1、投資銀行學教學大綱課程編號：E142090課程類型：專業必修課課程名稱：投資銀行學英文名稱：In vestme nt Banking學分：2適用專業：經濟學 （金融與投資方向）第一部分大綱說明一、課程的性質、目的和任務投資銀行學是經濟學專業金融與投資方向的必修課程。 本課程是研究和探討投資銀行業務的一 門學科，包括證券發行與承銷、 證券交易、策劃并組織企業并購、 參與基金管理與投資、風險投資以及 為企業投資融資提供咨詢和顧問等金融服務類業務。通過該課程的教學，學生應該了解發達國家投資銀行業務的理論及實踐，同時熟悉我國投資銀行的形成、發展及未來動向，充分了解投資銀行在金融領域 的重要作用，以及投

2、資銀行在整個金融活動中的業務及其操作方法，培養從事投資銀行業務的實踐能力，為今后走向社會、從事投資銀行的理論研究及業務實踐打下基礎。二、課程的基本要求1. 知識要求通過本課程的學習， 學生應當系統地了解投資銀行學框架體系；熟悉資本市場的各種投資工具和投資銀行的各種業務；掌握投資業務基本方法與技巧。2. 能力要求能簡單運用投資銀行理論， 說明和解決當前投資銀行領域中的實際問題，初步具備利用各種信息分析判斷資本市場的能力，達到解決投資銀行一般問題的能力。三、課程與相關課程的聯系投資銀行學是一門綜合性很強的學科，涉及了大量的金融、財政、經濟等學科的知識， 學好該門課程要求學生在上述學科方面有扎實的功

3、底。本課程的先導課程有金融學、宏觀經濟學、微觀經濟學、國際金融、產業經濟學、財務管理等；后續課程有金融業務綜合實訓等。四、學時分配本課程學分為2學分，其中實踐學分0.5學分，建議開設40學時（在保證學分的前提下可以微調）。章（節）內容講課學時實驗（上 機）學時課堂討論（習題 課）學時現場教學 學時總學時1.投資銀行概述462.證券的發行與承銷4243.企業并購2274.風險投資4275.證券投資基金管理4246.資產證券化2267.投資銀行業監管426合計281240五、教材與參考書目1. 參考教材投資銀行學，第3版，周莉，高等教育出版社，2011年8月。2. 主要參考書（1） 投資銀行學教程

4、，金德環，上海格致出版社，2009年版；（2） 投資銀行學教程，郭紅、孟昊，人民郵電出版社，2011年版；（3） 投資銀行學，夏紅芳，浙江大學出版社，2010年版。六、教學方法和手段建議1. 教學方法本課程是一門實踐性和技能性較強的課程，為確保教學效果，教師應采用啟發式、互動式教學，力求理論與實踐相結合，通過向學生布置專項案例，使學生更清楚地理解投資銀行理論。2. 教學手段教師可根據教學內容制作電子講稿，利用多媒體、幻燈片、網絡等現代教育技術手段對教學內容以及重、難點問題進行講解和說明。七、課程考核方式本課程為必修課程，平時成績占30%根據學生上課出勤、作業和參與課堂研討表現給分和實踐成績；期

5、末考試成績占 70%根據學生期末考試試卷成績給分。本課程期末考試采用閉卷形式。八、其它實驗內容及學時安排見本課程的實驗教學大綱。第二部分課程內容大綱第1章投資銀行概述（6學時）一、本章的教學目的和要求通過本章學習，使學生了解投資銀行的起源與發展；熟悉我國投資銀行的發展及存在的問題；掌握投資銀行的基本概念、業務功能和行業特征。教師對理論內容講解完后，安排2學時的實驗課。本章重點內容：投資銀行的基本概念、業務功能和行業特征。本章難點內容：國投資銀行的發展及存在的問題。二、教學內容及要求1. 投資銀行：投資銀行的四種定義、庫恩定義的合理性、 外國投資銀行的名與實、 投資銀行的特征及類型；2. 投資銀

6、行的起源與發展：19世紀至20世紀初投資銀行的發展、1933年開始的金融管制下的投資 銀行、70年代以來經濟國際化及管制下的投資銀行；3. 投資銀行的業務與功能：證券承銷、證券的私募、兼并與收購、基金管理、風險投資、金融工程、 金融咨詢等業務與功能；4. 我國投資銀行發展及存在的問題：我國投資銀行的起源、 國內外投資銀行的差距、 投資銀行的行業特征、投資銀行業人員的能力和要求。第2章 證券的發行與承銷（4學時）一、本章的教學目的和要求通過本章學習，使學生了解證券業的基本構成；熟悉證券公開發行與承銷的程序；掌握股票、證券發行的基本知識。教師對理論內容講解完后，安排2學時的實驗課。本章重點內容：股

