此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 天津天?？毓捎邢薰?發展戰略規劃 2009 2011 年 天?？毓捎邢薰咎毂？毓捎邢薰?集團集團 二二 八年八月八年八月 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 目 錄 前 言 1 第一部分 企業現狀分析 2 一 企業概況 2 二 企業現狀分析 3 第二部分 企業發展環境分析 8 一 企業發展環境分析 8 二 企業的機遇與挑戰 10 第三部分 企業發展指導思想和發展戰略 12 一 企業發展指導思想和原則 12 二 企業發展戰略 13 三 企業發展目標 26 第四部分 保障措施 29 一 完善管控體系 29 二 優化組織結構 37 三 建立學習型組織 42 四 打造戰略管理平臺 43 五 加強人力資源管理 44 六 強化風險控制 44 七 推進信息化管理進程 45 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 前 言 隨著濱海新區納入國家發展戰略布局 天津港保稅區作為濱海 新區的核心區之一 面臨著巨大的發展機遇和挑戰 天津天?？毓?有限公司 以下簡稱天保控股 作為保稅區管委會直屬的大型國有 控股公司 更是迎來了千載難逢的發展機遇 因此 準確把握當前 的形勢 制定科學合理的發展戰略 合理確定公司的發展規模 調 整產業布局 建立健全管理體制和經營機制 進一步明確公司的發 展戰略目標 任務及舉措 對公司實現跨越式發展具有重要意義 面對企業內外部環境的變化 天?？毓擅媾R多種戰略選擇 需 要重新定位 深入思考 認真研究制定企業的發展戰略 在保稅區管委會的支持下 作為區屬國有企業的天保控股 經過歷次重組 資源整合 公司開始邁進深化改革 優化整 合 體制創新 加速發展的新階段 隨著內外部環境的不斷變化 精干主業 創新發展模式 加 強管理成為公司今后發展的必然趨勢 本規劃通過對天保控股面臨的內外部環境因素診斷和分析 結 合 決戰三年 進入國內 500 強 的戰略目標要求 制定了公司三 年發展戰略規劃 并提出了戰略實施的保障措施 本次發展戰略規劃的編制 天保控股與咨詢單位精誠合作 密 切配合 充分發揮各自的優勢 得以完成 由于經驗 技術等原因 疏漏 錯誤之處在所難免 敬請批評指正 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 第一部分 企業現狀分析 一 企業概況 天保控股是經天津市人民政府批準 于 1999 年 1 月 28 日由天 津港保稅區管委會出資注冊成立 受濱海新區工委 保稅區管委會 領導 承擔區域的公共服務職能 代表保稅區管委會對區屬國有資 產進行經營管理 承擔國有資產保值增值的責任 具有國家授權投 資機構職能的區域性 綜合性大型國有控股公司 作為保稅區管委會出資的直屬國有控股公司 自成立以來 緊 緊抓住區域快速發展的有利時機 一方面承擔保稅區內的公共服務 職能 為保稅區的發展做出了積極貢獻 另一方面結合保稅區的發 展 不斷加大改革力度 強化企業經營管理 通過對企業的資產進 行結構調整和重組 企業資產規模不斷壯大 資產質量不斷改善 業務范圍不斷擴大 綜合實力顯著增強 天保控股是按 公司法 規定登記注冊 按照現代經營管理體制 和現代企業理念運營的國有控股公司 本部內設辦公室 計劃財務 部 建設管理部 企業管理部 人力資源部 投資發展部和資產管 理部 按拼音首字母排序 現有組織結構如圖 1 1 所示 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 董事會黨委會 黨委書記總經理 副總經理 辦公室計劃財務部企業管理部資產管理部 建設管理部 控股企業參股企業 總會計師黨委副書記 投資發展部 人力資源部 投資公司土地招商公司 董事會黨委會 黨委書記總經理 副總經理 辦公室計劃財務部企業管理部資產管理部 建設管理部 控股企業參股企業 總會計師黨委副書記 投資發展部 人力資源部 投資公司土地招商公司 圖 1 1 天?？毓赡壳暗慕M織結構圖 天?？毓稍诎l展的過程中 逐漸形成了基礎設施建設和能源供 應 物流 房地產 汽車展貿 物業服務等經營領域 截至 2008 年 5 月底 公司系統成員企業共計 104 家 二 企業現狀分析 一 發展潛力分析 隨著濱海新區的快速發展 公司市場化水平不斷提高 天?？?股總體呈現穩健 快速發展的態勢 從企業所擁有的資源和能力來 看 天保控股未來的發展潛力巨大 1 戰略性資源分析 經過多年積累 天保控股已經擁有一定的戰略性資源 未來應 在充分利用現有戰略資源的基礎上 積極搶占外部資源 以支撐天 ?？毓蓱鹇阅繕说膶崿F 見圖 1 2 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 利 用 度 轉移性 高 中 低 低中高 隱形 資源 實物 資源 財務 資源 人力 資源 利 用 度 轉移性 高 中 低 低中高 隱形 資源 實物 資源 財務 資源 人力 資源 利 用 度 轉移性 高 中 低 低中高 隱形 資源 實物 資源 財務 資源 人力 資源 圖 1 2 天?？毓蓱鹇孕再Y源分布狀況 注 戰略性資源是指具有獨特性 支持戰略擴張 且競爭對手難以取得或模仿的資源 1 天保控股擁有較好的財務資源 且擁有良好的銀企關系和 政府優惠政策的支持 2 天保控股的員工學歷結構比較合理 員工整體素質較高 人力資源整體轉移度較高 利用度適中 對未來戰略擴張有一定的 支持作用 3 天?？