1、上交所和深交所交易規則對比深交所上交所席位保留了席位概念(2.1.1 ),同 時新增加了交易權限管理的條款(2.1.3 )。用參與者交易業務單元的概念取代了交易席位的概念(2.1.1),增加了交易權與交易 業務單(2.2.1、2.2.2、2.2.3)。收盤集合競價引入了最后3分鐘收盤集合競 價制度(2.3.2 )。無此規定。收盤價確定方 式證券的收盤價通過集合競價的 方式產生。收盤集合競價不能 產生收盤價的，以當日該證券 最后一筆交易前一分鐘所有交 易的成交量加權平均價(含最 后一筆交易)為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為 當日收盤價(4.2.3 )。證券的收盤價為當日該證券最 后一筆交易前

2、一分鐘所有交易 的成父量加權平均價(含最后 一筆交易)。當日無成交的， 以前收盤價為當日收盤價(4.1.3 )。權證沒有具體規定，打算以專門規 則加以規定。將權證當日回轉交易寫入規則 (3.1.5),并在其他幾處條款也 增加了權證的內容(3.4.9-3.4.11)。交易商米用土交易商概念(3.1.6 )。采用一級交易商概念(3.1.6), 并且在規則中明確寫明債券大 不交勿頭行級交勿冏(3.7.9 )。競價申報時間9: 25至9: 30接受中報，但不 對買賣申報或撤銷申報進行處 理(3.3.1 )。9: 25至9: 30不接受中報(3.4.1)。市價申報方式采用對手方最優價格申報、本 方最優價

3、格中報、最優五檔即 時成交剩余撤銷申報、即時成 交剩余撤銷申報以及全額成交 或撤銷申報共五種方式(3.3.4 )。并且對申報價格進 入交易主機時，集中中報簿中 本力或對手方無申報的情況， 明確規定申報自動撤銷(3.3.6 )。米用最優五檔即時成交剩余撤 銷申報和最優五檔即時成交剩 余轉限價申報兩種(3.4.4)。對 中報價格進入交易主機時，集 中申報簿中本力或對手方無中 報，申報是否自動撤銷未作規競價交易債券 和債券回購的 中報單位通過競價交易買入債券以10張 或具整數倍進行申報。買入、 賣出債券質押式回購以10張或 其整數倍進行中報。債券以人債券交易的申報數量應當為1 手或其整數倍，債券質押

4、式回 購交易的申報數量應當為100 手或其整數倍，債券買斷式回-可編輯修改-單筆中報最大 數量中報價格的最 小變動單位有價格漲跌幅 限制的中小板 股票中報無價格漲跌幅 限制證券的中 報民幣100元面額為1張。債券 質押式回購以100元標準券為 1 張（3.3.9）。股票（基金）競價交易單筆中 報最大數量應當不超過100萬 股（份），債券和債券質押式 回購競價交易單筆中報最大數 量應當不超過10萬張 （3.3.10）。a股、債券、債券質押式回購交 易的申報價格最小變動單位為 0.01元人民幣；基金交易為 0.001元人民幣；b股交易為 0.01 港元（3.3.12）。規定連續競價期間超過有效競

5、價范圍的有效申報可以暫存于 主機，當其進入有效競價范圍 時自動參加競價（3.3.15 ）。 超過有效競價范圍的申報可以 暫存于主機，當其進入有效競 價范圍時自動參加競價（3.3.16 ）。無漲跌幅限制證 券的交易按下列方法確定有效 競價范圍：（一）股票上市首日開盤集合 競價的有效競價范圍為發行價 的900%以內，連續競價、收盤 集合競價的有效競價范圍為最 近成交價的上下10%;（二）債券上市首日開盤集合 競價的有效競價范圍為發行價 的上下30%,連續競價、收盤 集合競價的有效競價范圍為最 近成交價的上下10%;非上市 首日開盤集合競價的有效競價 范圍為前收盤價的上下10%, 連續競價、收盤集合

6、競價的有 效競價范圍為最近成交價的上 購交易的申報數量應當為1000 手或其整數倍。債券交易和 債券買斷式回購交易以人民幣 1000元面值債券為1手，債券 質押式回購交易以人民幣1000 元標準券為1手（3.4.8）。股票、基金、權證交易單筆中 報最大數量應當不超過100萬 股（份），債券交易和債券質 押式回購交易單筆中報最大數 量應當不超過1萬手，債券買 斷式回購交易單筆中報最大數 量應當不超過5萬手（3.4.9）。 a股、債券交易和債券買斷式回 購交易的申報價格最小變動單 位為0.01元人民幣，基金、權 證交易為0.001元人民幣，b 股交易為0.001美元，債券質 押式回購交易為0.00

