-2022.12.30)觀察2022年度41家企業市值下跌6809億，快遞快運板塊下跌超500億，物流其他板塊總體上漲779億羅戈研究有深度的供應鏈物流研究2報告小結市企業漲跌數量統計板塊遞快運供應鏈&合易業技他漲1455439跌644875總計789p上證綜指和深證成指震蕩下跌；恒生指數、道瓊斯指數震蕩下跌；p2022年年漲幅最高的物流類公司德邦股份上漲103.62%，其次是唯品會上漲77.80%，再次是建發股份上漲61.16%；p年跌幅最大的物流類公司為圖森未來下跌94.99%，其次是百世集團下跌85.86%，再次是快狗打車下跌77.86%；p除供應鏈&合同物流板塊和物流其他板塊上漲企業多于下跌企業外，其他版塊呈現持平或跌多于漲的狀態3本年(2021.12.31-2022.12.30)大盤走勢：上證綜指和深證成指震蕩下跌4本年(2021.12.31-2022.12.30)大盤走勢：恒生指數、道瓊斯指數震蕩下跌%%漲跌幅度差異巨大的物流類公司德邦股份、今天國智能、普路通、保的物流類公司為大的還有叮咚買菜、流、順豐同城、三羊團、傳化智聯、京東6%點企業：唯品會本年股價上漲77.80%，財報顯示，2022年三季度，唯品會超級VIP活躍用戶數同比增長21%，對線上凈GMV貢獻占比達40%，這樣的上漲情況已經持續了多個季度。一方面，唯品會有豐富的會員權益與增值服務，提升了高質量用戶的粘性和活躍度。另一方面，唯品會打造了V-Mart項目，在提升用戶體驗的同時，深度挖掘了SVIP用戶的潛力。京東集團本年股價下跌10.07%。一方面，京東這一年砍掉了大量不賺錢的邊緣業務。除了物業之外，京東國際、京喜、京東產發等業務板塊都在2022年迎來巨變，先后走向收縮階段。另一方面，對于京東零售和京東物流這兩個核心業務的調整也從未停止，一直在尋找提高組織效率的方法。達達集團本年股價下跌42%。從營收的角度看，達達需要盡快突破規模效應的瓶頸，業務結構和渠道需要重塑，同時需要盡快給出盈利的時間表，達達即將迎來掛牌2周年時間，從2021年虧損24.7億，2020年虧損17.05億，上市兩年虧損近42億；兩年的收入僅126億，從收入和利潤指標看，都很難看到樂觀的理由；從資本市場看，上演了從高層到地下室的走勢，2022年初至今，達達股價暴跌46%，無論從公司的營收及利潤指標、全國覆蓋率、市場下沉度、行業解決方案的能力，包括京東對其強力加持都無法扭轉“混沌”狀態。叮咚買菜本年股價下跌71.08%。今年第三季度，叮咚買菜實現營收59.4億元，較2021年同期的61.9億方面仍在虧損凈，虧損額為3.449億元。自2022年第二季度以來，叮咚買菜便不再公布相應的用戶數量或者訂單數量，由于叮咚買菜隱藏核心數據，反而加深了外界的疑慮。有分析人士指出，“效率優先，然不容樂觀，因此管理層或許有意回避。在連年虧損的壓力下，今年叮咚買菜接連撤出了多個城市，以“斷臂求生”的方式換取利潤，其最新財報又透露出其已陷入增長瓶頸的隱憂。httpsbaijiahaobaiducomsid49573583098&wfr=spider&for=pc7股價下跌18.8%市值下跌4230億元股價下跌18.8%市值下跌4230億元元。為了限制拼多多在下沉市場的為了一款失敗的產品。資料來源：公司財報8股價上漲77.8%市值上漲217.3億元股價上漲77.8%市值上漲217.3億元唯品會：2022年市值上漲217.3億元，股價暴漲77.8%購2.576億美元的美國存托股票(ADS)。283.98296.08400283.98296.08216.15216.152007.51%20.00%1000.00%1000.00%22.80%-4.59%-11.11%0.00%0-20.00%2021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q3總營收(億元)同比Q168.40%2015.45168.40%10.9210.961610.9210.96100.00%125.67%6.280.00%817.43%0.00%4-28.92%-49.51%-42.04%-29.10%-100.00%2021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q3歸母凈利潤(億元)同比證券，第一財經9咚買菜所處的前置倉賽道難度更高。