1、泓域咨詢 /儀器儀表項目建設申請報告儀器儀表項目建設申請報告目錄一、 項目名稱及投資人3二、 項目建設背景3三、 結論分析4四、 創(chuàng)新驅動發(fā)展5五、 建筑工程建設指標7建筑工程投資一覽表8六、 公司經營宗旨9七、 董事9八、 項目技術流程14九、 項目節(jié)能概述14十、 項目運營期原輔材料供應及質量管理15主要原輔材料一覽表16十一、 建設投資估算17建設投資估算表18十二、 建設期利息19建設期利息估算表19十三、 流動資金20流動資金估算表20十四、 項目總投資21總投資及構成一覽表22十五、 資金籌措與投資計劃23項目投資計劃與資金籌措一覽表23十六、 經濟評價財務測算24十七、 項目盈利

2、能力分析25十八、 償債能力分析27十九、 項目招標范圍28二十、 項目總結28報告說明儀器儀表（英文：instrumentation）是用以檢出、測量、觀察、計算各種物理量、物質成分、物性參數等的器具或設備。真空檢漏儀、壓力表、測長儀、顯微鏡、乘法器等均屬于儀器儀表，儀器儀表的應用領域非常廣泛，近年來我國儀器儀表制造業(yè)高速發(fā)展，2021年中國儀器儀表制造業(yè)企業(yè)數量達5400個，較2020年增加了494個，同比增長10.07%。根據謹慎財務估算，項目總投資34737.83萬元，其中：建設投資27620.18萬元，占項目總投資的79.51%；建設期利息317.75萬元，占項目總投資的0.91%；

3、流動資金6799.90萬元，占項目總投資的19.57%。項目正常運營每年營業(yè)收入79000.00萬元，綜合總成本費用61196.18萬元，凈利潤13046.33萬元，財務內部收益率30.77%，財務凈現值32963.03萬元，全部投資回收期4.68年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。一、 項目名稱及投資人（一）項目名稱儀器儀表項目（二）項目投資人xxx有限責任公司（三）建設地點本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準）。二、 項目建設背景綜合研判，“十三五冶時期我省仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機遇期，但內涵發(fā)生了深刻變化，正在由原來加快發(fā)展速度的機遇轉變?yōu)榧?/p>

4、快轉變經濟發(fā)展方式的機遇，由原來規(guī)模快速擴張的機遇轉變?yōu)樘岣甙l(fā)展質量和效益的機遇。增強憂患意識，強化責任擔當，推動經濟發(fā)展新常態(tài)下的深度調整與轉型攻堅，實現經濟社會持續(xù)健康發(fā)展，是擺在全省面前長期而艱巨的使命任務。作為改革開放先行省，我們必須按照“三個定位、兩個率先冶目標要求，準確把握戰(zhàn)略機遇期內涵的深刻變化，深刻認識、主動適應、率先引領經濟發(fā)展新常態(tài)，保持戰(zhàn)略定力，增強發(fā)展自信，堅持穩(wěn)中求進、穩(wěn)中提質，用發(fā)展的辦法解決前進中的問題，推動經濟增長保持中高速，產業(yè)結構邁向中高端，加快形成引領經濟發(fā)展新常態(tài)的體制機制和發(fā)展方式，為我國經濟增長和結構調整提供支撐，走出一條質量更高、效益更好、結構更優(yōu)

5、、核心競爭力更強的發(fā)展新路，努力率先全面建成小康社會，進而邁上率先基本實現社會主義現代化的新征程，在創(chuàng)新和發(fā)展中繼續(xù)走在全國前列。三、 結論分析（一）項目選址本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約71.00畝。（二）建設規(guī)模與產品方案項目正常運營后，可形成年產xxxundefined儀器儀表的生產能力。（三）項目實施進度本期項目建設期限規(guī)劃12個月。（四）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資34737.83萬元，其中：建設投資27620.18萬元，占項目總投資的79.51%；建設期利息317.75萬元，占項目總投資的0.91%

6、；流動資金6799.90萬元，占項目總投資的19.57%。（五）資金籌措項目總投資34737.83萬元，根據資金籌措方案，xxx有限責任公司計劃自籌資金（資本金）21768.34萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額12969.49萬元。（六）經濟評價1、項目達產年預期營業(yè)收入（SP）：79000.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：61196.18萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：13046.33萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：30.77%。5、全部投資回收期（Pt）：4.68年（含建設期12個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：24232.09萬元（產值）。四、

