《壽險行業資訊動態》１2份第三期資料服務：中國ＢEC學院廣州一品文化發展有限公司技術支持:香港(生命動力)訓練機構有限公司目錄【熱點關注】HYPERLIＮＫ\ｌ"B1"保險業提高發展質量已迫在眉睫HYＰERLINK＼l"B２"利率變化致銀保投訴大規模爆發涉嫌銷售誤導【監管信息】HYPEＲLIＮK\l＂B３"保監會：促進保險業健康發展繼續拓寬險資運用渠道HＹPERLIＮＫ\l＂B4"保監會:盡快遏制電銷擾民嚴禁非法買賣客戶信息HYPERLINK\l＂B5"中國保監會通報２023年保險公司中介業務查處情況【行業動態】HYPＥRLＩNK\l＂B6"壽險業大而不強現狀有望扭轉費率市場化成看點HYPＥRLINＫ\l＂B7＂上百家保險中介排隊待審批賺錢模式之困未解ＨＹPEＲLIＮK\l＂B8"“產銷分離”激發數十億資本逐利沖動HYPEＲLINK\l＂B９"多家汽車集團進軍車險市場擔憂或引發惡性競爭ＨYPERLINＫ新政后險資首投信托小試牛刀催生定制需求ＨYPERLＩＮK＼l"Ｂ11"冒險闖年關：交強險與商業險返點超25%HYPERＬINＫ\ｌ＂B1２"城軌保險大單遭拼搶險資青睞城軌還需理性ＨYPEＲLIＮK遺產稅試點傳聞再起保險公司屢簽天價保單HＹPERLINＫ保險公司年度信息披露集中查詢平臺正式上線【公司經營】HYPＥRLINK險資密集布局城鄉化太平資管搶得首單ＨYPERＬINＫ＼l"Ｂ１7"中華保險全面解禁2０２3年或新設2‐3家分支機構【保險數據】ＨＹPERＬIＮＫ＼l"Ｂ18＂2023年1１月原保險保費收入與原保險賠付支出HＹＰERLINＫ＼l"Ｂ19"2023年11月全國產壽險保費收入趨勢HＹPERＬINK\l＂B20"2０２3年１1月各險種保費收入表HYPERLINK＼ｌ"Ｂ２１"2023年1１月全國各地區原保險保費收入表【風險追蹤】ＨYPＥＲLINK新疆低溫降雪天氣致30縣市受災直接經濟損失1.２5億元HＹPＥＲLINＫ\ｌ"B2３"滬陜高速商南段發生重大交通事故ＨYPＥRLINK國稅總局明確險企準備金支出稅前扣除政策HYPERＬINＫ＼ｌ"Ｂ27"全球經濟面臨重新陷入衰退的風險【海外保險】HYPＥＲLINK\l"Ｂ2８＂瑞再：今年自然和人為劫難導致６５0億美元保險損失HYPＥＲLINＫ英國保險業或為颶風“桑迪”賠付2５億美元HYＰＥRLINＫ日本非壽險公司資本充足HＹPERＬINＫ＼l＂B33＂新西蘭保險行業20２３年前景喜憂參半HYPERLINK＼ｌ"B34"臺風寶霞給菲律賓導致巨大經濟損失HYPERLINK＼l"Ｂ3５"高固定回報和低增長使韓國保險公司處在困境【地方保險】HYPERLＩNK＼l"B３6"溫資撐“傘”出海海外投資保險簽下溫州第一單HYＰＥRＬＩNK\l"Ｂ３7"韓國資本進駐首家總部在浙江合資保險公司開業HYPEＲLINK\l＂B38"北京保監局銀監局聯手治理銀保市場ＨYPERLINK“大連保險大愛萬元個人慈善基金”舉行捐建簽約典禮ＨYPERLINK\l＂B４0"大連快處輕微交通事故8萬件HYPＥRLINK＼l"Ｂ41＂江蘇發揮媒體作用應對銷售誤導HYＰERLINK\l＂B42"江蘇保監局舉辦保險中介高管人員培訓班HYPＥRLINK＼ｌ"Ｂ４3"蘇州開展“民生保險”創新社會管理模式HYPERLINＫ＼l"B４4＂江西保險協會加強法律事務聯系HYPERLINK\l＂B45＂遼寧農業保險普及取得新進展HＹPERＬＩNK\ｌ＂B46"遼寧保證汽車保代試點工作穩步推動HＹPEＲLIＮK＼l＂B４7"陜西車險信息平臺跨省聯網軟件系統上線運營HYPERLINK\l＂B48＂陜西政府力促保險業創新發展ＨYPEＲLＩNK上海保險理賠員倡議接受社會監督維護行業信譽HYPEＲLIＮK＼ｌ"B50"新疆立足地區實際發明性服務經濟社會發展HYＰERLIＮK寧波學會舉辦保險文化建設學術研討會HYPERLＩＮＫ＼l＂B54"廣西學會召開“抓服務提形象促發展”保險理論研討會HＹＰERLINK＼l"B55＂上海舉行保險理賠員職業技能競賽表彰會【熱點關注】1、業提高發展質量已迫在眉睫12月20日，中國社會科學院金融研究所在京發布的《中國金融發展報告(２023）》(以下簡稱《報告》)中指出，２0２3年,中國保險業在保險資產規模穩定增長的同時,高速發展中所積累的矛盾和問題開始顯現,切實轉變保險業的發展方式，提高保險業發展質量已經迫在眉睫。《報告》指出,２０23年保險資產規模穩定增長,保險資金運用渠道逐步放開,保險中介市場逐步轉型，保險市場主體不斷增長，行業競爭力得到增強,與此同時,保險業存在行業形象需要提高、經營方式粗放、產品創新不夠、外部環境有待改善等問題,制約著保險業的進一步提高與發展。《報告》稱,202３年是“十二五”規劃實行的關鍵年,國內經濟形勢有望逐步轉好，經濟總量將連續增長，和諧社會建設將穩步推動。新形勢下，保險業需要抓住機遇,繼續促進行業轉型，努力將綜合水平提高到一個新的臺階。今年8月3０日,國家六部委聯合發布《關于開展城鄉居民大病保險工作的指導意見》,提出未來城鄉居民醫保基金、新農合基金中將劃出一定比例向商業保險機構購買大病保險,這也意味著,由政府主導、商業保險機構承辦的大病醫保制度全面鋪開。《報告》指出，長期以來,國內的大病開支一直是老百姓經濟上最大的問題之一,特別是農村貧困與偏遠地區，迫切需要大病保險這樣的工具幫助得大病的城鄉居民渡過經濟難關。本次《意見》的出臺，是對中國醫保改革制度的一項重大推動，通過由政府出資購買商業保險的專業服務,打破了以往單一醫療保障模式,為此后政府與商業保險機構開展醫保業務提供新方向,具有重大實際意義。《報告》強調,本次改革對保險業將是一次新挑戰,保險公司需要提高自己的專業服務能力與水平，以便為此后開展養老保險等其他類似合作提供有力保障。(中國保險報2023‐１2‐21)HYPERLＩＮK＼l"A１"返回目錄２、利率變化致銀保投訴大規模爆發涉嫌銷售誤導本來去銀行存錢，結果被忽悠購買了保險,幾年下來其收益甚至不及銀行存款,退保后發現本金都虧了。近期,銀保渠道投訴量走高。究竟是什么因素導致銷售誤導?監管部門有何治理手段?消費者除了要擦亮雙眼外，又該如何幫自己維權?事件：銀保涉嫌銷售誤導據央視《每周質量報告》的報道,五年前，重慶肖先生的老伴到銀行存款時,被工作人員推薦購買了一家保險公司一款名為紅雙喜兩全保險（分紅型)(Ｃ款)的保險理財產品（簡稱紅雙喜）。按照雙方約定,每年交2萬元保費，連交５年，保費總計10萬元。事后，夫妻倆發現被保險人是肖太太覺得不合適,肖先生返回銀行想退保挽回損失,卻已經來不及更改。隨后肖先生一家與保險公司展開交涉，希望將被保險人的名字修改為兒子。今年春天,肖先生的兒子發現，父母親被誤導買的這份保險，被保險人的名字仍然是母親。肖先生一家的意愿沒有得到實現,所以向保險公司提出交涉。幾經反復后,保險公司提出讓肖先生退保。這樣一來當初由于所謂收益高而買的這份保險，不僅沒有按照他們自己的意愿提供任何保障，收益方面也吃了大虧。根據央視《每周質量報告》，金融學專家王成祥仔細研究了這款紅雙喜后認為,該款產品承諾的高收益甚至比同期的銀行存款利息還要低。銀行和保險公司故意隱瞞收益率等關鍵問題,誤導消費者。該保險公司客服人員表達,紅雙喜產品可以通過提供保單號碼等相關信息進行查詢,將結合保單具體狀態記錄反饋相應的部門，由公司統一解決。“我們是２4小時人工客服,需要結合您的保險單號然后具體查詢，公司以保險金額基礎給紅利分派，只要持有時間稍微長一點還是十分合適的。紅雙喜在全國連續銷售2023了,還是不錯的產品。”行業:銀保投訴連續走高盡管監管部門三令五申，但銀保誤導現象仍屢禁不止。去銀行存款，毫不知情中存單變保單；經不住理財人員的忽悠，購買了并不需要的保險；購買了保險,發現期待與事實相距甚遠。這種搭車、捆綁式的違規銷售、誤導客戶的問題依舊是行業頑疾。