有業咚買菜所處的前置倉賽道難度更高。有業前置倉賽道有難度，“前置倉賽道在目前其高。但是跑的過程中可能需要大量的資比較困難的。”模有望善。。股股價下跌71.08%市值下跌173億元本年快遞快運企業股價整體平穩，德邦股份上漲103.62%，百世、安能下跌超50%點企業：德邦股份本年股價暴漲103.62%，是國內公路快運和大件快遞行業的領軍企業，成立手1996年，以快運業務起家，2010年成為中國公路零擔領域龍頭企業。2021年公司快運業務收入在業內排行第三，全網快運的市占率為8.2%。公司持續優化成本管控，在推行未端網絡變革、優化自有運力等一系列舉措下，公司毛利率明顯改善，2022Q3毛利率達14.6%，同比增長4.3pct.與京東物流合作后，公司強大的運輸網絡與京東物流倉儲資源能夠實現強強聯合，有望在倉運、技術、客戶等方面形成協同。疫情管控放開，物流業務較快恢復。在行業競爭格局改善下，預計2023年公司有望迎來量價齊升，盈利將充分受益。圓通速遞本年股價上漲21.54%，營業總收入535.46億元，同比增長18.58%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤39.2億元，同比增長86.34%；實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤37.75億元，同比增長82.71%。注冊資本由約31.6億人民幣增資至約34.4億人民幣百世集團本年股價下跌85.86%，過分節約成本，百世運營場地皆來自租賃，所有運輸團隊也都屬于第三方，這造成了公司服務質量、品牌口碑的下滑。與此同時，公司近年來相繼涉足百世金融、百世國際、百世店加、百世優貨等業務的多元化策略拖累了公司業績。高企的負債率、薄弱的盈利能力讓公司在快遞行業競爭上不得不尋求新契機。在2012年，百世就選擇了入局快運行業，然而在快運的新業務市場百世依然寸步難行，扭轉目前劣勢局面百世極尚需時間。安能物流本年股價下跌50.51%，業務上安能追求“貨量為王”，通過激勵等有效政策，貨物量極速增長。但近年隨著市場形勢變化，依舊一味地追求貨量，難免顧此失彼，對成本、效率、品質等因素把控不利，持續虧損，進入了一個非良性發展循環。排名前六的公司三家京東系、一家順豐、壹米滴答背靠極兔，安能勢單力薄。韻達股份本年股價下跌32.26%，前三季度，韻達股份實現營業收入352.12億元，同比增長23.11%；實現凈利潤7.65億元，同比下降2.05%。特別是第三季度，韻達股份凈利潤下滑較大。兩個季度總票量下降，即便單票價格上漲并未帶動業績增長。快遞企業中三季度韻達股份發展速度是最緩慢的。順豐控股本年股價下跌15.97%，順豐的高增速的業績其實并沒有很好的延續性，主要是并表嘉里物流帶來的紙面優勢，同時近幾年過度追求規模，忽視高質量服務，10112022年12月快遞業務量收預計與去年基本持平，整體來看面臨供需兩弱情況以上。長2.3%。2020年12月-2022年12月中國快遞發展指數122022年順豐回購總結：2022年順豐回購總結：22年9月22日再次啟動不超過20回購專用證券賬戶以集中競價方式累總股本0.02%。控股：2022年度業績實現扭虧為盈，市值下跌幅度較2021年縮小股股價下跌15.97%市值下跌545億元：每日經濟新聞13德邦股份：2022年股價上漲103.62%，市值回升108.9億元入京東系的好處：市值上漲108.9億元京東物流完成了收購德邦控股超過50%的股資料來源：智通財經網14美元)收購百世集團旗下的百世快遞中國區業務。美元)收購百世集團旗下的百世快遞中國區業務。團剩下的快運、供應鏈及國際業務三個核行業趨勢基本良好。2022年第三季度集務的百世集團也在奮力追趕。告。右。