公司績效評評價指標標設計及及解析

企業營運的的目的是是創造價價值最大大化，而而其中最最重要的的內在價價值往往往是由無無形資產產創造的的，經營營團隊的的營運能能力就是是企業無無形資產產的重要要組成部部分。企企業中創創造最大大價值的的經理人人不是那那些僅僅僅能夠完完成上級級交辦差差事的人人，而是是那些能能夠主動動尋找創創造價值值機會的的人。我我們通過過設計科科學的業業績評價價系統，首首先制定定適當的的業績目目標，然然后進行行財務績績效指標標的分解解和權重重設計，最最后將優優化后比比較難于于達到的的績效指指標放在在適當的的人身上上，引導導被考核核者創造造良好的的現金回回流和投投資回報報率，以以促使經經營團隊隊中的經經理人主主動去尋尋找創造造價值的的機會，并并幫助他他們發現現創造價價值的機機會在哪哪里———這就是是企業財財務管理理和績效效考核工工作的核核心價值值所在。

一、顯示被被考核單單位綜合合業績質質量的考考核指標標1、

股股東投資資回報率率＝凈利利潤÷股東權權益2、總資產產報酬率率＝凈利利潤÷總資產產3、銷售收收入增長長率＝（今今年銷售售收入－－去年銷銷售收入入）÷去年銷銷售收入入4、主營業業務利潤潤率＝凈凈利潤÷÷銷售收收入5、總成本本率＝（銷銷售收入入－凈利利潤）÷÷銷售收收入在產品成熟熟的市場場上，如如果企業業想提高高銷售收收入，擴擴大市場場占有率率，一般般會采取取二種手手段：一一是降低低產品銷銷售價格格，降價價的結果果是直接接導致主主營業務務利潤率率下降；；二是增增加更多多的拓展展銷售渠渠道費用用，這種種做法將將通過導導致成本本率上升升，造成成主營業業務利潤潤率下降降。因此此，在企企業營運運過程當當中，銷銷售收入入增加的的結果可可以造成成單位產產品固定定成本率率下降，但但同時變變動成本本率卻增增加了。如如果企業業希望銷銷售收入入增長的的同時保保持主營營業務利利潤率不不變，就就必須通通過加強強內部管管理把外外部促銷銷活動產產生的成成本費用用或利潤潤下降損損失通過過降低內內部營運運成本的的方式彌彌補回來來，這已已經是一一件非常常不容易易做到的的事情了了。如果果企業還還希望銷銷售收入入增長的的同時主主營業務務利潤率率同步增增長，在在產品成成熟的市市場上基基本上是是一件不不現實的的事情。另外，無論論是銷售售收入增增加、主主營業務務利潤率率增加還還是成本本率下降降，其實實都并不不一定意意味著企企業股東東投資回回報率和和總資產產報酬率率的上升升。因為為銷售收收入和主主營業務務利潤率率增加、成成本率下下降有可可能是企企業加大大固定資資產投入入的結果果。而上上述三個個指標在在計算過過程中并并沒有包包括庫存存成本和和風險，也也沒有計計算除折折舊費之之外進入入了《資資產負債債表》的的那部分分固定資資產投入入。股東投資回回報率才才是企業業經濟效效益的主主題，所所以銷售售收入、主主營業務務利潤率率、成本本率的優優化都不不一定說說明企業業是最有有績效的的。理想想的股東東投資回回報率、總總資產報報酬率應應該與銷銷售收入入、主營營業務利利潤率同同比增長長，否則則可能意意味著企企業運用用資金的的效率在在下降。