銷售誤導、夸大收益率是銀保渠道涉及的重要問題。中國消費者協會的記錄數據顯示，2０23年，全國消協組織受理金融保險服務投訴３９1９件，同比增長３.8%。其中，以“存款變保險,存單變保單”為代表的“忽悠”銷售,成為金融保險消費者投訴的熱點。此外,根據中國保監會的公告，今年前三季度，保監會和各保監局收到涉及人身險公司銷售誤導投訴2090個,占人身險公司違法違規類投訴的83．９７%。從涉及的險種看，投訴分紅險最多達成了1２5２個，占人身險銷售誤導投訴的5９．９0%，重要表現為銷售時過高承諾產品收益、故意隱瞞免責事項以及將存單變保單等。探因:歷史遺留問題集中爆發有保險公司相關人士表達,銀保遭遇大規模投訴或與三至五年的分紅險銀保產品到期有關。“近期將會有一批三、五年期銀保分紅險產品到期,由于利率市場環境已變，現在存款利息升高，保險產品當年的承諾已無法兌現,有不少銀保產品的收益率低于銀行定期存款，投保人就此無法接受。”上述人士表達。據了解,對保險公司而言，銀保合作可以借助銀行龐大的網點資源、廣泛的客戶關系，助其拓寬營銷渠道。但由于我國銀保產品多以分紅型、萬能型為主,此前,少數銀行代辦人員或駐銀行網點的保險公司人員對紅利宣傳過多，忽視了對半途退保需承擔損失的說明，銀保產品銷售誤導現象屢見不鮮、屢禁不止。2023年終，銀監會下發緊急告知,進一步加強對銀行代理保險業務的監管，規定商業銀行每個網點原則上只能與不超過3家保險公司開展合作,并嚴禁保險公司人員派駐銀行網點。至此銀保問題雖有所好轉，但前些年銀保銷售導致的遺留問題依舊嚴重。觀點:保險保障功能被忽視北京中高盛律師事務所保險律師李濱從七年前就開始關注投資類保險產品銷售誤導問題,在他看來,這種問題的發生并非個案,是人身險行業存在的普遍問題。李濱指出,我國大約70%左右的人身險保費都被分紅型、萬能型、投連險等這些具有理財功能的保險產品吸納走了，正是這種產品結構的不合理，使得我國百姓人身險普遍不具有完善、額度充足的保障功能，再加上產品銷售誤導屢禁不止,導致行業難以被消費者認可，保險業在災害中所承擔社會責任較弱。李濱指出,這重要是在近幾十年的發展中,保險公司并未花大力氣去作保險理念的宣傳，提高廣大百姓的風險意識、保險意識,反而為了迎合消費者“重理財輕保障”的消費理念而設計一些并不符合我國目前階段消費水平的保險產品。此外，監管機構雖然已經意識到需要調整保險產品結構，但在產品審核等階段未得到盡職盡責的貫徹。消費者遭遇此類問題時,該如何解決?李濱指出，簽訂保險協議后,投保人有10天“躊躇期”。“躊躇期”內,如不批準保險協議內容，可將協議退還保險人并申請撤消。在此期間，保險人批準投保人的申請,撤消協議并退還已收所有保費。此外,李濱指出,假如可以證明保險協議的確存在欺詐、消費誤導或是保險公司違反保險法的嚴禁性規定進行銷售等情況,也可以申請撤消協議或是確認協議無效的方式實現追回所有保險費,并規定保險公司承擔支付利息、損失等締約過失責任。監管：保監會嚴打銷售誤導2023年2月中，中國保監會主席項俊波主持召開的主席辦公會，專門研究了壽險銷售誤導專項治理工作，表達“要做好打一場銷售誤導治理持久戰的充足準備”。此后，保監會及其派出機構、保險行業協會、同業公會等機構在不到一年的時間里,出臺了幾十項整理銷售誤導的相關告知或條例等。11月底，中國保監會發布《人身保險公司銷售誤導責任追究指導意見》規定，明年1月1日起，對于保險銷售誤導問題,將啟用追責機制，銷售誤導行為嚴重的保險公司相關負責人或將面臨被開除的最高處分。(京華時報２０2３‐１2‐２0）HＹＰＥRLIＮK＼l"Ａ２"返回目錄【監管信息】3、保監會：促進保險業健康發展繼續拓寬險資運用渠道12月1７日,中國保監會召開黨委擴大會議，傳達學習中央經濟工作會議精神,結合保險業發展和保險監管工作實際,研究部署貫徹貫徹措施。中國保監會黨委書記、主席項俊波指出,當前保險業要認真傳達、深刻領略中央經濟工作會議精神，切實把思想和行動統一到中央的決策部署上來,緊緊圍繞主題主線，以提高經濟增長質量和效益為中心，穩中求進，開拓創新,扎實開局，進一步促進保險業平穩健康發展。這次中央經濟工作會議是黨的十八大后召開的一次重要會議，會議闡述了做好明年經濟工作的重要意義,提出了把握２０23年經濟工作的重要原則，分析了當前國內國際的復雜形勢和挑戰,從六個方面對明年的經濟工作作出部署，既立足當前又著眼長遠,既統籌全局又突出重點，具有很強的指導意義和可操作性。項俊波指出,認真貫徹貫徹中央經濟工作會議精神,要圍繞經濟工作全局,增強在重點領域服務經濟社會發展的能力。服務經濟社會發展是保險業的重要使命，要緊緊圍繞中央經濟工作會議的部署，著眼全局，深刻把握新形勢下保險工作的方向，推動保險業在現代金融、社會保障、農業保障、防災減災和社會管理等五大體系中發揮重要作用。要結合中央經濟工作會議的部署，在保障農產品供應、維護糧食安全面，發揮農業保險體系的作用,積極推動農業保險產品創新，提高農業保險覆蓋面，為鞏固發展農業增產、農民增收好形勢,夯實農業基礎做出奉獻；在加快產業結構調整和擴大開放方面,繼續拓寬保險資金運用渠道,提高保險資金運用效率,推動科技保險發展,為科技創新提供支撐，加快出口信用保險發展，促進開放型經濟水平提高；在推動城鄉化和加強民生保障方面，運用城鄉化進程中蘊含的巨大內需潛力，不斷拓寬保險服務領域,服務城鄉化建設，繼續推動商業養老和健康保險發展，更好地發揮保險在健全社會保障體系、改善民生保障中的積極作用,提高保險服務的質量,為廣大群眾發明更加美好的生活。項俊波同時強調,明年的保險監管工作，形勢多變，任務繁重，保險監管系統廣大干部要切實轉變工作作風,解放思想，轉變觀念,全面貫徹貫徹中央關于經濟工作的各項部署，堅定信心,真抓實干，努力開創保險業發展新局面。（上海證券報2023‐12‐19)ＨYＰERＬＩNK＼ｌ"A3"返回目錄4、保監會：盡快遏制電銷擾民嚴禁非法買賣客戶信息繼北京、廈門建立保險禁撥平臺之后,這一機制將有望繼續推廣。12月２0日,保監會發布了《關于盡快遏制電銷擾民有關事項的告知》（以下簡稱《告知》）。保監會稱,近期受理的電話銷售投訴急劇上升,投訴重要反映電銷人員不分時段撥打、違反消費者意愿反復撥打和電銷人員態度不好等問題。這不僅影響了社會公眾正常工作生活，也嚴重影響了保險業社會形象。為了盡快遏制電銷擾民問題發生，所以下發該《告知》。《告知》所稱電話銷售業務，是指保險公司通過自建或使用合作機構的電話呼喊中心，以保險公司名義或者合作機構名義致電客戶,經客戶批準后通過電話方式介紹和銷售保險產品的業務。保監會規定各家保險公司盡快建立完善電銷電話號碼屏蔽制度，同時各保監局可以結合實際情況,指導本地保險行業協會建立電銷禁拔系統,避免客戶拒聽一家保險公司后又被其他公司撥打的情況發生。《告知》規定,各保險公司電銷核心業務系統中必須具有號碼屏蔽功能模塊。對于表達拒絕繼續接聽、明確規定請勿再次撥打的客戶,電銷人員應將號碼在電話屏蔽系統登記，同時設定不少于1年的禁撥時限。同時,各保監局可結合實際情況,指導本地保險行業協會建立電銷禁撥系統,設立行業共享的禁撥數據庫，避免反復撥打情況發生。針對目前各種客戶信息泄露的情況，《告知》還嚴禁非法買賣使用客戶信息。明確表達，嚴禁任何機構和個人泄露在保險業務活動中知悉的客戶的商業秘密和相關信息,嚴禁通過商業手段購買使用其他單位或個人提供的社會公眾的信息,嚴禁將保險消費者信息資料與其他單位或個人互換使用,嚴禁其他任何非法管理和使用社會公眾和保險消費者信息。此外,將對各公司電銷擾民類投訴進行專項監測分析，對于疏于管控、處置不力,電銷擾民投訴量居高不下的機構,將組織開展專項現場檢查。