1、上行快線和“城商行”投那個更劃算？今天對“城商行”和近期上海銀行推出的“上行快線”做個對比，方便想投資的朋友更好的選擇。“上行快線”-上海銀行正式推出了在線直銷銀行，并將其定位為具有銀行品質(zhì)的、集金融產(chǎn)品展示和交易于一體的在線平臺，同時發(fā)布的還有在線直銷銀行初期引進(jìn)的“智惠保寶”四個系列金融產(chǎn)品。優(yōu)勢：1）操作極為便捷，顛覆傳統(tǒng)印象。無需注冊，點(diǎn)擊“購買”，輸入交易金額、手機(jī)號等信息并綁定銀行卡即可，筆者對全過程的觀察是比較仔細(xì)的，也只用了不到兩分鐘就完成了首次購買流程，與傳統(tǒng)銀行給人動輒排隊、簽字的傳統(tǒng)印象確實(shí)大有不同！與筆者體驗過的其他直銷銀行相比，“上行快線”需要輸入的信息和步驟更少。購

2、買后，所有的產(chǎn)品持有和收益情況都可以在“資產(chǎn)”頁面中清晰地看到。2）對首次購買產(chǎn)品的客戶，“上行快線”還會提示設(shè)置手勢密碼，用于以后登錄。但更貼心的是，“上行快線”還允許客戶不設(shè)置密碼，每次只要憑動態(tài)驗證碼也可登錄，再也不愁密碼太多記不住了吧？據(jù)筆者了解，如此做法尚屬業(yè)內(nèi)首創(chuàng)。3）純正銀行血統(tǒng)，主打“可信賴”品牌。較一些無銀行背景的理財平臺肯定更專業(yè)、更安全，理所當(dāng)然也就值得大家信賴選擇了。4）理財選擇豐富，投資門檻極低。根據(jù)存期直接享受1天、7天通知存款或3個月、6個月、1年等定期儲蓄對應(yīng)的利率，期限在1-3個月不等，三個月期限的產(chǎn)品收益接近6%，對流動性要求不是太高的可以選擇。T+0貨幣基

3、金“寶寶類”產(chǎn)品；.城商行-是城商行2014年強(qiáng)勢推出的一款理財產(chǎn)品。整合了各網(wǎng)絡(luò)貸款公司產(chǎn)品優(yōu)勢，消除其風(fēng)險劣勢，據(jù)有安全性強(qiáng)，收益性高，流動性好，投資門檻低等理財特點(diǎn)；首家獲得國家政府批文的互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺.是一種風(fēng)險低、收益高的投資理財渠道和交易于一體的在線平臺.1)首家獲得國家政府批文的互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺.如今國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮持續(xù)發(fā)酵，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品良莠不齊、魚龍混雜，收益虛高的情況下，筆者確實(shí)為廣大愛理財?shù)呐笥褌兡蟀押梗埠苣芾斫獯蠹一蚨嗷蛏贂诿鎸Ρ姸嗷ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品時不知所措。在此時“城商行”首家獲得了認(rèn)可和支持。2)每日固定收益萬分之四，預(yù)期年化收益最高可達(dá)15.76%

4、；每日獲取萬分之四的利息，經(jīng)過復(fù)利操作，預(yù)期年收益率可高達(dá)15.76%；3）利息每日到賬，明明白白看得見；投資成功后，每日投資利息準(zhǔn)時到賬，天天可以清楚了解自己利息收入情況；4）擔(dān)保公司保本息，安全可靠；擔(dān)保公司保本息，降低風(fēng)險，保證投資人的資金安全；5）投資門檻只需50元，最適合大眾投資；低門檻，真正適合大眾的投資理財產(chǎn)品；6)通過第三方支付平臺托管，并將錢最終轉(zhuǎn)給借款人是與資金池模式相對應(yīng)的模式。在這種模式下，錢根本不在城商行公司手中，卷錢跑路的事情也就不可能發(fā)生了。總體比較：“上行快線”平臺操作便捷，方便客戶的首次投資；銀行背景，信譽(yù)好；理財產(chǎn)品豐富；投資門檻低；收益率低還不到6%；相對

5、流動性也不是很高；“城商行”首家獲得國家政府批文的互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺；擔(dān)保公司保本息，安全可靠；投資門檻低50元就可起投；每日固定收益萬分之四，預(yù)期年化收益最高可達(dá)15.76%；期限一般為：3-6月包；城商行也會“跑路”嗎？又一撥P2P跑路高潮來了，僅6月份就已有6家網(wǎng)貸平臺被爆跑路失聯(lián)。對于野蠻生長的P2P網(wǎng)貸行業(yè)而言，在高速擴(kuò)容的同時，亂象叢生。有多年經(jīng)驗的P2P網(wǎng)貸行業(yè)專業(yè)人士透露，如何甄別網(wǎng)貸平臺有幾大要點(diǎn)：首先，該平臺不能是“資金池”模式。資金池模式不可信。資金池模式看起來很美。一些P2P平臺經(jīng)常可以看到一些被冠以某種特定名稱的產(chǎn)品，這些產(chǎn)品通常都有固定的利息收入，并肯定要承諾保本保