毓稍谔囟v史時期 形成了相對眾多的實物資源 且具有一定的利用度和轉移度 4 公司擁有豐富的隱形資源 主要包括品牌 區位優勢 政 府關系 制度資源和企業文化資源等 2 能力分析 1 天?？毓砂l展能力較強 公司資產總額從 2005 年的 49 39 億元發展到 2007 年的 300 億 元 其中天?？毓?75 13 億元 投資公司 224 87 億元 2006 年至 2007 年天?？毓珊屯顿Y公司的資產總額年平均增長速度分別達到 18 和 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 130 過去兩年 公司主營業務收入年平均增長速度 48 遠高于 35 的國企系統優秀值 2 運營能力較低 天?？毓煞墙洜I性資產占總資產的比重較高 在一定程度上制 約了企業的運營能力 從總資產周轉率來看 2006 和 2007 年的公 司總資產周轉率均低于國企平均值 0 5 次 年 2006 年和 2007 年的 總資產周轉率分別為 0 29 次 年和 0 34 次 年 總資產周轉率呈現 上升的趨勢 3 盈利能力較差 與國有企業全行業的凈資產收益率 6 6 的平均值相比 天保 控股 2007 年 1 66 的凈資產收益率仍處于較低水平 但是 天?？?股最近三年的凈資產收益率一直保持增長的態勢 未來尚有較大的 提升空間 4 償債能力尚可 從速動比率來看 公司 2005 2007 年速動比率稍低于國企平均 值 短期償債能力尚可 但是 由于投資所用資金全部來源于籌資 活動 使得天?？毓傻慕洜I 投資 發展過分依賴于銀行貸款 依 賴于用籌資得到的資金用于經營 投資活動 存在著一定的經營和 投資風險 二 存在的主要問題 盡管天?？毓梢呀浘邆淞溯^強的競爭優勢和良好的外部資源 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 但在公司發展中仍然存在一些問題 主要表現在以下四個方面 1 戰略管理體系亟待完善 公司的愿景和使命需要進一步明晰 長期戰略與短期計劃缺乏 一致性 滾動戰略管理體系還不完善 亟待改進 保證戰略落地與 執行的職能戰略規劃急需制定 2 人力資源管理體系有待完善 公司缺乏有效的人力資源規劃 人員配置缺乏科學依據 結構 性缺員現象比較突出 公司內部管理幅度較小 招聘審核環節較多 培訓機制有待完善 另外 公司的業績考核體系和薪酬激勵機制也 有待完善 3 非經營性資產占總資產的比重較大 公司擁有相對眾多的實物資源 表現形態主要為固定資產和長 期投資 其中準經營性資產和非經營性資產的比重較高 分別為 20 2 和 22 3 見圖 1 3 另外 天?？毓傻耐顿Y業務以參股投資 為主 投資方向較分散 與天保控股的主營業務關聯度較低 57 5 20 2 22 3 經營資產準經營性資產非經營性資產 57 5 20 2 22 3 57 5 20 2 22 3 經營資產準經營性資產非經營性資產 圖 1 3 按固定資產劃分資產的類型 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 4 公司的核心能力急待提升 隨著公司規模的不斷擴大 天?？毓杉毙杼嵘Y本運作 戰略 管理 財務管理 風險控制 集團管控 資源利用與整合等核心能 力 天?？毓珊诵哪芰Φ默F狀評價如圖 1 4 所示 資本運作能力 戰略管理能力 財務管理能力 資源利用 整合能力 集團管控能力 風險控制能力 要素 匹配程度 高 低 綜合匹配程度 資本運作能力 戰略管理能力 財務管理能力 資源利用 整合能力 集團管控能力 風險控制能力 要素 匹配程度 高 低 綜合匹配程度 圖 1 4 天?？毓珊诵哪芰Φ脑u價 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 第二部分 企業發展環境分析 一 企業發展環境分析 一 濱海新區發展環境分析 濱海新區經過多年的發展 初步具有區位 交通 資源 工業 功能和智力等諸多優勢與資源 已經成為環渤海地區乃至全國最具 發展活力 國內外資本集中投向的地區之一 2006年國務院下發 關于推進天津濱海新區開發開放有關問題 的意見 正式批準天津濱海新區成為全國綜合配套改革試驗區 在國家 十一五 規劃中 也明確將濱海新區納入國家發展戰 略 要求濱海新區堅持科技創新和自主創新 突出發展特色 推進 管理創新 以提升京津冀乃至環渤海地區的國際競爭力 促進東部 地區率先發展 形成東中西互動 優勢互補 相互促進 共同發展 的區域格局 濱海新區將成為現代制造和研發轉化基地 北方國際 航運和物流中心 國際旅游目的地 生態宜居的濱海新城區 濱海新區作為北方的經濟中心 具有良好的金融環境和先行先 試的政策優勢 2008年3月國務院正式批復 濱海新區綜合配套改革試驗方案 金融改革是此次綜合配套改革試驗的重點之一 按照試驗方案 濱海新區將設立全國性非上市公眾公司股權交 易市場 作為多層次資本市場和場外交易的重要組成部分 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 逐步探索產業基金 創業投資基金等產品上柜交易 允許有條件的 金融企業 經批準在天津進行綜合經營試點 創新金融產品 整合 天津市現有各類地方金融企業的股權 設立金融控股公司 控股參 股銀行 保險 證券等各類金融企業 