽字樣本，注明被授權人相應的權限，并規(guī)定管理人向托管人發(fā)送指令時托管人確認有

48、權發(fā)送人員身份的方法。書面授權文件應加蓋管理人公章并由法定代表人或授權代表簽署，若由授權代表簽署，還應附上法定代表人的授權書。授權通知應以原件形式送達給托管人。托管人在收到授權通知當日傳真并電話向管理人確認，授權文件生效。管理人、托管人對授權文件負有保密義務，其內容不得向授權人及相關操作人員以外的任何人泄露。8.2 指令的內容指令是管理人在運用委托資產時，向托管人發(fā)出的資金劃撥及其他款項支付的指令。管理人發(fā)給托管人的指令應寫明款項事由、支付時間、劃款指令有效日期、大小寫劃款金額、收款賬戶信息等，加蓋預留印鑒并由被授權人簽字。8.3 指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行程序指令由“授權通知”確定的有權發(fā)送人（

49、下稱“被授權人”） 代表管理人用傳真或其他托管人和管理人書面確認過的方式向托管人發(fā)送。管理人有義務在發(fā)送指令后及時與托管人以電話的方式進行確認，因管理人未能及時與托管人進行指令確認,致使資金未能及時到賬所造成的損失不由托管人承擔。托管人依照“授權通知”規(guī)定的方法確認指令有效后，方可執(zhí)行指令。對于被授權人發(fā)出的指令，管理人不得否認其效力。管理人應按照證券公司定向資產管理業(yè)務實施細則和本合同的規(guī)定，在其合法的經營權限和交易權限內發(fā)送劃款指令，發(fā)送人應按照其授權權限發(fā)送劃款指令。管理人在發(fā)送指令時，應為托管人留出執(zhí)行指令所必需的時間。由管理人原因造成的指令傳輸不及時、未能留出足夠劃款所需時間，致使資

50、金未能及時到賬所造成的損失由管理人承擔。托管人收到管理人發(fā)送的指令后，應立即審慎驗證有關內容及印鑒和簽名，復核無誤后應在規(guī)定期限內執(zhí)行，不得延誤。管理人向托管人下達指令時，應確保委托資產有足夠的資金余額，對管理人在沒有充足資金的情況下向托管人發(fā)出的指令，托管人可不予執(zhí)行，并立即通知管理人，托管人不承擔因為不執(zhí)行該指令而造成損失的責任。管理人應將指令相關附件加蓋印章后傳真給托管人。托管賬戶發(fā)生的銀行結算費用、開戶費、賬戶管理費等銀行費用，由托管人直接從托管賬戶中扣劃，無須管理人出具劃款指令。除此情形外，托管賬戶內其他資金的付款均應由托管人根據(jù)管理人符合本合同約定的劃款指令劃付。8.4 管理人發(fā)送

51、錯誤指令的情形和處理程序管理人發(fā)送錯誤指令的情形包括指令發(fā)送人員無權或超越權限發(fā)送指令及交割信息錯誤，指令中重要信息模糊不清或不全等。托管人在履行監(jiān)督職能時，發(fā)現(xiàn)管理人的指令錯誤時，有權拒絕執(zhí)行，并及時通知管理人改正。8.5 托管人依照法律法規(guī)暫緩、拒絕執(zhí)行指令的情形和處理程序托管人發(fā)現(xiàn)管理人發(fā)送的指令違反證券公司定向資產管理業(yè)務實施細則和本合同或其他有關法律的規(guī)定，不予執(zhí)行，并應及時以書面形式通知管理人糾正，管理人收到通知后應及時核對，并以書面形式對托管人發(fā)出回函確認，由此造成的損失由管理人承擔。8.6 管理人撤回指令的處理程序管理人撤回已發(fā)送至托管人的有效指令，須向托管人傳真加蓋印章的書面

52、說明函并電話確認，托管人收到說明函并得到確認后，將撤回指令作廢；如果托管人在收到說明函并得到確認時該指令已執(zhí)行，則托管人不承擔因為執(zhí)行該指令而造成損失的責任。8.7 更換被授權人的程序管理人撤換被授權人員或改變被授權人員的權限，必須提前至少一個交易日，使用傳真向托管人發(fā)出由授權人簽字和蓋章的被授權人變更通知，同時電話通知托管人，托管人收到變更通知當日將回函傳真管理人并通過電話確認。被授權人變更通知，自管理人收到托管人以傳真形式發(fā)出的回函確認時開始生效。管理人在此后三日內將被授權人變更通知的正本送交托管人。更換被授權人通知生效后，對于已被撤換的人員無權發(fā)送的指令，或被改變授權人員超權限發(fā)送的指令

