第二章 信用與信用形式 一、填空題 和 為基礎特征的借貸行為。 、 和 。 、 和 。 二、 單項選擇題 1. 信用的基本特征是（ ）。 A平等的價值交換 B無條件的價值單方面讓渡 C以償還為條件的價值單方面轉移 D無償的贈予或援助 2國家信用的主要形 式是（ ）。 A發行政府債券 B短期借款 C長期借款 D自愿捐助 三、多項選擇題 1下列信用工具中，屬于短期信用工具的有（ ）。 A優先股 B商業匯票 C公債券 D保付支票 E可轉換債券 2國家信用的作用有（ ）。 A調節財政收支短期不平衡 B彌補財政赤字 C促進居民消費 D調節經濟與貨幣供給 E緩解企業資金流動性不足 3銀行向某公司發放一筆期限 6 個月的流動資金貸款，該貸款屬于 ( )。 A直接信用工具 B間接信用工具 C長期信用工具 D短期信用工具 E普遍接受的信用工具 四、名詞解釋 1信用工具 2債券 3股票 五、簡答題 1銀行信用有什么特點？ 2商業信用有什么特點？ 3什么是商業信用，有哪些特點？ 六、論述題 1為什么需要國家信用？ 2為什么說商業信用是基礎，銀行信用是更高級的信用形式？ 第八章 貨幣供求與均衡 參考答案 一 、填空題 1高能貨幣、強力貨幣、存款準備金、流通中現金 2活期存款占全部存款的比率、法定存款準備金率、超額準備金率、現金比率 3中央銀行、商業銀行、社會公眾 4基礎貨幣與貨幣乘數 貨幣需求 貨幣需求 二、單項選擇題 三、多項選擇題 、判斷題 五、名詞解釋 2貨幣需求量是指在一定的時間內，在一定的經濟條件下，整個社會對貨幣需求的數量。 3貨幣均衡是指貨幣供給與貨幣需求大體是相一致，是一種動態均衡與局部均衡 4貨幣失衡是貨幣供給與貨幣需求不相適應的狀況，或者貨幣供給大小需求，或者貨 幣供給大于貨幣需求 。 5 貨幣供給 是指貨幣供給主體向社會公眾供給貨幣的經濟行為。 貨幣供應量 是指全社會的貨幣存量，是全社會在某一時點承擔流通手段和支付手段的貨幣總額。它主要包括機關團體、企事業單位、城鄉居民所擁有的現金和金融機構的存款等各種金融資產。 六、簡答 于企業而言，其交易周轉金充足，增加生產資料購買，增加就業人數，以增加產量。對于居民而言，由于其有支付能力的需求增加，便增加支出，增加消費，整個社會購買力旺盛。但由于受生產 資源等因素的制約，短時間內產量的增長跟不上社會需求的增長， 于是市場供求矛盾不斷積累，拉動物價水平持續上升。總之，當貨幣供應大于貨幣需求時，表現為經濟過熱與物價水平持續上漲。 2當貨幣供應小于貨幣需求時，對于企業而言，企業的交易周轉金不足，造成原材料購買的減少，生產量的下降，企業存貨的增加。對于居民而言，居民有支付能力的需求下降，被迫壓縮消費，減少支出。居民消費支出的收縮將縮小市場容量，導致企業產品銷售不暢，迫使企業削減生產，解雇工人?？傊?，當貨幣供給小于貨幣需求時，表現為經濟增長停滯甚至負增長，商品的嚴重積壓滯銷，物價下跌，失業率上升。 3商業銀行存款貨幣創 造的制約因素有：（ 1）存款準備金；（ 2）法定存款準備率；（ 3）超額存款準備率；（ 4）現金漏損率；（ 5）定期存款準備率。其具體影響表述為： K=D/ R=1/（ r+c+e+rtt） 4中央銀行使基礎貨幣數量發生變化的資產業務有：（ 1）中央銀行對商業銀行的債權規模與基礎貨幣；（ 2）中央銀行對財政的債權規模與基礎貨幣；（ 3）外匯、黃金占款規模與基礎貨幣。 5凱恩斯對貨幣需求的分析是從分析人們的持幣動機開始的。他認為，人們之所以需要持有貨幣，是因為存在流動性編好這種普遍的心理現象。所謂流動性偏好，是指人們在心理 上偏好流動性，愿意持有流動性最強的貨幣而不愿意持有其他缺乏流動性的資產的欲望。這種欲望構成了對貨幣的需求。因此，凱恩斯的貨幣需求理論又稱為流動性偏好理論。其理論的要點如下： （ 1）貨幣需求是指特定時期公眾能夠而且愿意持有的貨幣量，人們之所以需要持有貨幣，是因為人們對流動性的偏好。 （ 2）人們對貨幣的需求是基于三種動機，即交易動機、預防動機和投機動機。 （ 3）交易性貨幣需求是收入的增函數。 （ 4）投機性貨幣需求是利率的減函數。 （ 5）凱恩斯得出貨幣需求函數 =f（ i， Y） （ 6）凱恩斯的整個經濟理論體系 是將貨幣通過利率與投資、就業以及國民收入等經濟因素聯系起來的。 （ 7）凱恩斯也指出，通過變動貨幣供應而控制利率的做法在產業周期的特殊階段也是無效的。提出了流動性陷阱與古典區域的理論。 七、論述 1.（ 1）無論是貨幣供應不足，還是貨幣供應過多，都不利于經濟持續 健康的發展。