良好的金融環境和先行先試的政策優勢 促進了濱海新區金融 配套服務機構的蓬勃發展 二 保稅區發展環境分析 作為濱海新區核心區之一的保稅區 正圍繞國際物流 航空 電子信息 機械裝備等行業 逐步建設服務于中國北方的保稅國際 物流中心和具有航空產業特色的科技研發轉化基地 產業集群效應 初步顯現 見圖2 1 人力資源 骨干企業 資本 產業基礎與資源 技術與產業工人 業務伙伴 配套服務 優惠政策 簡化審批程序 管委會 區域性協會組織 投資者 風險和創業投資 顧客群 合作伙伴 人才的網絡平臺 高校與研發 科研 人才 教育 產產業業集集群群 管理人員 工程人員 營銷人員 政府 中介服務人員 行業協會 孵化器 人力資源 骨干企業 資本 產業基礎與資源 技術與產業工人 業務伙伴 配套服務 優惠政策 簡化審批程序 管委會 區域性協會組織 投資者 風險和創業投資 顧客群 合作伙伴 人才的網絡平臺 高校與研發 科研 人才 教育 產產業業集集群群 管理人員 工程人員 營銷人員 政府 中介服務人員 行業協會 孵化器 圖2 1 產業集群示意圖 保稅區作為濱海新區重要的經濟功能區 享受國家給予的諸多 優惠政策 區內自有鐵路網線與國家鐵路干線相通 外部高速公路 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 直接與區內公路相連 并依托海港和空港地理優勢 構成國際貨物 多式聯運體系 區內圍繞產業集群布局進行合理資源配置 形成了 保稅倉儲加工區 商務中介服務區 商住生活配套區等功能區 建 設了具有國際先進水平的道路 交通 電力熱力 通訊 園林綠化 等城市化基礎設施 發展空間與前景十分廣闊 二 企業的機遇與挑戰 隨著濱海新區的快速發展 天保控股將面臨諸多發展機遇 公 司需要重視機遇 珍惜機遇 要善于 精于抓住機遇 用好機遇 從而加快發展 同時 公司也將面臨更為激烈的市場競爭格局和嚴 峻的挑戰 要勇于面對挑戰 迎接挑戰 戰勝挑戰 一 面臨的機遇 面臨的機遇主要有以下三個方面 1 政策帶來的機遇 濱海新區的稅收優惠政策 將提高天?？毓捎芰桶l展能 力 先試先行的優惠政策 將使天?？毓稍诮鹑?物流等業務的創 新與發展 獲得有利的支持 也有利于天?？毓傻漠a融結合 區域 內的投資 土地管理改革等優惠政策 將提高天?？毓勺鳛槌善?地開發企業的資源獲得能力和盈利能力 2 區域發展帶來的機遇 京津兩地融合的加快以及錯位發展 將促進天?？毓上嚓P業務 和能力的發展 濱海新區的產業規劃 將為天保控股產業布局調整 創造一定的機遇 尤其是 在環渤海 濱海新區 保稅區和港口經 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 濟發展的帶動下 進出口貿易的快速增長將為天保控股物流服務業 務的市場延伸和業務延伸帶來巨大的市場空間 3 資源擴充帶來的機遇 天?？毓稍谡加泻诵膮^域眾多資源的基礎上 將會搶占更多資 源 創造更為廣闊的發展空間 也將吸引更多的投資 隨著空客等 大項目的入區 也將集聚國內外更多優秀人才進區發展 為公司更 快更好發展提供強有力的人才支撐和智力保障 并且 天保控股電 力熱力 能源及基礎設施 社會服務業務也將隨著入駐企業的增多 而增加 金融服務機構的逐漸增多 也使天保控股的融資渠道更為 順暢 二 面臨的挑戰 天保控股的挑戰主要來自于以下四個方面 1 需要面對全球經濟增速放緩 國家宏觀經濟調控力度加大 匯率及成本上升等外部環境的快速變化 天?？毓扇绾螒獙ν獠凯h 境變化 獲取競爭優勢 已成為目前面臨的最大挑戰 2 跨區域 跨行業整合已出現端倪 國有企業進一步整合的趨 勢也日益明顯 天?？毓扇绮荒苎杆僮龃笞鰪?可能存在被整合的 風險 3 天保控股面對保稅區有限的資源以及成本的上升 國家產業 政策的要求 利益相關者的期望 公司可持續發展的問題已成為急 需思考和解決的問題 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 第三部分 企業發展指導思想和發展戰略 一 企業發展指導思想和原則 天?？毓勺鳛閰^域性 綜合性公司 以區域發展為己任 在承 擔區域服務職能的同時 搞好自身經營 堅持市場化 企業化運作 實現了穩步 快速的發展 幾年來 公司不斷加大改革力度 強化 經營管理 資產規模不斷擴大 經濟效益明顯提高 綜合實力顯著 增強 具備了進一步加快發展的基礎和條件 在濱海新區開發開放和區域加快發展的新形勢下 天?？毓芍?有立足于區域的發展 服務于區域的發展 充分合理地利用區域資 源和優勢 才能實現公司快速發展 根據以上的分析和研究 結合公司內在發展要求和區域發展要 求 公司發展的指導思想 認真貫徹黨的十七大和市九屆全會精神 全面落實科學發展觀 緊緊抓住濱海新區進一步開發開放的歷史性 機遇 圍繞區域建設大局 聚焦三年發展目標 突出主業 強化創 新 加強管理 持續做好資源經營 資本運作 進一步強化天保控 股總部的管控能力 努力在產權制度改革方面取得新突破 在產業 拓展方面開創新局面 在結構調整方面邁出新步伐 走產融結合的 道路 提高企業核心競爭力 實現企業跨越式發展 為濱海新區快 速發展做出新的貢獻 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 基本原則 一 堅持科學發展觀 認真貫徹落實科學發展觀 以人為本 堅持企業價值最大化與 效益最大化相統一 堅定不移地推動企業持續快速協調健康發展 二 堅持培育核心競爭力 加快公司經濟結構的戰略性調整 推進經濟增長方式根本性轉 變 科學把握產業發展方向 在發展中推進調整 在調整中保持快 速發展 堅持突出主業 加快優勢產業的發展 三 堅持體制 機制和管理創新 以集約化發展為取向 以精細化管理為手段 加快推進體制 機制和管理創新 轉變發展觀念 創新發展模式 提高發展質量 四 堅持 有所為 有所不為 堅定國有資本從非主業和非優勢行業有序退出 采取積極的投 資策略和靈活的資本退出機制 對經營不善 停滯不前 長期虧損 的企業和非主業企業堅決予以關閉撤銷 通過存量的整合和增量投 入 盤活沉淀資產 推動國有資本向優勢產業和效益突出的骨干企 業集中 向企業的主業集中 從而達到國有資產保值增值的目的 二 企業發展戰略 天?？