7、5元（3.4.11）無此規定分集合競價階段和連續競價階 段確定不同的有效申報。集合 競價階段規則如下：（一）股票交易申報價格不高 于前收盤價格的200%并且不 低于前收盤價格的50%（二）基金、債券交易中報價 格最高不高于前收盤價格的 150%并且不低于前收盤價格 的70%集合競價階段的債券回購交易 申報無價格限制。連續競價階段規則如下：（一）中報價格不高于即時揭 示的最低賣出價格的110%a不 低于即時揭示的最高買入價格 的90%同時不高于上述最高中 報價與最低申報價平均數的 130%!不低于該平均數的70%（二）即時揭示中無買入申報下 10%;（三）債券質押式回購非上市 首日開盤集合競價的

8、肩效競價 范圍為前收盤價的上下100%, 連續競價、收盤集合競價的有 效競價范圍為最近成交價的上 下 100% （3.4.4）。價格的，即時揭示的最低賣出 價格、最新成交價格中較低者 視為前項最高買入價格；（三）即時揭示中無支出中報 價格的，即時揭示的最高買入 價格、最新成交價格中較高者 視為前項最低賣出價格。當日 無交易的，前收盤價格視為最 新成交價格（3.4.15、3.4.16）。有效競價范圍分為有漲跌幅限制和無漲跌幅 限制兩種情況，并且對中小板 股票的連續競價期間有效競價 范圍調整為最近成交價的上下 3% 3.4.3、3.4.4 以及 3.4.5 ）。只對有效申報范圍進行規定， 對肩效競

9、價范圍沒有規定 （3.4.14-3.4.16）。集合克價成交 價兩個以上價格符合條件的，取 距前收盤價最近的價格為成交 價（3.5.2 ）。兩個以上價格符合條件的，使 未成交量最小的申報價格為成 父價格，如果仍啟兩個以上符 合條件的，則取中間價為成交 價（3.6.2）。大宗交易增加了多只a股、基金或債券 的品種組合交易（3.6.1 ）。無此規定。大宗交易門檻（一）a股單筆交易數量不低于 50萬股，或者交易金額不低于 300萬元人民幣；（二）b股單筆交易數量不低于 5萬股，或者交易金額不低于 30萬元港幣；（三）基金單筆交易數量不低 于300萬份，或者交易金額/、 低于 300萬兀人民幣；（四）

10、債券單筆交易數量不低 于1萬張（以人民幣100兀間 額為1張），或者交易金額/、 低于 100萬兀人民幣；（五）債券質押式回購單筆交 易數量不低于1萬張（以人民 幣100兀間額為1張），或者 交易金額不低于100萬兀人民 幣。（六）多只a股合計單向買入 或賣出的交易金額不低于500 萬元人民幣，且其中單只 a股 的交易數量不低于20萬股。（七）多只基金合計單向買入（一）a股單筆買賣申報數量應 當不低于50萬股，或者交易金 額不彳出于300萬兀人民幣；（二）b股單筆買賣申報數量應 當不低于50萬股，或者交易金 額/、彳出于30萬兀美兀；（三）基金大宗交易的單筆買 實申報數量應當不低于300萬 份

11、，或者交易金額不低于300 萬元；（四）國債及債券回購大宗交 易的單筆買賣申報數量應當不 低才1力手，或者父易金額/、 低于 1000萬兀；（五）其他債券單筆買賣申報 數量應當不低于1000手，或者 交易金額/、低于100萬兀（3.7.1）。或賣出的交易金額不低于500 萬元人民幣，且其中單只基金 的交易數量不低于100萬份。(八)多只債券合計單向買入 或賣出的交易金額不低于500 萬元人民幣，且其中單只債券 的交易數量不低于1.5萬張 (3.6.1)。大宗交易中報 時間從9:15開始接受申報(3.6.2 )。從9:30開始接受中報(3.7.2)。大宗交易意向 報價無強制性規定。意向申報應當真實有效，中報 方價格不明確的，視為至少愿 意以規定的最低價格買入或最 高價格賣出；數量不明確的， 視為至少愿意以大宗交易單筆 買賣最低申報數量成交(3.7.4)。并且當意向申報被接 受時，中報方至少應當與一個 接受意向申報的會員成交等強制性內容(3.7.5)。轉托管1轉托管(4.1 )。實行指定交易(3.2)。即時行情內容米用集合克價參考價格、匹配量和未匹配量的概念(5.2.1 )。米用虛擬開盤參考價格、虛擬 匹配量和虛擬未匹配量的概 念，并且包含前收盤價格信息(5.2.1)。