...wd......wd......wd...2016證券投資參謀勝任能力考試《證券投資參謀業務》模擬試題一一、選擇題〔共40題，每題0.5分，共20分〕以下備選項中只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分。第1題2010年10月12日，中國證監會公布了《發布證券研究報告暫行規定》和《證券投資參謀業務暫行規定》，兩個規定旨在進一步標準〔〕業務。A.投資咨詢B.投資參謀C.證券經紀D.財務參謀【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 2010年10月12日，中國證監會同時公布了《證券投資參謀業務暫行規定》和《發布證券研究報告暫行規定》，明確了證券投資參謀和發布證券研究報告業務是證券投資咨詢業務的兩類基本形式。這兩個規定自2011年1月1日起施行。這是標準證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資參謀、發布證券研究報告業務行為，保護投資者合法權益，維護證券市場秩序的又一次重要舉措。此題0.5分第2題證券投資參謀服務協議應當約定，自簽訂協議之日起5個工作日內，客戶可以用〔〕通知方式提出解除協議。A.口頭B.書面C.口頭或書面D.口頭和書面【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 客戶解除證券投資參謀服務協議只能以書面通知方式提出。此題0.5分第3題個人生命周期的后半段是退休期，最大支出是〔〕。A.購置儲蓄險B.子女教育費用C.購房D.醫療保健支出【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 退休期的財務支出除了日常費用外，最大的一塊就是醫療保健支出，除了在中青年時期購置的安康保險能提供局部保障外，社會醫療保障與個人儲藏的積蓄也能為醫療提供局部費用。此題0.5分第4題對消費者的消費行為提供了全新的解釋，指出個人在相當長的時間內方案他的消費和儲蓄行為，在整個生命周期內實現消費和儲蓄的最正確配置的理論是〔〕。A.馬柯維茨投資組合理論B.資本資產定價模型C.生命周期理論D.套利定價理論【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 生命周期理論對人們的消費行為提供了全新的解釋，該理論指出，個人是在相當長的時間內方案他的消費和儲蓄行為的，在整個生命周期內實現消費和儲蓄的最正確配置。也就是說，一個人將綜合考慮其即期收入、未來收入、可預期的開支以及工作時間、退休時間等因素來決定目前的消費和儲蓄，以使其消費水平在各階段保持適當的水平，而不至于出現消費水平的大幅波動。此題0.5分第5題在資產組合理論中，最優證券組合為〔〕。A.有效邊界上斜率最大的點B.無差異曲線與有效邊界的穿插點C.無差異曲線與有效邊界的切點D.無差異曲線上斜率最大的點【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 特定投資者的無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合就是該投資者的最優證券組合，不同投資者的無差異曲線簇可獲得各自的最優證券組合。此題0.5分第6題影響貨幣時間價值的首要因素是〔〕。A.時間B.收益率C.通貨膨脹率D.單利與復利【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 時間的長短是影響貨幣時間價值的首要因素，時間越長，貨幣的時間價值越明顯。此題0.5分第7題李先生將10000元存入銀行，假設銀行的5年期定期年存款利率是6%，按照單利計算，5年后李先生能取到的總額是〔〕元。A.13000B.10600C.600D.3000【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 單利終值的計算公式為：FV=PV×〔1+r×t〕。式中，PV表示現值，FV表示終值，r表示利率，t表示時間。將題干中數字代入公式計算可得：FV=10000×〔1+6%×5〕=13000〔元〕。此題0.5分第8題李先生現有資金30萬元，投資于固定收益率為8%的理財產品，那么李先生投資該產品〔〕年可以實現資金翻一番的目標。A.7B.8C.9D.10【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 根據“72法則〞，這項投資的收益率為8%，那么估算次產品實現翻一番的目標的時間為：72/8=9〔年〕。此題0.5分第9題某上市公司承諾其股票明年將分紅5元/股，以后每年的分紅將按5%的速度逐年遞增，假設王先生期望的投資回報率為15%，那么王先生最多會以〔〕元/股購置該公司的股票。A.30B.40C.50D.60【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 增長型永續年金的計算公式為：PV=C/〔r-g〕。式中，PV表示現值，C表示年金，r表示利率，g表示增長率。將題干中數字代入公式計算可得：PV=5/〔15%-5%〕=50〔元〕。此題0.5分第10題假設王先生有一筆5年后到期的200萬元借款，年利率10%，則王先生每年年末需要存入〔〕萬元用于5年后到期歸還的貸款。A.50B.36.36C.32.76D.40【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 期末年金終值的計算公式為:FV=C×［〔1+r〕t-1］。式中，FV表示終值，C表示年金，r表示利率，t表示時間。將題干中數字代入公式計算可得：200=C/0.1×[〔1+10%〕5-1]。解得，C=32.76〔萬元〕。此題0.5分第11題一項養老方案為受益人提供40年養老金，第一年為20000元，以后每年增長3%，年底支付，假設貼現率為10%，則這項方案的現值是〔〕元。A.742588.81B.265121.57C.1200315.23D.727272.73【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 此題0.5分第12題根據板塊輪動、市場風格轉換調整投資組合是〔〕的代表。A.戰術性投資策略B.戰略性投資策略C.被動型投資策略D.主動型投資策略【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 主動型策略的假設前提是市場有效性存在瑕疵，有可供選擇的套利時機。它要求投資者根據市場情況變動對投資組合進展積極調整，并通過靈活的投資操作獲取超額收益，通常將戰勝市場作為基本目標。根據板塊輪動、市場風格轉換調整投資組合就是一種常見的主動型投資策略。此題0.5分第13題客戶信息可以分為定量信息和定性信息，以下分類中正確的選項是〔〕。A.定量信息：安康狀況；定性信息：興趣愛好B.定量信息：收入與支出；定性信息：投資偏好C.定量信息：理財決策模式；定性信息：保單信息D.定量信息：雇員福利；定性信息：養老金規劃【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 定性信息是不可用具體數據衡量的，題目中出現的定性信息包括安康狀況、興趣愛好、投資偏好、理財決策模式；定量信息是可以用數據衡量的，包括收入與支出、保單信息、雇員福利、養老金規劃。