毓蓪⒁詤^域發展為己任 致力于創造高品質的區域建設 運營和服務 走產融結合發展道路 大力發展基礎設施及公用事業 物流及相關服務 房地產開發和物業資產經營管理等核心業務 積 極拓展物流金融服務 國際貿易 土地一級開發 工業地產 工業 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 物業管理等成長型業務 重點培育金融 金融資產投資與管理等種 子類業務 實現產業的聚集和優化升級 逐漸發展成為以資本經營 和資產管理為主要模式 在區域內有一定影響力和帶動力 綜合實 力強的投資控股公司 天?？毓蓪⒊浞掷脜^域資源和優勢 通過橫向戰略 產業鏈 延伸 資本運營 運營優化這四個戰略的有效實施 提升整體價值 實現 決戰三年 力爭進入國內 500 強 的戰略目標 一 產融結合的發展模式 天?？毓傻囊幠，F已發展到一定階段 為了實現超常規 跨越 式的發展 進一步擴大市場的影響力 產生可持續競爭優勢 提升 競爭力 產融結合成為必經之路 實施產融結合將會給天保控股帶來諸多的益處 有利于完善自身的金融體系 吸納發展所需的外部金融資源 降低市場交易費用 實現產業資本的快速流動 有利于天?？毓蓪崿F優勢互補 形成獨特的競爭優勢 有利于天?？毓膳c外部戰略合作伙伴關系的建立 有利于促進天保控股跨越式戰略的實現 在實施產融結合的具體過程中 天?？毓蓱斠罁髽I的發展 戰略 慎重選擇產融結合的行為方式 在未來三年 對所涉足的金 融業務領域采取不同的進入方式 形成具有天?？毓商厣漠a融結 合戰略 見表3 1 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 表3 1 涉足金融領域可能的進入方式列表 參股有低2 75證證券券業業 參股有低3 25信信托托業業 控股或參股有高3 75保保險險業業 參股或集團控股有高3 5銀銀行行業業 可可能能采采取取的的行行為為 方方式式 進進入入可可能能性性與與集集團團的的關關聯聯性性行行業業狀狀況況 參股有低2 75證證券券業業 參股有低3 25信信托托業業 控股或參股有高3 75保保險險業業 參股或集團控股有高3 5銀銀行行業業 可可能能采采取取的的行行為為 方方式式 進進入入可可能能性性與與集集團團的的關關聯聯性性行行業業狀狀況況 行業評分 0 最差 1 較差 2 差 3 好 4 良好 5 優秀 結合中國企業產融結合的最佳實踐來看 天?？毓缮暾埥M建集 團 成立財務公司 綜合發揮金融服務職能 資源配置職能是公司 實現產融結合的最有效途徑 主要理由如下 1 金融服務職能方面來看 財務公司可通過自身網絡或通過銀 行體系創造支付手段 為天?？毓傻慕洜I和發展提供便利順暢的交 換媒介和支付系統 還通過調劑資金余缺和對外融資 擁有一定比 例長期穩定資金來源用于長期貸款 從而有效地解決借貸雙方在期 限要求上的矛盾和不對稱 變短期資金為長期資金 在保證實現短 期流動性要求的同時 滿足天保控股對長期貸款的需要 財務公司 的金融服務將圍繞天?？毓傻陌l展戰略進行 以公司規模經濟的實 現為最高目標 兼顧公司的產業特性及公司企業 客戶特點 體現 專業的服務優勢 2 資源配置職能方面來看 財務公司的經營過程是對具有競爭 性的客戶進行選擇的過程 從而將資金投放到技術先進 具有發展 潛力和預期收益較高的企業和部門 財務公司可根據價格機制來融 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 通資金 有助于天?？毓蓪①Y金從低效子公司轉移到高效子公司 并通過成為公司 看得見的管理之手 來彌補 看不見的市場之手 進行資源配置 有利于天?？毓赏ㄟ^金融服務創新來創造和引導市 場 二 業務增長階梯 天?？毓蓱涌旖鉀Q企業數量多 單體規模較小 實力不強的 問題 未來將集中資源 重點培育公司主業 形成優勢突出 特色 鮮明的主導產業 實現產業結構優化升級 堅決退出一般性競爭領 域 一般的制造業領域 一般的小投資領域 低端經營領域 1 主業劃分 按照 有進有退 有所為 有所不為 的原則 對現有業務 及未來新進業務的梳理和分析 未來三年天?？毓傻闹鳂I確定為 見 圖3 1 綜合物流 物流金融服務 國際展貿 財務公司 保險 銀行 信托 證券 基金 天天保?？乜毓晒?