因此，企業業要讓更更多的主主管從一一開始就就充分認認識股東東投資回回報率指指標的重重要性；；人力資資源部要要將這一一指標作作為考核核公司、子子公司和和事業部部創造價價值能力力的中心心指標；；財務部部則需要要一方面面按照產產品的投投入產出出比來計計算投資資回報率率，一方方面要根根據產品品投資回回報率的的優良程程度，做做好企業業資源配配置規劃劃。二、《公司司績效指指標考核核圖》解解析（見見附圖）1、分析被被考核單單位會不不會控制制成本凈凈利潤率率＝1－產品品成本率率－營業業費用率率－管理理費用率率－財務務費用率率－營業業外費用用率－所所得稅費費用率（1）產品品成本率率＝主營營業務總總成本÷÷銷售收收入（2）營業業費用率率＝營業業費用÷÷銷售收收入（3）管理理費用率率＝管理理費用÷÷銷售收收入（4）財務務費用率率＝財務務費用÷÷銷售收收入（5）營業業外費用用率＝營營業外支支出÷銷售收收入（6）所得得稅費用用率＝所所得稅÷÷銷售收收入凈利潤率指指標反映映了企業業是否有有能力做做成本控控制。以以上各項項成本率率計算的的方式說說明：企企業所有有成本的的發生必必須與銷銷售收入入掛鉤。在在成本預預算工作作中，成成本總額額的控制制并不是是最重要要的，最最重要的的是成本本額與銷銷售收入入能否按按照一個個合理并并相對穩穩定的比比例同步步增長，讓讓凈利潤潤率保持持在一個個良好的的水平上上，使財財務杠桿桿工具安安全地發發揮增加加股東投投資回報報率的作作用，這這才是企企業成本本管理工工作的精精髓。因因此，財財務成本本預算需需要編制制的并不不是成本本總額，而而是科學學地分析析和測算算每一項項成本控控制在銷銷售收入入的百分分之幾才才是合理理的，然然后運用用這些預預算指標標和銷售售收入的的年移動動總數來來控制企企業成本本的分布布和動態態總量。2、分析被被考核單單位會不不會利用用現有資資源多賺賺錢？（1）總資資產周轉轉率（次次數）＝＝銷售收收入÷總資產產總資產周轉轉期（天天數）＝＝計算期期天數÷÷總資產產周轉次次數（2）固定定資產周周轉率（次次數）＝＝銷售收收入÷固定資資產固定資產周周轉期（天天數）＝＝計算期期天數÷÷固定資資產周轉轉次數以上指標反反映了企企業分別別利用總總資產和和固定資資產創造造收入的的能力。（3）應收收賬款周周轉率（次次數）＝＝銷售收收入÷應收賬賬款應收賬款周周轉期（天天數）＝＝計算期期天數÷÷應收賬賬款周轉轉次數（4）存貨貨周轉率率（次數數）＝銷銷售收入入÷存貨總總額存貨周轉期期（天數數）＝計計算期天天數÷存貨周周轉次數數（5）應付付賬款周周轉率（次次數）＝＝銷售收收入÷應付賬賬款應付賬款周周轉期（天天數）＝＝計算期期天數÷÷應付賬賬款周轉轉次數以上指標反反映了各各類營業業資金的的運轉速速度。（6）營運運資金積積壓期間間＝應收收賬款周周轉天數數＋存貨貨周轉天天數－流流動負債債周轉天天數此項指標說說明企業業營運資資金完成成一個營營運周期期的天數數。通過過計算這這個指標標可以進進一步分分析下列列問題：：一是現現金流轉轉周期是是否過長長？是否否應縮短短周期以以減少營營運資金金投入？？二是現現金流轉轉周期是是否過短短或不穩穩定？是是否意味味著需要要增加營營運資金金的投入入？營運資金需需求量＝＝年營業業總額÷÷3655天×營運資資金積壓壓期間營運資金需需求量就就是企業業維持正正常營運運所必備備的營運運資金總總量，這這個指標標的變化化與銷售售收入增增加存在在正向的的相關關關系。