此題0.5分第14題以下關于資產負債表的說法中，錯誤的選項是〔〕。A.凈資產就是資產減去負債的差額B.資產可以包括金融資產和實物資產C.投資性房地產屬于個人的金融資產D.住房貸款屬于個人/家庭的負債下工程【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 客戶個人/家庭資產主要可以分為金融資產和實物資產兩大類，其中投資性房地產屬于實物資產。實物資產還包括自住房產、交通工具、家具家電、珠寶和收藏品等。此題0.5分第15題投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為，這稱為〔〕。A.心理賬戶B.羊群效應C.過度自信D.損失厭惡效應【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 羊群效應就是金融市場中的“羊群行為〞，指代投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為。此題0.5分第16題客戶證券投資目標中財富積累目標主要討論的是〔〕。A.教育和投資規劃B.家庭收支和債務管理C.對人身、財產保障等的保險方案D.稅收安排和遺產分配【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 客戶投資目標的內容可以概括為四方面，即財富積累、財富保障、財富增值和財富分配。其中，財富積累主要討論的是家庭收支和債務管理。此題0.5分第17題從證券的市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的分析方法稱為〔〕。A.基本分析法B.技術分析法C.定性分析法D.定量分析法【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 僅從證券的市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的分析方法稱為技術分析法。此題0.5分第18題某一行業有如下特征：行業利潤處于一個較高水平，風險因市場構造對比穩定、新企業難以進入而較低。可以判斷這一行業最有可能處于生命周期的〔〕。A.衰退期B.成熟期C.成長期D.幼稚期【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 進入成熟期，行業的利潤處于較高的水平，但由于較穩定的市場構造、新企業不易進入，風險較低。此題0.5分第19題道氏理論認為〔〕是最重要的價格。A.最高價B.最低價C.開盤價D.收盤價【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 道氏理論認為收盤價是最重要的價格，并利用收盤價計算平均價格指數。此題0.5分第20題當收盤價、開盤價和最低價三價相等時，K線圖呈現〔〕。A.一字形B.倒T字形C.十字形D.T字形【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 當收盤價、開盤價和最低價三價相等時，K線圖呈現倒T字形。此題0.5分第21題以下能夠對比準確地解釋趨勢線被突破后的股價走勢的是〔〕。A.股價會上升B.股價的走勢將反轉C.股價會下降D.股價的走勢將加速【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 趨勢線被突破后，就說明股價下一步的走勢將要反轉。越重要、越有效的趨勢線被突破，其轉勢的信號越強烈。被突破的趨勢線原來所起的支撐和壓力作用，現在將相互交換角色。此題0.5分第22題關于MACD的應用，當出現〔〕時，是多頭市場。A.DIF和DEA均為正值B.DIF和DEA均為負值C.當DIF向下跌破零軸線D.DIF為正值而DEA為負值【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 DIF和DEA均為正值時，屬多頭市場。DIF和DEA均為負值時，屬空頭市場。此題0.5分第23題在統計工作中，由客觀存在的、在某一共同性質的根基上集合起來的許多個別事物的整體稱為〔〕。A.總體B.個體C.單位D.樣本【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 總體即統計總體，是指根據一定的目的要求所確定的研究對象的全體。它是由客觀存在的、在某一共同性質的根基上集合起來的許多個別事物的整體。其中，組成總體的個體稱為總體單位。此題0.5分第24題以下技術分析方法中屬于系統性風險的是〔〕。A.國家風險B.操作風險C.信用風險D.合規風險【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 證券投資風險就其性質而言,可分為系統性風險和非系統性風險。系統性風險是指由于全局性事件引起的投資收益變動的不確定性，如市場風險、國家風險、法律風險等。此題0.5分第25題在信用風險預警方法中，對比重視定量分析和定性分析相結合的方法是〔〕。A.指數預警法B.黑色預警法C.紅色預警法D.藍色預警法【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 在實踐中，根據運作機制的不同，將風險預警方法分為黑色預警法、藍色預警法和紅色預警法。其中，紅色預警法重視定量分析與定性分析相結合。此題0.5分第26題在證券投資中，當原風險敞口出現虧損時，新風險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損的原理是〔〕。A.風險躲避B.風險轉移C.風險對沖D.風險消除【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 風險對沖就是指通過投資或購置與管理根基資產收益波動負相關或完全負相關的某種資產或金融衍生品來沖銷風險的一種風險管理策略。當原風險敞口出現虧損時，新風險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損。此題0.5分第27題在分析證券投資面臨的匯率風險時，匯率波動取決于〔〕。A.國際經濟形勢B.國內貨幣市場的供求關系C.證券市場的供求關系D.外匯市場的供求關系【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 匯率風險是指由于匯率的不利變動而導致投資者金融資產發生損失的風險。匯率波動取決于外匯市場的供求狀況，主要包括國際收支、通貨膨脹率、利率政策、匯率政策、市場預期以及投機沖擊等，以及各國國內的政治、經濟等多方面因素。此題0.5分第28題流動性風險控制指標主要有〔〕。A.資產負債率B.凈資產利潤率C.流動性比率D.凈穩定資金率【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 流動性風險監管指標包括凈穩定資金率和流動性覆蓋率。此題0.5分第29題以下不屬于證券產品選擇目標的是〔〕。A.取得收益B.提高風險C.本金保證D.資本增值【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 證券產品選擇的目標有：〔1〕取得收益。