（每日經濟新聞２0２3‐12‐２1）ＨYPERＬINＫ\ｌ＂A4"返回目錄５、中國保監會通報2023年保險公司中介業務查處情況日前,中國保監會發出《關于２0２３年保險公司中介業務違法行為查處情況的通報》（以下簡稱《通報》)，披露了２023年保險公司中介業務檢查處罰情況。今年是保監會連續開展保險公司中介業務檢查的第四年,在前三年工作基礎上,保監會堅定不移“嚴監管”，繼續加大力度，連續進一步推動檢查工作常規化，嚴厲查處保險公司運用中介業務和中介渠道弄虛作假、虛增成本、非法套取資金等違法違規行為。36個保監局共派出４2個檢查組、投入人力2８5人次，檢查保險基層機構104家，涵蓋２2家保險公司法人機構和３8家省級分支機構,延伸檢查保險中介機構8０家。查實違法違規套取資金55５３.5９萬元,涉及保費２.68億元。依法解決保險公司各級各類管理人員90名、保險機構５６家、保險中介機構29家。中國保監會對違法違規問題堅持依法從嚴從重的處罰原則，對違法違規機構采用罰款、停止接受新業務等綜合性的處罰措施;堅持處罰到人,責任上追，重點加大對各級相關負責人及高管的處罰追責;在行政處罰基礎上規定各有關公司進行內部問責;對涉嫌違法犯罪的堅決移送相關執法部門。《通報》指出,通過監管系統連續幾年依法嚴查重處保險公司中介業務違法違規行為,保險公司運用中介業務和中介渠道大量違法違規的態勢有所遏制，保險公司中介業務依法合規經營自覺性普遍增強、管控制度不斷完善,保險中介市場秩序進一步規范。但是,檢查表白，一些保險公司依法合規經營意識仍待提高,通過虛構中介業務、虛假列支中介費用等方式非法套取資金的做法仍然存在，保險公司與保險中介機構之間業務、財務關系不真實、不合法、不透明的問題仍然突出，中介業務檢查工作必須常抓不懈、持之以恒。《通報》對相關保險公司提出了明確的整改措施,規定基層機構和相關人員受到監管部門處罰的有關法人公司，要嚴格按照《保險機構案件責任追究指導意見》貫徹對高層級管理人員和上級機構管理人員的問責和內部解決;規定各公司以省級公司為單位開展自查整改工作，全面清理無資質的、不規范的中介業務渠道和機構,全力整改中介業務違法違規行為;規定各公司著力從管理制度機制方面強化中介業務合規管理，健全中介業務管理組織架構，加強中介渠道、銷售人員、代理關系管理，健全內部監督管控機制；規定各公司加強依法合規經營教育,把依法經營、合規發展規定傳達貫徹到所有基層機構和所有工作人員。（中國保監會網站2023‐12‐２4)HYPERＬＩNＫ返回目錄【行業動態】６、壽險業大而不強現狀有望扭轉費率市場化成看點“壽險業已到了非改不可的時候。”主抓壽險業的保監會主席助理黃洪在初次公開亮相時就發出如此大的感慨。在日前召開的2023中國壽險發展與監管高層研討會上,黃洪直擊近年來壽險業“虛胖”的本質，邀請研究機構一道分析國內外壽險市場的變化、現狀及聽取行業“瘦身”健康之道。壽險高層研討會敲定了未來五年壽險業發展路線圖監管更新理念、改革制度、健全標準,而壽險公司要加快轉變發展方式、健全風險管理制度。在會上,保監會還力邀多家研究機構一同為壽險業的改革創新出謀劃策。直擊“虛胖”軟肋盡管壽險市場規模仍在平穩發展，但行業形象、地位和認同度卻沒有同步提高。黃洪指出,一提到壽險業，很多人的第一反映就是信譽不好，甚至將銷售誤導作為壽險業特有的標簽,導致消費者對壽險業缺少應有的信任,連一些從業人員都認為自己的工作不體面。從業人員缺少應有的尊嚴，行業的尊嚴也就蕩然無存。在研討會上，黃洪做了關于“中國壽險業的使命與尊嚴”的演講。他認為,壽險的使命分為三個層次,一方面要著力保障人的生存需求，從風險防范和經濟補償出發,解決人民群眾生存安全的后顧之憂；另一方面要著力提高人的生活品質，幫助人們實現老有所養、病有所醫；再次要著力促進人的全面發展，為豐富人們精神文化生活發明良好條件。這些使命履行好了,壽險業的尊嚴也就有了。然而,作為全球最大的新興市場,我國壽險業表面上的市場規模越來越大(預計今年保費收入達成1萬億元）,但核心競爭力卻不夠強。黃洪引用專家學者的表述時指出，現在壽險業存在“虛胖”的現象，大而不強。例如，銀保產品收益率趕不上同期銀行存款利率，與信托產品的差距更大；投資收益過度依賴資本市場,產品銷售過度依賴銀郵代理機構，這成為眾多壽險公司深陷非理性競爭而無法自拔的重要因素。壽險市場的現實是，壽險產品數量越來越多，但適銷對路的卻很少,增長速度不久但發展方式粗放，市場競爭很劇烈但競爭層次很低。黃洪認為,壽險業偏離人民群眾的期待,偏離了行業存在的價值，也就偏離了行業應有的使命。在研討會上,匯豐集團常務總監兼保險業務研究亞太區主管簡晉思分析指出,中國壽險公司面臨多項挑戰，如疲弱的股票市場隨著著投資風險，低利息減少了投資產品的吸引力，平緩、倒掛的收益率曲線使壽險公司難以通過長期利差獲利,短期、高收益理財和信托產品削弱壽險產品的競爭力，薪酬壓力導致難以招募或留住營銷員等。敲定創新發展路線圖每年年初的全國保險監管工作會議都會畫出全年的監管路線圖。而今年黃洪剛剛升任主席助理這一職務,通過研討會的形式表達了未來壽險業創新發展的思緒，開始為全國監管工作會議預熱。這也體現了黃洪以改革創新來破解發展難題的信心。把握堅持市場化取向、維護保險消費者利益、推動行業又快又好發展、守住系統性區域性風險底線等幾大原則已在研討會上達成了共識。在黃洪看來，未來要充足發揮市場配置資源的基礎性作用，進一步明確監管的領域和邊界，努力做到該放的堅決放開,該管的切實管好。國內壽險業是否能打造一批百年老店服務經濟發展，關健在于如何促進行業健康發展。打造“百年老店”也是黃洪在會上提出的愿望，但是，要實現這一愿望,行業一定要摒棄傳統的粗放經營方式，不斷提高自身的競爭力。黃洪明確提出,在未來五年左右的時間里,積極推動公司和監管體制改革，推動先進科技的運用，推動風險管理體制的完善,推動人才隊伍建設。在壽險業創新發展過程中，監管與機構將各司其職。黃洪認為,更新監管理念在于激發市場主體的活力,監管機構的重要職責將研究建立宏觀審慎監管制度和逆周期監管制度,完善壽險市場準入退出制度;健全監管評價標準,堅持把“為民監管”作為壽險監管的天職,把消費者是否滿意作為衡量監管成效的核心標準。未來,壽險監管將從以審代管向寬進嚴管轉變,規范和簡化機構審批流程，推動網上審批。在研討會上,高管們一致認為,公司要注重業務內含價值的發明和提高,加快轉變發展方式,調整業務結構。現實情況是,絕大多數壽險公司只關注市場份額,而不重視新業務價值的提高,而國際性保險公司則把高達50%的工作重點放在發展新業務價值。下一步，保監會還將改革完善壽險精算制度、不斷細化精算技術標準、促進精算技術切實融入到公司經營管理，對公司穩健經營形成倒逼機制。在研討會上,匯豐集團報告引用投資者的話表達,“中國擁有許多精算人才,但很少有精算師有話語權并影響公司的戰略”。在研討過程中,有國際研究機構建議，由于償付能力監管標準的因素,各壽險公司為了發展業務不斷增資提高資本金,為股東帶來了較大的壓力,未來創新發展方面應當允許股權投資部分對沖以便保護償付能力,同時推出透明的易理解的償付能力新模型。此外,各保險公司應當減少銷售資金大的低回報躉繳產品，監管部門應當提高保障型產品的傭金上限。產品創新、費率市場化成看點目前,隨著經濟增長放緩，金融業競爭加劇，壽險市場規模擴大漸顯乏力，轉變經營模式迫在眉睫。據了解,國內壽險公司在公司品牌、市場份額、銷售渠道、產品組合等方面有所區別，但是銷售的產品、執行的策略卻大同小異，缺少差異化服務方式。目前,更多的壽險公司熱衷于儲蓄型壽險產品,卻忽視了銷售難度大但利潤率較高的保障型產品。下一步,壽險業統一費率的局面將有望改觀,逐漸實現市場化,帶動產品形態的變化。黃洪解釋,壽險產品設計和定價機制不合理，公司依靠定價規則就能賺錢，直接后果就是產品價格高，從而大大克制了產品的有效需求,加大產品銷售難度,增長銷售成本，這不僅是產生銷售誤導和保險難做的直接因素，也嚴重地扼殺了創新,阻礙了壽險業可連續發展。