53、，管理人不承擔責任。第九條 交易及交收清算安排9.1 數(shù)據(jù)傳輸9.1.1 管理人T日從中金所、證券交易所和登記結算公司收到交易數(shù)據(jù)和清算數(shù)據(jù)后，應拆分出本委托資產相關的交易數(shù)據(jù)和清算數(shù)據(jù)，并于當日發(fā)送至托管人。本委托資產的場內交易數(shù)據(jù)的傳輸主要采用協(xié)商確定的方式（包括專線連接、電話撥號、電子郵件、人工等），管理人將T日清算數(shù)據(jù)庫放入指定文件夾，通過深證通方式傳輸。因中金所、證券交易所或中國證券登記結算公司的原因而造成數(shù)據(jù)延遲發(fā)送的,資產管理人及時電話通知托管人，并在收到數(shù)據(jù)后及時發(fā)送至托管人，最遲于T+1日上午9：00前將數(shù)據(jù)發(fā)送托管人。資產管理人保證交易數(shù)據(jù)的準確性、完整性、真實性（但因中金

54、所、交易所、登記結算公司及管理人無法控制的其他原因造成數(shù)據(jù)傳輸錯誤或不及時的除外）。如上述傳輸系統(tǒng)故障，資產管理人通過電子郵件形式將交易數(shù)據(jù)加密打包后發(fā)送至托管人指定電子郵箱。9.1.2 管理人負責于T+1日上午9：00將T日資金股份余額對賬單及代銷開放式基金份額匯總查詢單傳真給托管人并電話確認。管理人場外申購的開放式基金，由管理人及時向托管人傳真基金管理公司出具的開放式基金成交確認單。管理人于每月第一個工作日將上月交易憑證，包括但不限于匯總交割單、匯總對賬單等送至托管人。9.1.3 管理人、托管人分別指定專人負責數(shù)據(jù)的傳輸和接收，確保交易數(shù)據(jù)的安全性和保密性。任何一方數(shù)據(jù)傳輸人員發(fā)生變更時，

55、須至少提前1個工作日以書面方式通知另外一方，且在另外一方確認之后變更正式生效。變更通知書中必須說明變更時間、人員、事項等。9.1.4 管理人應保證提供交易數(shù)據(jù)準確和及時，使托管人能夠完成會計核算、估算、清算、監(jiān)督職能。其中T日轉發(fā)的場內交易數(shù)據(jù)包必須包括但不限于以下文件：中金所：會員編號_yymmdd_trade.txt、會員編號_yymmdd_delivery.txt、會員編號_yymmdd_settlementdetail.txt上交所：過戶庫Gh+席位號.dbf上海中登：證券變動庫Zqbdjs+會員編號.MMDD、證券余額對賬zqyejs+會員編號.MMDD、結算明細庫jsmxjs+會員

56、編號.MMDD深交所：深交所回報庫Sjshb.dbf深圳中登：深交所股份庫Sjsgf.dbf；深交所對賬庫Sjsdz.dbf、深交所發(fā)行庫sjsfx.dbf以上數(shù)據(jù)僅限于管理人為委托人所開設的證券及股指期貨交易賬戶所對應的數(shù)據(jù)。9.1.5 管理人在本合同生效后3個工作日內以書面形式向托管人、委托人告知管理人在上交所和深交所的交易席位號、中金所的股指期貨交易編碼、交易品種的費率表、傭金收取標準等。若協(xié)議期間交易席位號、交易編碼變動或涉及費率變動，則管理人應在新交易席位或費率變動生效前2個工作日書面告知托管人、委托人。9.2 證券交易的資金清算與交割9.2.1 證券交易資金的清算（1）管理人負責辦理本資產投資于證券發(fā)生的所有場內交易的清算交割及場外交易實施；托管人負責按照管理人劃款指令辦理本資產的所有場外交易的資金清算。（2）本資產交易所證券投資的清算交割，由管理人根據(jù)相關登記結算公司的結算規(guī)則辦理。（3）本合同結束前，托管人應根據(jù)管理人的指令通過“第三方存管”平臺或托管人營業(yè)機構柜臺，將證券資金臺賬余額劃入托管賬戶。9.2.2 股指期貨交易資金的清算（1）管理人負責辦理本資產投資于股指期貨發(fā)生的所有交易的清算交割；（2）本資產股指期貨投資的清算交割，由管理人根據(jù)中金所的結算規(guī)則辦理。（3）本合同結束前，托管人應根據(jù)管理