投資者將剩余資金靈活的運用。〔2〕降低風險。證券投資的靈活性和多樣性可以降低投資的風險。〔3〕本金保障。投資者通過投資保存資本或者資金的購置力。〔4〕資本增值。投資者通過投資工具，以期本金能迅速增長，使財富得以累積。此題0.5分第30題以下不屬于銀行產品的是〔〕。A.活期存款B.貨幣式基金C.通知存款D.一年以內的銀行理財產品【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 銀行產品包括活期存款、通知存款、一年以內的銀行理財產品。貨幣式基金屬于證券基金管理公司產品。此題0.5分第31題以下不屬于衍生產品類證券產品特征的是〔〕。A.聯動性B.跨期性C.杠桿性D.低風險性【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 衍生產品類證券產品具有四個顯著特性，即跨期性、杠桿性、聯動性、不確定性或高風險性。此題0.5分第32題從實踐經歷來看，人們通常用公司股票的〔〕所表示的公司規模作為流動性的近似衡量標準。A.市場價值B.賬面價值C.歷史價格D.公允價值【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 從實踐經歷來看，人們通常用公司股票的市場價值所表示的公司規模作為流動性的近似衡量標準。此題0.5分第33題以技術分析為根基的投資策略是在否認弱式有效市場的前提下，以〔〕為根基，預測單只股票或市場總體未來變化趨勢的一種投資策略。A.當前交易數據B.歷史交易數據C.內部交易數據D.公開可得交易數據【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 以技術分析為根基的投資策略是在否認弱勢有效市場的前提下，以歷史交易數據〔過去的價格和交易量數據〕為根基，預測單只股票或市場總體未來變化趨勢的一種投資策略。此題0.5分第34題〔〕就是利用過去和現在的成交量、成交價資料，以圖形分析和指標分析為工具，來解釋并預測未來的市場走勢。A.微觀分析B.數量分析C.基本面分析D.技術分析【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 技術分析就是利用過去和現在的成交量、成交價資料，以圖形分析和指標分析為工具，來解釋預測未來的市場走勢。此題0.5分第35題〔〕就是同時買入和賣出具有相近特性的兩個以上債券品種，從而獲取收益級差的行為。A.利率互換B.債券互換C.息票互換D.違約互換【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 債券互換就是同時買入和賣出具有相近特性的兩個以上債券品種，從而獲取收益級差的行為。此題0.5分第36題指數型消極投資策略的核心思想是〔〕。A.相信市場是有效的B.相信市場是強有效的C.相信市場是弱有效的D.將指數化投資管理與積極型股票投資策略相結合【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 指數型消極投資策略的核心思想是相信市場是有效的。此題0.5分第37題對現金和流動資產的日常管理是〔〕。A.現金管理B.消費管理C.債務管理D.負債管理【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 現金管理是對現金和流動資產的日常管理。此題0.5分第38題最低標準的失業保障月數是〔〕個月，能維持〔〕個月的失業保障較為妥當。A.1；3B.3；6C.1；6D.3；5【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 最低標準的失業保障月數是三個月，能維持六個月的失業保障較為妥當。此題0.5分第39題張先生每月的生活支出為5000元，每月還貸支出為2000元，則張先生的緊急預備金最少應該到達〔〕元。A.7000B.15000C.21000D.40000【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 緊急備用金可以應對失業或失能導致的工作收入中斷，應對緊急醫療或意外所導致的超支費用。緊急預備金可以用兩種方式來儲藏：〔1〕流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金。〔2〕利用貸款額度。失業保障月數=存款、可變現資產或凈資產/月固定支出。最低標準的失業保障月數是三個月。此題中緊急預備金=7000×3=21000〔元〕。此題0.5分第40題家庭教育理財規劃的核心是〔〕。A.職業教育規劃B.專業教育規劃C.后續教育規劃D.子女教育規劃【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 子女教育規劃是家庭教育理財規劃的核心，子女的教育通常由基本教育與素質教育組成。此題0.5分二、組合型選擇題〔共80題，每題1分，共80分〕以下備選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。第1題《證券投資參謀業務暫行規定》明確規定證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資參謀的〔〕實行留痕管理。Ⅰ.業務推廣Ⅱ.客戶回訪Ⅲ.協議簽訂Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 《證券投資參謀業務暫行規定》明確規定：證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資參謀業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。此題1分第2題《證券投資參謀業務風險提醒書》至少應包含的內容有〔〕。Ⅰ.提示投資者在承受證券投資參謀服務前，必須了解證券公司、證券投資咨詢機構的投資參謀人員存在因離職、離崗等原因導致更換投資參謀服務人員并影響服務連續性的風險Ⅱ.提示投資者在承受證券投資參謀服務前，應向證券公司、證券投資咨詢機構說明自身資產與收入狀況、投資經歷、投資需求和風險偏好等情況并承受評估Ⅲ.提示投資者在承受證券投資參謀服務前，應向證券公司、證券投資咨詢機構提供有效的聯系方式和服務獲取方式，如有變動須及時向所在的證券公司、證券投資咨詢機構進展說明Ⅳ.提示投資者在承受證券投資參謀服務時，應保管好自己的證券賬戶、資金賬戶和相應的密碼，不要委托證券投資參謀人員管理自己的證券賬戶、資金賬戶，代理買賣證券，否則由此導致的風險將由投資者自行承當A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 上述選項都是《證券投資參謀業務風險提醒書》應該至少包括的內容。此題1分第3題以下關于《證券投資參謀業務暫行規定》和《發布證券研究報告暫行規定》兩個規定的出臺的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.有利于引導證券公司加強證券研究和服務投入，培育證券研究和參謀服務團隊Ⅱ.有利于引導證券投資咨詢機構加快業務轉型，探索形成新的業務開展模式Ⅲ.有利于促進證券投資咨詢業務標準開展，保護投資者合法權益，維護證券市場秩序Ⅳ.