7、 創(chuàng)新驅動發(fā)展立足區(qū)域創(chuàng)新功能定位，以推動科技創(chuàng)新為核心，強化協同創(chuàng)新支撐，完善區(qū)域創(chuàng)新體系，吸引區(qū)域創(chuàng)新資源，積極推動科技園區(qū)、創(chuàng)新基地、技術市場、轉化基金、創(chuàng)新聯盟共建共享，為建設創(chuàng)新型提供有力支撐。（一）強化協同創(chuàng)新支撐協作共建科技創(chuàng)新園區(qū)，吸引和利用區(qū)域高端創(chuàng)新資源，鼓勵各地加強與區(qū)域知名產業(yè)園區(qū)、企業(yè)總部、科研院所校的合作，采取一區(qū)多園、總部孵化基地、整體托管、創(chuàng)新鏈合作等模式，合作共建產業(yè)園區(qū)和科技成果孵化基地。聯合打造區(qū)域創(chuàng)新聯盟，圍繞全省產業(yè)發(fā)展需求，鼓勵我省優(yōu)勢企業(yè)聯合區(qū)域企業(yè)、行業(yè)協會、高等院校、科研院所等，共同組建若干產業(yè)技術創(chuàng)新戰(zhàn)略聯盟。推動建立區(qū)域知識產權保護合作聯盟

8、，共建區(qū)域知識產權保護協作網、專利信息平臺和知識產權專家?guī)欤徊嬖S可和共享知識產權。協同突破關鍵共性技術，圍繞產業(yè)升級、污染防治、節(jié)能減排、水資源等領域，與區(qū)域開展關鍵共性技術協同攻關和應用研究，共同承擔國家重大科研項目，共建科技研發(fā)中心，形成一批具有國際國內領先水平的標志性成果。（二）完善區(qū)域創(chuàng)新體系培育技術創(chuàng)新主體，依托我省高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)，積極引進區(qū)域科技企業(yè)和研發(fā)機構，設立成果轉化企業(yè)和分支機構；加強與區(qū)域企業(yè)總部和研發(fā)機構合作，組建集研發(fā)與產業(yè)化為一體、企業(yè)化運作的科技創(chuàng)新平臺。完善科技成果轉化服務體系，按照“共建共享、互聯互通”的原則，推進區(qū)域技術市場一體化建設，加快構建“線上線

9、下結合、標準統一、服務規(guī)范”的技術交易市場網絡，培育壯大技術經紀人隊伍，為科技成果轉化提供集成服務。（三）用足用好區(qū)域創(chuàng)新資源推進創(chuàng)新平臺合作，圍繞我省科技創(chuàng)新與產業(yè)發(fā)展需求，采取企業(yè)主導、院校協作、多元投資等模式，與區(qū)域聯合建立一批高水平重點實驗室、工程技術研究中心、企業(yè)技術中心、科技企業(yè)孵化器和檢驗檢測機構。加強與北京交通大學合作。引進用好區(qū)域人才智力，加強區(qū)域專業(yè)技術人才制度銜接，搭建專業(yè)技術人才信息共享平臺，健全跨區(qū)域人才流動機制，實施科技英才“雙百雙千”推進工程，開展區(qū)域創(chuàng)業(yè)導師行行動計劃，支持區(qū)域高校在我省建立高技能人才實訓基地，吸引區(qū)域高端人才和團隊到創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。五、 建筑工程建設

10、指標本期項目建筑面積83743.55，其中：生產工程61011.30，倉儲工程9112.07，行政辦公及生活服務設施7498.52，公共工程6121.66。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產工程15847.0961011.307838.001.11#生產車間4754.1318303.392351.401.22#生產車間3961.7715252.831959.501.33#生產車間3803.3014642.711881.121.44#生產車間3327.8912812.371645.982倉儲工程7923.549112.07759.222.11#倉庫237

11、7.062733.62227.772.22#倉庫1980.882278.02189.812.33#倉庫1901.652186.90182.212.44#倉庫1663.941913.53159.443辦公生活配套1493.737498.521195.673.1行政辦公樓970.924874.04777.193.2宿舍及食堂522.812624.48418.484公共工程4108.506121.66583.99輔助用房等5綠化工程7213.55133.30綠化率15.24%6其他工程10772.9933.837合計47333.0083743.5510544.01六、 公司經營宗旨公司經營國際化，股