7、票、證券發行的基本知識。本章難點內容：股票、證券發行價格決定。二、教學內容及要求1. 證券業概述：證券業的主體、證券業的載體、證券業的客體；2. 證券公開發行與承銷概論：現代企業融資結構、企業發行證券的目的、證券發行的方式；3. 企業股票的公開發行：企業公開發行股票的條件、政府核準流程、投資銀行的職責；4. 企業債券的發行：企業發行債券需具備的條件、考慮的相關因素、程序、債券信用評級、價格決第3章企業并購（7學時）一、本章的教學目的和要求通過本章學習，使學生了解國內外并購發展史；熟悉企業并購效應以及原則；掌握企業并購業務的基本流程和杠桿收購。教師對理論內容講解完后，安排4學時的實驗課。本章重點

8、內容：企業并購業務的基本流程。本章難點內容：杠桿收購。二、教學內容及要求1. 企業并購概論：企業并購的基本概念、類型、發展史；2. 企業并購效應及原則： 并購的經濟學理論解釋、 企業并購的效應分析、并購的特點及風險、并購 遵循的原則；3. 企業并購業務的基本流程：投資銀行的服務、中國企業并購操作程序；4. 杠桿收購：杠桿收購概述、經理層收購。第4章創業投資（7學時）一、本章的教學目的和要求通過本章學習，使學生了解創業投資的特征與組成要素；熟悉創業板市場運作模式； 掌握創業投資的運作流程。教師對理論內容講解完后，安排2學時的實驗課。本章重點內容：創業投資的運作流程。本章難點內容：創業板市場運作模

9、式。二、教學內容及要求1. 創業投資概論：創業投資的特征與組成要素、與科技成果轉化、創業投資的高風險與高收益；2. 創業投資的運作：創業投資的投資主體、創業投資機構的組織模式選擇、創業投資的分段投資 與介入時機分析、創業投資的退出；3. 創業板市場：創業板市場概述、創業板市場與主板市場、創業板市場的監督。第5章 證券投資基金管理（4學時）一、本章的教學目的和要求通過本章學習，使學生了解證券投資基金的概念、特點、涉及的當事人；熟悉證券投資基金的發展史；掌握證券投資基金的類型、運作規程。教師對理論內容講解完后，安排2學時的實驗課。本章重點內容：證券投資基金的類型、運作規程。本章難點內容：證券投資基

10、金的發展史。二、教學內容及要求1. 證券投資基金概述：證券投資基金的概念、起源和發展；2. 證券投資基金的分類：證券投資基金的分類、種類創新；3. 證券投資基金的當事人：基金投資者、基金托管人、其他當事人；4. 證券投資基金的運作：證券投資基金的設立、發行、交易、管理、收益與分配；信息披露；5. 投資銀行在證券投資基金運作中的角色：起和設立基金、進行基金投資管理。第6章 資產證券化（6學時）一、本章的教學目的和要求通過本章學習，使學生了解資產證券化的起源與發展、涉及的當事人、意義；熟悉資產證券化在中國的實踐與探討；掌握資產證券化的分類、特點及運作流程、主要技術。教師對理論內容講解完后，安 排4

11、學時的實驗課。本章重點內容：資產證券化的分類、特點及運作流程、主要技術。本章難點內容：資產證券化在中國的實踐與探討。二、教學內容及要求1. 資產證券化概述：資產證券化的概念、起源與發展；2. 資產證券化的運作流程及主要技術：資產證券化的主要參與主體、運作流程、主要理論和技術支持；3. 資產證券化的意義：資產證券化對原始債權人及投資者的意義、給金融市場帶來的深刻變化；4. 資產證券化的基本類型：住房抵押貸款與資產支持證券化、過手型證券化與轉付型證券化、其他類型證券化；5. 中國資產證券化的實踐與探討：資產證券化的實踐、意義、前景分析、障礙與政策建議。第7章 投資銀行業監督（6學時）一、本章的教學目的和要求通過本章學習，使學生了解投資銀行業監管的意義及歷史；熟悉投資銀行業監管的理論和我國投資銀行業監管的模式及改革取向；掌握投資銀行業監管的制度結構、組織模式和具體監管的方法。本章重點內容：投資銀行業監管的制度結構、組織模式和具體監管的方法。本章難點內容：投資銀行業監管的理論和我國投資銀行業監管的模式及改革取向。二、教學內容及要求1. 投資銀行業監管概論：投資銀行業監管的概念、投資銀行業監管的歷史、投資銀行業監管的目標、 投資銀行業監管的原則；2. 投資銀行業監