有利于提高研究水平和綜合服務能力，提升證券服務核心競爭力A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 《證券投資參謀業務暫行規定》和《發布證券研究報告暫行規定》兩個規定的出臺，有利于引導證券公司加強證券研究和服務投入，培育證券研究和參謀服務團隊，提高研究水平和綜合服務能力，提升證券服務核心競爭力；有利于引導證券投資咨詢機構加快業務轉型，探索形成新的業務開展模式；有利于促進證券投資咨詢業務標準開展，保護投資者合法權益，維護證券市場秩序。此題1分第4題按照《證券投資參謀業務暫行規定》，以證券咨詢軟件為載體向客戶提供咨詢服務的機構，標準的執業行為有〔〕。Ⅰ.提醒軟件工具固有缺陷和使用風險，不得隱瞞或有重大遺漏Ⅱ.客觀說明軟件工具的功能，不得對其功能進展誤導性宣傳Ⅲ.表示軟件工具有選擇證券投資品種或提示買賣時機功能的，就當說明其方法和局限Ⅳ.說明軟件工具所使用的數據信息來源A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 根據《證券投資參謀業務暫行規定》第二十七條的規定，以軟件、終端設備等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務的，應當執行本規定，并符合以下要求：〔1〕客觀說明軟件工具、終端設備的功能，不得對其功能進展虛假、不實、誤導性宣傳。〔2〕提醒軟件工具、終端設備的固有缺陷和使用風險，不得隱瞞或者有重大遺漏。〔3〕說明軟件工具、終端設備所使用的數據信息來源。〔4〕表示軟件工具、終端設備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時機功能的，應當說明其方法和局限。此題1分第5題證券公司、證券投資咨詢機構應當標準證券投資參謀業務推廣和客戶招攬行為，制止行為包括〔〕。Ⅰ.對服務能力和過往業績進展虛假宣傳Ⅱ.誤導性的營銷宣傳Ⅲ.承諾投資收益Ⅳ.保證投資收益A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 證券公司、證券投資咨詢機構應當標準證券投資參謀業務推廣和客戶招攬行為，制止對服務能力和過往業績進展虛假、不實、誤導性的營銷宣傳，制止以任何方式承諾或者保證投資收益。此題1分第6題根據我國現行的有關制度規定，以下屬于證券公司從事證券投資參謀業務制止行為的有〔〕。Ⅰ.依據虛假信息撰寫和發布分析報告Ⅱ.向客戶保證證券交易收益或承諾賠償客戶證券投資損失Ⅲ.拒絕承受不符合規定的交易指令Ⅳ.承受他人委托從事證券投資A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 證券公司在從事證券投資參謀業務過程中制止以下行為：〔1〕承受他人委托從事證券投資。〔2〕與委托人約定分享證券投資收益，分擔證券投資損失，或者向委托人承諾證券投資收益。〔3〕依據虛假信息、內幕信息或市場傳言撰寫和發布分析報告或評級報告。〔4〕中國證監會、協會制止的其他行為。此題1分第7題根據客戶對待投資中風險與收益的態度，可以將客戶分為〔〕。Ⅰ.風險厭惡型Ⅱ.風險中立型Ⅲ.成長型Ⅳ.風險偏好型A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 根據客戶對待風險與收益的態度，可以將客戶分為三類：風險中立型、風險厭惡型、風險偏好型。此題1分第8題個人生命周期可以分為〔〕。Ⅰ.建設期Ⅱ.探索期Ⅲ.穩定期Ⅳ.維持期A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 個人生命周期可以分成六個階段：探索期、建設期、穩定期、維持期、高原期、退休期。此題1分第9題以下有關家庭生命周期的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.家庭形成期是從結婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期收入增加而支出穩定Ⅲ.家庭成熟期時事業開展和收入到達頂峰Ⅳ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步增加A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 養老護理和資產傳承是家庭衰老期階段的核心目標，家庭收入大幅降低，儲蓄逐步減少。該階段建議進一步提升資產安全性。此題1分第10題以下關于證券組合相關概念的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.證券組合的可行域表示所有可能的證券組合，為投資者提供一切可行的組合投資時機Ⅱ.按照投資者的個人偏好規則，可以排除那些投資者個人認為差的組合，排除后余下的這些組合稱為有效證券組合Ⅲ.最優證券組合是有效邊界和投資者個人特殊的偏好共同決定的結果Ⅳ.偏好不同的投資者，他們的無差異曲線的形狀也不同A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 選項Ⅱ，應改為按照投資者的共同偏好規則，可以排除那些投資者個人認為差的組合，排除后余下的這些組合稱為有效證券組合。此題1分第11題以下關于無差異曲線特點的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線Ⅱ.每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇Ⅲ.不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度一樣Ⅳ.無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 無差異曲線都具有如下六個特點：〔1〕無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線。〔2〕每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇。〔3〕同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度一樣。〔4〕不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同。〔5〕無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高。〔6〕無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱。此題1分第12題某投資者擁有一個三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬元，投資組合的總價值為1500萬元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預期收益率E〔ri〕分別為16%、20%和13%，其對該因素的敏感度〔bi〕分別為0.9、3.1、1.9，假設投資者按照以下數據修改投資組合，不能提高預期收益率的組合是〔〕。