事實上，壽險產品費率市場化的呼聲已久，但因種種因素一直沒能付諸實踐。對于本次改革創新,黃洪認為，改革創新有風險,但不改革創新會有危險，改變行業長期存在的落后的發展方式，既要克服慣性定律，又要有一個時間過程,短期內也許會對行業發展產生一定的影響，但長期看一定是利好。他表白自己的態度，改革創新就是對利益的調整,必然會遭碰到各種阻力與障礙,甚至非議與反對，這就需要有充足的思想準備，要耐得住寂寞、頂得住壓力。同時,壽險業的下一步發展將依賴產品創新。目前備受市場關注的大病保險和個稅遞延型養老險有望隨后推出。黃洪認為,以這兩類產品為突破口，創新發展壽險業務領域,不斷哺育新的業務增長點。但是，即使算上稅收優惠，儲蓄型壽險產品的收益仍難抵理財產品，僅憑借收益率仍難體現壽險產品的競爭優勢，提高風險保障引入消費者很也許成為尋求出路的關鍵。有投資者認為，友邦保險通過保障型產品獲得了巨大的成功，其他壽險公司沒有理由不能復制這樣的成功。(北京商報20２3‐1２‐19)HYPERLINK\l＂A6＂返回目錄７、上百家保險中介排隊待審批賺錢模式之困未解保險業“產銷分離”的趨勢正在提速，除國壽、平安等大型保險公司已成立專屬保險銷售公司,近期業內又傳出上百家保險專業機構在等待保監會審批的消息。保險中介的春天就要到來?從保監會公布的保險中介經營數據看出，保險代理公司和經紀公司的業務收入僅占其保費收入的１5．98%。“保險專業中介機構目前的賺錢模式仍局限于保險產品銷售環節產生的業務傭金,業務來源的單一性和劇烈的價格競爭給保險中介的傳統運營帶來了很大的賺錢壓力”，業內人士表達出自己的擔憂。上百家中介排隊待審批目前,產銷分離的趨勢已在保險業內形成共識，保險專業中介機構在保險銷售市場的角色分量正在加重。事實上,目前保險專業中介機構的隊伍已非常龐大。據保監會日前公布的前三季度全國保險專業中介機構經營數據顯示，截至２０2３年3季度末，全國共有保險專業中介機構2５7８家,同比增長１1家。其中,全國性保險專業代理機構80家，區域性保險專業代理機構1７35家,保險經紀機構4３6家，保險公估機構32７家。但是,保險專業機構“小、散、亂、差”的現狀明顯不能讓監管層“滿意”,為了促使保險中介機構向專業化、規模化發展,保監會在今年6月份將準入門檻提至5０0０萬元，同時規定成立保險中介機構的股東限定為保險中介服務集團、汽車生產銷售維修公司、銀郵公司和保險公司。日前,在傳出國壽、平安等保險公司正在籌建專屬獨立保險銷售公司之后,業內又傳出涉及:天平保險銷售、泛華時代保險銷售、長安保險銷售、融匯保險銷售、華鑫保險銷售、潤維汽車保險銷售、盛世合眾保險銷售、盈眾保險銷售、邦瑞保險銷售、中煤聯合保險銷售、保網保險公估、永保保險代理、美臣保險經紀、國投保險經紀等上百家保險中介機構在保監會等待審批。中介業務收入增速放緩保險專業中介公司蜂擁而入，是否意味著保險中介的春天來臨？根據保監會公布的2０23年前3季度全國保險專業中介機構經營情況，全國保險公司通過保險專業中介機構實現保費收入712．0８億元。全國保險專業中介機構實現業務收入1２5.00億元，同比增長17.50%,其中,專業代理機構實現業務（傭金)收入71．53億元，全國保險經紀機構實現業務收入4２．2８億元,全國保險公估機構實現業務收入11.19億元。按此數據,12５億元的業務收入，除去全國保險公估機構實現業務收入１1.１9億元，由保費產生的業務收入僅剩11３．81億元。也就是說保險代理公司和經紀公司的業務收入僅占其保費收入的15．98％,尚局限性兩成。查閱去年的數據發現,２023年前三季度全國保險專業中介機構實現業務收入106.３8億元，同比增長為３9.19%,今年業務收入增速已明顯放緩。雖然保監會公布的數據中未包含各保險專業中介機構的利潤，但除去各種成本,其利潤可想而知。一家全國性保險經紀公司的負責人透露，目前保險經紀公司和代理公司賺錢都不容易，保監會將保險中介機構的門檻從1000萬提高到5０00萬，這等于要各機構增長資本金，即使一些小公司短期賺錢不了，還能繼續維持經營。賺錢模式之困仍未解據了解，賺錢模式一直是困擾保險專業中介的難題。保險代理公司只有業務傭金這一收入，相比之下，保險公司的收益卻有費差(運營成本)、利差(投資收益)、死差(理賠率控制)三大來源。“保險專業中介機構目前的賺錢模式仍局限于保險產品銷售環節產生的業務傭金，業務來源的單一性和劇烈的價格競爭給保險中介的傳統運營帶來了很大的賺錢壓力。”業內人士指出,如何保證采購保險產品的價格優勢和創新賺錢模式都是未來保險中介面臨的難關，此外，保險中介業務開展前期需大量資金,收入則滯后,上市融資成為補充資金的最佳選擇。但目前國內保險中介機構僅有泛華保險服務集團實現了在美IPＯ,國內Ａ股保險中介機構仍然缺席。其實，華泰保險經紀曾在去年爭取上市,但由于經濟形勢不好,緊張上市不能實現預期的效果而放棄。此外，大童保險、民太安公估、中匯國際保險經紀、江泰保險經濟等中介機構都曾有上市意向。但是當時有業內人士分析，除去國內國際資本市場環境不好的因素影響外,保險中介的賺錢模式問題也是阻礙其上市進程的重要因素。（信息時報２0２3‐12‐24)ＨＹＰEＲＬＩNK返回目錄８、“產銷分離”激發數十億資本逐利沖動僅今年下半年以來,就有近百支隊伍、數十億資金磨刀霍霍,準備籌建保險中介機構，其中近半數都是專屬銷售公司。正掀起“產銷分離”革命的中國保險業，儼然成了各方資本逐利的樂園。據悉,僅今年下半年以來,就有近百支隊伍、數十億資金磨刀霍霍，準備籌建保險中介機構，其中近半數都是專屬銷售公司。專屬銷售公司組建成風的背后，是保險公司以求改變現有營銷模式、突破經營困境的動力使然。然而,模糊的定位及賺錢模式卻招來了市場對這一新興保險主體“換湯不換藥”、“曇花一現”的一片質疑聲。中介扎堆盼“牌照”從機構數量上來看,保險中介行業已經龐大到令外界難以想象：其中僅專業保險中介就已多達250０余家。即便如此,這個行業的擴容速度依舊加速前進。近日，一張有關待籌保險中介機構的名單流傳于保險業高層圈內。據悉，名單上的公司涉及：天平保險銷售、泛華時代保險銷售、長安保險銷售、融匯保險銷售、華鑫保險銷售、潤維汽車保險銷售、盛世合眾保險銷售、盈眾保險銷售、邦瑞保險銷售、中煤聯合保險銷售、保網保險公估、永保保險代理、美臣保險經紀、國投保險經紀等近百家。我們不妨算一筆賬：以目前新設專業保險中介最低初始資本金5０0０萬來計算，至少有數十億資本，正在爭相涌入保險中介市場。而從長長的一連串名字中，采訪發現，近半數為保險公司出資設立的專屬保險銷售公司。資本急涌保險中介業的沖動,源于保監會吹響的“產銷分離”革命號角。2０23年10月，保監會下發《關于改革完善保險營銷員管理體制的意見》,鼓勵保險公司投資設立專屬保險銷售公司，進行營銷模式創新。所謂產銷分離，顧名思義是指:保險公司將銷售外包給專業保險中介。“之后，保監會選擇了浙江、湖北兩個地區作為產銷分離的試點。”業內人士透露稱。在此背景下，資本蜂擁保險中介的序幕由此拉開。保險公司在搶設專屬保險銷售公司上，表現出時不我待的緊迫感。創新還是“換湯不換藥”?其實早在七八年之前,就有一家中資壽險公司在重慶和云南進行過專屬保險銷售公司的試點,當時轟動一時，可惜虧損嚴重、無疾而終。因有鮮活又殘酷的前車之鑒,業內對于專屬保險銷售公司的組建成風褒貶不一。有學者認為，此創新模式在美國盛行一時，未來也也許成為中國保險銷售的主流模式，保險公司可以運用設立專屬保險銷售公司的機會，對原先的營銷系統進行大刀闊斧的改革，邁向更市場化、精細化、專業化的經營模式。但有質疑者提出，中國目前的專屬保險銷售公司多由保險公司出資發起，而美國則由不屬于保險公司的第三方資本發起組建。相較之下，國內的模式只但是是保險公司將本來的銷售部門分離出來成立銷售公司,有“換湯不換藥”之嫌。