四四大大主主業業 房地產開發經營 物業資產經營管理 市政建設 能源生產供應 污水處理及其再生利用 物物流流及及相相關關服服務務 基基礎礎設設施施及及公公用用事事業業 金金融融及及金金融融資資產產投投 資資與與管管理理 房房地地產產開開發發和和物物業業資資產產 經經營營管管理理 綜合物流 物流金融服務 國際展貿 財務公司 保險 銀行 信托 證券 基金 天天保保控控股股 四四大大主主業業 房地產開發經營 物業資產經營管理 市政建設 能源生產供應 污水處理及其再生利用 物物流流及及相相關關服服務務 基基礎礎設設施施及及公公用用事事業業 金金融融及及金金融融資資產產投投 資資與與管管理理 房房地地產產開開發發和和物物業業資資產產 經經營營管管理理 圖3 1 天保控股主業劃分示意圖 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 注注 基礎設施建設基礎設施建設包括交通 郵電 供水供電 商業服務 科研與技術服務 園 林綠化 環境保護 文化教育 衛生事業等市政公用工程設施建設和公共生 活服務設施建設等 公用事業公用事業是指城市和鄉鎮中供居民使用的電力 自來水 公共交通等企業的 統稱 金融金融可概括為貨幣的發行與回籠 存款的吸收與付出 貸款的發放與回收 金銀 外匯的買賣 有價證券的發行與轉讓 保險 信托 國內 國際的貨 幣結算等 金融資產金融資產是指一切可以在有組織的金融市場上進行交易 具有現實價格和未 來估價的金融工具的總稱 物流及相關服務 物流及相關服務 物流是指為了滿足客戶的需要 以最低的成本 通過運輸 保管 配送等方式 實現原材料 半成品 成品及相關信息由商品的產地到 商品的消費地所進行的相關服務和管理的全過程 房地產開發 房地產開發 是指在依法取得國有土地使用權的土地上進行基礎設施 房屋 建設并轉讓房地產開發項目或者銷售 出租商品房的行為 物業資產經營管理 物業資產經營管理 受物業資產所有人的委托 依據物業資產管理委托合同 對物業的房屋建筑及其設備 市政公用設施 綠化 衛生 交通 治安和環 境容貌等管理項目進行維護 修繕和整治 并向物業資產所有人和使用人提 供綜合性的有償服務 2 新業務進入及劣勢業務退出標準 天?？毓蓱斠罁拇笾鳂I的劃分以及自身擁有的資源與能力 設計公司涉足新業務標準 培育企業未來的利潤增長點 見表 3 2 新業務進入標準 在有政府干預的行業中 市場參與者較少 天?？毓傻母偁?性優勢突出 同時需避免地方政府干預太強的項目 天?？毓闪己玫馁Y信狀況 可以滿足新業務較大資金需求量 承擔較大的資金壓力 新業務的高資金壁壘可以有效阻止其 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 他競爭者的進入 防止行業無序競爭 重點考察新業務能否加強現有業務的競爭優勢 提高天?？?股的整體競爭能力 新業務10 20 的市場增長率對其他的投資者吸引力不大 但對天保控股來說 穩定的業務增長可保證公司持續發展 表3 2 新業務進入選擇標準列表 小中大特大 1000億 市市場場容容量量 下降持平增長快速增長 5 10 10 20 20 市市場場增增長長 少一般多相當多 500 500050000 市市場場參參與與者者 沒有弱較大很大 無限制有法律要審批半禁止 政政府府管管控控程程度度 小一般大相當大 100萬100 500萬 500 5000萬 5000萬以上 資資金金需需求求量量 低一般高很高 貸款利息 利息 5 利息 15 高高投投入入回回報報 無一般較強很強 無共享1 22 5 5 業業務務協協同同 小中大特大 1000億 小中大特大 1000億 市市場場容容量量 下降持平增長快速增長 5 10 10 20 20 下降持平增長快速增長 5 10 10 20 20 市市場場增增長長 少一般多相當多 500 500050000 少一般多相當多 500 500050000 市市場場參參與與者者 沒有弱較大很大 無限制有法律要審批半禁止 沒有弱較大很大 無限制有法律要審批半禁止 政政府府管管控控程程度度 小一般大相當大 100萬100 500萬 500 5000萬 5000萬以上 小一般大相當大小一般大相當大 100萬100 500萬 500 5000萬 5000萬以上100萬100 500萬 500 5000萬 5000萬以上 資資金金需需求求量量 低一般高很高 貸款利息 利息 5 利息 15 低一般高很高低一般高很高 貸款利息 利息 5 利息 15 貸款利息 利息 5 利息 15 高高投投入入回回報報 無一般較強很強 無共享1 22 5 5 無一般較強很強無一般較強很強 無共享1 22 5 5 業業務務協協同同 選擇范圍 注 此表按照目前行業情況相對而言 未來需要根據行業的具體情況選擇 標準范圍 按照 有進有退 有所為 有所不為 的原則 設計劣勢業 務退出標準 退出一般性競爭劣勢業務 對經營不善 停滯不前 長期虧損的輔業企業實施關停并轉 將效益較差的資產予以剝離 見表3 3 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 表3 3 劣勢業務退出選擇標準列表 小中大特大 1000億 市市場場容容量量 下降持平增長快速增長 5 10 10 20 20 市市場場增增長長 少一般多相當多 500 500050000 市市場場參參與與者者 沒有弱較大很大 無限制有法律要審批半禁止 政政府府管管控控程程度度 小一般大相當大 100萬100 500萬 500 5000萬 5000萬以上 資資金金需需求求量量 低一般高很高 貸款利息 利息 5 利息 15 高高投投入入回回報報 無一般較強很強 無共享1 22 5 5 業業務務協協同同 100 小中大特大 1000億 小中大特大 1000億 市市場場容容量量 下降持平增長快速增長 5 10 10 20 20 下降持平增長快速增長 5 10 10 