Ⅰ.0.1；0.083；-0.183Ⅱ.0.2；0.3；-0.5Ⅲ.0.1；0.07；-0.07Ⅳ.0.3；0.4；-0.7A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 令三種股票市值比重分別為w1、w2和w3。根據套利組合的條件有：w1+w2+w3=0；0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。上述兩個方程有三個變量，故有多種解。令w1=0.1，則可解出w2=0.083，w3=-0.183。為了檢驗這個解能否提高預期收益率，把這個解用式w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0檢驗，可得0.1×0.16+0.083×0.2-0.183×0.13=0.881%，由于0.881%為正數，因此可以通過賣出第三種股票2745萬元〔=-0.183×1500〕同時買入第一種股票150萬元〔=0.1×1500〕和第二種股票1245萬元〔=0.083×1500〕就能使投資組合的預期收益率提高0.881%。此題1分第13題以下關于現值和終值的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.隨著復利計算頻率的增加，實際利率增加，現金流量的現值增加Ⅱ.期限越長，利率越高，終值就越大Ⅲ.貨幣投資的時間越早，在一定時期期末所積累的金額就越高Ⅳ.利率越低或年金的期間越長，年金的現值越大A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 現金流量與復利的計算頻率呈反向關系，也就是說，隨著復利計算頻率的增加，現金流量的現值減小。此題1分第14題以下屬于年金的有〔〕。Ⅰ.每月繳納的車貸款項Ⅱ.每月領取的養老金Ⅲ.向租房者每月固定領取的租金Ⅳ.定期定額購置基金的月投資額A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 年金〔普通年金〕是一組在某個特定的時段內金額相等、方向一樣、時間間隔一樣、不連續的現金流。例如，退休后每個月固定從社保部門領取的養老金就是一種年金，退休后從保險公司領取的養老金也是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個月進展定期定額購置基金的月投資額款、向租房者每月固定領取的租金等均可視為一種年金。此題1分第15題現有一個投資工程，在2013年至2015年每年年初投入資金300萬元，從2016年至2025年的10年中，每年年末流入資金100萬元。如果年貼現率為8%，以下說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.2015年年末各年流出資金的終值之和為1052萬元Ⅱ.2016年年初各年流入資金的現值之和為671萬元Ⅲ.該項投資工程投資收益對比好Ⅳ.該項投資工程凈值為381萬元A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 在2015年年末各年流入資金的終值之和為：FV期初=300/8%×[〔1+8%〕3-1]×〔1+8%〕=1052〔萬元〕。在2016年年初各年流入資金的現值之和為：PV=100/8%×［1-1/〔1+8%〕10］=671〔萬元〕。因此，該工程的凈值=671-1052=-381〔萬元〕，所以該工程不可取。此題1分第16題復利終值通常指單筆投資在假設干年后所反映的投資價值，包括〔〕。Ⅰ.本金Ⅱ.利息Ⅲ.紅利Ⅳ.年金A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 復利終值是在“利滾利〞根基上計算的現在一筆收付款項在未來的本利和，所以主要包括本金、利息局部，如果有紅利，紅利也應包括在內。此題1分第17題以下關于年金的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.教育費支出屬于期初年金Ⅱ.期初年金的現值大于期末年金的現值Ⅲ.期末年金的終值大于期初年金的終值Ⅳ.房貸支出屬于期初年金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 期初年金的現值等于期末年金現值的〔1+r〕倍，期初年金的終值等于期末年金終值的〔1+r〕倍。教育費支出屬于期初年金，房貸支出屬于期末年金。此題1分第18題假定某客戶現有5萬元的資金和每年年底1萬元的儲蓄，投資報酬率為3%，則以下理財目標可以順利實現的有〔〕。Ⅰ.20年后積累約為40萬元的退休金Ⅱ.10年后積累約為18萬元的子女高等教育金Ⅲ.5年后積累約為11萬元的購房首付款Ⅳ.2年后積累約為6.5萬元的購車費用A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 復利終值的計算公式為：FV=PV×〔1+r〕t。期末年金終值的計算公式為:FV=C×［〔1+r〕t-1］。選項Ⅰ，FV=5×〔1+0.03〕20+〔1/0.03〕×［〔1+0.03〕20-1］=35.90〔萬元〕。選項Ⅱ，FV=5×〔1+0.03〕10+〔1/0.03〕×［〔1+0.03〕10-1］=18.18〔萬元〕。選項Ⅲ，FV=5×〔1+0.03〕5+〔1/0.03〕×［〔1+0.03〕5-1］=11.11〔萬元〕。選項Ⅳ，FV=5×〔1+0.03〕2+〔1/0.03〕×［〔1+0.03〕2-1］=7.33〔萬元〕。此題1分第19題根據投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為〔〕。Ⅰ.戰術性投資策略Ⅱ.戰略性投資策略Ⅲ.主動型策略Ⅳ.被動型策略A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 根據投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為主動型策略與被動型策略。按照策略適用期限的不同，可以把投資決策分為戰略性投資策略和戰術性投資策略。此題1分第20題人們通過三種心理賬戶對他們所面對的選擇的得失進展評價,心理賬戶包括〔〕。Ⅰ.最小賬戶Ⅱ.最大賬戶Ⅲ.局部賬戶Ⅳ.綜合賬戶A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 人們通過三種心理賬戶對他們所面對的選擇的得失進展評價。這三種賬戶分別為最小賬戶、局部賬戶和綜合賬戶。此題1分第21題背景，或者說呈現和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴〞。具體來講，背景包括〔〕。Ⅰ.不同方案的對比Ⅱ.事情發生前人們的想法Ⅲ.問題的表述方式Ⅳ.信息的呈現順序和方式A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 背景，或者說呈現和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴〞。具體來講背景包括：〔1〕不同方案的對比。〔2〕事情發生前人們的想法。〔3〕問題的表述方式。〔4〕信息的呈現順序和方式。此題1分第22題“羊群效應〞產生的原因有〔〕。Ⅰ.投資者信息不對稱、不完全Ⅱ.推卸責任的需要Ⅲ.減少恐懼的需要Ⅳ.