一家已經成立保險銷售公司的某中資保險公司高管坦言，“我們也是摸著石頭過河。雖然國內已有十多家保險公司先后組建了專屬銷售公司,但沒有一家可以站出來表達，已經找到了成功的戰略定位,無論是經營還是賺錢模式,現在都很模糊。”他說,一個最主線的問題在于：由保險公司出資設立的專屬保險銷售公司，容易與股東險企掛鉤較深，能否改善以往的營銷陋習，跳出本來的經營格局，這些都有待時間的檢查。“我個人認為，在定位模糊的情況下,專屬保險銷售公司的迅速擴容，對保險資本的消耗也許會大于短期的正面效應。”(上海證券報2023‐１2‐19)HＹPERLINK\l＂A８＂返回目錄9、多家汽車集團進軍車險市場擔憂或引發惡性競爭多家汽車集團正意圖通過發起并控股專業車險公司的方式進軍保險市場。據了解,廣汽集團控股的眾誠汽車保險股份有限公司(眾誠車險）目前啟動增資擴股戰略，注冊資本金將從5億增至15億元，下一步將擴張市場布局。眾誠車險于２023年６月經保監會批準成立，成為中國首家由汽車集團發起控股的全國性專業車險公司。2０23年6月15日,保監會批轉鑫安汽車保險股份有限公司(鑫安車險)開業。據從相關渠道獲悉，重汽集團也故意向籌建自己的車險公司。整體汽車市場并不景氣，這一類專業車險公司卻逆勢擴張，將給市場帶來如何的影響？市場人士認為，背靠汽車生產商的股東背景,專業性車險公司在制定保單、營銷體系上將更具競爭優勢，但是車險歸根到底是資本、人才、技術、品牌等綜合因素的競爭,汽車公司控股的車險公司能否搶占市場份額,難言樂觀。另有業內人士擔憂,這一類公司的出現,或也許導致汽車集團直接壟斷零配件資源,使維修價格的利潤轉移到減少車險保費上,從而也許引發市場的惡性競爭。便于管控車險費用依托大股東廣汽集團的優勢,２０２3年眾誠車險的保費規模將達成２.4億元，其中車險保費的占比達成8０％。2.4億元保費中大約4０0０萬來自股東機構業務,大約７５%的車險客戶為廣汽品牌車客戶，60%的保費收入來自４S店。據悉，該公司股東廣汽集團已與一些大型的汽車經銷商接洽，啟動對眾誠車險的增資擴股。對于目前償付能力充足率遠遠超過監管規定的眾誠保險,下一步將加快機構網絡的布局建設,首選在華南地區，另一方面考慮在華東、西南等地區拓展業務。該公司目前累計保費不到3億元,資本金５億元,償付能力尚充足。眾誠車險謀求專業化經營野心可見。據眾誠車險總經理石福梁介紹,希望車險的保費占比可以達成98％。此后不排除通過借助車險平臺來對其客戶開發銷售其他非車險業務。據市場人士透露,目前已有一些汽車集團在謀劃組建其專屬的汽車保險銷售公司。通過控制車險公司,來對客戶信息、維修資源進行內部掌控，來提高其整體賺錢。由于股東背景為汽車公司，因此車險公司熟悉其生產的車型性能以及安全性,在制定保單上更能對其風險狀況進行精細化管理,可在承保理賠上進行費用管控。車險經營專業化的同時,車險代理專業化經營也將漸成趨勢。今年9月2４日，保監會正式下發了《關于支持汽車公司代理保險業務專業化經營有關事項的告知》,鼓勵和支持汽車公司出資設立保險代理、保險經紀公司,推動車企代理保險業務的專業化經營。渠道控制將帶來惡性競爭？對于汽車公司旗下車險公司這一發展模式，市場人士對此結識不一。一位財險公司負責人稱，盡管能依靠廣汽集團旗下４S店來拓展銷售,但是對于其他汽車集團旗下４S店渠道,眾誠車險未必能順利進入。以后大部分業務也仍將以自己的品牌服務渠道為主，公司發展規模仍難言壯大。但該負責人稱,廣汽品牌市場份額并不高。上述負責人繼續表達，在美國歐洲等市場，為防止壟斷,汽車主機廠不能有自己的修理廠、修理廠不允許辦保險公司。汽車生產商開辦自己的車險公司，更多是想通過控制客戶資源、保險產品、零配件維修等手段來提高其自身產品議價能力。上述人士稱,汽車主機廠擁有自己的保險公司,或給市場帶來惡性競爭。由于汽車保險公司的客戶只能到其控制的修理廠進行維修，在零配件供應局限性的情況下,很容易形成壟斷,通過提高維修零配件的價格來實現利潤。這樣就可以對減少車險的保費進行利潤填補,但將給市場帶來惡性的價格競爭。上述財險公司負責人稱,對于這一類車險公司，保監會的態度或許也非常“模糊”,希望通過多樣化的發展模式來哺育市場。首都經濟貿易大學保險系專家庹國柱看來,目前市場化競爭背景下，由單個汽車生產商控制整個行業的壟斷，也許性并不大。反而多樣化的選擇,會使同一汽車集團控制的汽車保險公司與維修廠內部形成合作減少成本,從而減少消費者的維修價格。市場人士稱,車險費率市場化大勢所趨下,按照消費者的價格敏感性，市場競爭更也許使保費價格整體下降，對于一些中小公司來說挑戰重重。盡管依靠汽車公司的股東背景，專業的汽車保險公司可以搶占部分市場份額，但是車險市場是依靠資本、技術、人才、產品競爭力、服務團隊、組織架構等綜合因素進行比拼,因此,專業化經營的模式是否可以做強做大,對傳統車險模式的沖擊影響并不會太大。(東方早報２02３‐１2‐１8)HYPＥRLINK＼ｌ＂Ａ９"返回目錄１0、新政后險資首投信托小試牛刀催生定制需求作為保險系列投資新政中的一項,金融產品閘門的次第洞開，令保險公司心生“小試牛刀”的喜悅。于是，近年來火爆的信托產品,成了保險機構的首選。據悉,涉及平安、泰康、新華等保險巨頭已經“先行先試”。從目前已知進展來看，房地產信托備受保險資金的青睞。但業內人士認為，目前市場上的信托產品期限一般在１至3年,這與保險資金的長期負債特性,存在期限不匹配的現實問題。“這將促使信托產品更趨多元化，信托公司可以根據保險公司的需求量身定制信托產品。”青睞房地產信托近日,關于國內首單信保業務合作的消息甚囂塵上。有消息稱，泰康人壽已與中信信托達成合作意向，泰康人壽將出資總額9.6８億元認購“中信‐聚信匯金地產基金1號集合資金信托計劃”，首筆認購已經完畢。公開資料顯示,“聚信匯金地產基金1號”將投資于天津“天嘉湖二期”房地產項目的開發建設，建筑業態涉及高層住宅、別墅住宅、商業街及配套公建(會所)。還款資金來源重要依賴于“天嘉湖二期”的銷售。事實上，不動聲色“小試牛刀”的不止泰康人壽一家。據知情人士透露，平安信托正在為平安系保險公司定制相關信托計劃;而新華保險也已斥資數億元開始了投資信托產品的嘗試，目前投的多是不動產抵押項目,收益率在８%至11%左右。另有多家保險公司投資經理表達，對穩定靈活、有風險隔離機制的優質信托產品愛好甚高,特別是房地產信托,年化收益率一般都在10%上下。面對房地產信托風險的質疑，上述一位保險投資經理解釋說,“也許大家會覺得，由于房地產市場存在調控風險，故而房地產信托風險也會相應增大。但事實上，我們調查發現,相比近來火爆的基建信托，房地產信托的兌付風險反而要小。”他說,“房地產信托有實實在在的房產作為抵押,并且抵押率一般都在4０%以下,并且有優先、劣后的安排。所以即便出現償付風險，房地產商到期無法還款，可以把房產收過來找資產管理公司或者過橋貸款接盤，可以保證兌付。”催生“定制需求”相關經驗的空白，決定了保險資金在信托投資上只會是小試牛刀,而不會大展拳腳。更關鍵的是，目前信托產品的投資期限與保險資金的資金屬性并不相匹配，假如信托公司想要虜獲保險機構這個大戶的“芳心”，還需下點真功夫。“我們現在重要是通過信托計劃投資、跟投。由于目前國內的信托產品多是１至３年期的，而保險資金又比較注重中長期投資,從投資期限上來看,不是非常匹配。”一家保險公司投資部人士道出了投資信托產品過程中的一個現實問題。“這個應當不是大問題。我們將來可以通過專項管理計劃為保險公司量身訂制信托產品。”一家信托公司人士說,保險資金的涌入,將倒逼信托公司加快產品多元化的開發。“但是在獲取優質的中長期項目上，并非所有的信托公司都具有優勢，資源、人脈等非常重要。”對于信托公司的“殷勤”示好，多家受訪的保險公司投資部人士仍言辭謹慎，表達還得再看看。