6、息，更為重要的是，他們中的不少產(chǎn)品都告訴投資人可以隨時進(jìn)行無條件的贖回。上月跑路的南京P2P平臺創(chuàng)鑫貸正是資金池模式的代表，其充值方式比較簡單，只有線上和線下兩種，分別是通過線上和線下匯款兩種方式將現(xiàn)金打入其老總伍必松的賬戶之中。網(wǎng)貸之家創(chuàng)始人朱明春表示，70%80%的P2P平臺采取了資金池這種運(yùn)營方式。人人聚財許建文則表示，貸款人的需求一般是12個月以上，但是大多數(shù)投資人則從風(fēng)險角度更愿意投資期限較短的平臺，因此，平臺在聚集資金后，通過短存長貸的方式拆標(biāo)進(jìn)行資金錯配。央行在去年11月25日對“以開展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)為名實(shí)施非法集資行為”做出了限定，借貸平臺使放貸人資金進(jìn)入平臺的中間賬戶，產(chǎn)

7、生資金池，此類模式下的平臺涉嫌非法吸收公眾存款。“資金池其實(shí)就是非法集資了”，公開身份為北京某借貸平臺總裁的“專業(yè)人士”向騰訊科技表示，跑路的P2P平臺基本都是以資金池模式為主，很多平臺進(jìn)行資金的期限錯配，通過短存長貸的方式賺取更多差價。一旦后續(xù)投資人投入的資金少于流出資金，就會導(dǎo)致資金鏈斷裂。投資人通過第三方支付平臺托管，并將錢最終轉(zhuǎn)給借款人是與資金池模式相對應(yīng)的模式。專業(yè)人士稱，在這種模式下，錢根本不在P2P公司手中，卷錢跑路的事情也就不可能發(fā)生了，“所以在投資時資金被轉(zhuǎn)到了什么賬戶是一定要注意的，最好是通過第三方支付平臺進(jìn)行中轉(zhuǎn)”。城商行-通過第三方支付平臺托管”錢多多“，并將錢最終轉(zhuǎn)給

8、借款人是與資金池模式相對應(yīng)的模式。在這種模式下，錢根本不在城商行公司手中，卷錢跑路的事情也就不可能發(fā)生了。其次，擔(dān)保公司不僅要看真假，還要看是否具備賠付能力。一般而言，P2P平臺都會引進(jìn)第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以取得借款人的信任，但許多P2P標(biāo)榜的“擔(dān)保公司”與自家平臺不是“一家人”關(guān)系，就是一個純粹子無虛有的企業(yè)。當(dāng)平臺遇到困難或倒閉時，擔(dān)保公司根本起不了擔(dān)保的作用，使得不少投資人血本無歸。可就算是真的擔(dān)保公司目前也面臨陰霾，今年以來，四川省有12家擔(dān)保公司因不合格被注銷，23家擔(dān)保公司需整改；廣東已有30多家擔(dān)保公司退出了融資性擔(dān)保市場；烏魯木齊市公安部門已查封近90家投資擔(dān)保公司。 隨著互聯(lián)網(wǎng)金

9、融的不斷推進(jìn)、民間融資市場的不斷擴(kuò)容，如雨后春筍般生長的民間金融機(jī)構(gòu)難免良莠不齊。資質(zhì)不健全的P2P平臺選擇了費(fèi)率相對較低的小型擔(dān)保公司，而隨著這些平臺壞賬率的提高，當(dāng)擔(dān)保公司資金鏈斷裂，無法再賠償投資人的資金時，他們只好選擇破產(chǎn)倒閉并退出市場，而此時，風(fēng)險仍被轉(zhuǎn)嫁到了投資人身上。“多數(shù)倒閉的擔(dān)保公司，并非不愿意償還貸款，而是沒有能力償還。”專業(yè)人士表示，細(xì)追整個擔(dān)保鏈條，無論是擔(dān)保資金還是出借資金大部分都來自于民間借貸，一旦資金鏈斷裂，破產(chǎn)倒閉幾乎是唯一的選擇。他認(rèn)為，擔(dān)保公司的可靠性需要審核，僅僅有擔(dān)保公司擔(dān)保不能消除、甚至也不能規(guī)避風(fēng)險。投資者不能認(rèn)為有擔(dān)保公司擔(dān)保就一定能收回本息。加強(qiáng)