缺乏知識經歷以及其他的一些個性方面的特征A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 金融投資決策中的羊群行為是普遍存在的，其發生的原因可以歸納為以下幾個方面：〔1〕投資者信息不對稱、不完全。模范他人的行為以節約自己搜尋信息的本錢。〔2〕推卸責任的需要。〔3〕減少恐懼的需要。〔4〕缺乏知識經歷以及其他的一些個性方面的特征。此題1分第23題客戶的非財務信息主要是指〔〕等。Ⅰ.社會地位Ⅱ.收支情況Ⅲ.年齡Ⅳ.風險承受能力A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 客戶非財務信息是指除客戶財務信息以外的與投資規劃有關的信息，包括客戶的社會地位、年齡、投資偏好、安康狀況、風險承受能力和價值觀等。此題1分第24題在個人/家庭資產負債表中，以下屬于資產工程的有〔〕。Ⅰ.現金與現金等價物Ⅱ.股票、債券等金融資產Ⅲ.車輛、房產等實物資產Ⅳ.信用卡透支A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 個人的資產工程有很多，比方現金與現金等價物、債券、股票等其他金融資產、房產、交通工具、家具家電等實物資產。信用卡透支屬于負債工程。此題1分第25題以下屬于客戶現金流量表收入工程的有〔〕。Ⅰ.銀行存款Ⅱ.工資薪金稅后收入Ⅲ.稿費收入Ⅳ.股票分紅A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 客戶現金流量表里的主要收入工程有工資和薪金稅后凈收入、自雇收入、投資收入、其他收入等。此題1分第26題客戶信息收集主要包括〔〕。Ⅰ.初級信息收集Ⅱ.非財務信息收集Ⅲ.次級信息收集Ⅳ.財務信息收集A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 客戶信息收集的方法包括初級信息的收集方法和次級信息的收集方法。此題1分第27題對法人客戶的財務狀況主要采取〔〕方法。Ⅰ.財務報表分析Ⅱ.財務比率分析Ⅲ.現金流量分析Ⅳ.未來收入支出分析A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 對法人客戶的財務狀況主要采取財務報表分析、財務比率分析以及現金流量分析三種方法。此題1分第28題在估計客戶的未來支出時，從業人員需要了解不同狀況下的客戶支出，包括〔〕。Ⅰ.常規性支出Ⅱ.收入最低情況下的支出Ⅲ.滿足客戶基本生活的支出Ⅳ.客戶期望實現的支出水平A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 在估計客戶的未來支出時，從業人員需要了解兩種不同狀態下的客戶支出：〔1〕滿足客戶基本生活的支出。〔2〕客戶期望實現的支出水平。此題1分第29題根據客戶對待風險與收益的態度，可以將客戶分為〔〕。Ⅰ.風險厭惡型Ⅱ.風險偏好型Ⅲ.風險中立型Ⅳ.以子女為中心型A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 根據客戶對待投資風險與收益的態度，可以將客戶分為三種類型，即風險厭惡型、風險偏好型和風險中立型。此題1分第30題根據時間長短可以將客戶證券投資目標分為〔〕。Ⅰ.短期目標Ⅱ.中期目標Ⅲ.中長期目標Ⅳ.長期目標A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 按照時間的長短可以將證券投資目標分為短期目標、中期目標和長期目標。此題1分第31題除了客戶的風險特征外，還有許多其他的理財特征會對客戶的理財方式和產品選擇產生很大影響，具體有〔〕。Ⅰ.投資渠道偏好Ⅱ.知識構造Ⅲ.生活方式Ⅳ.個人性格A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 除了客戶的風險特征外，還有許多其他的理財特征會對客戶的理財方式和產品選擇產生很大影響，這些因素主要包括投資渠道偏好、生活方式、知識構造和個人性格。此題1分第32題證券投資基本分析的兩種方法為〔〕。Ⅰ.K線分析法Ⅱ.由上而下分析法Ⅲ.由下而上分析法Ⅳ.技術分析法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 證券投資基本分析包括由上而下分析法和由下而上分析法兩種主要方法。此題1分第33題完整的經濟周期一般分為〔〕幾個階段。Ⅰ.衰退Ⅱ.危機Ⅲ.復蘇Ⅳ.繁榮A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 完整的經濟周期包括衰退、危機、復蘇和繁榮四個階段。此題1分第34題中央銀行采取貨幣政策調節經濟時，貨幣政策主要有〔〕。Ⅰ.積極貨幣政策Ⅱ.擴大支出Ⅲ.調整稅收Ⅳ.緊縮貨幣政策A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 貨幣政策包括積極貨幣政策和緊縮貨幣政策。總的來說，在經濟衰退時，總需求缺乏，采取松的貨幣政策；在經濟擴張時，總需求過大，采取緊的貨幣政策。此題1分第35題以下屬于壟斷競爭型市場特點的有〔〕。Ⅰ.生產者眾多，各種生產資料可以流動Ⅱ.產品不管是有形或無形的，都是同質的、無差異的Ⅲ.這類行業初始投入資本較大，阻止了大量中小企業的進入Ⅳ.生產者對其產品的價格有一定的控制能力A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 壟斷競爭市場的特點有：〔1〕廠商數目眾多，生產資料可以流動。〔2〕產品有差異，生產的產品同種但不同質。〔3〕由于產品差異性的存在，生產者可以樹立自己產品的信譽，從而對其產品的價格有一定的控制能力。Ⅱ選項是完全競爭市場的特點；Ⅲ選項是寡頭壟斷市場的特點。此題1分第36題宏觀經濟運行對證券市場的影響主要表現在〔〕。Ⅰ.企業經濟效益Ⅱ.居民收入水平Ⅲ.投資者對股價的預期Ⅳ.資金本錢A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 宏觀經濟運行通過四個途徑影響證券市場：企業經濟效益、居民收入水平、投資者對股價的預期、資金本錢。此題1分第37題以下屬于寡頭壟斷市場特征的有〔〕。Ⅰ.廠商數目很少Ⅱ.廠商之間相互依存Ⅲ.進入和退出壁壘高Ⅳ.廠商數目眾多A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 寡頭壟斷型市場是指相對少量的生產者在某種產品的生產中占據很大市場份額，從而控制了這個行業的供應的市場構造。寡頭壟斷市場的特征為：〔1〕廠商數目很少。〔2〕廠商之間相互依存。〔3〕進入和退出壁壘高。此題1分第38題判斷一個行業成長能力所需要考慮的因素有〔〕。Ⅰ.需求彈性和生產技術Ⅱ.產業關聯度Ⅲ.生命周期Ⅳ.市場容量與潛力A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 影響行業成長能力的主要因素有：〔1〕需求彈性。〔2〕生產技術。〔3〕產業關聯度。〔4〕市場容量與潛力。〔5〕行業在空間的轉移活動。〔6〕產業組織變化活動。此題1分第39題根據市場的競爭劇烈程度，行業可以分為〔〕。Ⅰ.完全競爭市場Ⅱ.壟斷競爭市場Ⅲ.寡頭壟斷市場Ⅳ.