“為了控制風險,短期內,我們在信托產品上的風險敞口不會放很大,并且在挑選交易對手(信托公司）時，也會有一套嚴格的審核標準。”（上海證券報２023‐1２‐20)HYPERLINK＼l"A10"返回目錄１1、冒險闖年關:交強險與商業險返點超25%“現在車險市場上的險種銷售返點最高可達雙2５，令人咂舌。”近日,某保險公司北京分公司管理人員張先生表達。他解釋說,所謂“雙2５”,指的是保險公司給諸如4Ｓ店或修理廠這類兼業代理機構的交強險和商業險的銷售費用返點均高達25％。據了解,這種現象重要集中在中小保險公司的三四級分支機構和一些銷售團隊中,并不是公司整體行為。但無疑，年終車險市場價格戰已經硝煙彌漫。其背后的因素重要是，險企為了完畢全年的業績目的，應對年終業績考核,不惜違規抬高銷售費用。寧愿貼錢也要賺規模“臨近年終，許多業務人員沒有完畢全年業務指標，為了順利達標，好在公司評個先進、多拿年終獎，便與平時合作不錯的４Ｓ店或修理廠等有兼業代理資格的機構合謀，年終突擊拉業務。”張先生介紹。至于如何操作，張先生說:“在嚴格的監管之下，都不敢明著來，現在這種操作手法很隱蔽,高額的銷售費用并不直接體現在會計賬目上，而是通過各種手段間接給代理機構輸送利益,比如提高賠款數額、提高配件價格等等，再比如直接給予代理機構鈔票返還等等。”“其實這些手段在業內已經算不上新鮮事了,新鮮的是交強險和商業車險的銷售費用都那么高，看來有些人真是著急了。”張先生說,沒想到交強險業務上的價格戰也打得如此慘烈。據保險行業協會數據顯示，20２３年交強險承保虧損112億元,比２02３年增長近15億元，經營虧損率達10.１%。經營５年半以來，交強險累計經營虧損達１73億元。其中,案均賠付率高是導致交強險虧損的重要因素。據中保協交強險工作組專家陳東輝介紹,由于人傷賠付標準、醫療費用、汽車零配件價格、修理工時費用等逐年提高,交強險案均賠款從2023年上半年的34９８元提高至去年下半年的４930元,增長高達41%。此外,數據表白，２023年交強險的經營費用為277億元，費用率為30.4%,這一比率低于商業車險3．６個百分點。據了解,一般交強險業務給代理機構的銷售費用在5％左右，而驟然提高至2５％,必然對本已經一塌糊涂的交強險的賺錢狀況導致進一步壓力。張先生分析說:“由于大公司各項流程比較規范,業務人員很難做手腳，而中小保險公司業務規模小,流程上有漏洞可循。并且，對于一些三四級機構或者銷售團隊來說,能否完畢全年業績目的直接關系到其在公司內部的業績排名,以及來年總公司劃撥費用的多少,所以有人寧愿冒險沖規模。”年關考核催生價格戰由于面臨著年終考核，每年年終,都是車險市場價格戰的多發季節,業務達標壓力是催生價格戰的直接因素。據業內人士透露,財險市場多家保險公司正在為達標做最后的沖刺。據某大型財險公司山西分公司一位業務經理表達，今年的日子十分不好過，總公司已經調低了其所在的分公司全年的業務指標,但盡管如此,今年即將走完,離預計目的仍有較大差距。出現類似狀況的不僅僅只有一家分公司,其他地方分公司也面臨著同樣的困境。據其介紹,在往年提前完畢全年目的很容易，一般會拿出一兩個月的時間備戰來年的開門紅。而今年已進入年終，公司主線無心考慮開門紅的事情,黯淡收尾幾乎成定局。而排名前十的某財險公司無錫支公司的經理介紹,一般保險公司會根據上一年度的業務增長情況,按照一定增長率，設定來年的業績目的。數據顯示,今年前1０個月，全國財險市場共收到保費4367.7億元,同比增長１5.1％，而去年較前年的業務增長率是18.5%。據記錄,今年前1０個月，財險市場上保費收入出現同比負增長的中資財險公司有安誠財險(‐２0.4３%)、安華農業(‐11.55%)、大眾保險(‐8.84%）、長安責任保險(‐3.1５％)和安邦財險（‐１．93％）,保費收入出現同比負增長的外資財險公司有丘博保險（‐1１.2７%)和現代財險(‐5.０4%）。而業績不達標的連鎖反映也開始顯現。近日，有某財險湖北分公司的一位員工表達,其所在的公司武漢服務部已經連續兩個月發不出績效工資。并且,不僅僅只有其所在的服務部，公司在整個湖北地區都面臨這樣的困境。出現這一情況的因素則是公司業務出現負增長。(證券日報20２３‐12‐20)HYPEＲＬＩNK返回目錄１2、城軌保險大單遭拼搶險資青睞城軌還需理性隨著國家發改委近期批準了福州軌交2號線及福平鐵路項目的可行性研究報告,并批復了烏魯木齊市城軌交通近期建設規劃２02３‐２023年,今年國家發改委批復的800０多億元城軌投資已經開閘。“給了糧票沒給錢”，地方政府城軌建設的錢從哪里來？據有關資料顯示，在以往城軌的建設資金中,約30％以上的資本金由地方財政承擔,其余則重要通過金融融資方式解決。業內人士認為，城軌全線貫通后,可有效緩解路面交通壓力，為了方便出行,乘坐城軌交通的人流量必然會增長,從而為保險行業發展提供新的機遇。由于旅游意外險增長，財產險領域會比壽險獲益更大。手握萬億資金的保險機構，在各地方政府“四處籌錢”之中被覬覦期待，而保險機構所期待的不光是“基礎設施債權”尚有“圍繞城軌建設的保險項目”。據了解,出于風險轉嫁的考慮,目前全國在建或已建地鐵大多投保了相關保險,承保的大體涉及:財產一切險、建筑安裝工程一切險、第三者責任險、公眾責任險及地鐵機車車身相關保險等。具體承保范圍以雙方簽訂的協議為準,保障范圍小到乘客手指被地鐵車門夾傷,大到恐怖襲擊。11月25日,中國人壽分別與南京、蘇州市政府簽署戰略合作協議,其中,和蘇州市政府將共同合作設立100億元規模的蘇州城市建設基金。這是險資初次以股權投資方式介入地方經濟發展，也是地方政府引入大額長期穩定的保險資金支持城市基礎設施建設。然而，并不是所有的保險機構對城軌建設都感愛好，采訪了解到，由于考慮到鈔票流以及投資收回年限等等因素，一些保險機構做投資計劃的時候十分謹慎。“要得到抱負的保險資金投資項目不容易，除了要通過很多次項目論證以外,在資金、年限上都要把握好,所以在挑選項目和做計劃的時候，要精挑細選慎之又慎。”一家保險機構投資部人士說。保險公司拼搶城軌項目，一方面是趨利所致，另一方面則是看中重大項目背后所產生的附加值效應。然而,這些投資則更需要理性。中國人保財險一家分公司負責人孫經理表達，城軌全線貫通后,最大的好處是給本地市民的出行帶來了方便,也增長了客流量。這給保險領域帶來了新的機會,其中受益較大的重要是旅游意外險及相關責任險。“此外,由于城軌工程建設就有巨額的保險需求,因此工程險等方面也會受益。”孫經理說。保險機構除了對城軌建設進行投保之外，其余的精力也會放到乘客身上，比如現在各保險機構熱推的“交通意外險”。事實上，交通意外險是一種“小投入”的產品,以中國人保的“營運交通工具乘客意外傷害保險”為例，這個保險可認為客戶在乘坐城軌等交通工具時碰到的意外風險提供保障,可認為乘坐城軌的乘客提供意外傷害保額達成一人3０萬元。對于巨額的城軌保單被幾家保險巨頭機構分食,市場也有爭議。“長此以往，城市地鐵項目將形成一個寡頭壟斷的態勢，小公司沒有機會參與,也就更談不上積累這方面的經驗和提高風險管理水平。”一家小型財險公司人士質疑。也有業內人士稱，這反映出我國的財產保險業有實力的競爭主體太少，一些公司雖然保費收入比較可觀,但重要來自車險,加上自身財務存在問題,無法參與大型項目的承保。（中國經濟網20２3‐1２‐17)HYＰERLＩNK\ｌ"A12"返回目錄13、遺產稅試點傳聞再起保險公司屢簽天價保單深圳或將試點開征遺產稅的傳聞再起，作為國際通行的避稅工具,壽險保單的購買熱情被一夜激發。據保險業人士透露，近日來保險公司屢簽天價保單,不少私營業主成為保險公司的“座上賓”,避稅成了他們投保的重要動機。作為改革前沿的深圳市日前提出十大收入分派制度改革思緒，其中最值得關注的無疑是試征遺產稅的建議。盡管這一建議目前尚未到實質階段,但卻引起了不少公司主的注意。