20 20 市市場場增增長長 少一般多相當多 500 500050000 少一般多相當多 500 500050000 市市場場參參與與者者 沒有弱較大很大 無限制有法律要審批半禁止 沒有弱較大很大 無限制有法律要審批半禁止 政政府府管管控控程程度度 小一般大相當大 100萬100 500萬 500 5000萬 5000萬以上 小一般大相當大小一般大相當大 100萬100 500萬 500 5000萬 5000萬以上100萬100 500萬 500 5000萬 5000萬以上 資資金金需需求求量量 低一般高很高 貸款利息 利息 5 利息 15 低一般高很高低一般高很高 貸款利息 利息 5 利息 15 貸款利息 利息 5 利息 15 高高投投入入回回報報 無一般較強很強 無共享1 22 5 5 無一般較強很強無一般較強很強 無共享1 22 5 5 業業務務協協同同 100 選擇范圍 注 此表按照目前行業情況相對而言 未來需要根據行業的具體情況選擇 標準范圍 劣勢業務退出標準 退出市場容量小 處于完全競爭狀態的行業 退出市場增長速度下降 投入回報率低的業務 退出與主業無法產生戰略協同的業務 3 業務增長階梯 通過對四大主業中細分業務的梳理 最終形成公司三層面的業 務增長階梯 進而完成天保控股業務組合的構建 見圖3 2 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 市政建設 能源生產供應 污水處理及再生利用 傳統物流 住宅地產 第第三三層層面面 種種子子業業務務 人壽保險 商業地產 風險投資 第第一一層層面面 核核心心業業務務 第第二二層層面面 成成長長業業務務 物流金融服務 土地一級開發 工業地產 工業物業管理 國際貿易 市政建設 能源生產供應 污水處理及再生利用 傳統物流 住宅地產 第第三三層層面面 種種子子業業務務 人壽保險 商業地產 風險投資 第第一一層層面面 核核心心業業務務 第第二二層層面面 成成長長業業務務 物流金融服務 土地一級開發 工業地產 工業物業管理 國際貿易 圖3 2 業務組合增長階梯示意圖 注 第一層面注 第一層面的業務對公司發展影響重大 應確保天?？毓傻馁Y金資源向第 一層面傾斜 努力保持其競爭優勢 強化其競爭地位并發掘出核心業務 中所有的潛能 第二層面第二層面的業務帶有快速發展特質 表現為追求增加收入和市場份額 同時表現出強烈的機會型特征 在機會出現且天?？毓少Y金資源允許的 條件下 可考慮擴大業務規模 第三層面第三層面是對未來業務的探索和嘗試 通過不斷的嘗試 為天?？毓沙?續發展找到合適的 新的增長點 三 橫向戰略 通過對現有業務和新業務進行的合理組合 形成以市政建設 能源生產供應等核心業務層面的現金流和利潤來支撐土地一級開發 工業地產等成長業務層面的發展 以工業物業 工業地產等成長業 務層面的現金流和利潤來支撐人壽保險 風險投資等種子業務層面 的發展態勢 構建公司的橫向戰略 實現公司業務相互促進 相互 支撐的局面 四 產業鏈延伸戰略 天?？毓勺鳛榇笮蛧衅髽I 承擔區域資源循環利用和節能減 排的重任 必須滿足建設資源節約型 環境友好型的區域要求 積 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 極貫徹落實科學發展觀 履行社會責任 因此 產業鏈延伸需要圍 繞公司的主業 從循環經濟產業鏈的角度出發 考慮細分業務的縱 向延伸 構建產業鏈延伸戰略 并通過技術創新 提高資源能源利 用水平 提高公司可持續發展能力 獲取政府的全面支持 與外部 相關單位建立戰略聯盟 整合創新資源 激發天?？毓傻膭撔禄盍?形成內生動力 推動公司科學發展 為創建資源節約型和環境友好 型區域做出貢獻 天?？毓傻募夹g創新主要包括以下四個措施 1 建立公司循環經濟產業鏈 搭建技術創新平臺 構建公司循環經濟產業鏈 引導和支持建 立循環經濟發展平臺 2 緊密聯系產業板塊 充分發揮戰略聯盟的作用 緊密聯系公司產業板塊 積極與外部科研院所進行科技創新合 作 探索產 學 研合作模式 建立產 學 研的戰略聯盟 3 延伸核心主業產業鏈 1 基礎設施及公用事業 大力發展循環經濟 向水資源循環 利用 城市垃圾處理 新能源生產供應等領域延伸 2 房地產開發和物業資產經營管理業務 選取房地產產業鏈 中最有價值的節點延伸 如 土地一級開發 工業地產 商業地產 工業物業管理等 3 物流及相關服務業務 突出物流增值服務 向國際展貿方 向延伸 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 4 金融資產投資與管理業務 強化產融結合 向保險 風險 投資方向延伸 4 加強公司總部科技創新管理職能 將科技創新內容納入公司業績考核體系 強化公司總部科技創 新管理職能等工作 五 資本運營戰略 根據目前公司現有資源與能力 公司的超常規發展不僅需要通 過實業經營來實現 更需要通過資本運營來實現 因此 天?？