完全壟斷市場A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 根據市場競爭劇烈程度，行業基本上可以分為四種市場類型，即完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷。此題1分第40題行業生命周期分為〔〕幾個階段。Ⅰ.初創階段Ⅱ.成長階段Ⅲ.成熟階段Ⅳ.衰退階段A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 一般而言，每個行業都要經歷由成長到衰退的開展演變過程，即行業生命周期。行業生命周期可分為四個階段，即初創階段〔幼稚期〕、成長階段、成熟階段和衰退階段。此題1分第41題以下關于證券市場支撐線和阻力線的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.支撐線和壓力線可能相互轉化Ⅱ.一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線Ⅲ.一條壓力線被突破，這個壓力線將成為支撐線Ⅳ.支撐線和壓力線是不能改變的A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線；同理，一條壓力線被突破，這個壓力線將成為支撐線。這說明支撐線和壓力線的地位不是一成不變的，而是可以改變的，條件是它被有效的、足夠強大的股價變動突破。此題1分第42題道氏理論的主要原理有〔〕。Ⅰ.市場平均價格指數可以解釋和反映市場的大局部行為Ⅱ.市場波動具有某種趨勢Ⅲ.趨勢必須得到交易量確實認Ⅳ.一個趨勢形成后將持續，直到趨勢出現明顯的反轉信號A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 道氏理論的主要原理有：〔1〕市場平均價格指數可以解釋和反映市場的大局部行為。〔2〕趨勢必須得到交易量確實認。〔3〕一個趨勢形成后將持續，直到趨勢出現明顯的反轉信號。〔4〕主要趨勢有三個階段。〔5〕兩種平均價格指數必須相互加強。〔6〕市場波動具有某種趨勢。此題1分第43題在證券投資技術分析中，屬于持續整理形態的有〔〕。Ⅰ.菱形形態Ⅱ.矩形形態Ⅲ.旗形形態Ⅳ.楔形形態A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 持續整理形態主要有三角形態〔對稱三角形、上升三角形、下降三角形〕、矩形形態、旗形形態、楔形形態等，休整之后的走勢往往是與原有趨勢一樣。此題1分第44題以下關于波浪理論原理應用的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.上升階段的八個過程，也稱為8浪過程Ⅱ.第一浪、第三浪和第五浪稱為“上升主浪〞Ⅲ.1到5浪走完之后，繼續上漲1浪Ⅳ.第二浪和第四浪稱為是對第一浪和第三浪的“調整浪〞A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 上升階段的八個過程，也稱為8浪過程。0～1是第一浪，1～2是第二浪，2～3是第三浪，3～4是第四浪，4～5是第五浪。這5浪中，第一浪、第三浪和第五浪稱為“上升主浪〞，而第二浪和第四浪稱為是對第一浪和第三浪的“調整浪〞。上述5浪完成后，緊接著會出現一個3浪的向下調整。此題1分第45題統計推斷的方法主要包括〔〕。Ⅰ.參數估計Ⅱ.假設檢驗Ⅲ.線性回歸Ⅳ.邏輯推理A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 統計推斷的方法主要有兩種，即參數估計和假設檢驗。此題1分第46題證券投資技術分析中，K線組合應用中的星型組合包括〔〕。Ⅰ.錘頭與吊頸Ⅱ.射擊之星Ⅲ.黃昏之星Ⅳ.早晨之星A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 所謂星是指的小陽線、小陰線、十字等圖形，單獨的這些K線形態與其他的K線進展組合，這些細小的實體就被稱為星。常見的星形組合有早晨之星、黃昏之星和射擊之星。此題1分第47題中央銀行可以通過調整基準利率來影響經濟，以下關于利率與股票價格影響關系的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.利率下降時，股票價格下降Ⅱ.利率下降時，股票價格上升Ⅲ.利率上升時，股票價格下降Ⅳ.利率上升時，股票價格上升A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 中央銀行調整基準利率的上下，對證券價格產生影響。一般來說，利率下降時，股票價格就上升；而利率上升時，股票價格就下降。此題1分第48題證券投資參謀業務風險管理流程主要包括〔〕。Ⅰ.風險識別Ⅱ.風險計量Ⅲ.風險監測Ⅳ.風險控制A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 證券投資參謀業務風險管理流程主要包括風險識別、風險計量、風險監測和風險控制四個主要步驟。此題1分第49題在風險控制主要策略中，風險對沖可以分為〔〕。Ⅰ.自我對沖Ⅱ.市場對沖Ⅲ.其他財務安排Ⅳ.資產負債狀況A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 風險對沖是通過投資或購置與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來沖銷標的的資產潛在損失的一種策略性選擇，可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。此題1分第50題預警信用風險的程序主要有〔〕。Ⅰ.信用信息的收集和傳遞Ⅱ.風險分析Ⅲ.風險處置Ⅳ.后評價A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 風險預警是各種工具和各種處理機制的組合結果，一般都要逐級、依次完成以下程序信用：信息的收集和傳遞、風險分析、風險處置和后評價。此題1分第51題根據運作機制的不同，將風險預警方法分為〔〕。Ⅰ.黑色預警法Ⅱ.藍色預警法Ⅲ.紅色預警法Ⅳ.橙色預警法A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 在實踐中，根據運作機制的不同，將風險預警方法分為黑色預警法、藍色預警法和紅色預警法。此題1分第52題風險識別的方法包括〔〕。Ⅰ.制作風險清單Ⅱ.資產財務狀況分析法Ⅲ.失誤樹分析法Ⅳ.分解分析法A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 風險識別的方法很多，大致包括制作風險清單、資產財務狀況分析法、失誤樹分析法和分解分析法。此題1分第53題根據市場風險產生的原因，可以將市場風險分為〔〕。Ⅰ.利率風險Ⅱ.匯率風險Ⅲ.股票價格風險Ⅳ.商品價格風險A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 市場風險是指因市場價格〔利率、匯率、股票價格和商品價格〕的不利變動而使得證券投資發生損失的風險。市場風險可以分為利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險。此題1分第54題以下屬于壓力測試主要環節的有〔〕。Ⅰ.利率總水平的突發性變動Ⅱ.主要市場利率之間關系的變動Ⅲ.收益率曲線的斜率和形狀發生變化Ⅳ.