虧股股價下跌85.86%市值下跌105億元本年股價整體下跌，快狗打車下跌77.86%，三羊馬下跌49.85%點企業：狗打車上市募資的總額約為6.71億港元(8550萬美元)，遠低于虧損額，平臺的發展京東物流本年股價下跌37.38%，在激烈的“價格戰”以及“無止境”的油價上漲以及2022疫情反復等大環境下，京東物流想要盈利較難，原CFO馬越因將于京東集團擔任長久物流本年股價上漲21.58%三羊馬本年股價下跌49.85%傳化智聯本年股價下跌37.91%海程邦達本年股價下跌37.29%華貿物流本年股價下跌20.16%資料來源：電商報16國內企業服務占總收入的占比41.50%18.70%20182021國內企業服務占總收入的占比41.50%18.70%20182021快狗打車：2022年股價暴跌77.86%，市值下跌0.67億元B戶提供物流服務從而的收入從30.3%已經下滑至20.2%。此前，共享單車企業為快狗打車帶來的收入占比超20%，快狗打車與多多買菜、京喜、橙心優選等社區團購玩家也是合作伙伴關系。但是隨著共享單車市場和社區團購市場的接連遇冷，快狗打車似乎也受到了一定影響。這一點，在快狗打車國內業的收入中非常明顯。于虧損之和。股股價下跌77.86%市值下跌0.67億元本年股價整體微漲，建發股份上漲61.16%，廈門象嶼上漲28.7%點企業：部環境的考驗。門象嶼所經營的大宗品類都是變現能力強且流通性高的品種，而且公司對產品進行了多維普路通上漲23.47%匯鴻集團下跌17.19%物產中大下跌16.49%東方嘉盛下跌15.81%資料來源：中信證券股份有限公司182022年初股本28.63億股增長到年末的30.05億股，同時股價上漲業績增長。三季度，公司實現營業收入1987.9億元，同比增長10.2%，歸母凈利潤8.6億元，同比增長4.7%。分業務來看，入/歸母凈利潤同比+7.1%/+5.4%至1880.8/8.2億元，增速環比下滑12.4%/22.5%，或主要由于宏觀經濟波動、大宗商品價格下降 (Q3鋼材綜合價格指數環比下降16.2%)，公司出于平衡收益和風LIFT業鏈積極滲透，在鞏固主業優勢的同時繼續開拓新能源和消費供應鏈業務。其供應鏈業務有望持續實現有質量的規模增長。“供應鏈+房地產”雙輪驅動的業務結構幫助營收的增長的同時改善盈利能力。股價上漲61.16%凈利潤及同比股股價上漲61.16%市值上漲167.69億元%，中遠海控本年下跌34.91%點企業：連云港本年上漲27.49%海豐國際本年下跌22.02%中谷物流本年下跌14.27%安通控股本年下跌13.65%中遠海控：全球航運價格趨向下滑，其市值下跌875.6億元2531.8億元下跌至1656.2億元，共下跌875.6億元。2022年前三季度實現歸屬于上市股股價下跌34.91%市值下跌875.6億元源：鈦媒體場發生轉變：航運市場的態勢正在發生逆轉。9月于求是運價下跌的主要原因。機構數據顯率創近5年峰值。潤卻出現了環比下滑的趨勢。于疫情前。是2023-2024年集裝箱80%。點企業：。音飛儲存本年股價上漲28.29%蘭劍智能本年股價上漲24.63%中科微至本年股價下跌44.07%科捷智能本年股價下跌35.74%東杰智能本年股價下跌28.02%德馬科技本年股價下跌23.94%資料來源：鈦媒體APP、界面新聞22虧損卻達2.205虧損卻達2.205億美元。公司的主要業務收入為自營L4“無人駕駛”卡車在服務時仍需副駕或后排的安全選擇。圖森未來：2022年股價下跌94.99%，市值下跌461.03億元團唯一董事。但公司的高層人事亂象以及公司合規問題已使得外界對圖森未來變得信心不足。股股價下跌94.99%市值下跌461.03億元本年物流其他企業股價整體上漲，盛航股份本年上漲42.39%點企業：盛航股份本年股價上漲42.39%。Q3營收增長55.1%，延續穩健上升態勢。盛航前三季度營收增長26.35%/49.02%/55.1%，加速跡象明顯。過去四年公司運分液體化學品種類；控制的船舶22艘(包含三艘租賃船舶)，總運力14.37萬載重噸，其中化學品船19艘，油船3艘；21年運輸收入5.81億元，主營占比76%。順豐同城本年股價下跌49.93%，伴隨著行業競爭加劇、市場飽和，人力外包成壘較低。保稅科技本年股價上漲22.19%中鐵特貨本年股價下跌28.36%東航物流本年股價下跌27.98%資料來源：掌鏈傳媒