10、對擔(dān)保公司的審核不可忽略。此外，專業(yè)人士還建議投資人在P2P平臺選擇投資項目時盡量選擇一些信譽(yù)較好的借款人，如果是企業(yè)借款，其風(fēng)險性更要相較個人借款少很多。警惕高收益城商行-國有獨(dú)資擔(dān)保公司；擔(dān)保公司保本息，安全可靠最后，也是最重要的是面對高收益的項目一定要理性。不要迷戀高收益，高收益同時也意味著高風(fēng)險，無論對方描述的多么安全可靠。專業(yè)人士介紹，目前在北京市場，獲取抵押貸款一般年息在20%-24%左右，刨去中間的溝通成本，擔(dān)保公司一般會拿走2-3個百分點(diǎn)，而P2P平臺也會提取3%的管理費(fèi)用，所以根據(jù)項目所需的時間與數(shù)目不同，10%-15%的年利率是比較合理的。“拋開平臺運(yùn)營成本和借款人的融資成

11、本不說，高利率本身也是有法律風(fēng)險的。”深圳一家小額貸款公司風(fēng)控人士說，網(wǎng)貸標(biāo)的的利率應(yīng)該符合央行“貸款利率不超過銀行同期貸款基準(zhǔn)利率4倍”的要求。“如果平臺的利率過高，這時就要警惕了”，他透露，一些不使用或者使用虛假擔(dān)保公司的平臺可以為投資人博取更多的利潤空間，但這樣就根本無法考證安全性。同時，投資人也應(yīng)該清醒地認(rèn)識到，自己拿到的利息越高，說明網(wǎng)貸平臺往外貸款的利率也就越高，“有一種可能是平臺往外做的是無抵押貸款，這種貸款的利率很高，但是同時壞賬率和平臺破產(chǎn)的可能性也會提高，風(fēng)險和收益永遠(yuǎn)成正比。”城商行-每日固定收益萬分之四，預(yù)期年化收益最高可達(dá)15.76%，所以，城商行的年利率也是比較合理

12、的；城商行-首家獲得國家政府批文的互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺。所以，在一撥撥P2P跑路公司出現(xiàn)的情況下，城商行-互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺是不符合”跑路“特征的。是安全的；隨著供應(yīng)鏈金融朝著線上互聯(lián)網(wǎng)的方向發(fā)展，這個鏈條上的主體也開始多樣化，其扮演的角色也開始發(fā)生了一些變化。供應(yīng)鏈金融，這個在我國發(fā)展已久的融資模式，最近又開始受到關(guān)注。究其原因，主要因為隨著電子商務(wù)、大數(shù)據(jù)和云計算平臺等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融有了新的發(fā)展業(yè)態(tài)。商流到資金流、物流再到信息流所有功能在線提供和使用，使得核心企業(yè)、中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、物流服務(wù)商等各方信息交互、業(yè)務(wù)協(xié)同、交易透明的水平大大提高，達(dá)成數(shù)據(jù)的交換共享，在此基礎(chǔ)上，供

13、應(yīng)鏈管理效率得到前所未有的提高。從金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)到上下游的中小企業(yè)以及物流企業(yè)都是供應(yīng)鏈融資的參與主體。在這個鏈條中，金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供融資支持，中小企業(yè)通過貨權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓等方式從金融機(jī)構(gòu)取得融資，物流企業(yè)則提供物流和倉儲服務(wù)，同時為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供貨押監(jiān)管服務(wù)。企業(yè)的最終目的是取得融資，銀行作為信貸的發(fā)放方和資金的最終來源，無疑是其中最重要的一個主體。然而隨著供應(yīng)鏈金融朝著線上互聯(lián)網(wǎng)的方向發(fā)展，這個鏈條上的主體也開始多樣化，其扮演的角色也開始發(fā)生了一些變化。小伙伴之一：第三方支付當(dāng)然，第三方支付無法取代銀行，只能與銀行合作，協(xié)調(diào)其和供應(yīng)鏈之間的信貸需求。對第三方支付而言，信

14、息是其核心資源。第三方支付參與到供應(yīng)鏈融資，除了提供資金的流轉(zhuǎn)之外，主要得益于其掌握的交易數(shù)據(jù)，特別是面對企業(yè)端支付服務(wù)的數(shù)據(jù)流分析。交易數(shù)據(jù)的對于銀行信貸來說至關(guān)重要，交易數(shù)據(jù)存在于賬戶管理、資金托管、資金評估、銷售管理、賬款催收的實(shí)際過程中，沒有及時、可靠的交易數(shù)據(jù)、銀行就不愿意輕易放出資金。而供應(yīng)鏈上企業(yè)的訂單通常是跨銀行、跨網(wǎng)絡(luò)、跨區(qū)域的，銀行要收集眾多小型企業(yè)的交易數(shù)據(jù)辦理成本非常高。作為直接掌握資金進(jìn)出通道的第三方支付工具是交易數(shù)據(jù)的集大成者，在獲取信息的成本上遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，并且效率更高。利用大數(shù)據(jù)，第三方支付充當(dāng)保理商或保理中介的角色，形成一套流動資金管理解決方案，通過打