參數失效或參數設定不正確A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 壓力測試的目的就是評估投資者在極端不利情況下的損失承受能力。壓力測試應包括：利率總水平的突發性變動；主要市場利率之間關系的變動；收益率曲線的斜率和形狀發生變化；主要金融市場流動性變化和市場利率波動性變化；關鍵業務假定不適用；參數失效或參數設定不正確。此題1分第55題以下屬于流動性風險評估方法的有〔〕。Ⅰ.流動性比率/指標法Ⅱ.久期分析法Ⅲ.缺口分析法Ⅳ.事故樹法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 流動性風險評估的方法主要包括流動性比率/指標法、現金流分析法、缺口分析法和久期分析法。此題1分第56題在用情景分析法預測流動性風險時，分析最壞情景通常包括〔〕等情形。Ⅰ.資產負債期限出現錯配現象Ⅱ.出現流動性覆蓋率在2以下Ⅲ.金融機構自身問題造成的流動性危機Ⅳ.整體市場危機A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 金融機構通常將可能面臨的市場條件分為正常、最好和最壞三種情景，其中，最壞情景通常可分為兩種情形：〔1〕金融機構自身問題所造成的流動性危機。〔2〕整體市場危機。此題1分第57題以下屬于證券公司產品的有〔〕。Ⅰ.貨幣型集合資產管理方案Ⅱ.貨幣式基金Ⅲ.短期理財基金Ⅳ.債券逆回購A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】 B【你的答案】 【答案解析】 證券公司產品包括債券逆回購、貨幣型集合資產管理方案。此題1分第58題債券的收益性主要表現在〔〕。Ⅰ.投資者投入資金沒有風險Ⅱ.投資債券可以給投資者定期帶來利息收入Ⅲ.投資債券可以給投資者不定期帶來利息收入Ⅳ.投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 債券的收益性主要表現在兩個方面：一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入；二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額。此題1分第59題金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為〔〕。Ⅰ.金融遠期合約Ⅱ.金融期貨Ⅲ.金融期權Ⅳ.金融互換A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和構造化金融衍生工具。此題1分第60題金融債券的發行主體有〔〕。Ⅰ.銀行Ⅱ.上市公司Ⅲ.非銀行的金融機構Ⅳ.中央政府A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 金融債券是由銀行和非銀行金融機構經特別批準而發行的債券。此題1分第61題股票類證券產品的特征有〔〕。Ⅰ.收益性Ⅱ.風險性Ⅲ.流動性Ⅳ.安全性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 股票類證券產品的特征有：〔1〕收益性。〔2〕風險性。〔3〕流動性。〔4〕永久性。〔5〕參與性。此題1分第62題金融遠期合約規定了將來交割的〔〕，合約條款根據雙方需求協商確定。Ⅰ.資產Ⅱ.日期Ⅲ.價格Ⅳ.數量A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 金融遠期合約規定了將來交割的資產、交割的日期、交割的價格和數量，合約條款根據雙方需求協商確定。此題1分第63題股票投資的賣出有三種形態，具體為〔〕。Ⅰ.賺取套利Ⅱ.拋售Ⅲ.賣出股票以周轉所需Ⅳ.維持本金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 股票投資的賣出有三種形態：賺取套利、拋售、賣出股票以周轉所需。此題1分第64題為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性，主要有〔〕。Ⅰ.持續增長率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性：〔1〕持續增長率，即凈資產收益率乘以盈余保存率。〔2〕紅利收益率。此題1分第65題不同債券品種在〔〕等方面的差異，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。Ⅰ.利息Ⅱ.稅收特性Ⅲ.違約風險Ⅳ.可回購條款A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 不同債券品種在利息、違約風險、期限〔久期〕、流動性、稅收特性、可回購條款等方面的差異，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。此題1分第66題以下情況屬于應立即買進〔賣出〕股票的有〔〕。Ⅰ.上證、深證兩種股價平均數互相證實多〔空〕頭市場已降臨時Ⅱ.股價經長期下跌〔上升〕后，計算市盈率已接近或低〔高〕于股價最低〔高〕點時的市盈率，并且向上〔下〕突破頸線時Ⅲ.在多〔空〕頭市場中期的回檔〔反彈〕后期，股價向上〔下〕突破整理形態，并加速上升〔下跌〕遠離整理形態時Ⅳ.股價向上〔下〕突破下跌〔上升〕的趨勢線，收盤價超過市價的3%以上時A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】 C【你的答案】 【答案解析】 題中四個選項均是應立即買進〔賣出〕股票的時機。此題1分第67題對投資者而言，優先股是一種對比安全的投資對象，這是因為〔〕。Ⅰ.股息收益穩定Ⅱ.在公司財產清償時先于普通股票Ⅲ.在公司財產清償時后于普通股票Ⅳ.無風險A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【正確答案】 A【你的答案】 【答案解析】 優先股票是一種特殊股票，在其股東權利、義務中附加了某些特別條件。優先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財產的分配順序上比普通股票股東享有優先權。此題1分第68題按股票價格行為所表現出來的行業特征，可以將股票分為〔〕。Ⅰ.增長類Ⅱ.周期類Ⅲ.穩定類Ⅳ.能源類A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 按股票價格行為所表現出來的行業特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩定類和能源類等類型。此題1分第69題證券組合管理的步驟通常包括〔〕。Ⅰ.確定證券投資政策Ⅱ.進展證券投資分析Ⅲ.構建證券投資組合Ⅳ.投資組合的修正A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】 D【你的答案】 【答案解析】 從控制過程來看，證券組合管理通常包括以下幾個基本步驟：〔1〕確定證券投資政策。〔2〕進展證券投資分析。〔3〕構建證券投資組合。〔4〕投資組合的修正。〔5〕投資組合業績評估。此題1分第70題以下關于簡單型消極投資策略的說法中，正確的有〔〕。Ⅰ.放棄了從市場環境變化中獲利的可能Ⅱ.具有交易本錢和管理費用最小化的優勢Ⅲ.交易