多家保險公司反映,前往征詢“保險能否避稅”的公司主明顯增多。來自市場一線的消息稱,就在傳出深圳或將試點開征遺產稅后不久，本地市場就出現了一張躉交保費1.03億元、一張年繳保費268０萬元(3年期)的巨額保單。“聽說，其中一張保單的投保人，就是奔著避稅去的。”誠然,在成熟的海外保險市場,有鈔票價值的壽險保單往往會成為不少富豪的避稅工具,不計入應征遺產稅內。也正是這一國際慣例,讓國內不少公司主想到了運用保險進行合理避稅。同時也讓國內保險機構找到了壽險產品的一大賣點,“我們現在向客戶介紹保險產品時，都會提到未來也許開征遺產稅的政策變化。”一家保險機構市場部人士表達。但需要提醒公司主的是，由于試證遺產稅的說法目前只是建議,尚未到實質階段，因此在投保時仍應以個人實際保障需求為主。不少專家認為，從目前的經濟大環境來看，我國短期內推行遺產稅的也許性并不大。可以說，在今時今日就重要以規避遺產稅的說法來推動天價富人險的銷售,名義上是未雨綢繆,但更多的是一個噱頭。而除避稅之外，不少保險營銷員會告訴各公司主：“保險還能避債。”對此，上海法律界一位資深律師表達,對于保險是否可以避債,目前國內法律界還存在爭議。由于國內目前在個人破產法律法規上存在空白，因此保險時常被視為避債的一種工具。但是,在一種情況下發生的保險金,是受法律保護,可作為避債手段的。一位保險專家解讀說，指定受益人的人身保險產品，通常具有資產保全的功能,可以作為避債工具。但假如保單上沒有指定受益人或是法定受益人,在這種情況下，保單將不可作為避債之用，而被視為償債資金。撇開“開征遺產稅”這個噱頭而言,“富人險”其實還是有一定市場的,關鍵在于保險公司有沒有了解到中國富人們真正的需求所在。一項針對“高端中產人群”的市場調查表白,富人最大的關注點集中在：子女教育需求、防止疾病、照顧父母。就健康和教育保障而言,他們對保險的規定也是與眾不同的：他們擔憂通貨膨脹導致保障的縮水，緊張今天購買的保障,隨著著年紀的增長，在未來也許就不夠了，希望可以擁有不斷增長的保障。也就是說，高保障才是中國富人真正之所需。此外,富人們每年投幾萬元、十幾萬元甚至更多錢在保險公司，保險額度高是一方面;另一方面,也希望能得到與普通人群有所差異的“高附加值服務”,讓自己投下的保費“更值錢”。這在一部分新推的富人險中已有所體現。（上海證券報２023‐12‐１8)HＹPEＲLINK返回目錄1４、保險公司年度信息披露集中查詢平臺正式上線1２月18日，保險公司年度信息披露集中查詢平臺，今天在中國保險行業協會網站(.cn）正式上線運營。保監會有關部門負責人指出，該平臺的開通,為保險消費者和社會公眾查詢了解保險公司的經營管理情況提供了一個新的渠道，是保險業貫徹“抓服務、嚴監管、防風險、促發展”方針,加強保險消費者權益保護，提高保險公司經營透明度的又一新舉措。根據《保險公司信息披露管理辦法》,保險公司互聯網主頁和保監會指定的報紙是公司年度信息披露的主渠道,但這兩個渠道相對分散，不利于信息集中查詢。保險公司年度信息披露集中查詢平臺的開通，為保險消費者和社會公眾查詢了解保險公司年度信息，提供了一個集中統一的平臺,將極大地提高信息查詢的便捷性。此后，保險消費者和社會公眾，點擊中國保險行業協會網站主頁的“保險公司年度信息披露”圖標，即可進入“保險公司年度信息披露”查詢欄目。在該欄目下，分產險公司、人身險公司,點擊想查詢的保險公司的名稱,即可瀏覽該公司已經披露的歷年年度信息披露報告。這位負責人強調，加強保險公司信息披露,旨在提高保險市場透明度，解決市場運營中的信息不對稱問題，引入公共監管機制,強化市場約束,維護保險行業的平穩健康發展,切實保障保險消費者的合法權益。下一階段，保監會還將采用完善信息披露制度、加強平常監管等措施,切實提高保險公司信息披露的質量和時效性，進一步推動保險公司信息披露工作的開展。同時，規定中國保險行業協會做好信息披露集中查詢平臺的運營維護工作。(中國保監會網站２０23‐1２‐18)HYＰERLINK＼ｌ"A1４"返回目錄【公司經營】15、中國人壽多項議案獲董事會通過為投資新渠道放行自從保險資金投資新政發布,各家保險公司顯然都摩拳擦掌，躍躍欲試。昨日晚間，中國人壽發布董事會決議，批準公司開展多項與投資新政相關業務。根據董事會決議,本次中國人壽董事會共審議通過了1６項議案，其中約一半都與中國人壽的投資業務相關。今年年中保監會的13項投資新政中，股指期貨、金融衍生品等多個投資品種是初次向保險資金敞開大門。而在本次中國董事會的議案中，就有《關于批準公司開展商業銀行理財產品等四項投資業務的議案》、《關于批準公司開展股指期貨交易業務的議案》等與此相關的議案被通過。而《關于批準公司進一步發展境外投資業務的議案》、《關于申請2023年度不動產投資計劃投資授權的議案》等其他關于投資的議案也許也根據投資新政的調整做了相應修改。一系列的議案發布,無疑是中國人壽為投資渠道進一步放開所做的準備工作。此外，董事會決議顯示,中國人壽由于會計師事務所年限規定，２０２３年的中國審計師和國際審計師將由本來的普華永道變更為同為“四大”的安永,這對于明年即將面臨中國太保這一保險大客戶審計輪換的安永來說無疑是一大好消息。值得注意的是,與“四大行”審計輪換情況同樣,中國人壽的審計輪換也隨著著審計費用的大幅下降。據悉，中國人壽２0２3年支付給作為境內審計師的普華永道中天和國際核數師的羅兵咸永道共計6４２5萬元,而本次2０23年安永的年度酬金共計5０70萬元,與２023年相比下降比例超過20%。業內人士表達，審計費用的下降已成為近年的趨勢。經濟狀況的下行、會計師事務所之間的競爭，以及會計師事務所議價能力的下降共同導致了審計費用的下降。據財政部文獻規定，金融公司連續聘用同一會計師事務所（涉及該事務所的相關成員單位)原則上不超過5年。截至2０２3年１2月31日,假如金融公司連續聘用同一會計師事務所年限已經達成或超過５年的，最長可延緩3年更換，但連續聘用年限最長不得超過2023。而20２3年正是普華永道與中國人壽的十年約滿。（第一財經日報20２３‐１2‐24)HYPＥRLIＮK＼ｌ"Ａ15＂返回目錄１6、險資密集布局城鄉化太平資管搶得首單即將起航的新型城鄉化進程所產生的巨大資金及保障需求,令國內保險機構“垂涎欲滴”。從昨日保險資金投資城鄉一體化建設首單出爐,到馬不斷蹄地調研城鄉化的商業保險商機,保險機構正將城鄉化作為未來掘金的新高地。險資試水城鄉化投資圍繞城鄉化這一主題布局,將是未來幾年保險機構的重心。“城鄉化建設需要大量的基建資金投入,而壽險資金長期性、穩定性恰恰契合了城市化進程中基礎設施和房地產建設的資金需求。”一家大型保險機構人士預料,在未來城鄉化基建投資中,保險資金身影頻現。事實上，保險資金投資城鄉一體化建設第一單已經悄然出爐。據悉,就在本月，由太平資產管理有限公司發起設立的“太平資產-蘇州工業園區鎮一體化項目債權投資計劃”,將投資１1億元用于蘇州工業園區內區鎮一體化項目的建設。為行內人所熟知的是,壽險資金的期限基本在５年以上，平均資產久期２023左右，適合投資信用評級較高、鈔票流穩定的長期項目。而基礎設施類項目一般所需資金量較大、項目營運周期長。長期期的保險資金可以填補城鄉化過程中大規模基礎設施建設的資金缺口，同時也為保險資金找到穩定的配置標的。“我們也在尋找城鄉化基建項目的投資機會。”滬上另一家保險公司投資部人士表達,從目前來看,債券市場將重回弱勢，因此,他們將逐步減持部分債券品種,轉而增長基礎設施債權計劃的投資比重。事實上,今年11月,保險公司已經開始大幅減持債券,其中，減持國債、政策性金融債、公司債的規模分別為:2４０億、359億、4０0億。而今年以來，保險資金累計發行的基礎設施債權投資計劃的規模卻在連續增長。值得一提的是,保險投資新政放寬了保險公司投資基礎設施建設和不動產的各項規定，一定限度上順應了城鄉化建設過程中對保險資金的需求。