12、東回報最大化。七、 董事1、公司設董事會，對股東大會負責。2、董事會由5名董事組成，包括2名獨立董事。董事會中設董事長1名，副董事長1名。3、董事會行使下列職權：（1）召集股東大會，并向股東大會報告工作；（2）執(zhí)行股東大會的決議；（3）決定公司的經營計劃和投資方案；（4）制訂公司的年度財務預算方案、決算方案；（5）制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（6）擬訂公司重大收購、收購本公司股票或者合并、分立、解散及變更公司形式的方案；（7）在股東大會授權范圍內，決定公司對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委托理財、關聯交易等事項；（8）決定公司內部管理機構的設置；（9）聘任或者解聘公司

13、總裁、董事會秘書；根據總裁的提名，聘任或者解聘公司副總裁、財務總監(jiān)等高級管理人員，并決定其報酬事項和獎懲事項；（10）制訂公司的基本管理制度；（11）制訂本章程的修改方案；（12）管理公司信息披露事項；（13）向股東大會提請聘請或更換為公司審計的會計師事務所；（14）聽取公司總裁的工作匯報并檢查總裁的工作；（15）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程授予的其他職權。4、公司董事會應當就注冊會計師對公司財務報告出具的非標準審計意見向股東大會作出說明。5、董事會制定董事會議事規(guī)則，以確保董事會落實股東大會決議，提高工作效率，保證科學決策。6、董事會應當確定對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項

14、、委托理財、關聯交易的權限，建立嚴格的審查和決策程序；重大投資項目應當組織有關專家、專業(yè)人員進行評審，并報股東大會批準。董事會可根據公司生產經營的實際情況，決定一年內公司最近一期經審計總資產30%以下的購買或出售資產，決定一年內公司最近一期經審計凈資產的50%以下的對外投資、委托理財、資產抵押（不含對外擔保）。決定一年內未達到本章程規(guī)定提交股東大會審議標準的對外擔保。決定一年內公司最近一期經審計凈資產1%至5%且交易金額在300萬元至3000萬元的關聯交易。7、董事長和副董事長由董事會以全體董事的過半數選舉產生。8、董事長行使下列職權：（1）主持股東大會和召集、主持董事會會議；（2）督促、檢查

15、董事會決議的執(zhí)行；（3）簽署董事會重要文件和其他應由公司法定代表人簽署的其他文件；（4）行使法定代表人的職權；（5）在發(fā)生特大自然災害等不可抗力的緊急情況下，對公司事務行使符合法律規(guī)定和公司利益的特別處置權，并在事后向公司董事會和股東大會報告；（6）董事會授予的其他職權。9、公司副董事長協助董事長工作，董事長不能履行職務或者不履行職務的，由副董事長履行董事長職務；副董事長不能履行職務或者不履行職務的，由半數以上董事共同推舉一名董事履行職務。10、董事會每年至少召開兩次會議，由董事長召集，于會議召開10日前以書面形式通知全體董事和監(jiān)事。11、代表1/10以上表決權的股東、1/3以上董事或者監(jiān)事會

16、，可以提議召開董事會臨時會議。董事長應當自接到提議后10日內，召集和主持董事會會議。12、董事會召開臨時董事會會議的通知方式為：電話、傳真、郵件等；通知時限為：3日。13、董事會會議通知包括以下內容：（1）會議日期和地點；（2）會議期限；（3）事由及議題；（4）發(fā)出通知的日期。14、董事會會議應有過半數的董事出席方可舉行。董事會作出決議，必須經全體董事的過半數通過。董事會決議的表決，實行一人一票。15、董事與董事會會議決議事項所涉及的企業(yè)有關聯關系的，不得對該項決議行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的無關聯關系董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關系董事過