凈利利潤現金金含量＝＝經營活活動現金金流量凈凈額÷凈利潤潤由于會計體體系中使使用權責責發生制制的原則則，使得得會計利利潤易于于被調節節，具有有可操縱縱性，經經常存在在著虛幻幻的一面面。凈利利潤現金金含量表表明企業業凈利潤潤中，有有百分之之多少是是由現金金流量作作為保障障的。利利用這個個指標分分析企業業盈利狀狀況，比比較容易易發現人人為操縱縱利潤的的跡象。該指標反映映了企業業凈利潤潤中有多多少實現現了現金金收入。如如果該指指標大于于1，則則表示企企業凈利利潤有充充足的現現金作保保障；如如果該指指標小于于1，或或者低于于某一正正常水平平，甚至至出現負負數，則則說明賬賬面利潤潤并沒有有產生實實實在在在的現金金流量，或或者企業業利潤并并非來自自主營業業務。如如果一個個企業的的主營業業務利潤潤沒有保保證，那那么這個個企業未未來的可可持續性性發展能能力將受受到懷疑疑。（7）銷售售收入增增長率＝＝（今年年銷售收收入－去去年銷售售收入）÷去年銷售收入此項指標反反映了企企業主營營業務收收入逐年年變化的的趨勢和和水平。3、分析被被考核單單位會不不會利用用財務杠杠桿工具具多賺錢錢？（1）財務務杠桿倍倍數＝總總資產÷÷股東權權益財務杠桿倍倍數通過過計算總總資產是是股東投投入的幾幾倍，說說明了企企業營運運的本錢錢是從哪哪兒來的的？企業業營運投投資中有有百分之之幾的錢錢是借來來的？有有百分之之幾的錢錢是股東東自己的的。（2）股東東投資回回報率＝＝稅后凈凈利潤÷÷股東權權益（3）總資資產報酬酬率＝稅稅后凈利利潤÷總資產產＝凈利潤率率×總資產產周轉率率這二項指標標分別反反映了股股東獲得得的凈利利潤回報報率和企企業總資資產獲得得的凈利利潤報酬酬率，通通過這二二項指標標的比較較，可以以明確顯顯示出財財務杠桿桿工具在在企業營營運中發發揮的作作用。（4）財務務杠桿效效果＝股股東投資資回報率率÷總資產產報酬率率財務杠桿效效果指標標說明了了企業運運用財務務杠桿工工具究竟竟給股東東帶來的的是利益益還是損損失。當當財務杠杠桿效果果數額大大于1時，說說明企業業運用財財務杠桿桿工具給給股東帶帶來了利利益，而而且數額額越高說說明股東東通過利利用財務務杠桿工工具得到到的利益益越大；；當財務務杠桿效效果數額額小于11時，說說明企業業運用財財務杠桿桿工具給給股東帶帶來了損損失，而而且數額額越低說說明股東東利用財財務杠桿桿工具造造成的損損失越大大。（5）速動動比率＝＝速動資資產÷流動負負債＝（流動資資產－存存貨－預預付賬款款－待攤攤費用）÷流動負債速動比率指指標反映映了企業業有多少少速動資資產能夠夠用于償償還將要要到期的的債務，也也就是說說反映了了企業明明天會不不會因為為無力償償還債務務而被迫迫倒閉。（6）利息息保障倍倍數＝凈凈利潤÷÷利息費費用這項指標可可以從一一個側面面來檢查查企業財財務杠桿桿作用發發揮的過過高還是是過低。一一般認為為利息保保障倍數數為3～5倍比較較適宜，如如果利息息保障倍倍數遠遠遠超過55倍，則則可能意意味著企企業財務務管理政政策過于于保守，沒沒有通過過充分利利用財務務杠桿工工具增加加企業經經濟效益益。但是是這時我我們還需需要進一一步分析析企業總總資產利利潤率是是否高于于借款利利率，因因為企業業是否可可以通過過運用財財務杠桿桿工具增增加經濟濟效益，從從根本上上講應該該取決于于企業總總資產利利潤率是是否超過過了借款款利率以以及現金金回流的的速度是是否可以以比較安安全的維維持企業業營運。

以上績效考考核指標標的設計計主要適適用于公公司、子子公司或或事業部部的年度度預算和和考核，考考核數據據全部來來源于《資資產負債債表》和和《損益益表》。這這樣財務務部和人人力資源源部在績績效考核核工作中中，關于于財務指指標收集集和測算算這部分分工作的的復雜性性以及需需要投入入的各項項成本將將大幅減減少。我覺得企業業各項管管理工作作的理想想應該是是以簡單單、高效效、低成成本為目目標，力力求達到到付出成成本與產產生效益益比較合合理的性性價比。如如果管理理工作一一味以全全面、精精確、完完美為目目標，那那么工作作的復雜雜程度和和操作成成本勢必必會增加加許多倍倍，而由由此帶來來的效益益則未必必能夠出出現倍增增的效果果。關于企業在在績效考考核工作作中對其其中各項項考核指指標的選選擇、權權重設計計、總體體平衡問問題，則則需要根根據高管管層動態