毓杀仨毻ㄟ^構建主業 上市公司 金融業務的三角 架構 完成資本運營戰略布局 盡快爭取將各業務板塊中的子公司 培育上市 拓寬融資渠道 推動核心業務的快速發展 并通過金融 業務的發展 促進公司的資產快速增值 從而為公司主業的發展提 供持續動力 見圖3 3 核核心心業業務務 資產重組 退出方案 企業并購 上市方案 企業債券發行 項目融資 委托資金投資回報 閑置資金委托管理 理財管理費用 剝離出優質資產 推廣上市 推動主業快 速發展 上上市市公公司司金金融融業業務務 企業債券發行 二級市場運作 閑置資金投資回報 核核心心業業務務核核心心業業務務 資產重組 退出方案 企業并購 上市方案 企業債券發行 項目融資 委托資金投資回報 閑置資金委托管理 理財管理費用 剝離出優質資產 推廣上市 推動主業快 速發展 上上市市公公司司上上市市公公司司金金融融業業務務金金融融業業務務 企業債券發行 二級市場運作 閑置資金投資回報 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 圖3 3 資本運營三角構架模型 在未來三年 按照資本運營戰略布局 資本運營的主要方向應 考慮實業投資 股權交易 金融產品交易和上市融資 1 實業投資 將資本投入核心主業及相關業務的固定資產和流動 資產 形成新的經營能力 獲得經營收益 保證資本可持續的保值 增值 如將資本投入商業地產業務 獲得穩定的收益 2 股權交易 通過產權或股權交易實現資本的快速擴張和收縮 達到優化資本結構 提高資本使用效率 實現資本最大增值的目的 如通過并購 重組 回購相關業務 實現資本的分散或集中 加快 資本的流動性 3 金融產品交易 通過金融產品交易獲得差價收益 提高閑置資 金的使用效率 達到資本保值增值的目的 如進入二級資本市場 投資買賣股票 債券 期貨 期權 其它金融衍生工具等 4 公司上市 通過培育具有高成長性 資產優良 投資回報較好 的子公司上市 形成融資平臺 獲取投資收益 拓寬融資渠道 如 直接上市 買殼上市 借殼上市 海外上市等 明確資本運營的方向后 在保證國有資產安全的情況下 對資 本運營手段進行分析 選擇適合天?？毓傻膬炏冗x擇的資本運營手 段 見表3 4 通過對天?？毓涩F有資源和能力的分析 資本運營手段應優先 選擇戰略性資源投資 戰略性兼并收購和上市融資三種資本運營手 段 以取得最佳效果 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 表3 4 資本運營手段列表 短期內迅速產生現金收益短期證券交易 獲得長期 穩定 較高的投資回報長期證券交易 觀察 拓展融資平臺 獲取投資收益 上市融資 核心業務競爭力的提升 改善經營業績提升價值 戰略性兼并收購 對戰略性市場資源的掌控 中長期穩定盈利 有巨大的發展潛力 戰略性資源投資 獲得機會型的買賣差價價值低估產權交易 獲得高成長行業的高額收益風險投資 選擇優先運營目的運營手段 短期內迅速產生現金收益短期證券交易 獲得長期 穩定 較高的投資回報長期證券交易 觀察 拓展融資平臺 獲取投資收益 上市融資 核心業務競爭力的提升 改善經營業績提升價值 戰略性兼并收購 對戰略性市場資源的掌控 中長期穩定盈利 有巨大的發展潛力 戰略性資源投資 獲得機會型的買賣差價價值低估產權交易 獲得高成長行業的高額收益風險投資 選擇優先運營目的運營手段 六 運營優化戰略 天?？毓傻倪\營優化可從資源整合和內部運營管理兩個方面進 行考慮 1 資源整合方面 整合現有資源 是公司提高經營運作效率的 有效途徑 也是促進資源優化配置重要戰略舉措 天保控股可在產權關系不變的情況下 經保稅區管委會的授權 托管投資公司 并作為天保控股的二級單位進行管理 見圖3 4 在此基礎上 通過新成立的財務公司 將實業資產與投資公司 的金融資產緊密結合 進行資源優化配置 形成以資本為紐帶 實 業為根基的業務一體化經營態勢 使天?？毓烧w規模迅速擴大 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 天?？毓?二級單位1二級單位2二級單位N投資公司 管委會 授權 托管 天保控股 二級單位1二級單位2二級單位N投資公司 管委會 授權 托管 圖3 4 組織結構示意圖 天保控股通過對現有金融業務的整合 為盤活天保控股的存量 資產和獲得外部增量資產提供資本運作平臺 形成天保控股的實業 資產與金融資產互相促進 互相支撐的局面 利用投資杠桿 不斷 放大天?？毓少Y產價值 滿足天?？毓煽缭绞綉鹇缘囊?見圖 3 5 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 天天保?？乜毓晒?總總資資產產1 11 10 0 7 77 7億億元元 天天保?？乜毓晒?總總資資產產1 11 10 0 7 77 7億億元元 投投資資公公司司 總總資資產產2 25 56 6 5 56 6億億元元 投投資資公公司司 總總資資產產2 25 56 6 5 56 6億億元元 實業資產 實業資產 金融資產 金融資產 天天保保控控股股一一體體化化經經營營 總總資資產產3 36 67 7 3 33 3億億元元 紐帶 財務公司 注 截止2008年6月數據 資料來源 2008年上半年經營情況分析會 天天保保控控股股 總總資資產產1 11 10 0 7 77 7億億元元 天天保?？乜毓晒?總總資資產產1 11 10 0 7 77 7億億元元 投投資資公公司司 總總資資產產2 25 56 6 5 56 6億億元元 投投資資公公司司 總總資資產產2 25 56 6 5 56 6億億元元 實業資產 實業資產 金融資產 金融資產 天天保?？