17、半數通過。出席董事會的無關聯董事人數不足3人的，應將該事項提交股東大會審議。審議涉及關聯交易的議案時，如選擇反對或贊成的董事人數相等時，應將該提案提交公司股東大會審議。16、董事會決議表決方式為：舉手表決或投票表決。董事會會議在保障董事充分表達意見的前提下，可以用通訊方式進行并以傳真方式或其他書面方式作出決議，并由參會董事簽字。17、董事會會議，應由董事本人出席；董事因故不能出席，可以書面委托其他董事代為出席，委托書中應載明代理人的姓名，代理事項、授權范圍和有效期限，并由委托人簽名或蓋章。代為出席會議的董事應當在授權范圍內行使董事的權利。董事未出席董事會會議，亦未委托代表出席的，視為放棄在該次

18、會議上的投票權。18、董事會應當對會議所議事項的決定做成會議記錄，出席會議的董事應當在會議記錄上簽名。董事會會議記錄作為公司檔案保存，保存期限10年。19、董事會會議記錄包括以下內容：（1）會議召開的日期、地點和召集人姓名；（2）出席董事的姓名以及受他人委托出席董事會的董事（代理人）姓名；（3）會議議程；（4）董事發(fā)言要點；（5）每一決議事項的表決方式和結果（表決結果應載明贊成、反對或棄權的票數）。八、 項目技術流程xxx、xx、xx、xx、xx、xxx九、 項目節(jié)能概述該項目的建設及運行一定要堅持“節(jié)能優(yōu)先”的方針，采取各種節(jié)約用能合理用能的有效措施，大幅度提高能源利用效率，創(chuàng)建節(jié)能型工業(yè)企

19、業(yè)，促進經濟社會可持續(xù)發(fā)展。本著“節(jié)約有獎、浪費有罰”的原則，有效地節(jié)約能源，促進社會的和諧發(fā)展。通過技術進步、綜合利用、科學管理及產品、產業(yè)結構合理化調整等途徑，直接或間接地降低單位產品的用能量，以最合理的能源使用方式取得最大的經濟效益。（一）項目建設的節(jié)能原則1、項目建設過程不采用高耗能的落后生產工藝、技術和設備。2、推廣應用先進的節(jié)能新技術、新設備。積極采用高效電動機、高效風機、高效水泵及其變頻調速節(jié)能技術和軟起動技術。變壓器、電熱設備、照明器具等符合國家能效標準的節(jié)能型產品。3、有效回收利用余熱、余壓。4、嚴格控制非生產用電。加強管理嚴格計量嚴格考核，減少廠區(qū)輔助、辦公、生活等非生產用

20、電。5、降低企業(yè)內部線損，合理補償無功。推廣無功就地補償、無功自動補償和無功動態(tài)補償技術。6、加強用電負荷管理。合理安排生產工藝、生產班次，錯、輪休假日。在用電高峰季節(jié)安排設備大修，在日高峰時段安排設備檢修。7、通過技術改造，轉移部分高峰負荷至電網低谷時段消耗。8、開展電平衡測試。摸清企業(yè)節(jié)電潛力和存在問題，有針對性地采取切實可行措施降低能耗。（二）節(jié)能政策依據1、中華人民共和國節(jié)能能源法2、國務院關于加快發(fā)展循環(huán)經濟的若干意見3、國務院關于加強節(jié)能工作的決定4、中國能源技術政策大綱5、關于加強固定資產投資項目節(jié)能評估和審查工作通知6、節(jié)能減排綜合性工作方案7、中華人民共和國節(jié)約能源法十、 項

21、目運營期原輔材料供應及質量管理（一）主要原材料供應本期工程項目原材料及輔助材料均在國內市場采購，xxx有限責任公司擁有穩(wěn)定的供應渠道并且和這些供應商建立了比較密切的上下游客戶關系。（二）主要原材料及輔助材料管理1、本期工程項目原料采購后應按質量（等級）要求貯存在原料倉庫內，同時，對輔助材料購置的要求均為事先檢驗以保證輔助材料的質量和生產需要，不合格原材料不得進入公司倉庫，應嚴把原材料質量關，確保產品生產質量。2、按目前市場的需求情況，原料存儲時間約為20天至30天，存放在原料倉庫內；本期工程項目將建設原料倉庫和輔助材料倉庫，以滿足本期工程項目生產的需要。3、原材料倉庫按品種分類存儲；庫內原輔材