所以，中央銀行貨幣政策的基本任務就是調節貨幣供求，實現貨幣均衡及總供求的均衡，為社會經濟的正常運轉提供一個良好的貨幣金融環境。 （ 2）中央銀行是針對具體的貨幣供求狀況來進行調節的。一般而言，貨幣供求狀況可能有幾種情況： （ 3）一 是貨幣供求均衡，社會總供求也處于均衡狀態。此時，社會物價穩定，生產發展，資源得到有效利用，這是一種較為理想的狀態。在這種情況下，中央銀行采取一種中立的貨幣政策。供應多少貨幣，完全由經濟過程中的各種力量決定，中央銀行不必從外部施加調節。 （ 4）二是貨幣供給不足，客觀的貨幣需求得不到滿足，整個經濟處于萎縮或蕭條狀態，資源大量閑置，企業開工不足，失業增加。在這種情況下，中央銀行往往采取擴張性的貨幣政策，通過增加信貸供給，降低利率，增加貨幣供應量，刺激投資增加，擴大總需求，從而促進生產的恢復發展，促使貨幣供求實現其 均衡。 （ 5）三是貨幣供應量過多，超過貨幣需要量，整個經濟處于過度膨脹狀態，生產增長速度過快，各種投資急劇增加，市場商品物資供應不足，物價持續上漲。在這種情況下，中央銀行往往采取緊縮性的貨幣政策，收緊銀根，提高利率，減少貨幣供應量，抑制總需求的增加，從而使物價趨于穩定，社會的貨幣供應與貨幣需求趨于均衡。 （ 6）四是貨幣供給與貨幣需求構成不相適應，一些經濟部門由于需求不足，商品積壓，生產停滯；而另一些部門則需求過度，商品供不應求，價格上漲，利潤率上升，高盈利吸引了大量的投資進入這些部門，拉動其過快發展。這表明 整個經濟結構失調，發展畸形。在這種情況下，中央銀行則采取有松有緊 過調節貨幣供給的構成和流向，改變這種供求結構不相適應的狀況，促使供求趨于協調，以促進整個經濟的協調發展。 2. 現代經濟中的貨幣都是不兌現信用貨幣，而信用貨幣都是由銀行體系 商業銀行、中央銀行共同提供和創造的。盡管同是銀行，作為專門從事貨幣經營業務的商業銀行與專門從事金融管理活動的中央銀行，在貨幣創造中扮演不同的角色。 （ 1）商業銀行在貨幣供給中的作用。商業銀行創造信用貨幣是在它的資產負債業務中，通過創造派生存 款形成的。作為一種經營貨幣的企業，商業銀行必須不斷吸收存款并發放貸款，吸收存款則可以將流通中的現金納入銀行，轉化為存款。發放貸款，則使該存款按照一定的量再次形成存款。如果該過程周而復始，不斷進行，在多家銀行并存的經濟體系中，就會形成幾倍于原始存款的存款貨幣，貨幣供應數量增加。同樣，商業銀行的信用活動也會造成信用貨幣的減少。 （ 2）中央銀行在貨幣供給中的作用。中央銀行作為貨幣供給的主體，主要通過調整、控制商業銀行創造存款貨幣的能力及行為實現其在貨幣供給過程中的作用。第一：商業銀行創造派生存款的能力大小主要取決 于它可以獲得的“原始存款”的多少。商業銀行的原始存款一般來說有兩個來源，其一為吸收客戶的現金存款；其二為商業銀行可以從中央銀行取得的貸款。假定整個的社會的現金均已存入銀行系統，而商業銀行均已最大限度地將其運用出去，那么，決定商業銀行增加貸款從而增加存款創造的決定性因素便是中央銀行提供給商業銀行的貸款。第二：中央銀行向商業銀行提供貨幣資金的方式主要有再貼現、再貸款、調整法定存款準備率及在公開市場上買賣有價證券。無論采用哪種方式，均會導致商業銀行超額準備發生變化，從而影響商業銀行的存款貨幣創造。第三：中央銀行還 掌握著現金發行的控制權力。而現金與商業銀行在中央銀行的準備金存款，構成基礎貨幣。由于基礎貨幣的變化可以迅速導致貨幣供應量的變化，進而影響經濟調節的最終目標。因此，基礎貨幣成為中央銀行調節貨幣供應量的一個重要目標。 八、 計算題 1因為 +R=C+R 法 =4000 10%=400 C=40002%=80 R 超 =100020 實際準備率 =（ 400+520） 4000 100%=23% 2 （億元） （億元） （億元） 0%上升至 15%時，貨幣供給量減少 500億元； 0%下降至 5%時，貨幣供給量增加 1500億元。 3法定準備金 =1000 5%=50（元） 超額準備金 =1000 50=950（元） A 銀行能夠增加貸款 950（元） 整個銀行體系在簡單存款創造條件下最終會創造的貨幣 =RK=1000 1/5%=20000（元） 新創造貨幣 20000 1000=19000（元） 4（ 1）存款乘數 （ 10%+10%+20%） （ 2）銀行體系存款貨幣量為 25000=10000 （ 3）貨幣乘數 3=（ 10000 20%+10000） /（ 10000 20%+10000 10%+10000 10%） 5