15、包和整合企業(yè)交易數(shù)據(jù)銷售給銀行，然后銀行根據(jù)包括應(yīng)收賬款等信息批量為上下游的中小企業(yè)提供授信。小伙伴之二：電商平臺事實(shí)上，供應(yīng)鏈金融中來自互聯(lián)網(wǎng)的力量，遠(yuǎn)不止于第三方支付。大型的電商平臺同第三方支付一樣，在日常業(yè)務(wù)中積累著大量用戶的信用及行為數(shù)據(jù)，能為供應(yīng)鏈金融帶來更好的資金使用效率，有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。京東和蘇寧早已開始了圍繞自身銷售渠道的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。作為供應(yīng)鏈金融中的核心企業(yè)，電商扮演供應(yīng)商與銀行之間的授信角色，將平臺數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為銀行認(rèn)可的信用額度，銀行依此完成獨(dú)立審批、發(fā)放貸款。以京東為例，取得授信額度的供應(yīng)商，完成對京東的送貨后，即可與京東對賬，核對無誤后，京東給銀行指令，發(fā)放貸款。

16、這種方式除了能滿足供應(yīng)商對資金周轉(zhuǎn)率的需求，還能打造一個服務(wù)的閉環(huán)，更加深度地黏住供應(yīng)商，將他們緊緊地捆綁在自己的平臺，平臺型的電商巨頭們并不滿足于充當(dāng)核心企業(yè)的角色，同時也在積極向自己的生態(tài)圈上下游延展，除了核心企業(yè)外，電商也可以用自有資金給上下游企業(yè)提供融資。淘寶、京東和蘇寧都成立了小貸公司，其中，淘寶對平臺上賣家的掌控力稍弱，而蘇寧和京東作為上下游交易鏈條的直接參與方，平臺上積累了大量供貨商的購銷配送數(shù)據(jù)，為風(fēng)控模型提供了有效的輸入信息。在去掉銀行這一層之后，電商平臺有著更大的主動性并且收益更大，能夠大大提高資金流動速度，縮短資金周轉(zhuǎn)時間，提高企業(yè)利用資金的效率。小伙伴之三：物流企業(yè)物流

17、與金融的融合是必然趨勢。對物流企業(yè)而言，其核心資源在于對“物權(quán)”的掌握。在整個供應(yīng)鏈金融體系中，物流企業(yè)往往發(fā)揮著監(jiān)管作用。同時，物流企業(yè)掌握著長期合作的中小企業(yè)的銷售、庫存和物流記錄，對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用非常了解。國內(nèi)這方面的佼佼者是怡亞通(,股吧)，作為中國第一家上市的供應(yīng)鏈管理企業(yè)，怡亞通在一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上開展金融業(yè)務(wù)的模式。在這種模式中，主導(dǎo)的商業(yè)主體是物流企業(yè)或者說是供應(yīng)鏈管理企業(yè)。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的資金主要來自于合作銀行的貸款，銀行以長期的固定利率貸給怡亞通，然后怡亞通將銀行借貸資金通過供應(yīng)鏈管理服務(wù)方式投放給客戶，將利率上浮，獲得之間的利息差，通過加速應(yīng)收賬款

18、的周轉(zhuǎn)次數(shù)補(bǔ)償?shù)褪召M(fèi)的不足。在國際快遞巨頭UPS開展的金融服務(wù)中，則是兼有物流供應(yīng)商和銀行的雙重角色。2001年5月，UPS并購了美國第一國際銀行，獲得了美國本土的金融業(yè)務(wù)牌照，開始為客戶提供各種供應(yīng)鏈金融服務(wù)，融資款項全部來源于UPS自有銀行UPS Capital，因為資金在交付前有一個沉淀期，這期間等于獲得了一筆無息貸款。UPS在收到貨物時，由UPS Capital給出口商提供部分預(yù)付貨款，與進(jìn)口商進(jìn)行結(jié)算，收取全部貨款，由此產(chǎn)生一筆不需付息的貨款差額，而UPS Capital就滾動利用這些資金向客戶發(fā)放貸款。有消息稱國內(nèi)的順豐速運(yùn)也將開創(chuàng)金融業(yè)務(wù)，其瞄準(zhǔn)的客戶類型將包括順豐速運(yùn)的客戶，尤其是合作緊密的電商企業(yè)，提供支付、供應(yīng)鏈融資等服務(wù)。憂樂之間的供應(yīng)鏈金融從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來看，行業(yè)的選擇已經(jīng)不再那么局限，由