22、料的保管應按批號分存，建立嚴格的入庫、分發(fā)制度，堅決杜絕分發(fā)差錯，堅決杜絕因混批錯號、混用原材料而造成的質量事故。主要原輔材料一覽表序號主要原輔材料單位年消耗量備注1.2.3.4.5.6.7.8.合計.十一、 建設投資估算本期項目建設投資27620.18萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計23977.65萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為10544.01萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家

23、（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為12602.78萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為830.86萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為2871.06萬元。（三）預備費本期項目預備費為771.47萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用10544.0112602.78830.8623977.651.1建筑工程費10544.0110544.011.2設備購置費12602.7812602.781.3安裝工程費

24、830.86830.862其他費用2871.062871.062.1土地出讓金1248.241248.243預備費771.47771.473.1基本預備費396.15396.153.2漲價預備費375.32375.324投資合計27620.18十二、 建設期利息按照建設規(guī)劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款12969.49萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息317.75萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息317.75317.750.001.1.1期初借款余額12969.491.1.2當期借款12969.4912969.490.001.

25、1.3當期應計利息317.75317.750.001.1.4期末借款余額12969.4912969.491.2其他融資費用1.3小計317.75317.750.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計317.75317.750.00十三、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業(yè)流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行

26、業(yè)流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為6799.90萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產34687.3140023.8242692.0753365.091.1應收賬款15609.2918010.7219211.4324014.291.2存貨12140.5614008.3314942.2218677.781.2.1原輔材料3642.164202.504482.665603.331.2.2燃料動力182.11210.13224.14280.171.2.3在產品5584.666443.846873.428

27、591.781.2.4產成品2731.633151.883362.004202.501.3現金2774.993201.913415.374269.211.4預付賬款4162.484802.865123.056403.812流動負債30267.3734923.8937252.1546565.192.1應付賬款10896.2612572.6013410.7816763.472.2預收賬款19371.1222351.2923841.3829801.723流動資金4419.935099.925439.926799.904流動資金增加4419.93679.99340.001359.985鋪底流動資金10

28、406.1912007.1512807.6216009.53十四、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資34737.83萬元，其中：建設投資27620.18萬元，占項目總投資的79.51%；建設期利息317.75萬元，占項目總投資的0.91%；流動資金6799.90萬元，占項目總投資的19.57%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資34737.83100.00%1.1建設投資27620.1879.51%1.1.1工程費用23977.6569.02%1.1.1.1建筑工程費10544.0130.35%1.1.1.2設備

29、購置費12602.7836.28%1.1.1.3安裝工程費830.862.39%1.1.2工程建設其他費用2871.068.26%1.1.2.1土地出讓金1248.243.59%1.1.2.2其他前期費用1622.824.67%1.2.3預備費771.472.22%1.2.3.1基本預備費396.151.14%1.2.3.2漲價預備費375.321.08%1.2建設期利息317.750.91%1.3流動資金6799.9019.57%十五、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資34737.83萬元，其中申請銀行長期貸款12969.49萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序

30、號項目數據指標占總投資比例1總投資34737.83100.00%1.1建設投資27620.1879.51%1.2建設期利息317.750.91%1.3流動資金6799.9019.57%2資金籌措34737.83100.00%2.1項目資本金21768.3462.66%2.1.1用于建設投資14650.6942.18%2.1.2用于建設期利息317.750.91%2.1.3用于流動資金6799.9019.57%2.2債務資金12969.4937.34%2.2.1用于建設投資12969.4937.34%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十六、 經濟評價財務測算（一）營業(yè)收

31、入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業(yè)收入79000.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規(guī)定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=3405.89萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜

32、合總成本費用61196.18萬元，其中：可變成本53318.87萬元，固定成本7877.31萬元。正常經營年份項目經營成本59055.25萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加408.71萬元。（四）利潤總額及企業(yè)所得稅根據國家有關稅收政策規(guī)定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=17395.11（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，正常經營年份應納企業(yè)所得稅

33、：企業(yè)所得稅=應納稅所得額×稅率=17395.11×25.00%=4348.78（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額17395.11萬元，繳納企業(yè)所得稅4348.78萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=17395.11-4348.78=13046.33（萬元）。十七、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=30.77%。本期項目投資財務內部收益率30.77%，高

34、于行業(yè)基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=32963.03（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值32963.03萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份

35、數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=4.68年。本期項目全部投資回收期4.68年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。十八、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目正常經營年份利息備付率（ICR）為35.21。本期