據投行測算,僅基礎設施和不動產兩項,目前保險資金可認為城鄉化建設提供的資金就可達成約1．2萬億。保險需求與城鄉化呈正相關通過對8８個國家的數據分析，有投行研究人士發現，一個國家的保險發育限度與城鄉化水平基本呈正相關性。過去二十年，我國保險密度與城鄉化率的高度相關性亦證實了這一點。而城鄉化之所以可以提高保險發展空間，內在邏輯在于:一是,城鄉化打破了傳統社會通過血緣、土地形成的互助共保體,商業保險將成為滿足居民保障需求的新選擇;二是,城鄉化率提高隨著的居民財富的增長,會提高對商業保險的需求。“從今年下半年以來，我們就一直在調研城鄉化過程中的保險保障商機。”一家中資壽險公司市場部人士分析說,鑒于目前中國分割的社會保障制度，以商業保險解決地區的保障差異，倒逼改革不失為一個選擇。“目前政府明確由商業保險公司可以提供大病保險,進而倒逼基本醫保實現城鄉統籌,事實上已經昭示了未來的改革思緒。”事實上,近兩年來保險業接受地方政府委托，相繼參與新農合、新農合補充、城鄉職工和城鄉居民基本醫療保險和補充醫療保險、醫療救助等醫療保障項目。這無疑為將來保險公司分享城鄉化商業保險盛宴，打下了扎實的人脈、經驗、數據等基礎。歷史數據表白,城鄉化率每上升1個百分點，保險密度將增長４．4%。有投行據此推算,2023年我國保費收入將達成近4萬億元，相應年化增速將達成１2%。而在城鄉化盛宴中，分支機構覆蓋較全面的保險巨頭，顯然最為受益。1．2萬億長期期的保險資金可以填補城鄉化過程中大規模基礎設施建設的資金缺口，同時也為自身找到穩定的配置標的。據投行測算,僅基礎設施和不動產兩項，目前保險資金可認為城鄉化建設提供的資金就可達成約1.2萬億。(上海證券報2０２3‐１2‐21)HYPＥＲＬINK\ｌ"A1６"返回目錄17、中華保險全面解禁20２3年或新設2-3家分支機構被視為中國產險市場體量最大的一次戰略重組宣告完畢。日前,保監會下發《關于中華聯合保險控股股份有限公司變更注冊資本金的批復》稱，東方資產管理公司持有的中華保險所有特種債券以1元／股的價格轉換為7８.1億股股份。中華保險注冊資本變更為１53．1億元人民幣,東方資產以５１.01％的控股比例成為中華保險控股股東,保險保障基金列為第二大股東,持股比例為44.82%。對于中華保險而言,這段歷時5年的重組之路充滿坎坷,且細節鮮有人知。上一周，他們終于打破昔日的沉默，公司董事長李迎春獨自面對數十家媒體記者，具體通報了202３年至今中華保險的重生之路。起死回生,注資助償付能力達標2023年,中華保險出現巨額虧損,經營方式粗放、管理水平落后、償付能力局限性等問題逐漸暴露,公司陷入經營困境。2023年３月,保監會正式向中華保險派駐“加強內控工作組”，開始對該公司進行全面的風險處置。在新聞發布會上，李迎春回憶起那段“困難”時期說：“２0２3年時,中華保險的確面臨著倒閉風險。但通過全面系統的治理整頓后，2０２３年,公司的經營初次實現了扭虧為盈,綜合成本率降至97.3%，實現凈利潤8．5億元。”2023年8月,內控工作組撤出中華保險，公司成立了新董事會，組建新經營班子,李迎春也正是在這個時候從保監會調任中華保險董事長。“我們提出了‘二次創業三步走’的戰略目的,計劃通過20２3時間,把中華保險建成一家創新型、多元化的保險集團公司。”李迎春說。在二次創業的開局之年，也就是20２３年,中華保險累計實現保費收入2０9.５5億元，綜合成本率89.３%,同比下降７.9個百分點,實現凈利潤27.69億元，23家分公司全面實現賺錢。隨著經營情況的逐漸好轉，中華保險的重組工作迎來重大轉機。2023年3月,保監會核準保險保障基金公司以60億元資金向中華控股進行注資,2023年8月２8日，中華控股與東方資產簽署戰略合作協議，即東方資產通過債轉股形式向中華控股注資７8.１億元。10月22日，經中國保監會審批,中華產險的注冊資本金已達成1４5億元,按注冊資本金計算，居財險公司第二,償付能力充足率達成1５０%以上，達成償付能力充足類公司標準。解禁之后,重啟分支機構設立工作值得注意的是,隨著償付能力問題的解決，保監會對中華保險由于償付能力局限性設立的各項監管措施也得以全面解禁。11月23日，保監會下發了《關于全面解除對中華聯合財產保險股份有限公司監管措施的批復》,解除了對中華保險實行的限制業務規模、不得設立新的分支機構、不得提高原有分支機構層級、不得向股東分紅、嚴禁購置房地產、嚴禁購置大額固定資產等監管措施。據了解，從2023年開始，公司基本未再設機構,２02３年以來,很多機構也已經關停并轉,目前在全國尚有12家分公司沒有機構，沒有形成一個全國的服務網絡，給客戶服務帶來不便。李迎春透露，202３年,中華保險將根據監管的規定,結合實際情況,也許適本地要在全國新設2‐３家分支機構,通過3年時間,逐步形成一個合理的全國性網絡。而對于被解禁的其他方面影響，李迎春表達,“還是要根據公司的業務發展和實際情況,以及整個發展戰略,逐步地向前推動,不會一哄而上。”引入戰投,保險保障基金擇機退出5年中的另一個細節同樣不能忽略。李迎春表達，從2023年曝出巨額虧損起,中華保險就開始引資工作，并得到國內外多個投資者關注,法國安盛保險、法國安盟保險和英國皇家太陽保險3家外資公司參與了最后一輪競標,法國安盛保險最終勝出。但是,一場全球性的金融危機讓重組“胎死腹中”。如今，東方資產終于“入駐”,這對于中華保險而言意味著什么?“這并不意味著中華保險引入戰略投資者就此結束了，其實，一切只是剛剛開始。東方資產的進入讓公司資本金更加充實,在關鍵時刻及時解決了償付能力局限性的問題。”李迎春表達，引進戰略投資者是中華保險一個長遠任務，未來選擇的重點和著力點會放在對公司的整個文化建設、產品建設、理念建設等方面。“特別是，引進一些國際同行,從而在產品開發上給予公司更大幫助,比如，在巨災保障產品設計等領域。要知道,中華保險誕生于兵團,起源于農險。未來引進戰略投資者，重要是看其能否為公司帶來創新產品，填補短板。因此，財務投資并不是下一步非常迫切需要引入的。”李迎春說。李迎春進一步透露，對于與國際戰略投資者的接觸,已有一些潛在對象,但都還沒有進行實質性談判。至于業界關心的保險保障基金退出時間表，他表達，“保險保障基金不也許長期持股,什么時間退出，目前還不了解，保監會和保險保障基金會選擇時機。我個人認為,這個時機的重要標志就是以中華保險真正潛在風險已經完全化解,保險保障基金就可以安全退出了。目前而言,雖然經營向好,但歷史包袱還是有的。”但是，李迎春也很自信地表達,公司或將在“２023年-2０23年”第二步戰略階段徹底甩掉歷史包袱。“從今年年終來看，公司整體虧損尚有近80億元,按照每年實現經營利潤26億－３０億元計算,我們將在3年內徹底甩掉歷史包袱。這個目的有望能提前實現。”（國際金融報2023‐12‐１４）ＨYPERLINK返回目錄【保險數據】1８、2023年11月原保險保費收入與原保險賠付支出HYPERLINK\ｌ"Ａ1８"返回目錄19、2０23年11月全國產壽險保費收入趨勢HYＰERＬＩNＫ＼ｌ"Ａ19"返回目錄2０、20２3年1１月各險種保費收入表單位：萬元保費收入同比增幅保費占比總保費1１30２56２.68９.32%--－-財產保險43729１０．８817.04％3８.６9％壽險60356７2．９33.１０%5３.40％意外險２7４07６.0614．９1%2．4２％健康險6１990２．80２1.５３％HYPERＬINK\l＂A2０"返回目錄21、2023年１1月全國各地區原保險保費收入表單位：萬元地區原保險保費收入同比增幅保費占比地區原保險保費收入同比增幅保費占比全國合計11３０25６２.689.32%---黑龍江232342.93－2.4５%2.06%北京７3０２21.