乜毓晒梢灰惑w體化化經經營營 總總資資產產3 36 67 7 3 33 3億億元元 紐帶 財務公司 注 截止2008年6月數據 資料來源 2008年上半年經營情況分析會 圖3 5 一體化運營示意圖 2 內部運營管理方面 在確認自身戰略目標的基礎上 對組織 架構 業務流程以及業績評估三個元素進行整合 并取得信息技術 的充分配合與支持 全面提升運營管理水平 天保控股內部運營管理優化步驟如下 首先 確認母子公司管控模式及各部門的職能安排 依據公司 戰略和業務性質設計對下屬機構的管控模式 將重疊的業務 職能 根據需要整合或剝離 并重新劃分 優化總部及下屬機構的組織 其次 強調信息技術的配合支持 使用統一的管理軟件 規范 的程序和先進的網絡技術 提升內部運營控制能力和水平 依據戰 略的要求建立財務管理 人力資源管理等信息化管理系統 最后 整合并管理績效 形成職責 流程 權限的整合方案 完善經濟責任制 使之成為一套以戰略為導向的績效激勵機制 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 三 企業發展目標 天保控股經過多年的發展積累 實業板塊已初具規模 未來 將逐漸擴大金融板塊規模 按照產融結合的發展模式 有機結合實 業板塊與金融板塊 實現公司的超常規發展 經過分析 按照現有 情況推算 三年實現公司進入國內500強的發展目標 2011年公司營 業收入需要達到100億元 一 實業板塊 預計未來三年 公司實業板塊營業收入的年平均增長率為 25 88 實業板塊將得到快速的增長 見表3 5 表3 5 未來三年各子公司營業收入 單位 億 元 58 74 0 400 300 200 10空港國際物流 48 69 0 81 0 65 0 83 17 78 18 00 6 05 4 17 2 20 01 11 1 25 88 36 3128 1424 41營業收入合計 22 56 0 740 680 44天保國際酒店 26 64 0 530 420 32天保建設 53 39 0 600 320 23 物業服務 33 76 10 477 457 43 天?；?21 64 15 0011 7010 00 物流集團 15 17 5 474 903 96 天保熱電 29 28 3 20 2 47 1 93 天保市政 2009 2011三年規 劃年均增長率 2 20 01 10 02 20 00 09 92 20 00 08 8主主要要公公司司 58 74 0 400 300 200 10空港國際物流 48 69 0 81 0 65 0 83 17 78 18 00 6 05 4 17 2 20 01 11 1 25 88 36 3128 1424 41營業收入合計 22 56 0 740 680 44天保國際酒店 26 64 0 530 420 32天保建設 53 39 0 600 320 23 物業服務 33 76 10 477 457 43 天保基建 21 64 15 0011 7010 00 物流集團 15 17 5 474 903 96 天保熱電 29 28 3 20 2 47 1 93 天保市政 2009 2011三年規 劃年均增長率 2 20 01 10 02 20 00 09 92 20 00 08 8主主要要公公司司 注 2008 2011年數據來源于各子公司的上報數據 二 金融板塊 經過分析 按照現有各子公司的年平均增長率來看 2011年實 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 業板塊能實現營業收入48 69億元 與公司營業收入達到100億的發 展目標存在51 31億元的差距 需要通過金融板塊獲得的外部增量資 源彌補 按照金融產業的發展規律 天保控股未來三年 可通過資 本運營戰略布局 按照資本運營的戰略方向 選擇合適的運營手段 達到彌補差距的目的 預計金融板塊2009年需實現營業收入13 38億 元 2010年需實現營業收入28億元和2011年需實現營業收入51 31億 元 未來三年 天保控股應按照實業投資 股權交易 金融產品交 易和公司上市四個資本運營發展方向 選擇戰略性資源投資 戰略 性兼并收購和上市融資三個資本運營手段 重點實施以下三個措施 實現天保控股2011年達到營業收入100億的經營目標 并保證公司長 期可持續的快速發展 措施一 整合現有業務 剝離非主營業務 集中優勢資源向核 心主業傾斜 如整合物流集團 空港物流公司的物流業務 達到物 流資源集中 降低物流運營成本 擴大物流業務規模 支持物流金 融增值業務的目的 措施二 積極尋找并購機會 迅速擴大企業的營業收入規模 如并購國能等有發展潛力公司 形成控股態勢 達到合并報表增加 營業收入的目的 措施三 通過新建具有發展潛力 穩定回報的金融業務 迅速 放大公司資產規模 增加營業收入 如成立壽險公司 金融租賃公 司等 此文檔收集于網絡 如有侵權 請聯系網站刪除 此文檔僅供學習與交流 第四部分 保障措施 一 完善管控體系 按照天津市國有資產管理體制的 三層構架 模式 天保控股 處于該架構的第二層 具體如圖 4 1 所示 保稅區 管委會 天?？毓?全資 天保市政 天保熱電 控股 天?；?空港水務 參股 天津銀行 天津國能 保稅區 管委會 天保控股 全資 天保市政 天保熱電 控股 天?；?空港水務 參股 天津銀行 天津國能 圖 4 1 天?？毓扇龑蛹軜嫷墓芾眢w制 在 三層構架 模式中 第一層為天津市國有資產監督管理委 員會 是國有產權的代表 目前 市國資委對天?？毓傻谋O督管理 采取委托監管的方式 由保稅區管委會代行市國資委職責 履行出 資人職責 第二層為天?？毓?是國有資產授權經營的主體 第三 層為控股公司下屬的各子公司 主要從事生產經營和資產管理 根 據 三層構架 天保控股對上要理順保稅區管委會與天?？毓傻?管控關